基金定投：让财富滚雪球

基金定投，给普通人“涨工资”！ 股市“跌跌不休”“瞬息万变”，与其感慨“坐过山车”“盯盘太虐 心”，还不如用行动去拥抱基金定投这种稳健的理财方式，让你的资本增 值，变梦想为现实。基金定投可以让我们在熊市享份额，在牛市赚净 值，“熊长牛短”的A股市场将更适合定投。但是，基金定投是有很多技巧 和方法的，阅读完本书将帮助你提升基金定投的技能！ 本书深入浅出，十分易懂，能指导投资“小白”找到适合自己的定投方 式，实现美好的“微笑曲线”，让财富的雪球越滚越大。

基金定投：让财富滚雪球

• 1. 做好基金定投计划
  • 明确自己的定投初衷
    • 1.为父母制订养老定投计划
      • （1）退休后父母大致需要的养老金总额；
      • （2）预计定投的时间期限；
      • （3）根据父母的年龄和全家的风险承受能力，进行资产配置和定投指数基金的选择。
    • 2.为子女制订教育定投计划
      • （1）列出期望子女将接受教育的程度，确定定投的期限；
      • （2）根据父母自身实际情况，确定定投周期（周/月定投）、定投方式；
      • （3）计算每月可预留资金和期望积攒的总金额，确定每周期定投的金额；
      • （4）遵循定投策略（坚持定投，止盈不止损等）。
  • 梳理自己的现金流
    • 1.随时花钱随时记，主宰每笔现金流
      • （1）大账逐笔记，小账总额记
      • （2）时常关注电子账单
      • （3）分析账单
    • 2.勤规划精细算，制定合理扣款额
    • 3.节俭理性成习惯，戒掉过度消费
  • 计算每月定投的金额
    • 1.长期投资目标确定法
    • 2.每月闲钱计算法
      • 每月闲钱 = (月收入 - 月支出) / 2
    • 3.存款估计法
  • 筛选比较定投的基金
    • 了解6个基金的指标
      • （1）基金类型
        • 基金的类型包括股票型、混合型、债券型、指数型、QDII、FOF、保本型、分级A类、货币型、理财型及新发基金等
      • （2）基金评级
        • 基金评级是指由基金评级机构收集有关信息，通过科学定性、定量分析，依据一定的标准，对投资者投资于某一种基金后所需要承担的风险及能够获得的回报进行评估，并根据收益和风险的评估对基金进行排序。
      • （3）基金业绩
        • 多关注其上市后的历史收益情况
      • （4）基金公司及经理
        • 基金公司的综合实力对筛选基金的投资者具有很高的参考价值
      • （5）基金规模
        • 指数基金规模越大，遇到大规模申购和赎回时受到的冲击就越小；
        • 规模越大，基金公司会投入越多用来提升基金管理的软硬件水平。
        • 选择规模在2亿元以上的指数基金
      • （6）基金费用
        • 交易费用，包括申购费和赎回费，这类费用在买卖基金的时候收取；
        • 运营费用，包括管理费、托管费和销售服务费，这类费用每天从基金资产中计提，直接体现在基金净值中。
    • 基金的筛选方法
      • （1）基金筛选
        • 基金类型
        • 基金公司
        • 基金业绩
      • （2）基金比较
      • （3）收益计算
      • （4）定投收益计算
  • 找到适合的定投渠道
    • 1.场内渠道和场外渠道
      • （1）交易渠道不同
      • （2）交易对象不同
      • （3）基金费率不同
      • （4）投资门槛不同
      • （5）到账时间不同
      • （6）交易价格不同
      • （7）分红方式不同
    • 2.场外基金定投渠道
      • （1）银行定投
      • （2）基金公司自有平台定投
      • （3）互联网基金销售平台定投
  • 制作自己的定投计划表
• 2. 基金定投的小窍门
  • 周定投PK月定投孰更优
    • 1.周定投投资收益一定高于月定投吗
