导图社区 金融风险与金融监管
金融风险与金融监管思维导图。该导图介绍了金融危机的含义、类型、次贷危机。金融监管体制的 分类等内容。
编辑于2021-06-13 18:35:05第二十一章金融风险与金融监管
金融危机
含义
是一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等)的急剧、短暂和超周期的恶化
类型
债务危机
也称为支付能力危机,即一国的债务不合理,无法按期偿还,最终引发的危机
特征
①出口不断萎缩,外汇主要来源于举借外债。 ②国际债务条件对债务国不利。 ③大多数债务国缺乏外债管理经验,外债投资效益不高,创汇能力低
货币危机
在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家,由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合,导致其货币内外价值脱节,通常反映为本币汇率高估。而由此引发的投机冲击,加大了外汇市场上本币的抛压,其结果要么是本币大幅度贬值,要么是该国金融当局为捍卫本币币值,动用大量国际储备干预市场,或大幅度提高国内利率
流动性危机
流动性危机是由 流动性不足引起的
国内流动性危机
如果金融机构资产负债不匹配,即“借短放长”,则会导致流动性不足以偿还债务。一旦存款者由于担心存款损失要求银行立即兑现时,不仅会使该银行的资产发生大幅度缩水,对其它银行的资产负债也会造成影响,从而引发更大规模的“挤兑”风波,导致危机爆发
当国内金融机构出现流动性不足的问题,央行可以发挥最后贷款人的作用,避免挤兑可能造成的大范围银行危机
国际流动性危机
如果一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模,国际流动性就不足。一国的外汇储备越多,国际流动性越充足,发生流动性危机的可能性就越小,反之则越大
在国际流动性不足的情况下,央行除了自有的外汇储备外,没有别的渠道来阻止这种恐慌性的外汇“挤兑”
综合性金融危机
综合性金融危机通常是几种危机的结合,现实中的金融危机都是综合性金融危机
外部综合性金融危机
几种危机之间相互影响,任何一个因素的变动,都将对经济各层面产生联动作用,如果得不到及时控制,局部危机将发展成为外部综合性金融危机
内部综合性金融危机
危机从对外经济部门向整个经济蔓延,就演变为内部金融危机
发生内部综合性金融危机国家的共同特点是金融体系脆弱,危机由银行传导至整个经济
次贷危机
指一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴
第一阶段
债务危机阶段,由于房地产价格下跌,利率上升,导致次级房贷的贷款人不能按时还本付息而引发的危机
第二阶段
流动性危机,由于债务危机导致相关金融机构流动性不足,不能及时应付债权人变现的要求
第三阶段
信用危机,投资者对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑,引发全球范围内的金融恐慌
金融监管体制
指一国际金融管理部门的构成及其分工的有关安排
分类
按监管主体及央行角色
以中央银行为中心的监管体制
美国对银行类金融机构采取双线多头的监管体制,双线指存在联邦和州两级监管机构,多头指在联邦这一级又存在多个分工协作的监管机构
独立于中央银行的综合监管体制
是在中央银行外,同时设立几个部门对银行、证券和保险金融机构进行监管的体制,但是中央银行在其中发挥独特的作用
德国是典型代表
按监管客体
综合监管体制
将金融业作为一个整体进行监管,在这种体制下,监管主体可以对不同类型的金融机构发挥监管职能,全面履行监管的职责,属于功能性监管
英国是典型代表
瑞士,日本和韩国
分业监管体制
指对不同类型的金融机构分别设立不同的专门机构进行监管
多数国家,我国
国际金融监管协调
巴塞尔协议★
背景和发展
直接原因
1974年,美国,英国,德国和阿根廷的国际性银行先后发生了倒闭事件和国际贷款违约事件
主要原因
随着银行和金融市场的国际化,银行经营的风险已经跨越国界,在国际银行业中,一些资本比率较低的银行大量扩张资产业务,造成不平等竞争
成立
1975年,由国际清算银行发起,西方十国集团以及瑞士和卢森堡12国的中央银行成立了巴塞尔银行监管委员会
1988年巴塞尔报告
主要内容是确认了监督银行资本的可行的统一标准
资本组成
银行资本分为核心资本(又称一级资本,至少占全部资本的50%)和附属资本(又称二级资本)
核心资本又称一级资本,包括实收股本(普通股)和公开储备
风险资产权重
就是根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小,赋予它不同的权重,即0、20%、50%、100%⑻权重越大表明该资产的风险越大
资本标准
资本充足率(即资本与风险加权资产的比率)不得低于8%,核心资本比率不得低于4%
过渡期安排
1987年底~1992年底
2003年新巴塞尔资本协议
三大支柱
最低资本要求,监管当局的监督检查,市场约束
2010年巴塞尔协议Ⅲ
强化资本充足率监管标准
普通股充足率为4.5%,一级资本充足率为6%,资本充足率为8%
引入杠杆率监管标准
按照3%的标准(一级资本/总资产)监控杠杆率的变化
建立流动性风险量化监管标准
流动性覆盖率、净稳定融资比率
确定新监管标准的实施过渡期
2011~2018
金融监管理论
金融监管指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的,依照国家法律、行政法规的规定,对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为
监管银行的原因,与银行特性有关
①银行提供的期限转换功能;②银行是整个支付体系的重要组成部分,作为票据的清算者,降低了交易费用;③银行的信用创造和流动性创造功能。这三特性使维持银行业的稳定性成为必要
一般性理论
公共利益论
源于20世纪30年代美国经济危机,认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应
保护债权论
认为为了保护债权人的利益,需要金融监管。所谓债权人就是存款人、证券持有人和投保人等。存款保险制度就是这一理论的实践形式
金融风险控制论
该理论源于“金融不稳定假说”,认为银行的利润最大化目标促使其系统内增加有风险的活动,导致系统内的不稳定性。这种不稳定性来源于银行的高负债经营、借短放长和部分准备金制度
金融全球化对传统金融监管理论的挑战
20世纪70年代以来,金融监管更强调安全与效率并重,同时对跨国金融活动的风险防范和国际监管协调更加重视
金融风险★
指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中,由于各种不确定性因素的影响,使得预期收益和实际收益发生偏差,从而发生损失的可能性
基本特征
不确定性,相关性,高杠杆性,传染性
常见种类
市场风险
由于市场因素(如利率、汇率、股价及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化
信用风险
由于借款人或市场交易对手的违约(无法偿付或者无法按期偿付)而导致的损失
流动性风险
金融参与者由于资产流动性降低而导致的风险
操作性风险
由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误导致的风险
2020年考试大纲:理解金融风险、金融危机、金融监管,掌握金融监管的理论和金融监管体制和金融监管国际协调机制的主要内容。