导图社区 金融逢考必过系列:金融学1(货币与货币制度)
这是一篇关于金融学1的思维导图,概述了货币与货币制度的基本概念、演变过程、国际货币体系以及区域性货币制度的相关内容。
提示: 本内容由社区用户上传并分享。平台不对内容的真实性、合法性、知识产权归属及是否侵害第三方权利进行事前审核或保证。本内容可能包含受版权保护的图片、字体或其他第三方素材,使用前请自行确认授权范围。
这是一个关于金融学的思维导图合集,主要涵盖了公司理财、利息与利率、国际收支与国际资本流动、折现与价值、货币与货币制度、金融监管、货币政策、货币供应与均衡、金融市场与机构、现代货币供给制度、外汇与汇率、商业银行等相关知识点。
这是一篇关于公司理财6的思维导图,主要内容包括:风险与收益。(风险与收益的度量、均值方差模型、资本资产定价模型CAMP、套利定价模型APT)。
系统梳理产业供需格局,完整拆解行业梯队和企业竞争优势,全面剖析了中国乳制品行业的各个方面,为行业参与者提供了深入的分析和前瞻性的见解。
这是一篇关于公司理财5的思维导图,主要内容包括:资本预算。详细介绍了资本预算中使用的各种方法和工具,以及在实际应用中需要注意的问题和风险。
社区模板帮助中心,点此进入>>
费用结算流程
租赁费仓储费结算
E其它费用
F1开票注意事项
F2结算费用特别注意事项
洛嘉基地文件存档管理类目
CFA一级Ethics-standard思维导图
货币政策对黄金价格的传导机制
马克思主义原理
考研数学重点考点知识总结归纳!
金融学1
货币与货币制度
货币
本质
政治经济学观点
特殊商品:充当一般等价物&体现一定社会关系
西方经济学观点
被普遍接受的东西:购买商品和劳务或清偿债务
货币演进
商品货币
金属
实物
信用货币
纸质
存款
电子
数字
以比特币为代表的私人数字货币不是金融学理论中的货币,因其不具有普遍接受性和币值稳定性
形态演变
代用
信用
是什么
国家和银行提供信用保证的流通手段
有什么形态
辅币、现钞、银行存款、电子货币
职能
价值尺度
观念,物价指数上升25%,货币购买力下降20%
以价格形态表现和衡量商品价值
与价格标准的关系
区别
形成
自发形成&法律规定
作用
衡量:金作价值尺度,衡量商品价值
比较:一定量的金作价格标准,比较不同商品价值
变化
作为价值尺度,商品价值量随劳动生产率变化
作为价格标准,是货币单位本身的重量
联系
价格标准是技术规定,为了发挥货币的价值尺度职能
流通手段
现实,但不要求足值
充当商品交换的媒介
特点
可以是现实的货币
包含着危机的可能性
价值贮藏
信用货币下,要求物价稳定
支付手段
单方面的转移,与商业信用联系在一起
货币作为价值的独立形态进行单方面转移
与流通手段相比的特点
商品交换的媒介物&补足交换的环节
服务于商品流通&服务于商品流通和其他(借贷、地租等)
即期购买&跨期购买
不存在债权债务关系&存在
支付手段的发展是经济危机从可能走向现实(货币赊销)
世界货币
必须是金属货币,贵金属
货币超越国界发挥一般等价物作用
根据流动性进行层次划分
流动性:变现而不损失价值
国际货币基金组织
通货:流通于银行体系之外
货币:通货+活期存款
准货币:近似货币
我国货币层次
M0=流通中的现金
M1=M0+企业活期存款(能开支票)+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用类存款
企业活期存款占比60%+
M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款+证券客户保证金2001年+住房公积金中心存款2011年+非存款类金融机构在存款类金融机构的存款2011年
M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等
说明
企业活期属于M1,个人活期属于M2
教材关注M1,央行关注M2
央行数字货币属于M0
通俗版:M1=M0+企业活期;M2=M1+个人活期和定期
中国人民银行根据经济形势调整层次划分
货币供给的流动性
一般来说,M2流动性性比M1大,M2/M1变大,可能表明人们的消费活动增强
一国货币制度(主要针对金属货币)
核心概念
主币
本位币,一个国家流通中的基本货币
辅币
本位货币单位以下的小面额货币
无限法偿
不论金额多大,不论何种性质的支付,对方都不能拒绝接受
有限法偿
在一次支付中若超过规定的数额,收款人有权拒收,但在法定限额内不能拒收
