导图社区 一级造价师土建案例分析试题一
一级造价师案例分析试题一的知识内容框架,梳理了从投资构成、运营成本收入计算,到利润分配以及最终评价分析的各个环节和关键指标,逻辑清晰,内容全面。
编辑于2025-09-18 17:07:48试题一
建设期
总投资构成
固定资产投资
建设投资
工程费用
设备及工器具购置费
进口设备购置费
进口设备原价
到岸价(CIF)
离岸价=货价×人民币外汇汇率
国际运费=离岸价(FOB)×运费率
运输保险费=(离岸价+国际运费)/(1-保险费率%)*保险费率%
进口从属费
银行财务费=离岸价(FOB)×银行财务费率
外贸手续费=到岸价(CIF)×外贸手续费率
关税(关税完税价格)=到岸价(CIF)×进口关税税率
消费税=(到岸价+关税)/(1-消费税率)*消费税率
进口环节增值税=(到岸价+关税+消费税)×增值税税率
车辆购置税=(到岸价+关税+消费税)×车辆购置税率
设备运杂费
国内供销手续费=进口设备原价×国内供销手续费率
运输、装卸、包装费=进口设备原价×运输、装卸、包装费率
采购保管费=(国内供销手续费+运输、装卸、包装费)×采购保管费率
生产能力指数法
C2=C1(Q2/Q1)^n×f 式中:C2—拟建项目的投资额(如:设备费用或建设投资) C1—类似项目的投资额(如:设备费用或建设投资) Q2—拟建项目生产能力 Q1—类似项目生产能力 n—生产能力指数,若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大,Q1 与 Q2 的比值在 0.5~2 之间,可取 n=1 f—综合调整系数(如终值系数)
建筑安装工程费(综合差异系数法)
拟建项目建安工程费(或投资额)=已建类似项目建安工程费(或投资额)×综合差异系数 其中: 综合差异系数=Σ(某影响因素占造价比例×该因素的调整系数) 说明: ①各个影响因素占造价的比例总和应为1; ②当某影响因素造价信息上涨时,上式中的调整系数应为大于1的数;下降时,调整系数为小于1的数。 ③各比例对应的基数是一致的(易错点)
静态投资
工程建设其他费用
预备费
基本预备费
(工程费用+工程建设其他费)*基本预备费率
价差预备费
It—建设期第 t 年的静态投资计划额(静态投资计划额=工程费用+工程建设其他费用+基本预备费) n—建设期年份数 f—建设期年均投资上涨率 m—建设前期年限(从编制估算到开工建设,单位:年) 该公式考虑了建设前期的涨价因素,式中(1+f)^0.5 是按第 t 年投资分期均匀投入考虑的涨价幅度。
建设期利息
正计算
利率(年贷款利率)
按年计息
不按年计息
贷款投入
均衡投入(默认)
建设期某年贷款利息=(年初累计借款+本年新增借款÷2)×实际年贷款利率
年初一次性投入
建设期不只一年(易错点:第一年年初一次性投入,第二年也需计算利息)
建设期只有一年
反计算
固定资产投资-资本金-贷款本金
动态投资
流动资产投资
流动资金
已知
自有资金
贷款
方法
扩大指标法
详细分项估算法
流动资产
应收账款
年经营成本/应收账款周转次数
预付账款
年外购商品或服务费/预付账款周转次数
存货
外购原材料、燃料
在产品
产成品
库存现金
(年工资福利费+年其他费)/现金周转次数
流动负债
应付账款
年外购原材料、燃料动力费及其他材料费/应付账款年周转次数
预收账款
年预收营业收入/预收账款年周转次数
运营期
销售产品
非正常年份(运营期前几年达正常年份比例)
正常年份
设计产能
单位产品销售价、单位产品成本
年销售收入、年可变经营成本、年固定经营成本
固定成本(固定经营成本、折旧、摊销、利息、费用化维持运营投资)
维持运营投资
计入总成本
计入固定资产
需进行折旧
总成本
年经营成本
年可变经营成本
年固定经营成本
折旧、摊销
年固定资产折旧
固定资产原值
形成固定资产建设投资+建设期利息-可抵扣的固定资产进项税额
固定资产投资总额-无形资产-其他资产-可抵扣的固定资产进项税额
折旧费
(固定资产原值-残值)/折旧年限(固定资产使用年限)
固定资产原值*(1-残值率)/折旧年限
残值=固定资产原值×残值率
余值=(折旧年限-运营年限)×年折旧费+残值
