应收账款管理

广义的应收账款管理分为两个阶段:第一个阶段是，从债权开始成立到应收账款到期日这段时间的管理，即拖欠前的账款管理;第二个阶段是，应收账款到期日后的账款管理，即拖欠后的账款管理。信用管理机构为了对这两个阶段的管理加以区别，往往将账款被拖欠前的管理称为应收账款管理(即狭义的应收账款管理)，而将逾期后的账款管理叫做商账追收。

应收账款管理

• 应收账款的功能及成本
  • 功能
    • 1、使增加的盈利大于应收账款增加的成本费用 2、减少存货
  • 成本
    • 应收账款机会成本
    • 管理成本
    • 坏账成本
• 信用政策
  • 信用标准
    • 信用标准宽松还是严格的权衡利弊
    • 客户信用5C评价:品质、能力、资本、抵押、条件
    • 考察信用申请人的财务报表：流动性和营运资本比率，债务管理和支付比率，盈利能力指标
  • 信用条件
    • 信用期限、现金折扣、折扣期
    • 决策步骤
      • 1、计算实施信用条件后增加的盈利
      • 2、计算实施信用条件后增加的成本费用
        • 1、增加的机会成本
        • 2、存货增加占用资金应计利息
        • 3、增加的手账费用、坏账损失
        • 4、增加的现金折扣成本
      • 3、计算改变信用期间增加的税前损益
      • 4、决策：增加的税前利润＞0，则改变信用条件
• 应收账款的监控
  • 应收账款周转天数
    • 平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数
  • 账龄分析表
    • 追踪每笔应收账款，揭示变化趋势
  • 应收账款账户余额模式
    • 计划应收账款金额水平，衡量应收账款效率及预测未来现金流
  • ABC分析法
    • 抓重点，照顾一般的管理方法
• 应收账款保理
  • 分类
    • 有追索权保理
      • 收款风险由供应商承担
    • 无追索权保理
      • 保理商买断合同，完全承担风险
    • 明保理
      • 合同债权转让通知购货商
    • 暗保理
      • 不将债权转让通知购货商
    • 折扣保理
      • 合同到期前，剩余未收款部分先预付给销售商
    • 到期保理
      • 保理商并不提供预付账款融资，而是到期支付
  • 作用
    • 融资功能，减轻应收账款管理负担，减少坏账，改善财务结构
• 公式
  • 增加的税前损益=增加的盈利-增加的成本费用
    • 增加的税前损益
      • 1、增加的税前损益＞0，采用赊销造成 2、增加的税前损益＜0，不采用赊销政策
    • 赊销增加的盈利=增加的销售量*（单价-单位变动成本）-增加的固定成本 若改变信用条件后固定成本不变，则△盈利=△销售收入-△变动成本=△边际贡献
    • 应收账款机会成本=应收账款占用资金*资本成本 =应收账款平均余额*变动成本率*资本成本率 =日销售额*应收账款周转期*变动成本率*资本成本
  • 计算增加成本
    • 改变信用条件增加应收账款机会成本=新信用条件应收账款机会成本-原信用条件应收账款机会成本 =日销售额*平均收现期（信用期/付款期）*变动成本率*资本成本 平均收现期=Σ（折扣期*享受折扣客户比例）+信用期*不享受折扣客户比例
    • 存货增加占用资金应计利息=存货增加量*单位变动成本*资本成本
    • 增加现金折扣成本=Σ（新的销售额*新的现金折扣率*客户比例）-Σ（就得销售额*就得现金折扣率*客户比例）