      • 基金定投中周定投的投资总收益率大部分情况下要稍高于月定投的总收益率。所以在经济条件允许的情况下，周定投会是一个更好的选择。它能够更分散地将资金注入市场，在瞬息万变的行情中可以更及时地抓住市场下跌的机会，摊平成本。
    • 2.扣款日选择哪天更优
      • 周定投选择周一至周五的任何一天，整体收益率差别都不大
      • 月初不是一个定投扣款的好选择；而越临近月末，市场越疲软，还有可能碰到 月末、季末资金流动性紧张引发的市场下跌，所以选择每月月末（一般为25日以后）的时间段扣款可以及时抓住下跌的行情，尽可能多地买入低价基金份额。
  • 定投的真实收益率是多少
    • 1.净现值（NPV）与内部收益率（IRR）
      • 时间价值：货币具有时间价值，未来的1000元和现在的1000元并不是等值的，比如你在银行存款1000元，1年后银行可能会以3%的利率给你1030元，这就很好地说明了货币的时间价值。
      • 净现值（NPV）：将投资中流入和流出的现金金额，统一折算成现在的价值，计算两者的差额，r 为折现率。
      • 内部收益率（IRR）：投资中，净现值=0时的折现率。也就是在内部收益率下，所有投资支出（现金流出）的现值等于期末净值（现金流入）的现值。
    • 2.绝对收益率与真实收益率
      • （1）货币具有时间价值；
      • （2）内部收益率是考虑了时间价值的真实投资收益率。
    • 3.用Excel实际操作
      • 第1步：在B列输入月份；
      • 第2步：在C列输入每月定投金额1000元，是现金流出，所以为负值；
      • 第3步：在C14输入期末总净值15000元，是现金流入，所以为正值；
      • 第4步：在C15输入公式=IRR(C2∶C14)，按月计算出内部收益率；
      • 第5步：在C16输入公式=(1+3.39%)12 -1，得到年化的定投内部收益率。
  • 定投绩优主动基金好不好
    • 主动型基金持续性收益能力并不强，其很难通过长期的高Alpha收益成为基金队伍中的“常青树”。经济周期以及市场周期带来的行业轮动预测难度很大，主动基金的管理人一般情况下很难精准追逐市场的超额利润。当时间跨度拉长时，持续做指数基金定投就能够战胜主动型基金，通过投资市场本身而获取的收益对比主动管理也变得更具优势。随着国内金融市场的完善，价值投资的显现，投资的最终收益将越来越 趋向于市场，当指数产品如ETF等慢慢被投资者了解和运用之后，其也将成为基金市场上最受欢迎的投资产品。
  • 为什么推荐指数基金定投
    • （1）适合刚入门、花费时间精力较少的投资者
    • （2）稳定，不易被操纵
    • （3）指数基金费率低
    • （4）主动基金战胜被动指数难度较大
  • 注意定投的各种费用
    • 费用类型
      • 第一类是在基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用（交易费用），主要包括认购费、申购费、赎回费及基金转换费，这部分费用直接从投资者认购、申购、赎回或转换的金额中收取。
      • 第二类是在基金管理过程中发生的由基金资产承担的费用（运作费用），主要包括基金管理费、托管费等。
    • 如何根据费率选择适合的基金？
      • （1）寻找更低的申购费折扣
      • （2）比较管理费率和托管费率
      • （3）根据投资者的交易频率进行选择
      • （4）选择大型的基金公司的产品
      • （5）学会善用基金转换
  • 定投时间要多长
    • 老罗认为：可将我国股市的一个牛熊周期的时长作为一次定投时长的参考，同时老罗将一个牛熊周期定义为“指数走势中相邻两个高点之间的区间”，类似于定投中常说到的“微笑曲线”，在市场下跌时不断投入，积攒份额，平摊成本；在市场上升时，获取收益，及时止盈。
  • 股票、黄金、石油和债券定投收益比较
    • 1.黄金定投
      • （1）黄金定投的特点
        • ①保值功能。
        • ②资金投入方向。
        • ③赎回方式。
      • （2）黄金ETF
