第八章 Excel在筹资管理中的应用

这是一篇关于第八章 Excel在筹资管理中的应用的思维导图，主要介绍了Excel在财务管理中的两个应用方面：资金需要量预测和资本成本计算。详细描述了四种方法因素分析法、回归直线法、高低点法、销售百分比法。还介绍了Excel在资本成本计算中的应用，包括长期借款资本成本、债券资本成本、权益资本成本（如普通股资本成本和优先股资本成本）以及综合资本成本的计算方法。

第八章 Excel在筹资管理中的应用

• Excel在资金需要量预测中的应用
  • 因素分析法
    • 资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×(1+预测期销售增长率）×(1-预测资金周转速度增长率）
  • 销售百分比法
    • ①追加的外部融资=增加的资产-自然增加的负债-增加的留存收益②追加的外部融资=增加的资产-自然增加的负债-增加的留存收益+计划资金需要量
  • 回归直线法
  • 高低点法
    • 资金需要量与业务量的一元线性关系公式为：y=a+bx
    • ①b=(最高资金占用量-最低资金占用量)/(最高业务量-最低业量)②a=最高点资金占用量-b×最高业务量=最低点资金占用量-b×最低业务量
• Excel在资本成本计算中的应用
  • 债务资本成本
    • 长期借款资本成本①=借款年利息X(1-所得税税率)/借款本金X(1一借款筹资费率)=借款利率X(1-所得税税率)/1一借款筹资费率
    • 债券资本成本=年利息X(1-所得税税率)/债券筹资总额X(1-手续费率)=I(1-T)/I(1-f)
    • 资本成本率=年资金占用费/（筹资总额一筹资费）=年资金占用费/筹资总额X(1一筹资费用率)
  • 权益资本成本
    • 优先股资本成本=优先股年股利/按发行价确定的优先股筹资额X(1-优先股筹资费用率)
    • 普通股资本成本=第1年的股利/普通股筹资额X(1-普通股筹资费用率)十普通股股利年增长率
    • 留存收益资本成本=(第1年的股利/普通股筹资额)+普通股股利年增长率
  • 综合资本成本
    • SUMPRODUCT函数法
    • ∑权重×个别资本成本