《投资的常识》

这是一篇关于《投资的常识》的思维导图，主要内容包括：合理避税，KISS投资法，永恒经验，简单至上，避免出错，多元化投资，指数基金，开始存钱。

《投资的常识》

• 开始存钱
  • 杜绝透支信用卡
  • 尽早开始存钱
  • 神奇的72法则：XY=72（X为资金翻倍所用时间，Y为收益率百分比）
  • 精明储蓄：如果只有你一个人知道，你还会花这笔钱吗？
• 指数基金
  • 主动型基金的表现几乎就像股市一样随机
  • 优点
    • 投资简单
    • 费用低
    • 表现可以预期
  • 推荐选择覆盖更多小公司股票的全市场指数基金（罗素3000、道琼威尔夏5000）
  • 用来管理退休金
• 多元化投资
  • 退休金不投资自己的公司
  • 跷跷板原理：利率降，债券升；利率升，债券降。
  • 通货膨胀期，房地产和实物资产（木材、石油）的抗通胀能力比普通制造业强
  • 世界末日的保障——黄金
  • 不要同时启动所有投资项目，定投能够有效降低构建投资组合过程中的风险。
  • 每年调整一次投资组合，降低投资风险。
  • 年纪越大，投资组合越保守，股票占比越低，压力和风险越小，越有利于退休生活。
• 避免出错
  • 过度自信：不去预测股市走势
  • 当心市场先生：不盲目乐观，不盲目恐慌
  • 急需用钱的时候，卖掉亏损的股票而不是赚钱的股票
• 简单至上
  • 重温基本原则
    • 1. 规律存钱，尽早开始
    • 2. 利用政府优惠政策更好的存钱
    • 3. 准备应急资金
      • 安全性、流动性（货币基金）
      • 如无现金收入，最好预留6个月的生活费
    • 4. 务必购买保险：经济支柱购买人身保险和长期投保的意外伤残险
      • 牢记KISS原则：选择简单的收费低的人身保险
      • 意外险针对可能导致连续多年无法正常工作的重大伤残事故的保险
    • 5. 采用多元化策略减轻焦虑
      • 不局限于本国股票
      • 股票+债券
    • 6. 避免信用卡债务
    • 7. 忽视市场先生的短期意见和情绪：无所作为就是最好的作为，保持理智，着眼于长期投资
    • 8. 购买费用较低的指数基金：让资产尽可能的多元化
    • 9. 选择主流投资产品，避开不寻常的投资项目：如风险投资、私募股权、对冲基金
      • 普通股票（制造业和服务业公司的股权）
      • 债券（政府或公司发行）
      • 房地产（最好是自住房）
  • 资产配置
    • 1. 你的年龄
      • 年轻，可以选择配置较多的普通股票
      • 退休，保守一些
    • 2. 你的财务状况：现在和未来的资产、收入和存款
    • 3. 你的心理承受能力
    • 4. 你所掌握的投资知识和能力。计划遗赠给后代的资产，要调整成匹配受赠人年龄的模式。
  • 资产配置分类情况
    • 20-39岁 股票100% 债券0%
    • 40-49岁 股票90%-100% 债券0-10%
    • 50-59岁 股票75%-85% 债券15%-25%
    • 60-69岁 股票70%-80% 债券20%-30%
    • 70-79岁 股票40%-60% 债券40%-60%
    • 80岁及以上 股票30%-50% 债券50%-70%
  • 具体建议
• 永恒经验
  • 坚持长期定投
  • 多元化策略--投资组合中的资产类型多样性
    • 股价下跌
    • 债券上升
  • 投资组合调整
    • 定期
    • 保持投资组合比例设定
  • 多元化和投资组合调整相结合
  • 至少投资组合的核心部分要指数化。
    • 股市的变化源于每个参与者的决策变化，所以波动频繁。
  • 微调债券多元化策略
    • 1. 挑选风险适中、收益相对国债较高的债券
    • 2. 选择高分红的蓝筹股
  • 最后的总结
    • 长期投资者只关注自己可控的部分，如投资费用
    • 长期投资者的好朋友
      • 1. 多元化
      • 2. 投资组合调整
      • 3. 定投
      • 4. 指数化
• KISS投资法
  • 定期存钱，尽早开始
  • 利用政策减免税费
  • 股票投资多元化，选择宽基，资产配置多元化
  • 选择适合自己的投资组合比例，每年进行调整
  • 坚持到底，不受市场波动干扰
• 合理避税