风险管理基础

这是一篇关于风险管理基础的思维导图，包括风险原理、企业面临的风险、风险管理实践、风险成本与风险管理目标等内容。

第一篇 风险管理基础

• 风险原理
  • 风险与不确定性
    • 考察风险的角度
      • 风险与人们活动的目标有关
      • 风险同行动方案的选择有关
      • 风险与世界的未来变化有关
    • 不确定的水平与风险
      • 不确定的水平
        • 第1级 未来有多种结果，每一种结果及其概率可知（客观不确定）
        • 第2级 知道未来会有那些结果，但每一种结果发生的概率无法客观确定（主观不确定）
        • 第3级 未来的结果与发生的概率均无法确定
      • 风险的不确定主要来源
        • 与客观过程本身的不确定有关的客观的不确定
        • 由于所选择的为了准确反映系统真实物理行为的模拟模型只是原型中的一个，造成了模型的不确定
        • 不能精确量化模型输入参数而导致的参数的不确定
        • 数据的不确定，包括测量误差、数据的不一致性和不均匀性，数据处理和转换误差，由于时间和空间限制数据样本缺乏足够的代表性等
  • 风险的主要学说
    • 风险客观说
      • 持风险客观说的学者认为风险是客观存在的损失的不确定性。
        • “损失可能性”学派
          • 着眼于损失发生的可能性，并用概率作为可能性的表达。
        • “损失不确定性”学派
          • 强调的是损失的不确定性，也用概率作为度量风险的指标。
        • “损失差异性”学派
          • 强调不确定事件所造成的的结果之间的差异，差异越大，风险越大
        • “未来损失”学派
          • 风险为不同概率水平下的危险性，在某一概率水平（或重现期）下，危险越大，风险越大。
    • 风险主观说
      • 个人对未来的不确定性的认识与估计会同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面对相同的事物时会有不同的判断，因此，所谓的风险的不确定性是来自主观的。
    • 风险因素结合说
      • 该学说着眼于风险产生的原因与结果，认为人类的行为是风险事故发生的重要原因之一。风险是每个人和风险因素的结合体。
    • 风险的定义
      • 不确定性对目标的影响
        • 未来属性
        • 两重性
        • 不确定性
        • 事件性
        • 二维表示
        • 信息性
  • 风险的度量
    • 损失概率
      • 指发生损失概率的可能性
    • 损失幅度
      • 指损失的严重程度
  • 风险的本质
    • 风险因素
      • 有形风险因素
        • 指直接影响事物物理功能的物质性风险因素，又称为实质风险因素
        • 暴露：处于某种风险之中的状态
      • 无形风险因素
        • 指文化、习俗和生活态度等非物质的、影响损失发生可能性和受损程度的因素
          • 道德风险因素：与人品德修养有关的无形因素，指人们以不诚实或不良企图或欺诈行为故意促使风险事故发生。
          • 心理风险因素：指由于人们的疏忽或过失，以致增加风险事故发生的机会或扩大损失程度的因素，并不是故意的行为。
    • 风险事故
      • 造成生命财产损失的偶发事件。它是使风险造成损失的可能性转化为现实性的媒介，是风险因素到风险损失的中间环节。
    • 损失
      • 指非故意的、非预期和非计划的经济价值的减少或消失。
• 企业面临的风险
  • 风险的分类
    • 按风险的分类和影响范围
      • 基本风险：是由非个人的，或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及很大范围的影响。
      • 特定风险：是由特定的社会个体引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的风险。
    • 按风险所导致的后果不同
      • 纯粹风险：只有损失风险而无获利机会的风险。它所导致的结果只有两种：损失、无损失。
      • 投机风险：既存在损失的可能性，也存在获利可能性的风险，它所导致的结果有三种：损失、无损失也无获利、获利。
      • 两者在风险管理方面的比较
        • 纯粹风险可以通过一定的措施来降低，大多数投机风险则不具备这种品质
        • 纯碎风险可以通过保险来获得事后补偿，绝大多数投机风险则不是传统保险业务经营的对象
        • 纯碎风险造成的损失是社会财富和人身的净损失，而投机风险发生后，往往是一部分人遭受了损失，而另一部分人获利
  • 企业风险的主要类型
    • 危害性风险：指对安全和健康有危害的风险，它们都是纯粹风险
      • 主要包括
        • 财产损毁风险
        • 法律责任风险
        • 员工伤害风险
        • 员工福利风险
      • 损失类型
