尽职调查的作用

尽职调查的作用，尽职调查帮助投资人或决策者获取更全面、准确的信息，包括法律、财务、人事等各方面的高质量信息。这有助于缓解信息不对称性，避免因信息缺乏或错误而导致的投资风险。

尽职调查的作用

• 风险发现
  • 基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对方案。考察的内容包括企业经营风险、股权瑕疵、或然债务、法律诉讼、环保问题以及监管问题。最终在交易文件中可以通过陈述和保证、违约条款、交割前义务、交割后承诺等进行风险和责任的分担。
• 价值发现
  • 股权投资管理机构通过尽职调查获得的信息，对目标公司市场、产品与服务、商业模式、管理团队等方面进行评估，结合股权投资基金的投资偏好，判断目标公司是否值得投资。一般来说，创业投资基金更侧重于评价目标公司的未来发展潜力，而并购基金更侧重于评价目标公司通过重整可能得到的价值提升空间。
• 投资决策辅助
  • 尽职调查还有助于股权投资基金管理人更好地进行各项投资决策。具体包括投资协议谈判策略、投资后管理的重点、评估项目退出的方式和可行性。