导图社区 第九章:收入与分配管理
2021年中级财务管理第九章:收入与分配管理。下列思维导图为收入与分配思维导图笔记,知识点包括收入与分配概述、收入管理、分配管理。
编辑于2021-03-30 14:40:48企业人力资源管理师作品集。第一章:人力资源规划;第二章:人员招聘与配置;第三章:培训与开发;第四章:绩效管理;第五章:薪酬管理;第六章:劳动关系管理。一共六个章节,每个章节一张思维导图,重点、难点、记忆点一张图全概况,考试必备。
中级会计考试财务管理,第一章:总论;第二章:会计基础;第三章:预算管理;第四章第五章:筹资管理;第六章:投资管理;第七章:营运资金管理;第八章:成本管理;第九章:收入与分配管理;第十章:财务分析与评价。一共10个思维导图,每章节一个思维导图,每章节知识点划重点,考试通关必备。
幼儿园古诗、小学全套古诗、古诗一百首,精选了上百首脍炙人口的经典诗篇,从启蒙的稚嫩到成长的启迪,每一首都蕴含着丰富的文化意蕴和深刻的人生哲理,是一份家长必备的宝藏。
所有动物的分类及英文名,每一种动物都是地球生态系统中不可或缺的一环,它们以独特的方式生存、繁衍,共同编织着生命的网络。为了深入探索这一奇妙领域,我们借助这张详尽的思维导图,系统地概览了各类动物的名称及其对应的英文名称。这张思维导图不仅是一份宝贵的参考资料,更是我们深入了解动物世界、培养生态意识的重要工具。
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第九章 收入与分配管理
概述
原则
依法分配原则
分配与积累并重原则
兼顾各方利益原则
投资与收入对等原则
收入管理
销售预测分析
销售定价管理
纳税管理
以减少应纳税额或延迟纳税,实现企业的财务目标
筹资纳税管理
投资纳税管理
营运纳税管理
利润分配纳税管理
重组纳税管理
分配管理
弥补以前年度亏损
提取法定公积金
提取任意公积金
向股东分配股利
收入管理
销售预测分析
定性分析法(非数量)
营销员判断法
由营销人员对市场进行预测,再综合分析
优
用时短、成本低、较实用
缺
较多主观因素和片面性
专家判断法
个别专家意见汇集法
专家小组法
可能受权威专家的影响
德尔菲法
采用函询方式,互不通气进行预测,再修正
产品寿命周期分析法
在不同寿命周期的变化下进行销售预测
推广期
增长率不稳定,历史资料缺乏,运用定性分析法
成长期
增长率最大,运用回归分析法
成熟期
增长率稳定,运用趋势预测分析法
衰退期
增长率为负数
定量分析法(数量)
趋势预测分析法
算数平均法
根据历史实际销售量或销售额求出算数平均数,作为下期预测值
Y:预测值 Xi:第i期实际销售量 n:期数
使用销售量波动不大的产品
加权平均法
根据历史实际销售量或销售额求出加权平均数,作为下期预测值
应用较多
移动平均法
从N期中选取M期作为样本值,求m期的算数平均数,不断向后移动,以最后一个m期的平均数为n+1的预测值
子主题
适合销售量略有波动的产品 代表性较差
指数平滑法
因果预测分析法
分析影响销售量(因变量y)的相关因素及函数关系,进行产品销售预测
销售定价管理
成本定价法
全部成本费用加成定价法
目标利润法
市场需求***
需求价格弹性系数定价法
边际分析***
分配管理
股利政策企业价值
最终目标是使公司价值最大化
股利无关论
投资者不关心股利的分配
股利相关论
“手中鸟”理论
厌恶风险的偏好确定的股利利益 支付较高股利,股票上升,公司价值提高
信号传递**
通过股利政策向市场传递未来获利信息,影响公司股价
所得税差异**
税率及纳税时间的差异,资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最大化 采用低股利政策
代理**
股利的支付能够有效降低代理成本
剩余股利政策
含义
根据目标资本结构,测算出投资所需权益资本额,从盈余中留用,将剩余的作为股利发放
理论依据
股利无关理论
优
降低再投资的资金成本,保持最佳资本结构,实现企业价值的长期最大化
缺
股利发放额随投资机会(反向)和盈利水平(同向)的波动而波动
不利于投资者安排收入与支出,不利于公司树立形象
适用范围
公司初创阶段
固定或稳定增长的****
含义
派发股利固定在某一水平或某一固定比率逐年稳定增长
优
树立公司良好形象,增强投资者信心,稳定股价
利于投资者安排收入与支出,吸引长期投资并对股利有依耐性的
缺