年无形资产、其他资产摊销
无形资产/无形资产摊销年限
其他资产/其他资产摊销年限
利息
建设期贷款利息
本金(贷款本金+建设期利息)
运营期利息
等额还本、利息照付
①运营期应还的全部本金=建设期借款本利和 ②运营期某年应还的等额本金=建设期借款本利和/还款年限 ③运营期某年应付利息=当年年初未偿还的本金×年利率
等额还本付息
①每年应还的等额本息和:
②运营期某年应付利息=当年年初未偿还的本金×年利率 ③运营期本年已偿还本金=每年应还的等额本息和-本年应付利息 ④运营期尚未偿还本金=当年年初未偿还的本金-本年已偿还本金
最大偿还能力
当年可用于还本的最大资金=当年未分配利润+折旧+摊销
当年可用于还本的最大资金<该年应还本金,说明当年不满足还款要求,需要临时借款
当期可用于还本付息的资金=当年未分配利润+折旧+摊销+利息
偿债备付率≥1,则无需临时借款,但偿债备付率<1,则需临时借款。
未分配利润=当年(期初未分配利润+净利润-法定盈余公积金-投资者股利)
说明: (1)如果合同约定还清建设期贷款前企业不计提法定盈余公积金、不给股东分红、不计期初未分配利润,则式中的未分配利润即为净利润。 (2)如果背景约定不亏损的年份应提取法定盈余公积金,应付投资者各方股利,且当年期初还有未分配利润。
累计盈余资金≥0,则无需临时借款,如<0,则需临时借款,临时借款值即该负值。
临时借款
临时借款=该年应还本金-当年具备的最大还本能力
临时借款额度=当期应还本付息的金额-当期可用于还本付息的最大资金
如果不能满足还款要求,除临时借款外还可寻求政府最少补贴、测算项目最少产量或最小单价
思路:当年具备的最大还本能力=应还本金 即:当年未分配利润+折旧+摊销=该年应还本金 (产量×不含税单价+补贴-不含税总成本-增值税附加)×(1-所得税率)+折旧+摊销=该年应还本金 提示:在计算最少补贴、最小产量、最低单价时应考虑缴纳所得税
流动资金贷款利息
每年还息,最后1年还本
年利息=年流动资金贷款额×年贷款利率(全年计息)
临时借款利息
借款发生的下一年还本付息
还本付息计划表
期初借款余额
当期新增借款
当期应计利息
当期应还本金
当期还本付息
期末借款余额
总成本费用估算表
总成本(不含税) =经营成本(不含税)+折旧+摊销+利息+维持运营投资(费用化) =不含税(经营成本固定部分+经营成本可变部分) +折旧+摊销+利息+维持运营投资(费用化) =不含税(固定成本+可变成本)
经营成本(含可抵扣进项税)
折旧费
摊销费
利息支出
建设投资借款利息
流动资金借款利息
短期借款利息
费用化维持运营投资
总成本费用(含可抵扣进项税)
增值税及附加
销项税
当年不含税收入×相应税率
进项税
增值税
运营期第 1 年增值税=当年的销项税-当年可抵扣的进项税-建设期形成的资产中可抵扣的进项税
运营期第 2 年及以后年增值税=当年的销项税-当年可抵扣的进项税-上一年未抵扣完的进项税
增值税附加
当年增值税×增值税附加税率
现金流量表
投资现金流量表
净现金流量=含税收入+补贴+2回收-4税3投1经营
2回收:回收固定资产余值、回收流动资金
4税:进项税、增值税、增值税附加、所得税
3投:建设投资、流动资金投资、维持运营投资
1经营:经营成本(不含税)
资本金现金流量表
净现金流量=含税收入+补贴+2回收-4税2还1本1经营
2还:借款本金偿还和借款利息支付
1本:资本金
财务计划现金流量表
净现金流量=含税收入+补贴-4税2还1股1经营
1股:应付利润(股利)
经营活动净现金流量=(含税收入+补贴)-4税1经营
投资活动净现金流量=流入-(建设投资+流动资金投资+维持运营投资)
筹资活动净现金流量=(本金+贷款+债券)-(应还本息+应付利润)
累计盈余资金=∑净现金流量
累计盈余=经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量
当年的盈余资金=(净利润-应付投资者各方股利)+折旧+摊销-应还本金
注意
现金流量表中,流动资金填写的是新增的投入量,没有新增就是0
税前利润(利润总额)
不含税收入-不含税总成本-增值税附加+补贴
