极简读书笔记之《反脆弱》

塔勒布，黑天鹅之父，当今风险管理领域最杰出的大shi，其思想性我个人认为远远超越《原则》的达里奥！《反脆弱》是《黑天鹅》的升级版！世界的本质是非线性，非连续性，非确定性的！黑天鹅就是小概率大重要的事件。黑天鹅的解决就是反脆弱！风险：知道发生什么，只是发生概率是随机的，是有一定几率的不确定性：不知道将会发生什么。脆弱就是在不确定性中受到伤害，坚强/强韧就是在不确定性中不受伤害，反脆弱就是在不确定性中不但不受到伤害，而且还获益！发脆弱的核心就是杠铃策略。

• • 作 者 信 息
• 一
  • Nassim Nicholas Taleb 纳西姆·尼古拉斯·塔勒布
    • 出生
      • 1960年出生于黎巴嫩
    • 标签
      • 当代首屈一指的风险管理家
      • 黑天鹅之父
      • 纽约大学特聘教授
    • 学历
      • 宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA
      • 巴黎第九大学管理科学博士
    • 擅长
      • 英语、法语、古典阿拉伯语、意大利语、西班牙语
    • 喜好
      • 在地球各个角落的咖啡厅里冥想
    • 著作
      • 《随机漫步的傻瓜》
      • 《黑天鹅》
      • 《随机生存的智慧》
      • 《反脆弱》
    • 战绩
      • 1987.10.19美股灾→一战财务自由
      • 2001,911事先做空美股→继续大赚
      • 2008年金融危机→再次大赚
• • 塔 勒 布 的 世 界 观
• 二
  • • • 非线性+非连续性+不确定性+不可预测性
        • 风险：知道发生什么，只是发生概率是随机的，是有一定几率的 不确定性：不知道将会发生什么 ——凯恩斯
      • 世界观
        • Why2
    • • 黑天鹅概念：黑天鹅=小概率却重大的事件
      • 黑天鹅特征
        • （事前）：不可预测
          • 世界不可预测
        • （事中）：影响重大
        • （事后）：可解释性
      • 黑天鹅
        • Why1
    • • 脆弱类
        • 世界观：线性因果
        • 特征：
          • 喜欢环境稳定
            • 喜欢稳定=墨守成规。喜欢稳定的环境，环境一旦有变化或有不确定性，这类事物就很容易被摧毁。
          • 机械性
        • 策略：
          • 加强预防
          • 加强管制
          • 寻求最优解
        • 代表：达摩克里斯、火鸡、布里丹之驴
        • 人生：观光化人生
        • 概念：脆弱=在不确定性中受到伤害
      • 强韧类
        • 世界观：线性因果
        • 特征：
          • 不以环境变化而变
            • 不管环境怎么变，自己不变，以不变应万变
          • 机械性
        • 代表：凤凰
        • 概念：强韧=在不确定性中不受伤害
      • 反脆弱类
        • 世界观：非线性因果
        • 特征：
          • 拥抱变化
          • 生物性
        • 策略：杠铃化策略
        • 人生：漫步型人生
        • 代表：九头蛇
        • 概念：反脆弱=在不确定性中获益！
      • 事物三分
        • What
• • 如 何 构 建 自 己 的 反 脆 弱 性（塔勒布的方法论）
• 三
  • • How
    • 降低脆弱性
      • 【概率思维】
      • 减少让自己暴露在致命风险中的概率
        • 个人：君子不立危墙之下
        • 企业：先求生存
    • 增强反脆弱性
      • 【赔率思维】
      • 杠铃策略
        • 杠铃两头重，中间轻，对我们而言，就是说极好和极坏的两种极端情况都是我们要重视的，而中间的中庸情况，是我们要规避的！ 止损很小，止盈无穷大的事情（赔率思维）不是寻找高概率，而是寻找确定性！！！ 从建立杠铃的那一刻开始，你的最大损失已经确定了，而且受因果之间非线性的影响
        • 把大部分资源放在收益确定、风险足够小的事上
        • 把少量资源放在风险很高、收益也很高的事情上
        • 放弃那些中等风险和中等收益的事情
    • 进一步，获得更大收益→→理性积极地出击
      • 期权就是完美地契合了反脆弱的工具
      • 【期权思维】
      • 快速低成本试错
      • 发现不对称性
        • 不对称性=超级赔率 不对称性东西，就是失去很小，得到很多 寻找脆弱性，在反方向下注 财富是聪明人的奴仆，是愚笨人的主人
      • 寻找凸性事件
        • 凹性：损失很大，收益很低；痛苦很长，快乐很短 凹性事件：不具有巨大反脆弱性操作空间 凸性：损失很少，收益很高；痛苦很短，快乐很长 凸性事件：有巨大的发脆弱性操作空间 跋：左手无限游戏的长期主义，就是那个低收益低风险的杠铃一端，要长期地坚持去做，并且是寻找边际收益递增的事情来长期主义 右手反脆弱，就是押注高风险高收益高概率的杠铃另一端
• • 反脆弱不是坚强，而是越挫越勇！——塔勒布
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• 极 简 读 书 笔 记 之 《 反 脆 弱 》 2021.02.25