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金融学学习笔记思维导图
金融学学习笔记思维导图，包含了基础知识以及金融体系两大模块，帮助您快速了解货币的含义与发展趋势。信用的概念以及形式等等重点内容，帮助读者记忆和学习。
编辑于2018-11-26 08:14:04- 政治经济学知识点总结
期末复习必备！大学政治经济学相关内容归纳整理思维导图 。政治经济学是经济学科的总名称，广义地说，是研究一个社会生产、资本、流通、交换、分配和消费等经济活动、经济关系和经济规律的学科。本思维导图包含货币、商品、资本和剩余价值、资本积累、资本循环和周转、社会总资本等章节。
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干货！宏观经济学的内容真的太多了，我将从“基础知识、国民收入决定理论”这两方面进行梳理，特别是对“国民经济收入理论”进行更加详细的概括。
金融学学习笔记思维导图
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金融学
概念：1.资金的融通，由资金融通的工具、机构、市场、制度构成的有机系统 2.研究在不确定条件下人们如何对资源进行跨期的最优配置 p
基础知识
货币
含义
产生
货币的根源在于商品本身
商品价值形式不断发展的结果
简单偶然的价值形式
扩大的价值形式
一般的价值形式
货币形式
商品交换过程中矛盾运动的必然产物
本质
固定的作为一般等价物的特殊商品
在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西
形态与发展
1．易于标准化，人们能很简单地确认其价值； 2．必须被广泛接受； 3．它必须能够被分割，使得找零比较容易； 4．易于携带； 5．不会变质。
足值货币
形态发展
实物货币
p
金属货币
p
基本特征
1.货币是具有内在价值的商品 2.可以同一切商品交换 3.本身含有否定自身的基因
代用货币
银行券
1.可以随时兑换的货币，代替贵金属流通。 2.它的发行必须由黄金和信用作为保证。 3.早期各家银行在保证银行券随时兑换金币 银币的前提下都可以发行银行券
信用货币
信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发行 充当流通手段和支付手段的货币形态
基本特征
1.只是货币符号，不具有内在价值。 2.是债务货币。 3.具有强制特征。 4.国家通过控制和管理货币流通实施货币政策
电子货币
电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相 结合的一种新货币形态， 通过计算机运用电 磁信号对信用货币实施储存、转帐、购买和支 付， 比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。
职能
流通手段
（一）直接的物物交换 1．偶然的物物交换。 2．物价上涨时，经济主体也倾向于使用直接的物 物交换。 3．直接的物物交换，可以逃避税收。 （二）间接的物物交换 1．一般等价物。 比如，以羊作为交换媒介，充当一般等价物。 2．货币（分割、价值固定、不易磨损） （三）货币作为流通手段极大地提高了经济效率 在物物交换的经济中，交易成本很高，因为人们必须满足 “需求的双重巧合”。
物物交换
价值尺度
价值标准（unit of account） 1．作为比较价值的工具 2．货币作为价值标准的好处 （1）简化了商品的交换比率确定 A．如果没有价值尺度，那么N种商品就N（N-1）/2个交换比率。 B．有了价值尺度，则有N个交换比率就可以表示N种商品之间的交换关系。 （2）简化了簿记，容易看出盈利或亏本
比较价值的工具
商品的交换比率确定
储藏手段
价值贮藏: 一种超越时间的购买力的贮藏。 （一）货币作为财富的贮藏手段，易于变现， 可节约大量的交易成本。 人们储藏财富的目的，是分离取得收入的时间与花费 收入的时间。货币具有很好的流动性，可以很快与其 它商品进行交换。货币作为财富贮藏手段，其流动性 明显好于股票、汽车。 （人们贮藏货币的目的？） 流动性：一种资产转换为交易媒介的难易和快慢的程度。 （二）货币的价值比较固定，从而可固定债务的 价值，对于借钱消费的居民来说，具有一定的确定性。 （三）货币作为贮藏手段的缺陷 1．货币的价值相对于商品和劳务而波动，其购买力无法得到充分保证。恶性通胀的例子 2．某些类型的货币（如通货)，利率为零，没有直接的外现收益。
一种超越时间的购买力的贮藏
流动性
支付手段
货币作为价值运动的独立形态，进行价值 的单方面转移时，执行支付手段职能。 支付手段职能是在存在债权债务关系的条 件下发挥作用，加大了发生危机的可能性。 人民币可发挥支付手段职能。
货币作为价值运动的独立形态，进行价值的单方面转移时