        • 直接损失
          • 财产损毁
          • 员工伤害赔偿
          • 法律责任赔偿及抗辩成本
          • 员工死亡、生病的福利费支付
        • 间接损失
          • 利润损失
          • 额外费用
          • 更高融资成本和放弃的投资成本
          • 破产成本
    • 金融风险
      • 价格风险：源自市场中商品价格、利率或汇率波动
      • 信用风险：企业客户和当事人不能履行承诺的支付时所面临的一种风险
      • 流动性风险：源于流动性的不确定变化
      • 经营风险：在经营管理过程中，因某些金融因素的不确定性，导致经营管理出现失误而使经济主体遭受损失的不确定性
      • 国家风险：因外国政府的行为而导致经济主体发生损失的不确定性
• 风险管理的实践
  • 风险管理的起源与发展
    • 风险管理的发展阶段
      • 第一阶段：早期风险管理意识的萌芽（祈求神灵庇护、互助互济的思想）
      • 第二阶段：19世纪末至20世纪初（法约尔《一般与工业管理》）
      • 第三阶段：20世纪初至20世纪70年代（拉塞尔格拉尔《风险管理——成本控制的新时期》、美国管理协会《风险管理之崛起》）
      • 第四阶段：20世纪70年代至20世纪90年代（全方位风险管理逐渐形成）
      • 第五阶段：20世纪90年代至今（危害性风险管理和金融风险管理有了更深层次的融合、风险价值（VAR）的提出
    • 风险管理的含义
      • 定义：风险管理是一种全面的管理职能，用以对某一组织所面临的风险进行评价和处理
      • 风险管理的组织
      • 风险管理的程序
        • 制定风险管理计划（风险管理策略书）
          • 明确风险管理的目标
          • 确定风险管理人员的责任以及与其他部门的合作关系
        • 风险识别
          • 将公司人员和资产的构成与分布进行全面总结和归类
          • 对人和物所面临的风险进行识别与判断
          • 分析损失原因
          • 对后果与损失形态进行归类和分析
        • 风险分析与评价
        • 风险管理措施的选择
          • 控制型措施
            • 风险规避
            • 损失控制
            • 控制型风险转移
          • 融资型措施
            • 风险自留
            • 保险
            • 套期保值
            • 其他合约化风险转移手段
          • 内部风险抑制
            • 分散与复制
            • 信息沟通
            • 沟通
        • 措施的实施与效果评价
• 风险成本与风险管理的目标
  • 风险的成本
    • 风险的成本的含义
      • 由于风险的存在和风险事故发生后，人们所必须支出的费用和预期经济利益的减少称为风险成本。
    • 风险成本的构成
      • 有形成本：管理风险所花费的经济资源
        • 期望损失成本（直接损失、间接损失）
        • 损失融资成本
        • 损失控制成本
        • 内部风险抑制成本
        • 残余不确定性成本
        • 风险管理部门费用
      • 无形成本：由于不确定性的存在，使得风险管理人员或企业决策者对此忧虑
        • 资源分配不当
    • 风险成本之间的替代
      • 期望损失成本和损失控制成本之间的替代
      • 损失融资的成本和内部风险抑制的成本与间接损失的的期望成本之间的替代
      • 损失融资的成本和内部风险抑制的成本与残余不确定性成本之间的替代
  • 风险管理的目标
    • 风险成本会降低企业的价值，而价值最大化是企业管理的目标，也是风险管理的目标
    • 企业价值的影响因素
      • 未来净现金流的期望值
      • 时间
      • 变动
    • 风险成本的影响
      • 风险成本对公司未来期望净现金流及其变动的影响
    • 风险管理的目标
      • 营利公司的总体目标
        • 增加公司未来预期现金流入及减少公司未来预期现金流出
        • 风险管理者应在边际成本等于边际收益的条件下控制未来净现金流的变动，而降低未来净现金流变动的收益常以股东要求得到的风险补偿来体现
      • 非营利公司和政府机构的目标
        • 实现委托人的风险成本最小化
      • 个人和社会的目标
        • 个人：风险成本的最小化；社会：全社会总风险水平最小化
      • 企业目标和社会目标之间的冲突
        • 当私人成本和社会成本相等使，企业风险最小化的风险管理决策就能同时实现社会总风险成本最小化。
        • 如果一个社会中存在必要的法规可以保证私人成本基本上和社会成本相等，那么使企业价值最大化的决策就会有助于实现社会总风险成本最小化。