所得税
考虑亏损后的利润总额=当年利润总额-上年亏损
考虑亏损后的利润总额×所得税率
税后利润(净利润)
利润总额-所得税
利润及利润分配表
利润及利润分配表
1)当某年的增值税为负值时,在利润及利润分配表、资本金现金流量表表格中“应缴纳增值税”一栏应填写为 0,但计算过程应保留其负值,在下一年计算增值税时继续抵扣。 2)当利润总额为负值时,不缴纳所得税
1.营业收入(含销项税)
2.增值税
3.增值税附加
4.总成本费用(含进项税)
5.补贴收入
6.利润总额
7.弥补以前年度亏损
8.应纳税所得额(=6-7)
9.所得税(=8*所得税比例一般25%)
10.净利润(=6-9)
11.期初未分配利润
12.可供分配利润(=10+11)
13.提取法定盈余公积(如:=净利润*10%)
14.可供投资者分配利润(=12-13)
15.应付投资者各方股利
16.未分配利润(=14-15)
16.1用于还款利润(易错点)
16.2剩余利润下年期初未分配利润
17.息税前利润(=利润总额+利息支出)
评价分析
确定性分析
利息备付率
偿债备付率
偿债备付率=当期可用于还本付息的最大资金/当期应还本付息的金额
总投资收益率
息税前利润=利润总额+利息
总投资收益率(ROI)=〔正常年份(或运营期内年平均)息税前利润/总投资〕×100%
总投资收益率≥行业收益率参考值,项目可行
资本金净利润率
资本金净利润率(ROE)=〔正常年份(或运营期内年平均)净利润/项目资本金〕×100%
项目资本金利润率≥行业资本金利润率,项目可行
运营期某年为满足资本金净利润率要求所需的最少补贴、年最小产量(销量)、最低产品单价
思路:当年的净利润/项目资本金=资本金净利润率 即:(产量×不含税单价+补贴-不含税总成本-增值税附加)×(1-所得税率)/项目资本金=资本金净利润率
数据位于利润及利润分配表
静态指标
静态投资回收期
静态投资回收期=(累计净现金流量出现正值的年份-1)+(出现正值年份上年累计净现金流量现值绝对值/出现正值年份当年净现金流量)
动态指标
动态投资回收期
动态投资回收期=(累计净现金流量现值出现正值的年份-1)+(出现正值年份上年累计净现金流量现值绝对值÷出现正值年份当年净现金流量现值)
净现值
内部收益率
净现值为0的折现率
数据位于现金流量表
不确定性分析
盈亏平衡分析
利润总额=0(解一元一次方程) 即:不含税收入-不含税总成本-增值税附加+补贴=0 产量×单价-(固定成本+可变成本)-(销项税-可抵扣进项税)×附加税率+补贴=0
敏感性分析
敏感度=[(Y1-Y0)÷Y0]/[(X1-X0)÷X0] 式中: Y0——初始条件下的财务评价指标值(如 FNPV0); Y1——不确定因素按一定幅度变化后的财务评价指标值(FNPV1); X0——初始条件下的不确定因素数值; X1——不确定因素按一定幅度变化后的数值。
①确定分析指标(如 FIRR,FNPV,资本金净利润率等)。 ②选择需要分析的不确定性因素(如项目投资、产量、单价、经营成本等)。 ③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况。 ④确定敏感性因素。 ⑤给出敏感性分析结论。 ⑥一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。
注意:临界点的概念,如以 FNPV 为评价指标,则 FNPV=0 时所对应的点为临界点,它可以判别不确定因素的允许变动范围。如以资本金净利润率为评价指标,则资本金净利润率=行业平均值所对应的点为临界点。
注意
①建设期、建设前期、运营期、计算期、还款期、折旧年限、摊销年限的区别。
②哪个含税和哪个不含税
资产负债表
资产
流动资产总额
流动资产
累计盈余资金
在建工程
固定资产净值(折余价值=形成固定资产投资-已提折旧后净值)
无形资产净值
负债及所有者权益
负债
流动负债(经营活动)
应付账款+预收账款
贷款负债
借款还本付息计划表
所有者权益
资本金
累计盈余公积金
累计未分配利润
计算指标
资产负债率
总负债 / 总资产
流动比率
流动资产/ 流动负债