债权债务关系
世界货币
当货币走出一国的国界，在世界市场上 发挥作用时，执行世界货币职能。 世界货币可作为国际间的一般购买手段； 一般支付手段；财富的一般转移手段
国际间的一般购买手段、一般支付手段、财富的一般转移手段
人民币国际化
货币国际化的三个阶段:结算→投资→储备 人民币国际化不是一蹴而就的 人民币国际化的三个阶段不是截然分开的 人民币作为定价和结算货币，早已在周边国家 流通；（港澳台、越、缅、柬、尼泊尔等） 2007年香港发行人民币债券； 2006年12月1日，菲律宾将人民币作为储备货币
阶段
结算→投资→储备
必要性
规避汇率风险，提高定价权 获得离岸人民币业务的利差收入 获得铸币税
风险
对金融稳定的影响 加大宏观调控的难度 加大管理和监测难度
计量
划分货币层次
意义
有利于中央银行调控货币供应
标准
流动性
金融资产能迅速转变为现金而对持有人不发生损失的能力
判断标准
1.买进或卖出的难易程度 2.买卖的交易成本高低 3.价格的稳定性和可预计性
我国
M0 ＝流通中现金
M１＝C流通中现金＋Dd商业银行体系的支票存款（又称活期存款）
狭义货币反映社会直接购买支付能力
M2 ＝M１＋Ds储蓄存款＋Dt商业银行的定期存款
广义货币：储蓄存款不可开支票，不能作为支付手段 但可随时提取，构成潜在购买力
M3 ＝M2 +Dn其它金融机构的储蓄存款和定期存款
M4 ＝M3 +L其它短期流动资产（国库券、商业票据等
制度
概念
1.货币制度概念： 货币制度又称“”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。 2.货币制度形成： 货币制度早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。在资本主义社会形成统一的、定型的货币制度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本主义信用事业的发展
货币本位制度
构成
材料
在金属货币流通下，用何种金属铸造本位币， 就称之为什么本位制度
在信用货币流通下，普遍实行纸币本位制
名称、单位、价格标准
1.货币名称通常以习惯形成，如“英镑”、 “美元”、“人民币”。 2.货币单位，如中国的元、角、分 。 3.在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量。 在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体， 货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份。
本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币
在金属货币制度下，本位币可以自由铸造 在纸币制度下，本位币由国家垄断发行 本位币具有无限法偿力
辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造
各国货币制度一般规定辅币限制铸造 辅币只具有有限法偿力
流通程序
准备金制度
在金本位条件下，准备金制度主要是建立国家的黄金储备
信用货币制度下，“部分储备制”
演变
纸币
国家发行和强制流通的纸制价值符号
纸币产生于流通手段职能 最早的纸币是代用货币，可兑换成金属货币
银本位制
金银复本位制
平行本位
金银币平等，都是本位币，可自由铸造和熔化、输出入国境 金银币的交易比率由市场决定，国家没有法律规定
商品拥有两个价格，两个价格比例不断波动，造成价格混乱
双本位
金银币价格比例由法律强制固定
劣币驱逐良币/格雷欣法则
p
金银复本位制下，两种实际价值不同而名义价值相同的 金银铸币同时流通时，实际价值较高的良币会逐渐退出流通 从而造成劣币充斥市场的现象
货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则
跛行本位
币和银币都为本位货币，且保持固定比价
金币可以自由铸造，银币不可自由铸造，且不具有无限法偿能力
银币实际上已 沦为辅币
是向金本位的 一种过渡形式
优缺点
优点：币材充足，可以满足贸易规模扩大的需求，且金币和银币之间具有互补性
缺点：破坏了货币的统一性、排他性等特点，不稳定
金本位制
形式
金币本位
纯粹金币本位
三自原则:自由铸造、自由兑换、自由输出入国境
金块本位
金币不再流通，黄金和纸币不再自由兑换，要达到一定的限额才能兑换
金汇兑本位
不铸造金币，市场上也不流通金币
本币不可兑换为黄金； 但以固定汇率兑换成某一实行金币或金块本位的国家的货币，并在该国兑换黄金
汇率
决定
铸币平价是金本位时期决定汇率的基础
铸币平价（Mint Parity）是在金本位制度下， 两国货币的含金量之比
调整
市场汇率则受供求关系的影响，围绕铸币平价在黄金输送点的范围内波动