股利支付与企业盈利脱节,可能导致资金紧缺,财务状况恶化
无利可分时,依然实施违反《公司法》行为
适用范围
比较稳定或成长期的企业,但很难长期采用
固定股利支付率政策
含义
净利润的某一固定百分比作为股利派发,一经确定,一般不得随意变更
优
多盈多分、少盈少分、无盈不分的原则
从企业支付能力角度看,是一种稳定的股利政策
缺
年度间股利额波动大,容易给投资者经营不稳定、风险大的不良印象
公司面临财务压力,盈利多不代表有足够现金流
合适支付率确定难度大
适用范围
稳定发展且财务状况比较稳定的企业
低正常股利加额外股利政策
含义
先设一个较低的正常股利额,在盈余较多、资金较充裕的年份发放额外股利
优
公司有较大的灵活性和财务弹性,以稳定和提高股价实现公司价值最大化
股东每年至少可以得到较低但比较稳定的收入
缺
给投资者造成收益不稳定的感觉
较长时间发放额外股利,一旦取消,股东会认为财务状况恶化,导致股价下降
适用范围
随经济周期波动较大或盈利与现金流量很不稳定的公司
利润分配制约因素
法律因素
资本保全约束
不能用资本发放股利(实收资本、资本公积)
资本积累约束
只能从可分配利润中支付 无利不分原则
超额累积利润约束
超过未来投资需要加征税款
偿债能力约束
分配后仍保持较强的偿债能力
公司**
现金流量
保证正常的经营活动对现金的需求
资产的流动性
流动较低支付较低的现金股利
盈余的稳定性
盈余越稳定,支付水平越高
投资机会
投资多,对资金需求大,采用低股利政策
筹资因素
有较强筹资能力就有较强股利支付能力
其他
不同发展阶段、行业股利支付比例有差异
股东**
控制权
防止现有股东控制权被稀释,倾向较低股利支付水平,通过留存收益取得资金
稳定的收入
依赖现金股利维持生活的股东,要求支付稳定的股利,反对留存过多利润
避税
股利收入高于资本利得的税率。出于避税考虑,倾向于较低股利支付水平
其他**
债务契约
债权人可加入关于公司股利政策的限制条款
通货膨胀
采取偏紧的利润分配政策
股利支付形式与程序
支付形式
现金股利
以现金支付,最常见的方式
财产股利
现金以外的资产,如拥有其他公司的债券、股票等
其他公司的证券
负债股利
以负债方式支付的股利,如:应付票据,也可发放公司债券
本公司应付票据或债券
股票股利
以增发股票方式支付股利,也称“红股”
本公司股票
影响
没有现金流出,不导致财产减少,只是将未分配利润转为股本和资本公积
增加股票数量,降低每股价值
不改变股东权益总额和持股比例,但改变股东权益的构成
我国按面值计算股利 借:利润分配(面值) 贷:股本(面值)
优
股东角度
股价下降比例减小甚至不降反升,使股票价值相对上升
出售股利 获得纳税上的好处
公司**
不需要支付现金,提供成本较低的资金
降低股票的市场价格,促进交易和流通
传递发展前景良好的信息
日期
宣告日
股东大会决议通过并由董事会将支付情况予以公告的日期
登记日
股东资格登记截止日期
除息日
领取股利权利与股票分离的日期,股权登记的下一个交易日
除息日的价格会下跌
发放日
支付股利的日期
股票分割与回购
分割(拆股)
一股拆分成多股股票的行为
普通股股数增加
股东权益总额不变
股东权益内部结构不变
作用
降低股票价格
为发行新股做准备
回购
动机
现金股利的替代
改变公司的资本结构
提高财务杠杆水平
传递公司信息
股票价值被低估
基于控制权的考虑
防止敌意收购
收购情形
减少注册资本
收购之日起10日内注销
与其他公司合并
最合并、分立持异议 要求公司收购的
在6个月内转让或注销
用于员工持股计划或股权激励
转换上市公司发行的课转换为股票的公司债券
为维护公司价值及股东权益
3年内转让或注销
股权激励
期权模式
缺
影响现有股东权益
遭遇股票市场风险
可能带来经营者的短期行为
优
降低委托代理成本
锁定期权人的风险
适用
成长初期或扩张期的企业,网络、高科技风险高的企业
限制性股票模式
只有实现预定目标后,才能抛售获利
优
在限制期间不需支付现金就能留住人才
缺
缺乏推动股价上涨的激励机制
适用
成熟期的企业,股价上涨有限
股票增值权模式
不用为行权支付现金,收益为行权价与股价之间的差价或净资产的增值额
优
易于操作,直接兑现升值部分
缺
不能获得真正意义上的股票,效果较差,提取奖励时支付压力大
适用
现金流比较充裕且稳定的公司
业绩股票激励模式
优
能激励人员完成业绩目标
缺
业绩目标确定的科学性难以保证,容易弄虚作假。成本高,支付现金时压力大
适用
