不良资产处置业务流程分析和处置退出

这是一篇关于不良资产处置业务流程分析的思维导图，主要内容包括：组包，尽调，估值，测算，收购方案，发出要约邀请，买方尽调，确定受让方，草拟资产转让协议，签订资产转让协议并实施，支付交易价款，发布债权资产转让公告，资产档案的归集整理和移交，过渡期管理，损失核销与税前抵扣。

不良资产处置业务流程分析

• 组包
  • 出让方根据不良资产的质量和资产分布，确定拟批量转让的不良资产范围和标准，针对资产进行分类整理并组包
• 尽调
  • 一是由出让方开展卖方尽职调查，主要是通过不良资产档案和现场调查等方式，客观公正的反映不良资产状况，充分披露资产风险
  • 二是按照地域、行业、金额等特点确定样本资产，并对样本资产（其中债权资产应包括抵质押物）开展现场调查，真实记录尽职调查过程，建立尽调数据库，撰写尽调报告
• 估值
  • 采用科学的估值方法，对拟收购的不良资产进行估值，逐户预测不良资产的回收情况，合理估算资产价值，作为资产转让定价的依据
• 测算
  • 在卖方尽职调查的基础上，采取科学的估值方法，逐步预测不良资产的回收情况，合理估算资产价值，作为资产转让定价的依据
• 收购方案
  • 制定收购方案，收购方案应对资产状况、尽职调查情况、估值的方法和结果、收购方式、要求或公告情况、受让方的确定过程、履约保证和风险控制措施、预测处置回收和损失、费用支出等进行阐述和论证
• 发出要约邀请
  • 一是在招标、竞价、拍卖中确定公开转让方式，发出邀请函或进行公告
  • 二是制定邀请函或公告，内容包括资产金额、交易基准日、五级分类/核销种类、资产分布、转让方式、交易对象资格和条件、报价日、邀请或公告日期、有效期限、联系人和联系方式及其他需要说明的问题
  • 三是如果公开转让方式只产生1个符合条件的意向受让方时，可采取协议转让方式
  • 四是发出要约邀请同时发出保密协议，要求接受邀请方签署保密协议
• 买方尽调
  • 一是卖方统一组织买方尽调
  • 二是买方尽调前，买方有权获得不良资产重要档案复印件或扫描文件，贷款五级分类结果或核销材料等
• 确定受让方
  • 在发起单位完成不良资产批量转让方案并完成内部审批程序后，根据所采用的公开转让的方式，确定受让方。具体确定方式和确定标准应提前告知受让方
• 草拟资产转让协议
  • 转让协议内容应包括但不限于交易基准日、转让标的、转让价格、付款方式、付款时间、转款账户、资产清单、资产交割日、资产交接方式、违约责任等条款，以及有关资产权利的维护，担保权利的变更，已起诉和执行项目主体资格的变更等具体事项
• 签订资产转让协议并实施
  • 转让协议经双方签署后生效，发起单位和受让方根据签署的资产转让协议
• 支付交易价款
  • 可采用一次性付款和分期付款两种方式
• 发布债权资产转让公告
  • 在全国或省级有影响报纸上发布债权转让通知，通知相关当事人
• 资产档案的归集整理和移交
  • 一是移交原件档案材料，其中证明债权债务关系和产权关系的法律文件的资料必须是原件
  • 二是将所有移交材料，均需留存原件和复印件，并装订成册
  • 三是确保档案材料和信息披露材料的一致性，严格按照转让协议的约定移交档案资料
• 过渡期管理
  • 资交易基准日至资产交割日的过渡期内，出让方应继续负责转让资产的管理和维护，避免出现管理真空，丧失诉讼时效等相关法律权利，由出让方原因造成的债权诉讼时效丧失所形成的损失，应由出让方承担
• 损失核销与税前抵扣
  • 银行类金融机构出让资产后，对相关资产（除已核销的账销案存资产外）转让成交价格与账面价值的差额进行核销，并按照相关法律法规进行税前扣除
• 不良资产处置退出方式
  • 催收
    • 利用各种非诉手段，敦促承担债务清偿责任的一方偿还相应债务的清收方式，具体包括协商还款，电话催收，媒体公告催收和信函催收等
  • 依法回收债务
    • 依法回收债务是通过民事诉讼、民商事仲裁、民事督促（支付令）、执行公证债权文书、直接向法院申请实现担保物权的方式，确立债权的合法性，依靠强制程序收回债权的清收处置方式
  • 处置抵押物
    • 处置抵押物是在债权债务届满时，因债务人原因导致债权人债权并未实现，债权人债务人通过协商或向法院等司法机构申请，借助司法途径对抵押物进行变现，并将变现所得优先用于清偿债权人债务
  • 收购重组
    • 针对出现流动性困难的企业，不良资产经营主体分别与债权人、债务人就还款金额、还款方式、还款时间等债权债务问题达成协议，通过更改债务条款，实行债务合并的方式，优化该类企业的资产负债结构、盘活企业不良资产，帮助企业渡过财务危机。在此基础上，可采取产业和金融融合、引入知名品牌和专业管理团队，追加投入资金等方式，丰富债务重组的内涵和手段，积极加强主动管理，盘活不良资产、深挖项目的潜在价值。
  • 破产重整清算
    • 在收购重组中，针对明显丧失清偿能力，难以清偿到期债务且资产不足以清偿其全部债务的，根据《企业破产法》有关规定，债权人可向人民法院提出破产重整
  • 资产证券化
    • 通过结构安排将资产转化为证券，进而实现破产隔离和风险收益再分配两个目的
  • 市场化债转股
    • 以价值管理为导向，通过分红、整体上市、并购、重组、置换等资本运作手段，实现股权资产长期经营价值最大化，以股转债、以股抵债、追加投资等方式获得股权资产，通过改善企业经营提升资产价值，再通过资产置换、并购、重组和上市等方式退出，赚取股权溢价、防止商业信用风险蔓延为金融风险和社会风险
  • 产融结合基金
    • 针对不良资产处置周期长，资金占用成本高的行业特点，由资产管理公司作为GP设立不良资产并购重组基金，引入行业龙头，产业资本作为LP，引导合格社会投资者参与投资，通过不良资产并购重组基金收购和持有不良资产，从而扩大不良资产业务规模、提升处置效率，提高不良资产市场资金与资源的匹配效率
  • 互联网+不良资产
    • 通过将互联网渠道与不良资产处置平台相结合，发挥互联网的价值发现和市场发现功能，减少委托代理双方的信息不对称问题，激活处置方、投资方、第三方中介等各类市场主体，将错配的不良资产在互联网上进行优化配置，提升不良资产经营效率