    • 2.石油定投
    • 3.债券基金定投
      • （1）债券基金定投的特点
        • 债券基金主要追求当期比较固定的收入，相对于股票基金来说增值潜力低一些，适合不愿承担更多风险的投资者
        • 债券基金投资品种的期限比货币基金更长，收益率会比货币基金高一些
      • （2）债券基金定投的意义
        • 债券自身的波动比较小，并且债券市场与股票市场上的波动呈现出一定的负相关关系，也就是说股票市场上涨的时候，往往债券市场下跌；而股票市场下跌的时候，往往债券市场会上涨。
    • 4.股票指数基金定投
  • A股、港股和美股宽基指数定投收益大PK
• 3. 定投投资的小技巧
  • 基金定投要趁早
    • （1）起点金额不高、投资时机要求不高——不需要大量资金，不需要太多择时；
    • （2）方便快捷、省时省力——可以释放精力做最擅长的事情；
    • （3）强制储蓄、强制投资——有助于培养理财意识，积攒第一桶金；
    • （4）平均投资、分散风险——避免一次性大亏损；
    • （5）长期投资、享受复利——分享资本市场成长，长期复利效果惊人。
  • 如何选择定投指数基金品种
    • 1.高波动
    • 2.高成长性
    • 3.高波动率、高成长性、高景气度的指数更适合定投
  • 为什么说微笑曲线最美
    • 1.“神秘”的定投微笑曲线
    • 2.可以把定投比作拿糖换糖水
    • 3.顺带通过微笑曲线回答两个问题
      • （1）如果直接在最低点买进，收益率不是更高吗？
      • （2）定投和一次性投资究竟哪个更好呢？
    • 4.5段定投微笑曲线
    • 5.定投微笑曲线之美
      • （1）定投需要的是保持良好的心态，不骄不躁
      • （2）定投需要的是坚持不懈的耐心和决心
  • “市盈率估值”定投法
    • 1.估值是什么
    • 2.市盈率是什么
      • 市盈率是用来衡量股价是否被高估或低估的指标，市盈率＝股价÷每股收益。
    • 3.用“市盈率”做基金定投
      • 分位数=当前估值排名/历史估值总数
        • 例如当前估值中证500估值在最近100个工作日里面估值分位数为25%，意味着当前估值在这100个估值里面排名第25，有75个工作日估值高于它，它处于一个相对估值低位水平。
      • （1）市盈率是衡量股价是否被高估或低估的指标，市盈率＝股价÷每股收益。
      • （2）改变定投中“定期投入”的模式，根据指数当前的市盈率，判断其是否被低估，被低估时再投入，可以降低投资平均成本，获得更好的收益。
      • （3）市盈率法定投也有缺点。若只在股价被低估时投入，你的投资机会将会减少。
      • （4）不同行业、不同市场的市盈率情况存在较大的区别，所有指数的市盈率数值，不能用同一套标准去判断其反映的指数估值情况。
  • 什么样的市场最适合定投
    • 先跌后涨的市场环境是最适合定投
  • 定投需要坚守的六大戒律
    • 一戒：盲目跟风，当下流行什么就不加考虑地买什么。
    • 二戒：三分钟热度，亏损就跑路。
    • 三戒：迷恋净值，热衷新基金。
    • 四戒：设置了开始却忘了结束。
    • 五戒：赎回之后就让资金闲置。
    • 六戒：迷信明星基金经理。
• 4. 基金定投问题及对策
  • 为什么有人基金定投亏钱
    • 基金选择不合适
      • 高成长性：如果选择股票型基金，可以通过查看该基金近一个月、三个月、六个月、一年、三年等不同阶段的涨势，并与同类基金进行对比，根据历史业绩来看基金经理的管理能力，进而判断未来的表现情况。但是定投更推荐高成长性的指数基金，原因是指数基金费率低，透明化，受选股择时的影响较小，不容易被特定企业的非系统性风险影响，也在一定程度上避免了基金经理人更换带来的不利因素
      • 高波动率：基金定投不适合单边上涨的情形，更适合震荡的市场及先跌后涨的曲线。因为定投将成本投入的时间分散化，投资者能够在低位的时候“捡便宜”，积攒基金份额，从而在未来上涨时获得更高的收益。因此，收益稳定、波动较小的基金，如货币型基金、债券型基金，不适合定投。
