个人理财（叁）

个人理财（叁）的思维导图，介绍了金融市场概述(4-5)、金融市场分类(4-5)、理财投资市场(9-11)的知识，有兴趣的可以看看哟。

叁

• 金融市场概述（4-5）
  • 概念：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和
  • 特点：商品的特殊性、交易价格的一致性、交易活动的集中性、交易主体的可变性
  • 构成要素
    • 主体：企业、政府、中央银行、金融机构、个人（最大的资金供给者）
    • 客体：金融市场交易对象（同行拆借、票据、债券、股票、外汇、金融商品）
    • 中介：交易中介（银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、政券交易所、证券结算公司） 服务中介（会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司、证券评价机构）
    • 监管机构：中国人民银行、银保监会、证监会
  • 功能
    • 微观：资金融通聚集功能、财富投资和避险功能、交易功能、优化资源配置功能
    • 宏观：调节经济功能、反映经济运行
• 金融市场分类（4-5）
  • 场地和空间：有形市场、无形市场（①场所不固定,分散交易;②范围广;③时间长;④种类多）
  • 工具发行和流通特征：发行市场、流通市场
  • 交易期限：货币市场（①低风险,低收益;②期限短,流动性高;③交易量大,交易频繁） 、 、 资本资产（①期限长,流动性差;②风险大,收益高）
  • 融资方式：直接融资市场（直接性、分散性、差异性较大、部分不可逆性、相对较强的自主性） 、 间接融资市场（间接性、集中性、信誉的差异性较小、可逆性、主动权在中介手中）
    • 在直接融资中，风险由债权人独自承担； 间接融资有助于解决由于信息不对称所引起的逆向选择和道德风险；间接融资可降低融资成本； 间接融资的信誉度高，风险小，稳定性强
• 理财投资市场（9-11）
  • 货币市场
    • 同行拆借市场：国际同行拆借利率是伦敦银行同行拆借利率（LIBOR)，国内银行间同行拆放利率（SHIBOR）
    • 商业票据市场：期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高
    • 银行承兑汇票市场：安全性高、信用度好、灵活性好
    • 回购市场：回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款
    • 短期政府债券市场：违约风险小、流动性强、交易成本低、收入免税
    • 大额可转让定期存单市场：不记名、金额大、利率灵活，不能提前支取，可在二级市场转让
    • 货币市场基金：1年以内，平均期限120天
  • 债券市场
    • 特征（两偿收留）
      • 偿还性：债券有规定的偿还日期，债务人须向债权人支付利息
      • 流动性：债券持有人可以在二级市场自由转让债券
      • 声誉财产优先受偿性
      • 收益性：利息、资本利息、利息再投资
    • 分类
      • 主体：政府债券（国债是“金边债券”、金融债券、公司债券）
      • 期限：短期债券（<1年）、中期债券（1~10）、长期债券（≥10）
      • 利息支付方式：附息债券、一次还本付息债券、贴现债券
      • 募集方式：公募债券、私募债券
    • 债券价格与到期收益率、市场利率成反比；收益率：国债<普通债券<普通股票
  • 金融衍生品市场
    • 种类
      • 基础工具：股权衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具
      • 交易场所：场内交易、场外交易
      • 交易方式：远期、期货、期权、互换
  • 贵金属市场及其他投资市场
    • 贵金属市场：>99.99%、>99.95%、>99.9%、>99.5%;和股票市场受益不相关甚至负相关
    • 房地产市场：价值升值效应、财务杠杆效应、变现性差、政策风险
  • 外汇市场：伦敦世界最大、东京亚洲最大、纽约北美洲最活跃
  • 保险市场：财富保障、税负减免、财富传承