黄金输送点是指汇率波动而引起黄金从一国输出或输入的界限。 黄金输送点=铸币平价±运费
布雷顿森林体系
p p
实质
美元与黄金挂钩
前一个挂钩是后一个挂钩的基础
各国货币与美元挂钩
各国货币必须与美元保持固定比价，即"固定汇率"
以美元为中心、黄金为后盾的世界货币体系
美元的金块本位制＋其它国家货币的金汇兑本位制相结合的虚金本位货币体系
国际金汇兑本位制
纸币本位制
二战后，经济发展和黄金匮乏，各国相继放弃金本位制度，停止以纸币兑换黄金。实行不兑换的纸币制度。 不兑现的信用货币制度，亦称纸币本位制度。 交易双方通过纸币这种价值符号进行交易。 纸币的发行权属于国家，授权中央银行发行。 在纸币本位制度下，黄金不再是确定币值和各国汇率的标准。
不兑现的信用货币制度
交易双方通过纸币这种价值符号进行交易
纸币的发行权属于国家，授权中央银行发行
在纸币本位制度下，黄金不再是确定币值和各国汇率的标准
特点
1.无限清偿力。依法强制流通； 2.不受金银数量约束，货币发行视经济形势而定； 3.价值和汇率的稳定，均有赖于货币供应体系的有效管 理与调节控制
优点
1.货币供应，可根据需要作出调节。 2.通过调节货币，可对经济和国际收支进行调节 3.纸币制作成本低，便于流通和携带
缺点
1.不稳定 2.往往超量发行纸币，导致纸币贬值。 3.各国货币对外汇率变化波动大，影响到国贸与资本流动
我国
1 人民币是唯一合法的通货。 2 人民币的发行坚持集中统一管理，坚持计划发行和经济发行。 3 中央银行对货币流通实行有效的管理。 4 建立必要的金银、外汇储备。
信用
概念
解释
一种体现特定经济关系的借贷行为
以偿还为条件 支付利息
产生
1.从属于商品经济的范畴，与货币支付手段职能相关 2.社会根源是商品与货币的不均衡分布 3.现代商品经济就是信用经济
形式
商业信用
含义：企业间用赊账和预付方式买卖商品时提供的信用
特征：买卖关系和借贷关系的统一 信用对象是商品资本； 信用载体是商业票据；
局限性
商业信用的规模有限； 商业信用运动方向受到限制； 商业票据流通局限在一定范围 商业信用链条具有不稳定性。
银行信用
含义：银行等信用机构以货币形态向社会和个人提供的信用
特征
银行信用是间接信用； 信用对象是货币资本； 银行信用的流量、流向是宏观调控的重要手段
优越性
银行信用在规模、范围、期限和使用方向上优于商业信用
信用工具：支票、银行汇票、银行本票
国家信用
含义
国家作为债务人，举债筹集资金的行为
特征
信用主体是国家，债务凭证流动性高，风险小
信用工具:国债、国库券、专项债券
消费信用
含义
企业和银行等金融机构对消费者提供的信用
主要形式
赊销 分期付款 消费贷款 信用卡
国际信用
含义
国际间的借贷行为，它本质上是资本输出的一种方式
国际商业信用
来料加工、补偿贸易
国际银行信用
出口信贷
买方信贷和卖方信贷
进口信贷
政府间信用
工具
演变
口头信用-挂账信用-书面信用
种类
短期
商业票据：商业本票 商业本票 融通票据
银行票据：银行汇票 支票 银行本票 旅行支票
信用证：信用证 商业信用证
长期
股票、债券
不定期
银行券
作用
1.促进资金分配，提高资金使用效率 2.加速资金周转，节约流通费用 3.加快资本集中，推动经济增长 4.调节经济结构
利息
概念
含义
利息是使用借贷资本的报酬
节欲论 时差利息论 流动偏好论
来源
来源于剩余产品或利润的一部分，是剩余价值的转化形式
利息率
含义
利息对本金的比率
计算
利息率=利息额/借贷资金额
现值
概念
在给定的利率水平下，未来的资金折现到现在时刻的价值
用现值计量不同类型信用市场工具的利率
计算
应用
由于今天的1美元能够产生利息，因此若干年后的1美元价值低于今天的1美元
把所有未来回报的现值相加就可以计算出单利率为i时某个信用市场工具今天的价值
到期收益率
含义
使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率
如果投资回报的现值大于今天的现值(价格)，则投资者会竟相持有这种债券， 使债券的价格（现值）提高，以使投资回报的现值等于今天的现值（购买的价格）
最精确的利率计量指标
单一贷款
到期收益率满足使未来偿付款的现值等于贷 款今日的现值
分类
单利法
S=P（1+r×n）
复利法
种类
市场利率、官方利率、公定利率
固定利率、浮动利率
名义利率、实际利率
一般利率、优惠利率
单利率、复利率
决定因素
1、平均利润率 2、借贷资金供求关系 3、预期通货膨胀率 4、中央银行的货币政策 5、国际收支状况
变动影响
1.利率变动对资金供求的影响 2.利率变动对宏观经济的影响 3.利率变动对微观经济的影响 4.利率变动影响经济的渠道
利率理论
古典利率理论
流动性偏好理论
IS-LM模型
我国利率体制改革
体制
利率市场化改革