      • 高景气度：指数里面的成份股代表中国经济的未来，行业发展处于高景气度期，有前景的企业才值得投资。例如中国未来还处在高景气度期的行业主要在信息技术、医疗、传媒、环保、智能家居、消费升级、军工等行业。
    • 手头没钱了，中途停止定投
    • 无法承受初期亏损
    • 总想抢热点，最后一无所获
    • 该止盈的时候没有及时止盈
  • 基金定投亏损了怎么办
    • 回到定投本质，越跌越买
    • 波动，是您定投的好朋友
    • 精准抄底——“难于上青天”
    • 长期布局——“机会是跌出来的”
    • 定投，是“反人性”的投资
  • 定投亏损为什么会慌
    • 在市场低迷的时候，要看得长远
    • 在漫长的熊市中，要积累份额，等待反弹
    • 在适当的时机，学会止盈收割
  • 为何我的定投坚持不到牛市
    • 定投要趁早，要克服大多数人具有的拖延症，尤其是在市场低位的时候，才能积攒更多的份额
    • 定投就像人生一样，会经历重重的考验，而人性中很多特点都与其相悖
  • 在市场下跌时，定投应如何加仓
    • 基金加仓的前提条件
      • （1）你定投的基金没有问题，其业绩不会长期表现很差或是几乎没有 起伏；
      • （2）在开始定投时，你就考虑了未来加仓的可能性，并对资金进行充分计划。
    • 中国台湾定投达人萧女士的方法
      • 如果定投的基金下跌了30%，可以单笔加仓资金的1/3；
      • 如果继续下跌了10%，则开始第二次加仓，再补资金的1/3；
      • 如果再继续下跌10%，则进行第三次加仓，即补充剩余的1/3。
      • 继续坚持基金定投，等待市场的反转。
    • 金字塔投资法
      • 金字塔买入法：正金字塔型，投资中应在低价位时买进较多数量，在价位上升时，买进数量逐渐减少，从而降低投资风险。
      • 倒金字塔卖出法：与正金字塔型相反，随着价位的上升，卖出数量逐渐增多，以赚取更多的差价收益。
      • 具体操作
        • （1）定比例加仓
          • 投资者可以根据市场行情，设定未来可能发生的总跌幅，然后确定准备加仓的次数，就能得到每次加仓的平均比例。当基金净值较上一次加仓时下跌达到这个比例，就进行下一次加仓。
        • （2）技术指标加仓
          • 普通投资者可以利用反映超买、超卖的技术指标，决定如何在定投中运用金字塔法。例如RSI指标，数值为20时被视为超卖，而很多股票在跌到30或40时就已反弹。这时可以利用金字塔加仓法，在RSI为40时进行少量加仓，为30时进行较多加仓，最后为20时进行最多加仓。
    • 分批买入法
      • 在市场下跌时，定投投资者可以根据每次下跌的具体幅度，确定每次需要补仓的比例。
        • 假定按照分批的第一次买入时点，在每年的第一天，买入30%；
        • 下跌15%时，加仓30%；
        • 再下跌15%时，加仓40%
    • 网格交易法
      • 在捕捉市场行情后，隔一定点数设置买点与平仓点的机械式操作，在下跌时，进行分档买入；在上涨时，进行分档卖出
      • 操作步骤
        • 第一步：制订网格计划
          • 假设：总资金10万元，每格仓位为1万元，建立10个格子；从10元开始建仓，每个格子10%的密度，覆盖从10元到3.87元的价格空间。
        • 第二步：买入股票
          • 从起始价位开始，价格每下跌一格，就买入相应的资金量：10元开始建仓，买入1000股；跌到9元，买入1100股，依次类推。
        • 第三步：卖出股票
          • 从买入价位开始，价格上升一格，就卖掉买入的仓位：跌到9元时，买入1100股，当价格回升到10元时，就卖掉1100股，依次类推
  • 金字塔加减仓策略
    • 基金定投中有两点很重要的投资理念：
      • （1）当市场行情下跌时，投资者应坚持投入资金，买入更多份额，摊低整个投资期的平均成本；
