产生原因：
微观审慎监管，在2008年：
保持个体机构稳健——存在合成谬误——∑个体稳健≠整体稳健——2008年金融危机爆发
什么是合成谬误呢？
从时间轴来看：顺周期性，eg.资本充足率监管的顺周期性（经济好的时候→资产质量比较高，信用风险权重较低，单位资本可以支持更多的资产→银行会增加贷款投放；Y↑→PD/LGD↓→L↑）从个体银行的角度来看，没问题，完全在资本充足率监管下进行运作；但从整个银行体系来看，每个银行都多放一些贷款，L1、L2、L3...Ln→整个银行体系就会多放非常多的贷款，贷款会创造存款，存款是（货币），货币买资产会推高资产价格（房地产、股票）→当房地产的价格越来越高，银行以房地产为抵押品来发放贷款又越来越多，住房按揭贷款的信用评级很高，所以资本金对银行房贷形成约束，唯一对银行发放贷款形成约束的是：流动性。没有超额准备金做贷款，所以银行弄了资产证券化ABS/MBS，补充流动性，继续房贷。（08年金融危机之前房地产市场空前高涨）
空间轴：风险传染性 （交叉风险），给ABS/MBS投保，保险公司上场
定义：以防范系统性风险为目标，采用宏观逆周期跨市场的视角着力于减缓金融体系的 顺周期性和风险传染性对金融稳定和实体经济造成冲击。
②资本充足率监管的顺周期性
逆周期资本缓冲——根据信贷/GDP偏离趋势值提取（0-2.5%）
1、以普通股（股本+公开储备）形式体现，经过GDP的调整，（不是根据信贷的绝对值提取）GDP的增长需要信贷支撑的，与GDP匹配的贷款增速是合理的，但是如果贷款增速远远超出GDP增速，则贷款没有转化成产出，没有进入实体经济；那么贷款很有可能去了金融市场，转化成资产价格泡沫
监管含义：如果信贷相较于GDP投放过多，应该在额外增加资本要求，约束信贷投放
资本/信用风险加权资产RWA≥x，现在投放过多，加个1%——资本/RWA≥x+1%，RWA≤资本/(x+1%)是下降的
2、逆周期资本缓冲，不强制，计提不计提自主权在各个机构
杠杆率=一级资本/表内外风险暴露 （≥3%；我国≥4%）
与资本充足率的区别，资本充足率=资本/信用风险加权资产
杠杆率=一级资本/表内外风险暴露
两点区别：①分子，只包括一级资本（核心一级资本+其他一级资本）
②分母，表内外风险暴露，不经过信用风险权重的调整（有风险就按100%计入，无信用风险则不计入），又称“风险中性杠杆率”。这么做的原因：资本充足率监管的顺周期性其实就源自于信用风险权重的顺周期性变动，直接设置为100%，就避免顺周期性。
ATTENTAION：公司理财中的杠杆率指标是资产/资本
2017年改革信用风险权重的计量方法
巴Ⅰ 标准法——资本金要求对风险的敏感性差
巴Ⅱ 内部评级法——顺周期性、银行低估信用风险权重、太灵活
巴Ⅲ （2017年）结合：标准法增加信用风险权重的档次；内部评级法设置了各个风险参数底线，同时对整体风险加权资产设置底线≥72.5%标准法（backstop）
③系统重要性金融机构大而不倒：1%-2.5%额外资本要求
系统重要性金融机构：金融机构因规模较大，结构和业务复杂度较高与其他金融机构关联性较强，在金融体系中提供难以替代的关键服务，一旦发生重大风险事件，无法持续经营，可能对金融体系和实体经济产生不利影响的程度。
G-SIFI/G-SIB系统重要性金融机构/系统重要性银行（2011年开始划分，28家银行入选，我国第一家入选全球系统重要性银行——中国银行）
巴塞尔委员会划分的-分组法【1%、1.5%、2%、2.5%】入选系统重要性银行，需要在之前7%的基础上再提过其中的资本充足率，且全部以普通股的形式计提。在特定条件下，最具系统重要性银行，在满足2.5%的最高附加资本要求之后，还必须再额外满足1%的额外要求。
2013、14、15年，工农建分别入选；在2015年建行入选后，巴塞尔委员会提出总损失吸收能力total loss-absorbing capacity，TLAC
普通股是最昂贵的一种融资方式：资本成本最高，利率是对风险的补偿，而普通股是剩余索取权，在债务和优先股之后，风险是最高的，资本成本自然也是最高的。银行牺牲营利，用股权融资成本太高了。
核心一级资本充足率（普通股形式持有）=4.5%(我国要求5.5%)+2.5%+（0%-2.5%）+(1%-3.5%)≥7%（7.5%）; 一级资本充足率6%+2.5%+（0%-2.5%）+(1%-3.5%)≥8.5%；总的资本充足率8%+2.5%+（0%-2.5%）+(1%-3.5%)≥10.5%（资本充足率监管红线10.5%，但若是系统重要性银行，中农工建，11.5%）
我国监管红线10.5%
2020年底，我们国家有605家银行是低于10.5%的监管标准，主要集中于农村中小型金融机构，这能部分解释我们国家从2019年开始的中小银行的上市潮，并购潮。需要通过上市、并购的方式补充资本金；最好是上市，上市一方面可以发行普通股，另一方面发行优先股和永续债募集资金
④流动性风险和期限错配
流动性覆盖比率LCR
liquidity coverage ratio
优质流动资产/未来30日现金净支出≥100%；保证短期（一个月内）不发生流动性风险
分子和分母在压力情况下的
优质的流动资产：库存现金、在压力情况下可以提取的存放央行的准备金、高质量、变现无障碍的债券，分为一级资产和二级资产，二级资产占比不超过40%，且要在计量上打折扣
未来30日现金净支出：在压力状态下未来30日预期现金流出量减去现金流入量，现金流入量最高不得超过现金流出量的75%
目的：反映压力状态下银行短期流动性状况，提高商业银行应对短期流动性风险的能力
净稳定融资比率
net stable funding rate
可用稳定资金/业务所需的稳定资金≥100%
可用稳定资金：指一年内保证的权益类和负债类资金来源
业务所需的稳定资金：指银行资产业务所需的资金
目的：减少期限错配，强化中长期流动性风险的监控，防止商业银行在货币市场流动性充裕的情况下过度依赖短期批发性融资，提高中长期抗风险能力。
