导图社区 证券从业资格考试 金融市场 四六章
证券从业资格考试 金融市场 四六章,概述了政府发行债券的不同类型、目的和相关的金融市场参与者。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,并解释了债券如何用于调节货币供给量,特别是在央行发行央行票据的情境中。还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
编辑于2024-06-05 01:00:25证券从业资格考试 金融市场 五八章,列举了短期周转、赤字、建设、战争和特种等不同类型债券的主要用途。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 四六章,概述了政府发行债券的不同类型、目的和相关的金融市场参与者。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,并解释了债券如何用于调节货币供给量,特别是在央行发行央行票据的情境中。还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 一二三七章思维导图,概述了全球金融市场的各个方面和组成部分,从多个维度揭示了金融市场的复杂结构和运作方式。描述了参与全球金融活动的主体,如银行、保险公司、证券公司、投资基金、跨国公司等。探讨了资金在全球范围内流动的渠道和方式,如直接投资、证券投资、外汇交易等。
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证券从业资格考试 金融市场 五八章,列举了短期周转、赤字、建设、战争和特种等不同类型债券的主要用途。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 四六章,概述了政府发行债券的不同类型、目的和相关的金融市场参与者。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,并解释了债券如何用于调节货币供给量,特别是在央行发行央行票据的情境中。还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 一二三七章思维导图,概述了全球金融市场的各个方面和组成部分,从多个维度揭示了金融市场的复杂结构和运作方式。描述了参与全球金融活动的主体,如银行、保险公司、证券公司、投资基金、跨国公司等。探讨了资金在全球范围内流动的渠道和方式,如直接投资、证券投资、外汇交易等。
金融
中国金融市场体系
市场主体
发行人
政府/政府机构
政府发行债券:短期周转、赤字、建设、战争、特种
中央银行
股票:类似优先股
债券:调节货币供给量
央行票据:3月-3年
公司/企业
股票融资
债券融资
IPO
上市公司再融资
配股
增发
定向增发
可转债
金融机构(发行主体)
可发股票,也可债券(利息免个税)
建行发行债券一般专款专用,大中型项目
投资者
机构投资者
政府机构
中央银行
用债券调节货币供给量
国有资产管理部门
保值增值
金融机构
证券经营机构
银行业金融机构
保险经营机构
信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司
QFII / RQFII
外国投国内
QDII
国内投国外
企/事业法人
基金类
证券投资基金
社保基金
企业年金
社会公益基金
个人投资者
中介机构
证券公司
监管制度
许可、准入、分类、风险预警、合规、三方存管、披露
主要业务
证券经纪
证券投资咨询
与证券投资交易有关的 财务顾问
证券承销保荐
证券自营
证券资产管理
融资融券
证券做市交易
证券公司中间介绍(期货)
私募投资基金(子公司)
另类投资(子公司)
证券服务机构
会计师、律师事务所
证券投资咨询、财务顾问
资产评估、资信评级
信息技术系统
证券金融公司
转融通 保证金15%
非盈利目的 注册60亿
自律组织
交易所
证券交易所
商品期货交易所
1990.10 郑州 上海 大连 2021.4.19 广州
中国金融期货交易所
2006.9.8 上海成立 上期所,郑期所,大期所,上交所,深交所,5亿
全国中小企业股份转让系统
行业协会
证券行业协会
基金行业协会
银行间市场交易商协会协会
登记结算公司
中国证券登记结算(中国结算)
中央国债登记结算(中央结算)