      • （2）当市场行情上升时，如果投资收益已经达到预期，这时需要考虑及时止盈。因为随着时间的拉长，市场也会有下跌的风险。
    • 金字塔投资法简介
      • （1）正金字塔加仓法
      • （2）倒金字塔减仓法
    • 金字塔投资法应用于基金定投
      • 正金字塔加仓法：当基金净值下跌时，定投投资者可以开始加仓操作，并且随着净值的下跌，逐渐增加每次加仓的仓位，从而摊低投资的平均成 本。
      • 倒金字塔减仓法：与正金字塔型相反，当基金净值上升时，定投投资者可以开始减仓操作，并且随着价格的上升，逐渐增加每次减仓的仓位，从而赚取更多的差价收益。
      • （1）什么时候加/减仓？
        • 将“基金净值发生10%的变化”作为加/减仓的信号。即在加仓时，与上一次加仓相比，若基金净值下跌了10%，就进行下一次加仓；在减仓时，与上一次减仓相比，若基金净值上升了10%，就进行下一次减仓。
      • （2）每次加/减仓多少？
        • 定投投资者需要在决定定投时，就为加/减仓做足资金计划。例如：总加/减仓资金为100000元，涨跌幅度分为1至4层：10%、20%、30%和40%，逐层递进形成一个金字塔或倒金字塔，每次加/减仓的资金量依次变化，分为10000元、20000元、30000元、40000元共4个梯度。
  • 珍惜熊市，慢慢定投
    • 1.跌幅与周期
    • 2.成交额与换手率
    • 3.市盈率与市净率
    • 4.破净股数量
    • 5.“一元股”数量
    • 6.市场情绪
• 5. 学会定投止盈的方法
  • 基金定投的止盈方法
    • 1.市场情绪法
      • （1）在别人恐惧时贪婪。
      • （2）在别人贪婪时恐惧。
    • 2.目标收益率法
      • 最小目标收益率(机会成本)=（ 1+通 货膨胀率+理 财产品的年化收益率）定 投年限 -1
    • 3.估值止盈法
      • 在PE=60时，赎回60%的基金份额；
      • PE=70时，赎回30%的基金份额；
      • 如果PE值能够达到80，赎回剩下10%的基金份额
      • 其间任何时候PE值回落到了60时，都将剩余基金份额全部赎回
    • 止盈的方法，老罗总结了三个原则
      • （1）不要奢求卖在最高点，分批止盈为佳。投资者要判断市场高点、低点谈何容易，既然定投建仓是细水长流，那么止盈也不必苛求一次性退出。
      • （2）定投早期不止盈，中、后期要谨记止盈。定投早期不止盈：部分投资者可能运气好，定投几个月就有不错的收益，但由于积累的资金不多，即使赎回对投资者影响也有限，也不能起到强制储蓄的作用，这个时候止盈意义不大。后期止盈根据市场情绪、指数涨幅以及估值等三个方面就可以判断牛市已经到来，可以准备分批止盈了。
      • （3）止盈套路有很多，找到适合自己的方法。基金定投止盈的方法有很多，在网上搜索就可以找到指数参考法（点位、PE、PB、PS等）、目标收益法、技术指标法等。
  • 大额定投中证500止盈的方法
    • 高波动市场中的波段投资
      • 衡量市场价格是否合理的指标之一就是估值，我们以市盈率（PE）来代表估值，中证500指数成份股的市盈率自2007年年初以来平均为43.75，最低为17.12，最高达到91.31，波动区间大且均值回复期长，具备波段投资的基础
      • 当市盈率低于60时，基金份额还没有完全卖出，则在第一次市盈率低于60时将所剩份额全部卖出。
      • 持有到市盈率高于60倍时，每周按所持份额的5%卖出。
      • 当指数市盈率低于30倍后，每周开始进行大额定投，投入2万元；
    • 大额定投基金选择
      • 选公司
      • 选产品
        • 运作时间较长
        • 长期业绩优秀
        • 波动性高
        • 基金经理投资业绩较好
        • 规模不会过大
      • 选组合
        • 大盘+小盘
        • 国内+国外
        • 主动+被动
  • 玩转两种定投止盈的方法
    • 估值止盈法测算