利率水平的高低由市场的供求所决定； 形成一个以中央银行利率为核心、货币市场利率为中介 由市场供求决定存款利率的市场利率体系； 中央银行成为利率调节的主体
金融体系
p
金融机构
在借贷双方从事资金融通的中介机构
中央银行
银行是商品经济发展到一定程度的产物
产生与发展
产生
瑞典银行
最早的国有银行
英格兰银行
最早获得货币发行权的银行
联邦储备体系
全国划分为12个联邦储备区，每区设立1家联邦储备银行
联邦储备委董事局，联邦公开市场委员会，联邦顾问委员会
发展
性质与地位
性质
中央银行是管理金融事业的国家机关
中央银行是特殊的金融机构
地位/职能
发行的银行
货币发行垄断权
维护本国货币币值稳定和正常流通
银行的银行
集中存款准备金
通过改变准备金率来调控全国信贷规模
最终贷款人
对商业银行和其他金融机构融通资金
再贴现、再抵押
直接提供贷款
组织全国清算
国家的银行
代理国家
制定并实施货币政策
给国家信贷支持
保管外汇、黄金储备
代表政府从事金融活动
职能与作用
职能
宏观调控
金融管理
金融服务
作用
1.现代经济发展的推动机 2.国家调节宏观经济的工具 3.社会经济和金融运行的稳定器 4.提高经济、金融运转效率的推进器
与政府的关系
资产负债
货币政策
最终目标
内容
稳定物价
充分就业
经济增长
国际收支平衡
矛盾
物价稳定与充分就业、经济增长
在凯恩斯学派的充分就业模式下，二者是矛盾的。 新经济时期，二者又是协调统一的， 即低通货膨胀率可和低失业率（经济高增长率）并存
充分就业与经济增长
在劳动密集型模式下，二者之间存在正相关的关系； 在资本和知识密集型模式下，二者之间存在一 定的矛盾
经济增长与国际收支平衡
经济增长引起收入增加，会导致进口增加和国际收支逆差； 如果一国经济增长的同时国外物价上涨，会促进出口的增长，有力于平衡国际收支
协调
统筹兼顾、相机抉择、政策搭配
我国
保持币值的稳定，并以此促进经济增长
工具
一般性货币政策工具
三大法宝
再贴现政策
优点
最大的优点在于央行可以利用它履行最后贷款人的职责
缺点
1.调整贴现率的声明，会导致市场对中央银行的理解混乱。（告示效应） 2.在控制货币供应方面不如公开市场操作有效。中央银行无法强迫银行借款， 相对于公开市场操作来说， 中央银行对货币供应的控制能力较差。 相对于公开市场操作而言，贴现率政策不易调整方向。 3.不宜经常调整，否则会引起市场波动
存款准备金政策
优点
改变法定准备金率的货币政策，对所有银行的影响都是平等的， 且对货币供给产生强有力的影响
缺点
难以对货币供应作小幅调整。 对超额准备金很低的银行来说，提高准备金率可能会立即引起其流动性问题。
公开市场业务
1.由央行主动进行，规模的大小可以被中央银行完全控制。 2.公开市场操作灵活而且精确，公开市场操作规模可以恰到好处的把握。 3.公开市场操作易于对冲，比较容易纠正操作失误。 4.公开市场操作可以迅速执行，不会有行政性延误。当中央银行决定变动基础货币或准备金时，它只要向证券交易商发出购买或出售证券的定单，交易便可以立即执行。
选择性货币政策工具
针对个别部门行业
间接信用工具
作用过程是间接的，需通过市场供求变动或资产组合的调整来实现
优惠利率
证券抵押放款的法定保证金比率
消费信贷管制
预缴进口保证金制度
房地产信贷管制
直接信用工具
央行以行政命令的方式，直接对商业银行放款或接受存款的数量进行控制
信贷分配
贷款最高限额
利率最高上限
Q条例
禁止联邦储备委员会的会员银行对它所吸收的活期存款(30天以下)支付利息 并对上述银行所吸收的储蓄存款和定期存款规定了利率上限
道义劝导手段
运用灵活方便，使用范围广
缺乏法律约束力，其实施效果取决于各金融机构是否合作
中介目标
p
功能
连接政策工具和最终目标的桥梁
组成
操作指标
准备金、 基础货币
效果指标
市场利率、货币供应量
基本框架
选择标准
可测性
中央银行能够迅速获得该指标准确的数据资料并进行定量分析
相关性
该指标与货币政策最终目标高度相关
可控性
中央银行能够控制和影响
种类
数量型
p
货币供应量
优点
①相关性密切，货币供应量变动能直接影响经济活动； ②可控性强；央行对货币供给量的控制能力较强； ③货币供应量与货币政策意图联系密切； ④可测性强；各个层次都很直观地反映在各级银行的资产负债表中，方便测量和计算
缺点
央行对货币供给量的控制能力不是绝对的； 金融创新、金融放松管制和全球金融市场一体化降低该指标的有效性
储备总量
优点
可测性：通过银行和非金融机构的资产表反映； 可控性：较强
缺点
相关性：一般，需要通过对货币总量间接影响最终目标
贷款规模
优点
可测性：通过银行和非金融机构的资产表反映； 可控性：较好，信贷规模限额控制 相关性：较强，尤其在银行信贷占主导地位的融资体系中。
缺点
在金融市场发达的情况下，相关性弱； 贷款规模控制依靠行政手段，不利于市场机制发挥
质量型
利率
优点
