《社会保险缴费负担、财务压力与企业避税》

《社会保险缴费负担、财务压力与企业避税》，本图是研究路线图，是社会保险缴费负担对企业避税行为的影响研究，一起来看。

• 《社会保险缴费负担、财务压力与企业避税》
• 研究假说
  • 假说1：社会保险缴费负担显著增加了企业避税程度
  • 假说2：社会保险缴费负担降低了企业的自由现金流水平，进而增加了企业避税程度
  • 假说3：社会保险缴费负担与企业避税的正相关关系在内外部社保压力较高时更为明显
• 进一步分析
  • 社会保险缴费负担与自由现金流水平： 基于劳动力成本的解释
    • 社会保险缴费负担确实增加了企业劳动力成本，而企业无法将这一负担完全转嫁给员工
  • 社会保险缴费负担与企业避税： 基于融资约束与外部融资环境的视角
    • 当企业融资约束程度较高时，上市公司面临社会保险缴 费负担将更有动机去避税以图缓解财务压力
    • 当外部融资环境较差时，企业在面临社会保险缴费压力下更可能通过避税来缓解外部融资困难的问题
  • 社会保险缴费负担下的企业避税： 短期行为还是长期策略
    • 社会保险缴费负担下的企业避 税行为更有可能是企业应对财务压力而采取的不得已而为之的短期行为
    • 较高的社会保险缴费负担给企业的生产经营带来了不利影响，降低社会保险缴费率对于帮助企业减负降成本将具有非常积极而重要的意义
  • 社会保险缴费负担与企业避税： 内外部公司治理机制能否有效发挥作用
    • 当管理层持股比例较高从而企业内部治理相对更完善时，管理层更少采用避税 这一短视行为来应对社会保险缴费压力
    • 聘请高质量的外部审计可以有效发挥外部治理作用，抑制社会保险缴费负担下企业短视的避税行为
• 结论与启示
  • 结论
    • 社会保险缴费负担显著增加了企业避税
    • 社会保险缴费负担对避税的正向影响在企业 内外部社保压力较高时尤为明显
    • 社会保险缴费负担提高了企业的劳动力成本
    • 有效的内外部公司治理机制能够发挥治理作用， 助于抑制社会保险缴费负担压力下的企业避税
  • 启示与建议
    • 政府部门
      • 降低社会保险费率作为推进减税降费的路径选择
      • 完善融资环境等作为配套措施来推动减税降费政策的统筹协调
    • 企业
      • 采取长期战略替代短期避税来应对社会保险缴费负担
      • 进一步提升公司治理水平和运行成效
• 研究设计
  • 样本选择和数据来源
    • 1.沪深A股上市公司 2.剔除异常样本 3.CSMAR数据库
  • 变量定义
    • 1. 社会保险缴费负担 2. 企业避税程度3. 自由现金流水平 4.企业内外部社保压力 5.控制变量
  • 实证模型
    • 社会保险缴费负担与企业避税
    • 作用机制检验税
• 提出问题
  • 社会保险缴费负担对企业避税行为的影响
• 实证结果与分析
  • 描述性统计
    • 描述性统计结果与研究进行比较，略低于研究，原因在于样本容量不同
  • 多元线性回归
    • 社会保险缴费 负担与企业避税
      • 社会保险缴费负担显著增加了企业避税程度
        • 假说1成立
    • 作用机制检验
      • 社会保险缴费负担带来企业自由现金流水平的下降，致使企业不得不增加避税程度以图“中和”社会保 险缴费负担
        • 假说2成立
    • 社会保险缴费负担、内外 部社保压力与企业避税
      • 外部社保压力确实增强了社会保险缴费负担与企业避税的正相关关系
        • 假说3成立
  • 稳健性检验
    • 替换关键变量的度量
      • 扣除应计利润影响的会税差异、公司实际税率及名义税率、实际税率之差
    • 控制公司层面固定效应 与地区税收征管强度
      • 消除了不可观测因素以及地区税收征管强 度可能对本文研究结论产生的影响
    • 排除竞争性解释以及更 换样本区间
      • 排除了工 资水平变化对本文结论的竞争性解释，剔除了噪音样本的干扰
    • 工具变量法
      • 两个工具：同一地级市除该企业自身以外的同行业企业社会保险缴费负担的均值 同一省份除该地区以外其他地区的同行业企业社会保险缴费负担的均值
    • PSM-DID
      • 考察企业社会保险缴费负担下降的外生冲击对企业避税行为的影响
    • 本文研究结论稳健：社会保险缴费负担确实增加了企业避税行为