      • “估值止盈”的理论认为，如果市场估值过高或者已经接近历史高点，则股市转折点即将到来，此时投资者需要赎回基金、进行止盈。
      • 常用的作为估值的参考指标有市盈率；而“收益率止盈”则是设定一个收益率标准，达到此标准后即赎回基金。
      • 估值止盈法总结
        • （1）在选取具体的估值指标时，通常选择市盈率指标。
        • （2）不同板块历史估值范围一般不同，投资者需要结合历史点位和估值走势，选择符合自己风险偏好的止盈策略。
        • （3）在高位止盈风险与收益并存，切不可只见利益不见风险；反之亦然。
        • （4）学会灵活使用估值止盈策略，比如在估值较高位时，可选择分批卖出。
        • （5）上面方法未考虑红利再投，若将达到止盈点的累计收益再投入下一期定投过程中，累计收益会更多
    • 收益率止盈法测算
      • 收益率止盈法是一个“简单粗暴有效”的测算方法。“达到了就赎回，没达到就等着”
      • 收益率止盈法总结
        • （1）设定收益率止盈指标时，除累计收益率外，投资者还可以选择指数收益率等作为指标。
        • （2）设置合理止盈目标：目标过高则时间成本过高，目标过低则无法起到财富积累作用。
        • （3）上面的方法未考虑红利再投的情况，若将达到止盈点的累计收益再投入下一期定投过程中，累计收益会更多
  • 定投止盈法可以随便选择吗
    • 1.估值止盈法
      • 市盈率PE=80是最优的止盈点
      • 估值止盈法具有局限性
        • 估值止盈法并不适用于所有指数，确切来说，只有当指数的估值指标（市盈率PE，市净率PB等）具有十分明显的周期性规律，并且在牛市估值可预测的情况下，估值止盈才能发挥最大的效果。
        • 市盈率PE受价格P和每股盈余EPS影响，所以当EPS涨幅高于P时，便会出现估值整体下降的情况，上例中的沪深300在2015年牛市高点的市盈率也只有19左右，这是因为指数成份公司的盈利增速要高于市场的整体判断。因此，估值止盈点的确定难度更大，需要将公司未来的经营状况、行业成长空 间等因素考虑进来。
    • 2.目标收益率法
      • 随着止盈点收益率的升高，定投的累计收益率也随之增加，具有一定的规律，更方便投资者设定目标收益率。
      • 止盈收益率可以根据机会成本（最小目标收益率）、指数点位的高低来设定，不确定因素较小，当估值止盈法失效时，目标收益率法则会是更加可靠的方法。
    • 3.市场情绪法
      • 当你发现身边的邻里、亲戚朋友都在谈论股票，人人都高喊“赚钱啦”之时，市场情绪空前高涨，这其实就是非常明显的“止盈信号”了，说明市场已经到了相对高位；
      • 各类指标其实也明确指示着市场的变化，换手率、新基金发行量、股票开户数、融资余额等各方面的指标都在一定程度上反映市场是否过热。
    • 总结
      • （1）估值止盈法更加适用于估值历史走势有规律、未来估值高点容易预测的指数；
      • （2）目标收益率止盈法适用于对自己的目标收益、风险偏好有清楚认识的投资者；
      • （3）市场情绪法更适合作为辅助方法，“强迫”投资者多关注市场，弥补前两种定量止盈方法的局限。
  • 最大回撤止盈法
    • 最大回撤是指在选定周期内任一历史时点往后推，在净值下跌出现一个谷底时，谷底的最低点与谷底之前的最高点之间的差值，通常用百分比来表示。
    • 1.如何使用最大回撤止盈法
      • 最大回撤止盈法的操作方法大致为：在牛市开启后，当定投收益率超过止盈信号线后，应每日监测基金净值（指数收盘价）的回撤，一旦回撤幅度大于所设最大回撤阈值，则清仓锁定牛市定投的收益。
    • 2.最大回撤止盈法的局限性
      • 首先，最佳的最大回撤点并不容易确定。
      • 其次，使用最大回撤止盈法，就意味着无法在最高点位卖出，即所卖出的价位一般是在最高点位之后的相对高点。
      • 最后，如果止盈信号线设置得过高，会错过一些小牛市的收益率，例如将止盈信号线设置为50%，会错过定投收益率为30%～40%的机会，所以止盈信号线的设置要依据你个人对盈利收益率的预期。