①利率能够反映货币和信用的供求状况，并能表现出货币信用 供求状况的相对变化②可控性：中央银行能应用货币政策工具较有效控制 ③可测性：利率数据可以及时获得 ④相关性：与各最终目标的相关性较高
缺点
对于真正影响投资活动的实际利率，中央银行对其的很难控制
其次利率对经济活动影响力的大小取决于货币需求的利率弹性， 事实上货币需求的利率弹性是不确定的
汇率
优点
可测性：汇率数据可以及时获得 相关性：较强，尤其是与国际收支平衡有直接关系
缺点
可控性：一般，特别是实行浮动汇率制度的国家
各国比较
p
NOW ：可转让支付命令 S-NOW ：超级可转让支付命令 ATS ：自动转帐服务帐户 MMDA ：货币市场存款帐户 MMMF：货币市场互助基金
可签发支票、高流动性和盈利性
传导机制
货币政策调控的一般形式
时滞效应
含义
从需要制定货币政策到货币政策最终影响各经济部门变量实现政策目标所经过的时间
内部时滞：认识时滞、决策时滞
外部时滞：操作时滞、市场时滞
主要
图示
货币政策的传导机制
凯恩斯学派
凯恩斯
M↑→i↓→I↑→E↑→Y↑
货币供应量增加，则利率下降，从而刺激投资，最终将通过乘数作用使收入成倍增加
后凯恩斯
可得假设性
M↑ →贷款↑ →I↑ →Y↑
利率并不能完全代表投资成本，由于信贷配给的存在，限额贷款也是有力的政策工具
q理论
q=企业的市场价值/企业的重置成本
ｑ＞1，相对于企业的市场价值而言，新的厂房和设备比较便宜，此时投资增加
货币政策将通过股票价格的影响作用于实际经济活动
Ms ↑→Ps↑→q↑→I↑→Y↑
消费者支出模型
货币政策与消费支出存在直接联系
耐用消费品支出Ca
M ↑→ i↓→ Ca ↑→ Y↑
耐用消费品常常通过借贷取得资金，因此利率反映了筹资成本
一般消费品支出/财富效应
Ms ↑→ Ps↑→ V↑→ 总财富↑→ Y↑
如果货币供应量增加，则股票价格上升，消费者的金融财富增加
流动性效应理论
Ms ↑→ Ps↑→ V↑→D↓→CA↑→ Y↑
个人财富增加时，首先增加金融资产的持有
汇率渠道
M↑→i↓→汇率贬值→净出口↑→Y↑
货币主义学派
M→ E → Y
商业银行
涵义
专门从事货币存、贷和办理汇兑、结算业务的 金融机构
市场经济发展的产物，是为适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织
体系/组织形式
单元制
不设立或不能设立分 支机构的商业银行
优点
①可以防止银行垄断，有利于适度竞争； ②有利于银行与地方政府和工商企业协调关系，集中全力为本地经济服务 ③银行具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性也较大； ④银行管理层次少，有利于管理层旨意的快速传导，便于管理目标的实现
缺点
①不利于银行业运用高新技术来提高效率、降低成本， 限制了商业银行的业务发展和金融创新 ②银行业务过度集中于某一个地区或某一行业，容易受到 该地区经济的束缚，使经营风险过分集中，同时由于 单元制银行的实力相对较弱，难以有效地抵抗较大的风险； ③单元制本身与经济的横向开放性发展存在矛盾，使银行业无法适应 经济发展的需要，也使商业银行丧失竞争力。
分行制
国际化
总行采取中央集权方式在国内外普遍设立分支行进行统一管理
优点
①有分布广泛的分支机构，便于商业银行吸收存款， 扩大经营规模，增强竞争实力； ②便于资产在地区和行业上分散，从而也有利于风险的分散， 提高银行的安全性； ③便于银行实现合理的经营规模，促进现代化管理手段 和技术设备的推广应用，提高服务质量，加快资金周转速度。 ④便于金融当局对整个银行业进行管理控制，提高宏观管理水平， 还可以避免过多的行政干预。
缺点
①容易形成垄断。分行制不利于自由竞争， 一定程度上会阻碍整个银行业的发展； ②增加了银行内部的控制难度。因为分行制银行规模庞大， 内部层次多机构庞杂，上级行（或总行）在掌握情况和 执行重要决策时往往会出现一定的偏差而造成损失。
持股公司制
由某一银行集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行
类型
非银行性持股公司
银行性持股公司
优点
①可以成为回避限制、开设分行的一种策略， 既不损害单元银行制的总格局，又能行分行制之实； ②能有效地扩大银行资本总量，做到地区分散化、业务多样化， 更好地进行风险管理和收益管理，增强银行实力， 提高银行抵御风险和竞争的能力； ③可以兼单元银行制和分行制的优点于一身。
缺点
容易形成银行业的集中和垄断，不利于银行业的自由竞争，从而阻碍银行业的发展
连锁制
由同一个人或集团控制两家或两家以上的银行
优点
垄断性强，有利于统 一指挥,投资大型行业、 事业单位，以获取高额利润
缺点
由于受个人或某个集团控制，往往不易获取银行所需的大量资本，不利于银行的发展
当前国际金融领域的连锁制银行，主要是由不同国家的大商业银行合资建立的，也称之为跨国联合制。
业务
负债业务