银行间市场清算(上海清算)
中国外汇交易中心 / 全国银行间同业拆解中心(同业中心)<银行间柜台衍生工具市场、银行间债券市场>
机构间私募产品报价与服务系统(电子平台)<证券公司间柜台衍生工具市场>
投资者保护机构
证券投资者保护基金
中证中小投资者保护中心
市场监管机构
国务院证监会
市场标的
股票
概念
性质:综合资本、证(权要)式有价
特征:参与用风流
分类
普通股
决策参与权(首要权利)
优先股
优先分利润和剩余财产,但决策管理权受限
有固定股息,税后利润(债券税前)
发行
退市
交易
竞价
开/收盘集合竞价
正常连续竞价
成交原则
2024.6真题!综合题 讲义P101
相同
买入申报高于即时揭示最低卖出,按最低卖出
卖出申报低于即使揭示最高买入,按最高买入
涨跌幅
沪深主板:10%,ST5%
科创、创业板:20%,前5交不限
北交所:30%;向不特定合格投资者公开发行(不包括增发)/上市首日 / 退市整理期首日 不限
沪港通、深港通和沪伦通
2024.6真题
估值
债券
政府债券(利率债)
10年以上,长期债券 狭义:国债、政府债,统称为公债。
金融债券(利率/信用债)
中国人民银行 监管
公司债券(信用债)
5年以上,长期债券
企业债券
分类: 城投债 产业债 集合债券
国际债券
资产证券化(SPV)
证券投资基金
概述
分类
契约型/公司型
封闭式/开放式
股票/债券/混合/货币市场基金
主动/被动型
公募/私募
特殊:ETF(实物申购赎回,一二级市场并存)
特殊:LOF(同时场外,现金申购赎回,不会出现封闭式基金大幅度折价)
特殊:QDII基金、FOF、MOM、养老、不动产投资信托基金REITs
运作
基金的认购
开放式基金认购份额的计算
2024.6真题 计算开放式基金认购金额,费率,份额
净认购金额 = 认购金额 /( 1+认购费率)
认购费用 = 认购金额 - 净认购金额
认购份额 = (净认购金额+认购利息)/ 基金份额初始面值
估值利润分配
2024.6真题考点
基金估值
概念
2024.6真题 总值:基金全部资产的总和。 净值:总值中扣除所有负债。 份额净值:净值除以总份额。
频率
2024.6真题 开放式:每个交易日估值,不晚于下一个交易日公告份额净值; 封闭式和定期开放式:每个交易日估值,每周公告。
公允性
活跃证券:市场交易价格
不活跃证券:侧袋机制(特定资产)
2024.6真题 特点资产:无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产;其他。
原则
存在活跃市场:不加调整,最近交易日的报价
不存在活跃市场:优先使用可观察输入值
基金的费用
种类
2024.6真题
销售过程中(不参与基金的会计核算)
认购/申购/赎回/转换费
管理过程中(直接从基金资产中列支)
交易费:印花税/佣金/经手费/证管费
运作费:管理/托管/持有人大会/信息披露/会计/审计/律师/上市年费/分红手续费/开户/银行汇划手续费
基金利润
基金收入:利息收入、投资收益、其他收入
公允性价值变动:当期损益的利得或损失
投资管理
基金业绩评价指标
特雷诺指数:Ti越大,基金绩效越好。不能评估非系统性风险能力
夏普指数:Si越大,绩效越好。能反映非系统性风险能力
2024.6真题
詹森指数:Xj 一种以资本资产定价模型(CAPM)绝对指标,Xj >0,优于市场。
监管披露
基金定期报告
季度:15工
中期:6月60天(半年2月)
年度:90天(整年3月)
私募
分类:公司型/合伙型/企业型
私募披露
季度:10工
5000万的月度:5工
年度:4月
基础设施公募REITs(场内)
战略配售20%、网下询定价、网下配售、公众认购
20%持股60月,超过20%持股36月
金融衍生工具
期货(场内)
1848 芝加哥,农产品 1876 伦敦LME,金属 纽约NYMEX 和 伦敦ICE,能源 1990.10 郑州 2021.4.19 广州 证券法规:期货交易是 期货合约或者标准化期权合约的交易。
外汇(货币)期货
利率期货
股权类期货
2006.9.5 新加坡交易所SGX,新华富时50指数为基础 全球首个中国A股指数期货
期权
截至2023.1.6
场内
场外
远期(场外)
互换(场外)
存托凭证(场内)
也称 预托凭证
ADR
CDR (2020年9月,九号,科创板)
结构化金融衍生产品
商业银行:结构化理财(收益保障型产品)
交易所:结构化票据(股权联结型产品)
风险管理