投资范围：交易所、已在中小股转挂牌的、
区域性股权交易市场挂牌 私募债券/股票
银行间 证券
柜台 （理财、基金）
如果投 风险低、流动性强的（国债、货基、投资级公司债、央票）
且不超过 净 资本 80%--------------不用直营资格
有自营资格的----可以衍生品交易
没有的----------仅对冲风险时，可以买
重点防范
失误（规模、决策）
超越授权、变相/场外自营、操作市场、内幕交易
决策机制
董事会---投资决策机构----自营业务部门
董：decide规模、风险额，授权 投资机构：最高管理机构，投资配置品种 部门；执行
自己名义开户，专用自营席位，非自营部门 管理账户，禁止借出
公司名义：调入调出 资金（非自营部门负责调度）
不可以提取现金
风控指标
自营投资额
持有单只股票不能超过其总市值的≤30%（不包括包销）
持有单只券不能超过其总市值的≤5%（不包括同业存单，包销）