银行资金的来源 负债和所有者权益
自有资本
银行资本金/所有者权益。国际银行股东的投资和税后留存的利润
在资金来源中占比小
借入资金
存款
商业银行最主要的资金来源
活期存款/支票存款
存款户随时存取和转让的存款
特点
1.具有很强的存款派生能力。 2.流动性大，存取频繁，手续复杂，存款成本高，风险较大 因此不付利息或支付很少的利息。 3.活期存款中相对稳定部分可以用于发放贷款。 4.活期存款是银行密切与客户关系的桥梁 5.商业银行成本最低的资金来源
定期存款
客户与银行预先约定存款期限的存款
特点
1.利率根据期限的长短不同而存在差异，但都要高于活期存款。 2.手续简单，费用较低，风险性小。 3.带有投资性。由于利率高、风险小， 是一种较安全的投资方式，也是银行稳定的资金来源。 4.所要求的存款准备金率低于活期存款。
储蓄存款
个人为了积蓄货币和取得一定的利息收入而开立的存款
特点
1.储蓄存款多是个人为积蓄购买力而进行的存款。 2.金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行有严格的规定， 以保障储蓄存款的安全。
大额可转让定期存款CDs
面额在10万美元以上的存款单
流动性与营利性
借款
短期借款
一年以内
同业借款
金融机构之间的短期资金融通
支持日常性的资金周转，解决银行短期资金余缺， 调剂法定准备金头寸
日拆准备金
中央银行借款
中央银行向商业银行提供的信用
再贴现/再贷款
其他短期借款
转贴现、回购协议、大额定期存单和欧洲货币市场借款
特点
1.对时间上和金额上的流动性需要十分明确。 2.对流动性的需要相对集中。 3.存在较高的利率风险。 4.主要用于短期头寸不足的需要。
长期借款
一年以上
发行商业票据或金融债券
金融债券相对于存款的特点 1.筹资的目的不同。发行金融债券是为了增加长期资金 来源和满足特定用途的资金需要。 2.筹资的机制不同。金融债券的发行是集中、有限额的， 是银行的主动型负债。 3.筹资的效率不同。金融债券的利率一般高于同期存款利率 对客户有较强的吸引力，筹资效率较高。 4.所吸收资金的稳定性不同。金融债券有明确的偿还期， 一般不用提前还本付息，有很高的稳定性。 5.资金的流动性不同。金融债券一般不记名，有较好的 流通市场，具有比存款更高的转让性。
资产业务
银行资金的运用
现金资产
占比正在下降
一级准备，流动性最强
准备金
法定/超额
无利息收入
应收现金
银行同业存款
证券投资
分类
政府机构债券
二级准备：短期政府债券
高度流动性
市政债券或地方政府债券
公司债券、外国政府债券、国际金融机构债券
变现能力强、营利性、流动性
有分散风险、保持流动性和合理避税、提高收 益等作用
贷款
商业银行大的资产业务、最大对象是工商企业
流动性低、违约风险高、回报率高
分类
短期/中期/长期
抵押/信用
固定利率/浮动利率
中间业务
不需动用自己资金
结算
汇款/顺汇
债务人→银行→债权人
托收/逆汇
债权人→银行→债务人
信用证
银行信用
商业信用
有风险
代理业务
银行不动用自己的资金，也不参与收益分配， 接受客户委托代为办理指定的经济事务，并收取一定费用
代收业务
代替客户收取款项
代理融通
以代理人的身份为企业收取应收账款时，为其提供资金融通
代理行业务
银行之间互为代理关系
咨询业务
企业财务资料资信评价/商品市场供需结构变化趋势介绍/金融市场动态分析
信托业务
信托是为自己或为第三者的利益，把自己的财产委托别人管理或处理
受委托人的委托，为了受益人的利益，代为管理、营运或处理信托人托管财产
租赁业务
以一定费用借贷实物的经济行为
所有权、使用权分离
融资租赁
是设备租赁的基本形式
所有权、使用权的借贷
不可撤消、完全付清、租期较长
直接租赁、转租赁、回租租赁、杠杆租赁
银行卡业务和其他业务
出租保险箱
管理
原则/方针
盈利性
重要性
承担经营风险、行吸引稳定客户、提高市场竞争力、评价商业银行经营水平
衡量
利差收益率=利息净收入/盈利能力
越大，银行盈利水平越高
资产收益率=净收益/资产总额
资本收益率=净收益/资本总额
增收节支
1.提高资产收益，合理安排资产结构。 2.提高金融服务水平，增加银行中间业务的收入 3.降低银行经营成本。
安全性
风险
信用风险、市场风险、外汇风险、内部风险、政策风险
衡量风险的指标
贷款/存款
资产/资本
负债/流动资产
有问题贷款/全部贷款
比率越大风险就越高
贷款资产的五级分类法
正常类
唯一没问题
关注类
次级类
可疑类
损失类
不良贷款
措施
预防策略、规避策略、分散策略、转嫁策略、补偿策略
流动性
分类
资产的流动性
资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力
流动性差额
负债>资产：流动性不足
负债的流动性
银行能以较低的成本随时获得所需要的资金
变现能力
衡量指标
贷款/存款
比率越高流动性越低
