罗元裳理财

这是一篇关于罗元裳理财的思维导图，罗元裳理财，指数基金还是主动型基金？定投组合，合适止损，止亏？一篇思维导图带你了解！

罗元裳理财

• 指数基金还是主动型基金？
  • 中国市场没有美国市场成熟，呈现出快牛慢熊的特点
  • 牛市才适合定投指数基金
  • 动荡时适合定投主动型基金
  • 主动型基金怎么选：“基金的波动率和最大回撤”“基金公司及基金经理评分”“投资主题”四个维度
    • 只有不到两成的基金可以延续去年的辉煌，所以如果只按排名选基金，只能选到明年的“烂基”因为基金有先涨后涨
    • 六步走
      • 1.先分基金大类（剔除不是股票和混合型的股票）
      • 2. 再划分投资市场（大盘蓝筹还是中小盘？）
      • 3. 在小类里面，分出指数型和主动管理型
      • 4. 一定要在同类里比较，选出五、三、一年里前30%的基金；同时还要看近3个月，近1个月也在排名前30%（长期+短期好，才是硬道理）
      • 5.同一时间段里，看波动率和最大回撤（抗跌能力）
      • 6. 基金经理能力
        • 从业时间
        • 稳定性
        • 投资风格
        • 基金公司：有历史、口碑好、业绩优、研究团队佳
          • 有历史，是要选一些成立时间较长的基金公司，最好超过5年，能够穿越整个牛熊周期，更能帮助我们判断在不同市场情况下，基金公司整体的投研能力和水平；
          • 口碑好，是指社会公众、媒体等对它的评价较好，没有什么负面消息；
          • 业绩优，是说公司的大部分基金产品都能获得比较好的业绩表现，如果一家公司名下只有一只基金表现比较好，那并不能称得上是一家好的基金公司；
          • 研究团队佳，意思是公司不只是靠一两位明星基金经理支撑，而是有较强大的研究团队，不至于在明星经理跳槽后，某只基金的业绩受到较大的影响。
• 定投组合
  • 中国市场素有热点轮动快、存量基金博弈的特点
  • 只有少量的比如消费、医药等中长期周期品种，被用来抑制通胀
  • 三步走
    • 1. 先分类，在同类中选出好基
    • 2. 五成大盘基，三成灵活基，两成海外基
    • 3. 选取4-7支相关度低的基金进行搭配，比如大盘风格里可以配置消费、银行、保险等不同重点的基金，重点可以参考持仓的前10大持仓股票。组合中尽量别投资前10持仓太相近的基金
• 何时止盈/损
  • 止盈
    • 从A股市场过去十几年的走势中，我们不难看出，投资者都是在熊市里等得漫长，而牛市每次都是来得突然，走得也匆匆。如果不能在牛市快速上涨的过程中，及时止盈收手，那么突如其来的牛熊转换，“抓牛”的机会转瞬即逝。那些年我们熬过的亏损，在过山车式的行情结束后，只会留给我们两个字——赚过……
    • 对比同期银行固定收益类理财产品的收益率，扩大5倍，作为自己年化收益率的目标，一旦定投的回报达到这条止盈线，先一次性卖出50%，落袋为安；而如果市场继续上涨，再次达到止盈线的时候，再卖出30%，剩下的20%可以继续观察，选择适当的时机卖出。
  • 止损
    • 对比指数基金和同类基金的涨跌判断是否好基值得坚持