财务指标分析

一张思维导图带你了解财务指标分析常用指标，包括偿债指标分析、盈利能力指标、营运能力指标，希望梳理的内容对你有所帮助！

财务指标分析

• 偿债指标分析
  • 短期偿债指标（*/流动负债）-正相关
    • 流动比率（2比较合适）-偿债保障
      • 流动资产/流动负债
    • 速动比率（1比较合适）
      • （流动资产-存货）/流动负债
    • 常用
    • 现金流量比率-自发创造现金的能力
      • 经营活动现金流量净额/流动负债
    • 现金比率（20%比较合适）-作为参考
      • （货币资金+交易性金融资产）/流动负债
  • 长期偿债指标
    • 资产负债率（%）-负相关 （40%-60%）（金融业：90%）
      • （负债总额/资产总额）*100%
    • 产权比率（如<1,表明依赖自有资金，债权人保障程度高。）
      • 负债总额/股东权益（所有者权益）
    • 资本结构
    • 利息保障倍数-正相关（应至少>1，最好>3)
      • （净利润+财务费用中利息费用+所得税费用）/（财务费用中利息费用+资本化利息）
    • 现金流量利息保障倍数（比利息保障倍数更可靠更安全）
      • 经营活动现金流量/（财务费用中利息费用+资本化利息）
    • 利息相关
• 盈利能力指标
  • 毛利率-基础
    • （营业收入-营业成本）/营业收入*100%
  • 营业净利率-正相关
    • （净利润/营业收入）*100%
  • 资产净利率(ROA)=总资产收益率
    • 净利润/[（资产总额年初数+资产总额年末数）/2]
  • 净资产收益率(ROE)
    • 净利润/[（净资产总额年初数+净资产总额年末数）/2] 净资产=所有者权益
      • 子主题
    • 不受行业 规模限制，适用性最广
  • 每股收益（仅上市公司）-与净利润正向变动关系
    • 归属于普通股东的当期净利润/发行在外普通股的加权平均数
  • 市盈率（仅上市公司）
    • 每股市价/每股收益
• 营运能力指标
  • 存货周转率（次数）
    • 销售成本/[（存货年初余额+存货年末余额）/2] 周转天数=360/存货周转率
      • 子主题
    • 分子为销售成本
      • 概要
  • 应收账款周转率（次数）
    • 销售收入/[(应收账款年初数+应收账款年末数）/2] 销售收入可为营业收入 另，周转天数：360/周转率
  • 最常用
  • 流动资产周转率（次数）
    • 销售收入/[（流动资产年初余额+流动资产年末余额）/2] 周转天数：360/流动资产周转率
  • 总资产周转率（次数）
    • 销售收入/[（总资产年初余额+总资产年末余额/2）] 周转天数：360/总资产周转率
  • 分子为销售收入