流动资产/全部负债
比率越高流动性越高
现金资产率=现金资产/流动资产
原因
1.银行存取款业务的不断进行，会形成一个稳定 的余额，但此余额在时间上具有不确定性。 2.贷款到期还本收息、投资收益的取得与新的资 金需求在时间上不一致。 3.银行与客户约定的透支帐户，必须保有一定的资金来源
措施
1.建立分层次的现金准备。 2.拥有一定数量的保证准备。 3.保证资产业务的期限结构与负债的期限相适应
理论
资产管理
传统管理办法，资金来源以活期存款为主，资金来源的水平和结构被认为是不可控制的外生变量， 银行应主要通过资产方面项目的调整组合来实现三性原则和经营目标
阶段
商业贷款理论/真实票据论
资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款， 是以真实的商业票据作抵押的短期贷款，即具有自偿性
片面强调银行经营的稳健（流动性和安全性），忽视了盈利性
资产可转换性理论
可放宽资产运用范围，资金运用中可持有可转换性资产，比如短期证券
1.限制了银行高盈利资产的运用 2.在市场需求不旺时，可转换资产的变现能力会受到损害
预期收入理论
银行的流动性状况从根本上来说取决于贷款的按期还本付息 这与借款人的未来预期收入和银行对贷款的合理安排相关
对借款人未来收入的预测是银行主观判断的结果，与实际会产生脱节
超货币供给理论
银行资产管理应跨过货币的狭隘眼界，提供更多的服务
使银行业务达到了前所未有的广度和深度。促进中间业务的发展
方法
贷款人资信评估的6C原则
品德character 能力capacity 资本capital 担保或抵押collateral 环境condition 连续性continuity
通过资产多样化分散风险
对流动性给予充分重视
负债管理
脱媒
主动管理负债，银行应以借入资金的的方式保持流动性
理论
购买理论
主动购买外界资金，变被动存款为主动借款
销售理论
积极推销金融产品，立足于服务
负债渠道
大额可转让的定期存单、欧洲美元和银行商业票据 自动转账服务帐户发行债券、各类借款
作用
变过去单纯依靠吸收存款的被动型负债方式为向外借款的主动型负债方式 从而找到一种保持商业银行流动性的新方法，提高了商业银行竞争力
局限性
1.通货向存款的转换会增大货币乘数从而引发通胀 2.银行负担加重 3.银行经营风险加剧
资产负债综合管理
银行管理层需对资产和负债的数量、结构、收益及成本统一管理 资产和负债的管理必须协调； 分析资产负债表的所有项目、所有服务成本与受益。
期限匹配
利率敏感缺口
非银行性金融机构
金融市场
概述
涵义
进行资金融通，实现金融资源配置的市场
包括所有的融资活动
银行以及非银行金融机构作为媒介的融资
企业通过发行债券、股票实现的融资；投资人通过购买债券、股票实现的投资
—通过租赁、信托、保险种种途径所进 行的资金的集中与分配
市场利率，也即货币、货币资本的“价格”，就是在金融市场上形成的
要素
交易对象
金融产品
交易载体
金融工具
对持有者
金融资产
股票、债券、保险单、商业票据、存单、存款、贷款、现金
特点
价值取决于能够给所有者带来的未来收益
具有偿还性、流动性、风险性、收益性
结构
按证券进入市场的顺序
一级市场/发行市场
组织证券发行的市场，首要功能是筹资
投资银行：一级市场上协助证券首次出售的重要的金融机构
二级市场/交易市场
已经发行的证券进行交易的市场，最重要的功能在于实现金融资产的流动性
经纪人（broker)和交易商（dealer）对于运转良好的二级市场至关重要
二级市场使金融工具具有更好的流动性； 决定了发行企业在一级市场上销售证券的价格
交易所
证券的买卖双方或者其代理人或经纪人集中在一个区域内进行有组织的交易公开竞价
场外市场
分处各地的拥有证券存货的交易商随时向 与他们联系并愿意接受他们报价的人在柜台上买卖证券
一对一的议价方式
主板市场
各国主要的证券交易所代表着国内主板主场
上交所和深交所
二板市场
一国证券主板市场之外的证券交易市场
是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务，是针对中小企业的资本市场
上市的企业标准和上市条件相对较低
功能
媒介资金融通，实现资源分配
资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂
风险分散和风险转移
对于某个局部
发现/确定价格
通过金融市场交易中买卖双方相互作用的过程—市场竞争
降低交易的搜寻成本和信息成本
提供流动性 支持规模经济
调节宏观经济和微观经济
能否正常发挥 取决于市场本身的效率与质量
运作流程
类型
融资期限
货币市场
<1年
概念
短期融资市场
特点
融资期限短 融资的目的是为了解决短期资金周转的需要 市场参与者主要是机构投资者 金融工具具有较强的“货币性”
划分
贴现/票据市场
商业票据
真实票据
有真实交易背景