货币制度构成要素
货币材料
其他
货币单位、种类、支付能力、发行与流通、发行准备制度
制度演变
银本位制
缺点
价值不高,不便携带
金银复本位制
平行本位制
双本位制(格雷欣法则)
市场比价和法定比价间有套利空间,劣币驱逐良币
劣币:官价大于市场价
具有交易媒介和贮藏手段职能
良币:官价小于市场价
只有贮藏手段职能
跛行本位制
银币不能自由制造,都用金
金本位制
金币本位制:典型
无法发挥货币政策,总量也受限
三自由:铸造、流通、输入输出
金块本位制
先上量再兑换
纸币或者银行券达到一定数量兑换金块
银行券:纸币的前身
银行券:支付手段
纸币:流通手段
金汇兑本位制
纸币先兑外汇再兑黄金
银行券在国内不兑换金块,规定其与金本位国家货币的兑换比例
不兑现的信用货币制度
国际货币体系
三期三维
三个维度
国际储备资产的确定
汇率制度的确定
国际收支的调节方式
二战前:国际金本位制
内容:三维度
黄金
固定汇率
金本位制下汇率决定于两个因素
铸币平价
汇率决定的基础
计算题:两国货币含金量--两国汇率
当且仅当金币本位,金币可以自由输入输出
黄金输送点
汇率上下波动的界限
计算题:铸币平价+/-黄金运费,就是波动空间
自动调节机制
三机制
货币-价格机制(长期)
收入机制
利率机制
逻辑链:假定一国逆差
黄金输出进行支付
国家货币供给量和黄金挂钩,黄金输出后,国内货币供给减少
短期内:货币供给-需求决定利率
货币供给减少,利率升高
国外资金为了高利率而流入
抵消部分逆差
长期:货币供给少,物价下降
有利于物品出口
出口少,经济差,收入下降
收入低,需求低,进口少
案例
美英贸易,美国逆差
黄金输入英国
英镑变多,美元变少(金本位)
短期
美元利率上升,英镑利率下降,资本从英国流向美国
资本和金融账户
长期
美国国内价格下降,有利于出口
经常账户
美国收入下降
需求下降
评价
优点
稳定的价格水平和汇率水平
不能调节货币政策
布雷顿森林体系
三维度
美元挂钩黄金,都是储备货币
美元与黄金挂钩,其他各国货币与美元挂钩
可调整的固定汇率制度:可波动1%
国际收支调整机制
建立IMF国际货币基金组织
普通提款权(会员费):先存钱然后可以借钱冲逆差
内在缺陷
金汇兑制本身的缺陷
美国承担了维持金汇兑平价的责任,当人们对美元产生信任危机且美元相对太多时,固定平价将难以维持。
储备制度不稳定
美元作为储备货币存在,会出现特里芬两难,即美元清偿力(量)与对美元的信心(价值)的问题
国际收支调节机制的缺陷
汇率缺乏弹性,限制了汇率对国际收支调节的作用
内外平衡难以统一
固定汇率下,各国不能通过汇率杠杆调节国际收支,只能采取有损于国内经济目标实现的经济政策/采取管制措施
1973年崩溃
崩溃原因
内因
体系缺陷:特里芬难题
早期美元太少:在交易过程中,出现清偿力的问题
后期印了大量美元:担忧美元无法兑黄金,信心问题
美元的流散向外需要美国的长期逆差,但逆差必然影响人们对美国(美元)的信心
外因
国际格局变化,美经济地位下降
目前:牙买加体系
黄金非货币化(不是储备货币)
各国多种储备资产并存,增加了特别取款权(纸黄金)作为储备资产
增加了成员国基金份额
增强特别存款权的作用
只能用于国家间交付,是国家在国际组织上的账面资产,用于平衡国际收支
包括的货币:美元、欧元、人民币、日元、英镑
和普通提款权有三点区别
IMF根据份额分配给会员国的可自由支配的资产
基金组织根据会员国缴纳份额给予提款的权力(小于125%)
行使使用资金的权力,属于资产的减少,是支出
使用取得信贷的权力,属于负债的增加,是借入
不用偿还
3-5年后偿还
各国依据自身情况选择汇率制度,浮动汇率制度合法化(市场决定两国汇率)
多种方式调节国际收支
积极作用
多元化的储备结构摆脱了布雷顿的僵硬关系,多种清偿货币解决了储备货币供不应求的情况
多样化汇率安排适应各国经济,提供灵活与独立性
多渠道调节国际收支,及时有效
缺陷
储备货币发行国仍享铸币税等多种好处,多元储备下缺乏统一稳定的货币标准,造成国际金融不稳定
汇率体系不稳定,增大外汇风险,抑制国际贸易和投资活动
子主题
中国的改革
周小川《关于改革国际货币体系的思考》
区域性货币制度(欧元区)
概念
区域内通过协调形成货币区,联合组建央行来发行和管理
最优货币区
不利
成员国放弃一部分政策运用的自主权
有利
最适度通货区判断标准
要素流动性
蒙代尔
经济开放性
产品多样性
国际金融一体化
政策一体化
通胀相似性