业绩稳定型不要求股价的上涨的公司
纳税管理
概述
纳税管理
含义
对涉税业务和纳税实务实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、协调和沟通、预测和报告的全过程管理行为
目标
规范企业纳税行为
合理降低税收支出
有效防范纳税风险
纳税筹划
含义
纳税行为之前,不违反税法的前提下,作出实现安排 以实现企业财务管理目标的一系列谋划活动
外在表现
降低税负
延期纳税
原则
合法性
系统性
着眼于整体税负的降低
经济性
选择净收益最大的方案,目的追求企业长期财务目标而非单纯的税负最轻
先行性
筹划策略在纳税义务发生之前
方法
减少应纳税额
利用税收优惠政策
免税、减税、退税、税收扣除政策、税率差异、税收抵免
分劈技术:所得、财产在两个或更多纳税人之间进行分劈,使计税基数降低、节减税收
转让定价筹划
通过关联企业采用非常规的定价方式和交易条款进行纳税筹划
注意
要进行成本效益分析
价格的波动在一定的范围内,以防税务机关调整
运用多种方法全方位、系统的筹划
递延纳税
使应纳税额现值减小,获得货币时间价值
途径
存货计价方法的选择
固定资产折旧的纳税筹划
筹资纳税管理
内部
可以自由选择资本收益的纳税时间,递延纳税的收益
减少股东税收的手段
外部
权衡理论
财务杠杆越高,节税收益越大,但可能陷入财务困境
资本结构控制在安全的范围,总资产报酬率(息税前)大于债务利息率
投资****
直接投资
直接对外
组织形式
公司制企业(股东面临双重税收)与合伙企业(只收个税)的选择
子公司(独立申报企业所得税)与分公司(合并缴纳)的选择
选择原则:根据分支机构的盈亏不均、税率差别等
行业
高新企业 15%所得税
创投企业和国家重点扶持和股利的投资,按投资额一定比例抵扣应纳税所得额
地区
在西部地区 减按15%收所得税
投资收益取得方式
居民企业直接投资其他居民企业取得股息红利免税(12个月以上)
企业卖出股份所取得的投资收益(资本利得)需缴纳企业所得税
直接对内
研发费用加计扣除
间接投资
国债利息收入免交所得税
营运****
采购
考虑价格优惠的成本减少和不能抵扣的增值税成本增加
决策
在赊购、现金、预付的价格无明显差异时,选择赊购
综合考虑货物价格、付款时间和进项税抵扣时间
发票管理
先认证再抵扣,转为非应税项目是作进项税额转出
生产
存货计价
不同计价方法改变销售成本 继而改变所得税纳税义务在时间上的分布
固定资产
易损件、小配件
作低值易耗品入账,计入当期损益
盈利企业
尽量缩短折旧年限或加速折扣
亏损和享受税收优惠
预计税收优惠期和弥补亏损期,在此期间少提折旧,以达到抵税收益最大化
期间费用
业务招待费
发生额60%或销售收入5‰
金额巨大的争取在两个或多个会计年度分别支出
销售
结算方式
分期收款以合同约定日
代销以收到销货清单时
起到延缓纳税作用
促销方式
现金折扣
不得从销售额中减除,不能减少增值税
折扣销售
以销售额扣除折扣额后的余额作为计税金额 能减少销项税
实物折扣
不能从货物销售额中减除 按赠送他人计征增值税
以旧换新
按新货物同期销售价确定销售额,不得扣减旧货物的收购价格
利润分配****
所得税
弥补亏损5年 高新和科技型中小企业延长10年
股利分配
自然人股东
股息红利
超1年免征 1个月-1年:减按50% 1个月以内:全额计税
资本利得
转让不征税 个人在股票交易承担成交金额的1‰印花税
法人股东
股息红利
从居民企业取得的免税
资本利得
通过股权转让取得的缴企业所得税
重组****
处理方法
一般性
重组中的增加值缴企业所得税
特殊性
股权支付免于确认所得
部分抵扣相关企业亏损,获得抵税收益
决策原则
尽量采用特殊性
合并
选择企业
有税收优惠政策的企业
并购后整体税务负担小
上下游或关联企业
减少流通环节,减少流转税纳税义务
有亏损的企业
对亏损进行弥补,获得抵税收益
弥补限额=被合并企业净资产公允价值*截止合并业务发生当年国家发行的最长期限的国债利率
支付方式
股权支付
股权支付金额不低于其交易总额的85%,符合特殊性处理方法条件,可使用特殊处理方法
非股权**
采用一般性税务处理方法
需对被合并企业公允价值大于原计税基础进的所得进行确认缴纳所得税,不能弥补被合并企业的亏损
分立
方式
新设分立
分立出来的企业为小型微利企业或高新企业 更低税率
存续分立
将某个部门分立出去,获得流转税的税收利益
支付方式
使用特殊性税务处理方法