融通票据
无真实交易背景
银行承兑票据
国库券市场
为短期国库券：12个月以内的国库券
有政府信誉支持，通常视为无风险投资工具
发行也采用“贴现”方式
流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易
短期国库券市场是中央银行实施货币政策的主要阵地
目前为止，我国典型的短期国库券数量少，不能形成有规模的交易市场
可转让大额定期存单
上世纪60年代商业银行的金融创新产品
存单金额为整数，到期之前不可提款，但可转让
在发达市场经济国家，它已经是货币市场的主要交易品种之一
回购市场
对回购协议进行交易的短期融资市场
按交易方式，而不是按交易品种命名
凡金额确定的标准金融合约均可作为回购协议的对象
国库券、 银行承兑票据、大额定期存单等
回购交易相当于抵押贷款
期限短，最长不超过一年
银行间短期拆借市场
参与者为商业银行以及其他各类金融机构
我国交易方式有信用拆借和回购两种，以回购为主
对市场经济中的银行等金融机构行来说，是灵活调动资金的必要条件 对于保证整个金融体系的稳定，也相当重要
资本市场
>1年
概念
政府、企业、个人筹措长期资金的市场
长期证券市场
股票市场
概念
专门从事股票交易，包括股票的发行和转让
证券交易所
集中、固定的股票交易场所
提供公开交易的场所，它本身并不参加交易
进入交易必须取得交易所会员的资格
经纪人
只能接受顾客委托，从事经纪业务
交易商/券商
除经纪业务外，还可自营股票买卖
买卖股票的一般顾客则需委托交易所的“会员”进行
交易采取竞价成交方式
场外交易市场OTC
有统一的信息网络
股票交易可以通过交易商、经纪人、客户直接进行
价格一般由双方协商议定
债券市场
分类
公司债券
期限在10年以上，我国的公司债券目前多为3年、5年
政府债券
期限从一年 起直至无期债券
利率或为固定利率，或为浮动利率
还本付息方式或为定期付息，到期一次还本；或为分期还本付息
对投资人越安全，收益和本金越有保障的债券品种，债务成本越低
发行人资信状况：金边债券、垃圾债券
新证券发行方式：公募与私募
长期借贷市场
直接融资
融资方式
债权市场
股权市场
交易工具
外汇市场
黄金市场
衍生金融市场
其价值依赖于原生性金融工具的金融产品
形式上均表现为合约
工具
远期
最早出现的一种金融衍生工具
合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产
货币远期、利率远期
按各自的愿望对合约条件进行磋商
期货
交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为
在远期上发展起来
合同标准化，有组织
期权
合约的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格 向卖方买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利
选择权
期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费
看涨期权、看跌期权
对于买方来说，可以实现有限的损失和无限的收益
互换
以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率等） 相互交换支付 (交换的是现金流，而非资产）的约定
实质上可以分解为一系列远期合约组合
避免价格波动风险 利用波动投机获利
作用
使规避形形色色的金融风险具备了灵活方便极具针对性、且交易成本日趋降低
促成了巨大的世界性投机活动
实施保证金制度
高杠杆化
欧洲货币市场
基本概念
欧洲美元：存放在美国境外银行的美元存款
欧洲货币：存放于货币发行国境外银行的该国货币存款
欧洲银行：经营欧洲货币的银行
欧洲货币市场/离岸金融市场：在一国境外，进行该国货币存储与贷放的市场
本身并不是外汇市场
离岸金融市场
以非居民间的境外货币借贷业务为主体
不受任何国家的政策、法规、税制的限制
欧洲货币市场是最早的离岸金融市场，目前仍是离岸金融市场的核心
离岸金融中心
功能中心 、名义中心、基金中心 、收放中心
特点
超国家或无国籍的资金市场
对象包括所有可以自由兑换的货币
具有独特利率结构的市场，税费负担少，可以降低融资者的成本
“短借长贷”
作用
积极
1.促进了世界经济的发展。发展中国家利用该市场资金进口设备、技术，发展经济。 2.该市场是国际资本转移的重要渠道，最大限度地解决了国际资金供需矛盾， 进一步促进生产、经济、市场、金融的国际化。 3.成为弥补国际收支逆差的补充手段。 4.大跨国公司利用该市场资金，扩大投资，促进国际间生产与贸易的发展。
消极
1.欧洲货币市场的存在使外汇投机增加，国际金融市场经常动荡不安 2.使储备货币国家国内的货币政策难以顺利贯彻执行 3.欧洲货币市场的信用扩张，有加剧世界性通货膨胀的倾向