  • 教你止盈后盈利再投
    • Step 1：从2006年1月6日起，选择每周五定投1000元，当收益率达到100%时进行止盈；
    • Step 2：止盈之后，将上一期全部收益平均分成N 期，再加上1000元，作为新定投额度，继续坚持每周五定投（将上一期全部收益都投入后，新定投额度自动变回1000元），当期收益率达到100%时进行止盈；
    • Step 3：重复第二步，直到2015年3月27日全部赎回，赎回后资金与前一期未投尽资金加总即为总收益。共计471期，成本为471000元。
    • 结论
      • （1）首先，从表中可以看出盈利再投+复利效应的效果非常明显，我们知道，一般按照某个当轮收益率止盈，定投结束后整体与设置的阈值相差不多，然而，如果将盈利进行再投资，则可以超出设定止盈标准20%～30%，甚至有些可以达到50%。
      • （2）其次，前文已经提到，整体收益率和平分周期（N ）呈现出“倒U型”关系，那么在设定N 时，选择“适中”比较理想。整体来看，可能3年期（分散成150周）投资效果对大部分止盈点比较适用。
      • （3）最后，在设定当期收益率的时候，既不可过于贪心，也不宜过于谨慎。以中证500这段时间的测算数据来看，50%止盈的整体收益率表现可谓不输于收益率100%止盈的效果，而且具有较低的被套牢风险；当然，受制于数据测算周期选择、起始时间和标的选择，这个数据也仅供说明之用，在实际操作时不能生搬硬套。
  • 教你如何处理止盈赎回的金额
    • 1.以原有方式继续定投
    • 2.对原来指数加倍定投
    • 3.增投另一只指数
• 6. 智能定投的方法
  • 教你掌握智能定投的正确方法
    • （1）基于指数均线的技术分析策略。
    • （2）基于指数市盈率的基本面策略。
    • （3）基于平均投资成本的策略。
    • 不定额定投也有一些雷区，需要投资者注意
      • （1）做好资金管理，避免扣款失败。
      • （2）选择基准和级差时要结合风险偏好。
      • （3）耐心与恒心缺一不可。
  • 手把手教你设置广发赢定投
  • 智能定投之价值平均策略
    • （1）虽说每月按照固定基金市值定投，但若作为一个长期投资策略，基金市值定投额不可一成不变，需动态调整。
    • （2）市场持续上涨时，期间会不断赎回资金，需要解决闲置资金的再投资问题。
    • （3）如果市场大跌，必然增加定投的金额（超过普通定投的金额），短期需要应对个人资金紧张的困境。
    • （4）市值定投法也可能会由于过早地赎回基金份额，错失在大牛市中获取更多投资收益的机会。
  • 智能定投的主要方法比较
    • 1.均线策略法
      • 均线（MA）
        • （1）将一定时期内的指数收盘价加以平均，得到一个均值。例如，计算沪深300指数4月1日之前180天的价格平均值。
        • （2）把不同日期计算的价格平均值进行平滑连接，就形成一根沪深300的180日均线。
      • 开始设置你的智能定投
        • 第一步：选择参考指数
        • 第二步：选择均线
        • 第三步：设置级差
    • 2.指数估值法
      • 指数估值法与均线策略类似，不同的是，它依照的是指数的市盈率PE来界定当前的市场的高低位置。
    • 3.移动平均成本法
      • 比率=(T-1日基金净值 - 基金单位持有平均成本) / 基金单位持有平均成本
      • 投资者设置固定扣款周期、初始扣款金额后，当基金净值高于平均持有成本一定比例时，则减少一定量的当期扣款额，甚至赎回基金；当基金净值低于平均持有成本时，则增加当期扣款额。
• 7. 如何进行组合定投
  • 打好组合定投这套组合拳
  • 宽基指数组合定投分析
    • 1.不同资产配置比例的定投组合均能有效地分散风险
    • 2.根据市场结构选择定投组合的构成
  • 行业指数组合定投分析
    • 1.高波动
    • 2.高景气
    • 3.高成长
  • 成长+价值”组合定投分析