2021一级造价案例 建设项目投资估算与财务评价

这是一篇关于2021一级造价案例 重点公式 第一章建设项目投资估算与财务评价的思维导图，重点掌握的基本都涵盖。

第一章 建设项目投资估算与财务评价

1、固定资产投资——工程造价

建设投资

工程费用

设备及工器具购置费

进口设备购置费

建筑安装工程费

1、生产能力指数法 　　C2＝C1（Q2/Q1）n×f 　　式中：C2—拟建项目的投资额；C1—类似项目的投资额；Q2—拟建项目生产能力；　Q1—类似项目生产能力； 　　　　　n—生产能力指数，若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与Q2的比值在0.5～2之间，可取n＝1； f—综合调整系数（如终值系数）

2、综合差异系数法 　　拟建项目投资额（或建安工程费）=已建类似项目投资额（或建安工程费）×综合差异系数 　　综合差异系数=Σ（某影响因素占投资额或建安工程费的比例×该因素的调整系数）

3、加新减旧

形成固定资产

工程建设其它费

咨询费、设计费、建设单位管理费

形成固定资产

专利、专有技术、土地使用权等

生产准备费

形成无形资产

预备费

基本预备费

形成固定资产

涨价预备费

形成固定资产

建设期利息 仅在融资后分析中用到

利息及手续费计算方法：

建设期年贷款利息=（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际年贷款利率

均衡贷款，建设期只计息不还。逐年计算

建设期利息的偿还包括三种方式

等额本金法 （等额本金，利息照付）

运营期内某几年等额还本，利息照付： 每年应还等额的本金=建设期本利和/还款年限 某年应付利息=当年期初本利和（=建设期借款本利和*-上一年度应还本金）×年利率

等额本息法

运营期内某几年等额还本付息（即每年应还的本息和相等）： 每年应还的等额本息和： 　　 第1年应还利息=建设期借款本息和*利率 第1年应还本金=每年应还的本息和A-当年应还的利息 第2年应还利息=（建设期借款本息和-上年应还的本金）*利率 第2年应还本金=每年应还的本息和A-当年应还的利息

最大能力偿还（利息）法

运营期某年最大能力可用于还本付息的资金（最大偿还能力） =营业收入（不含销项税额）+补贴收入－经营成本（不含进项税额）－增值税附加－所得税 =营业收入（含销项税额）+补贴收入－经营成本（含进项税额）－增值税税金及附加－所得税 =未分配利润+利息+折旧+摊销 =息税折旧摊销前利润－所得税 =净利润+折旧+摊销+利息支出

最大能力偿还本金法：净利润+折旧+摊销>应还本金 最大能力偿还利息法：净利润+折旧+摊销+利息支出>偿还本金+利息支出

形成固定资产

还本付息表

2、流动资产投资

流动资金

营运资金

3、总成本费用的构成及计算 （年固定成本+年可变成本）

经营成本

一般已知，与生产能力成正比

折旧

重点掌握 平均年限法：（固定资产原值－残值）/折旧年限 固定资产原值=建设投资+建设息利息（注意是融资前还是后） 残值＝固定资产原值×残值率 余值＝（折旧年限－运营年限）×年折旧费+残值

双倍余额递减法： 年折旧率=2/折旧年限*100% 年折旧额=固定资产帐面净值（逐年减少）*年折旧率（固定不变）

重要提示： 　　1）建设项目融资前，固定资产原值不含建设期利息；融资后，固定资产原值应包含建设期利息。 　　2）固定资产原值中不包含可抵扣的固定资产进项税额

年数总和法： 年折旧率=折旧年限-已使用年限/折旧年限*（折旧年限+1）/2 *100% 年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）（固定不变）×年折旧率（逐年减少）

摊销

无形资产/无形资产摊销年限 + 其他资产/其他资产摊销年限

利息

利息包括当年应偿还的建设期贷款利息、流动资金贷款利息、临时借款利息 即：运营期某年应偿还的利息＝当年应偿还的（建设期贷款利息+流动资金贷款利息+临时借款利息）

注：流动资金贷款利息按题干背景全年计息，一般本金最后一年偿还 　　临时借款利息发生在临时借款的第2年，全年计息

维持运营投资

一种是费用化，列入年度总成本；一种是予以资本化，即计入固定资产原值。教材采用前者，即维持运营投资计入当年的总成本

4、增值税及附加的计算

增值税

增值税=当年销项税额－当年可抵扣的进项税额－上一年未抵扣完的进项税额

增值税（运营期第1年）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－固定资产中可抵扣的进项税 当年的销项税=当年的营业收入（不含税）×增值税率　　

增值税（运营期第2年及以后）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－上一年未抵扣完的进项税 说明：当某年的增值税为负值时，在融资后的财务表格中“应缴纳增值税”一栏应填写为0，但计算过程应保留其负值，在下一年计算增值税时继续抵扣。

增值税附加=

增值税附加=增值税×增值税附加税率

5、与利润相关的指标与计算

利润总额

＝营业收入（不含销项税）－总成本（不含进项税）－增值税附加＋补贴 ＝营业收入（含销项税）－总成本（含进项税）－增值税税金及附加＋补贴

如果含税的，要把增值税扣除，不含税只需扣减附加

增值税（运营期第1年）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－固定资产中可抵扣的进项税 当年的销项税=当年的营业收入（不含税）×增值税率　　

增值税（运营期第2年及以后）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－上一年未抵扣完的进项税 说明：当某年的增值税为负值时，在融资后的财务表格中“应缴纳增值税”一栏应填写为0，但计算过程应保留其负值，在下一年计算增值税时继续抵扣。

净利润

=利润总额－所得税 其中 所得税＝（利润总额－亏损）×所得税率

息税前利润

=利润总额＋利息 ＝净利润＋利息＋所得税

调整所得税

息税前利润×所得税率

在投资现金流量表出现，但因为投资现金流量表属于融资前的财务报表，所以此式中利息一般为0，调整所得税一般就为利润总额*所得税率

总投资收益率

[正常年份（或运营期内年平均）息税前利润/总投资]×100%

资本金净利润率

[正常年份（或运营期内年平均）净利润/项目资本金]×100%

临时借款的判断（难点）

运营期某年可能会出现以下两种情况： 第一种：未分配利润＋折旧＋摊销费≥该年应还本金，则该年为资金盈余年份，则不需临时借款。 用于还款的未分配利润按以下公式计算：该年用于还款的未分配利润＝当年应还本金－折旧－摊销 第二种：未分配利润＋折旧费＋摊销费＜该年应还本金，则该年的未分配利润全部用于还款，不足部分为该年的资金亏损，并需用临时借款来弥补偿还本金的不足部分

临时借款额＝该年应还本金－该年（未分配利润＋折旧费＋摊销费）

盈亏平衡分析

盈亏平衡点即：利润总额＝0时所对应的盈亏平衡产量或盈亏平衡单价

6、项目投资现金流量表（融资前）

7、项目资本金现金流量表（融资后）

对比分析，主要是现金流出不太一样