基金法律法规、职业道德与业务规范第一章

基金从业资格证必考科目一，想要拿到基金从业资格证，必须至少过两个科目，其中科目一必须过。《基金法律法规、职业道德与业务规范》记忆点比较多，但好在容易理解。

第一章 金融、资产管理与投资基金

• I. 第一节金融市场与资产管理行业
  • I. 金融与居民理财
    • I. 金融即货币资金的融通，货币资金来源于居民（包括个人和企业）从事的生产活动
    • II. 居民理财的主要方式
      • II.1. 理财，是对财务进行管理，实现财产保值、增值。主要方式是货币储蓄与投资。
      • II.2. 货币储蓄的特征是保值性，储蓄会带来一定的利息收益。
      • II.3. 投资是指投资者当期投入一定数额的资金，而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿投资资金所占用的时间，预期的通货膨胀率以及期望更多的未来收益，未来收益具有不确定性。
  • II. 金融市场
    • II.1. 金融市场的概念
      • II.1.1. 金融市场即货币资金融通市场，是指资金供应者及需求者通过金融工具进行交易而融通资金的市场。
      • II.1.2. 金融体系两大运作载体
        • 金融市场
        • 金融机构
        • 通过金融服务机构在金融市场的活动，通过各种金融工具连接资金的供应者及需求者，从而达到资金的有效配置。
    • II.2. 金融市场分类
      • II.2.1. 交易工具期限
        • 货币市场（短期金融市场）：专门融通一年以内短期资金的场所
        • 资本市场（长期金融市场）：以期限在一年以上的有价证券为交易工具，进行长期资金交易的市场。
      • II.2.2. 交易标的物
        • 票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场及黄金市场等
        • 票据市场：指各种票据进行交易的市场，按照交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。
        • 证券市场：主要是股票，债券，基金等有价证券发行和转让流通的市场。
        • 衍生工具市场：远期合约期货合约，期权合约互换协议的在金融交易中具有套期保值，防范风险的作用。
        • 外汇市场：是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。
        • 黄金市场：专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。
      • II.2.3. 交割期限
        • 现货市场：现货市场的交易协议达成后，在两个交易日内进行交割，对交易双方来说，利率和汇率风险很小。
        • 期货市场：期货市场的交易在协议达成后不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割。
      • II.2.4. 金融市场构成要素
        • 市场参与者：主要包括政府、银行、金融机构、个人和企业居民。 金融机构是是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道，在金融市场具有支配性的作用。
        • 金融工具：是金融市场上进行交易的载体，最初被称为信用工具，金融工具是法律契约，交易双方的权利义务受法律保护。
        • 金融交易的组织方式： ①交易所交易方式：有固定场所的组织、有制度集中进行交易的方式。 ②柜台交易方式：在各金融机构柜台上，买卖双方进行面议的、分散交易的方式。 ③电信网络交易方式。
  • III. 金融资产与资产管理行业
    • III.1. 金融资产与资产管理概念
      • III.1.1. 金融资产：代表未来收益或资产合法要求权的凭证。标示了明确价值，表明交易双方的所有权及债权关系，一般分为债权类和股权类金融资产。 债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主，股权类金融资产以各类股票为主。
      • III.1.2. 资产管理：金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益进行证券和其他金融产品的投资，并提供金融资产管理服务并收取费用的行为。
    • III.2. 资产管理行业的特征
      • III.2.1. 从参与方看，资产管理包括委托方（投资者）和受托方（资产管理人），根据投资者授权进行资产投资管理，承担受托人义务。
      • III.2.2. 从受托资产看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
      • III.2.3. 从管理方式看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。
    • III.3. 资产管理行业的功能和作用
      • III.3.1. ①有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。 ②帮助投资者进行投资决策是投资融资更加便利。 ③创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求。 ④对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，降低交易成本。
  • IV. 我国资产管理行业的现状
    • IV.1. 在我国，传统的资产管理行业主要是基金管理公司和信托公司
    • IV.2. 
• II. 第二节 投资基金
  • II.1. 投资基金定义
    • II.1.1. 投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资，专业管理，利益共享，风险共担的集合投资方式。
    • II.1.2. 主要通过向投资者发行受益凭证，基金份额，将社会上的基金集中起来。
    • II.1.3. 主要是一种间接投资工具，它所投资的资产可是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权，也可是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。
    • II.1.4. 基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
  • II.2. 投资基金主要类别
    • II.2.1. 资金募集方式
      • 公募基金：是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金。一般在法律和监管部门下。有着信息披露、利润分配、投资限制等行业规范。
      • 私募基金：私下或直接向特定投资者募集的资金，私募基金只能向少数特定投资者采用非公开方式募集，对投资者的投资能力有一定的要求，同时在信息披露、投资限制等方面监管要求较低，方式较为灵活。
    • II.2.2. 证券投资基金
      • 依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起 来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。
      • 所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等，投资基金中最主要的一种类别。
      • 可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。
    • II.2.3. 私募股权基金
      • 指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。
    • II.2.4. 风险投资基金
      • 又叫创业基金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是 高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。采用私募方式
    • II.2.5. 对冲基金
      • 基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。
      • 一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。
    • II.2.6. 另类投资基金
      • 指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。
      • 一般采用私募方式