工程经济

一建考试《经济》第一章，工程经济学又称费用一效益分析，是近年来发展起来的一门新学科，是研究如何使工程技术方案(或投资项目)取得最佳经济效果的一种科学的评价体系。工程经济学通常以工程项目为研究对象，报建中的企业可以是一工程项目，但企业往往还包括工程项目以外的经济活动。考一建的同志可以参考。

工程经济

• 资金时间价值
  • 概念
    • 时间t、资金大小P、投入回收特点A、周转速度v
  • 利息与利率
    • 平均利润率为上限
    • 供求情况
    • 风险
    • 通货膨胀
    • 时长
  • 利息计算
    • 单利：F=P*(1+i)*n
    • 复利：F=P*(1+i)^n
    • • 每季度付息，按季为单利
      • 期满还本付息（复利）
      • 年末本利和（按一年计算）
  • 利息——机会成本；利率——息本之比
    • 作用：动力、节约、宏观管理
  • 名义利率与有效利率
    • 名义利率：单利
    • 有效利率：复利。值=（1+i)^n-1
  • 资金等值
    • 现金流量图
    • 现值、终值、年金
      • F=A (〖(1+i)〗^n-1)/i
• 技术方案经济评价
  • 方法
    • 1. 基本
      • 确定、不确定（体系指标）
        • 确定性分析
          • 盈利能力分析
            • 静态分析
              • 投资收益率
                • 优：1、获利能力；2、各种规模投资 缺：1、时间价值
                • 总投资收益率
                • 资本金净利润率
                  • 自有资金，不包括贷款资金
              • 静态回收期
                • 总投资/年净收益
                  • 年净现金流量均相同直接用公式；不同，看累计净现金流量由正变负，中间值，相似三角形法。 优：补偿速度；缺：未考虑收回后情况
            • 动态分析
              • 财务内部收益率
                • 优：1、整个计算周期；2、内部决定性； 缺：1、高次方程多解
              • 财务净现值
                • 已知F求P，P=F/（1+i）^n 优：整个计算周期； 缺：1、基准收益率ic；2、t要相等；3、投资使用效率；4、回收速度
                • 基准收益率
                  • 基础：资金成本、机会成本 因素：投资风险、通货膨胀
                  • 资金成本
                  • 机会成本
                  • 投资风险
                  • 通货膨胀
          • 偿债能力分析
            • 资金来源：1、利润；2、固定资产折旧；3、无形资产及其他资产摊销；4、其他（营业中税金）
            • 子主题 7
              • 利息备付率
                • 一般不低于1，我国不低于2
                • 息税前利润/利息
              • 偿债备付率
                • 一般不低于1，我国不低于1.3
              • 借款偿还期
                • 不预先给定，按最大偿还能力计算
              • 资产负债率
              • 流动比率
              • 速动比率
            • 资金来源
              • 利润
              • 固定资产折旧
                • 不属于利润，可用于偿债
              • 无形资产摊销
                • 类似与折旧
              • 其他减免税金
          • 生存能力
            • 技术方案现金流量表
            • 资本金现金流量表
            • 投资各方现金流量表
            • 财务计划现浇流量表
            • 要素
              • 投资
                • 总投资
                • 资本金
                • 维持运营投资
              • 营业成本
                • 总成本
                • 营业成本
              • 营业收入
                • 营业收入
                • 补贴
              • 税金
                • 增值税
                • 资源税
                • 土地增值税
                • 附加税
        • 不确定性分析
          • 盈亏平衡分析
            • 量本利分析，列方程求解
          • 敏感性分析
            • 指标变化率/因素变化率；S绝对值越大越敏感
            • 敏感因素
              • 指标
              • 因素
            • 临界点
    • 2. 性质
      • 定量、定性
    • 3. 时间因素
      • 静态、动态
  • 内容
    • 盈利能力、偿债能力、生存能力
  • 计算期
    • 建设期
    • 运营期
      • 利润开始点
      • 投产期
      • 达产期
• 设备租赁与购买
  • 租赁
    • 融资租赁
      • 不得终止，设备自有
    • 经营租赁
      • 可取消，设备仅使用权
  • 优缺点
    • 租赁：资金短缺、良好的技术服务、保持资金流动、避免通货膨胀利率波动，能享受税费利益 不足：仅具有使用权、总费用高、长期负债、损坏赔偿
  • 租赁费用
    • 租赁保证金
    • 担保费
    • 租金
      • 给定附加率按附加率法算，否则按年金法。
      • 附加率法：R=P*(1/N+i+r)
      • 年金法:已知P求A
  • 比选方法
    • 寿命相同
      • 净现值
      • 费用现值法
    • 寿命不同
      • 净年值
      • 年成本法
• 设备更新
  • 磨损与补偿
    • 有形
      • 外力
      • 自然力
    • 无形
      • 同类设备
      • 新设备
  • 磨损补偿对应形式
    • 无形磨损第一种无补偿
  • 设备更新
    • 策略
      • 损耗严重、技术落后、经济不合理
    • 原则
      • 客观、不考虑沉默成本、逐年滚动
      • 沉默成本
        • 账面价值-市场价值
    • 方法
      • 自然寿命、技术寿命、经济寿命
      • 经济寿命
      • 年末残值Ln为常值
        • 年劣化值
      • 平均年收益最大：两者相加最小
        • 强调平均
• 价值工程
  • 概念：V=F/C
    • F：核心、量化、基本功能
    • C：生产成本+维护成本（寿命周期成本）
    • 管理技术、对象价值、时间科研—报废
  • 特点
    • 分析公式：C最低、F功能为核心，F、C为整体研究
  • 实施步骤
    • 准备
    • 分析
      • F:干什么
      • C；成本多少
      • V：价值多少
        • =1，最佳
        • ＞1可能良好，越大越好
        • ＜1，必须改进。一样小看C-F
    • 创新
      • 方案创造
      • 方案评价
    • 实施
      • 四个落实
  • 提高途径
    • 双向型
    • 改进型
      • 不花钱
    • 节约型
    • 投资型
      • 花钱
    • 牺牲型
• 新工艺、新技术、新材料经济分析
  • 原则
    • 技术先进
    • 综合效益合理
  • 技术分析
    • 技术特性
    • 技术条件
  • 经济分析
    • 静态分析
      • 增量投资
        • 给定基准收益率
      • 年折算费用
        • Z=C+P×Rc
      • 增加投资比选方法
      • 综合总费用
        • 研究产量Q
    • 动态分析
      • 净现值
      • 净年值
• 融资因素
  • 融资前
    • 4个投资现金流量表、FIRR、P、Pt
      • 包括动态分析、静态分析
      • 投资现金流量表
        • 技术方案为角度，盈利能力
      • 资本现金现金流量表
        • 技术方案融资（项目法人）为角度
      • 投资各方现金流量表
        • 投资方为角度
      • 财务计划现金流量表
        • 技术方案为角度，生存能力
      • 四要素
        • 营业收入
          • 产品收入
          • 补贴收入
        • 投资
          • 建设投资
            • 实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权
          • 建设期利息
          • 流动资金
        • 经营成本
          • 材料、工资、修理、其他为经营成本 外加折旧、摊销、利息为总成本
        • 税金
  • 融资后
    • 动态分析
    • 静态分析
      • ROE（资本金净利润）、ROI（总投资收益率）