指数基金分类

知识内容摘自《指数基金投资 从入门到精通》一书，《路透金融词典》对指数的定义为：各种数值的综合，用于衡量市场或经济的变化。指数被广泛的应用于经济、金融领域。

指数体系分类

• 一、指数选样标准
  • 指数最简单的分类就是：宽基指数和窄基指数两大类。
    • 常见的代表整个市场走势的，都属于宽基指数。
    • 窄基指数一般都是行业指数或者主题指数。
  • 另一种分类方法将指数主要分为六大类
    • 综合指数：是总指数的综合形式，反映总体的综合变动情况，用于比较总量指标。
    • 规模指数：从市值规模角度选择不同成份股数量，更好表征不同板块，大中小市值股票的走势情况。
    • 行业指数：主要按照上市公司的主营业务收入进行分类。参照国际标准和行业指数的可投资性，将营业业务属于一个行业的划分成一类。
    • 风格指数：根据股票的风格特征，通常分为成长和价值两种风格。
    • 主题指数：是动态跟踪经济驱动因素的投资方式。
    • 策略指数：是指除传统的只做多的市值加权指数之外的指数。
• 二、资产类别
  • 从指数的资产类别来区分，主要可以分为四大类
    • 股票指数：主要反映在证券交易所上市的股票组合的走势情况，目前国内市场围绕A股股票指数的相关ETF产品也越来越丰富。
    • 债券指数：反映的是债券市场价格总体走势。
    • 商品指数：反映同质化可交易的商品的价格走势，如黄金白银原油等商品。
    • 海外股票指数：主要是跟踪海外股票市场的指数。
• 三、指数公司
  • 目前国内的指数公司主要分两大类
    • 一类是官方性质的指数公司
      • 中证指数有限公司
        • 由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立的，国内最大的指数编制运营和服务机构。
      • 深圳证券信息公司
        • 为深交所下属企业，经深交所授权负责深证系列指数的规划设计，日常运维和市场营销等业务。
    • 一类是第三方编制机构
      • 如申万证券、中信证券等证券公司。
• 《路透金融词典》对指数的定义为：各种数值的综合，用于衡量市场或经济的变化。指数被广泛的应用于经济、金融领域。
• PS：摘自《指数基金投资 从入门到精通》 作者：老罗 著