量化交易模型（20250403）

【量化交易实战：模型 执行=稳定盈利】 李彦鹏的量化体系聚焦股票位置与轮动规律，将交易拆解为选股、买卖、仓位三部曲。"强轮动"与"三部曲"双模式构建股票池：前者捕捉板块轮动，后者通过主力资金排序精选标的。买卖端采用竞价/低吸策略，配合六分段理论定位风险机会点。仓位管理规则明确持股数量与资金分配，机械执行规避情绪干扰。核心模型提示低吸法3天后领涨效应递减，需切换新方向。盈亏同源高波动策略高收益高风险，需严格匹配风险偏好。

量化交易模型（李彦鹏）

• 模块1：如何玩转量化
  • 01 量化方法论
    • 发现规律，验证规律，运用规律来解决实际问题的方法论
      • 表象
      • 本质
      • 外在联系
    • 《毛选》
      • 大家明白，不论做什么事情，不懂得这件事的情形，它的性质，它和它以外的事情的关联，就不知道那件事的规律，就不知道如何去做，就不能做好那件事
    • 量化分析的优势
      • 简单易学
      • 可复制
        • 条件化、指标化、数字化
      • 克服人形弱点
  • 02 解决什么问题
    • 选股：买什么
      • 量化核心模型
      • 净利润断层模型
      • 选的是潜力
        • 好股票的标准
          • 大盘涨，涨得更多；大盘跌，跌得更少
    • 买卖：什么时机买卖
      • 量化买卖交易追涨和低吸
      • 赚钱还是亏损问题
      • 择时择机
        • 买卖抓的是机会，选股选的是潜力
    • 仓位：买多少
      • 量化仓位管理
        • 学习规则，执行规则
      • 解决长久复利问题
      • 买卖的是股票，管理的是资金
    • 赚钱=选股X买卖X仓位
  • 03 如何玩转量化
    • 01 模型构建
      • 符合量化条件的股票构建自定义股票模型
      • 相同的情形、相同的顺序、不断的重复
        • 自选板块
        • 盘后选股，第二天做机械化执行
    • 02 模型评价
      • 预测能力、预测能力的稳定性
      • 涨得多不多？胜率高不高？
      • 不看一次看多次、不看一支看多支、不看一天看多天
    • 03 模型执行
      • 机械执行、只做模型内交易、减少人工干预
        • 为什么拉升会站岗高位？
          • 接力产业链
            • 点火启动
            • 半路助推
            • 高位接棒
• 模块2： 量化买卖之竞价和低吸
  • 01 股票的6个关键位置
    • 01 超跌趋势线位置
      • 有距离的状态
    • 02 反弹趋势线位置
    • 03 突破趋势线位置
    • 04 超涨趋势线位置
      • 有距离的状态
    • 05 回踩趋势线位置
    • 06 跌破趋势线位置
    • 短线操盘指标
      • 趋势线指标
    • 不同位置代表不同风险和机会；形成不同交易策略
  • 02 股票六分段理论之操作规则
    • 情况01
      • 不参与
        • 无法判断趋势
      • 筹码峰映射
        • 上方有套牢盘，下方有获利盘
        • 夹板状态
      • 股价上涨下跌的底层逻辑
        • 供需关系，买多卖少就上涨；卖多买少就下跌
    • 情况02
      • 夹板压；禁止参与
      • 短期获利会吐和长期下降趋势
        • 禁止参与
    • 情况03
      • 多空交战后，突破压力位，开启中期上升趋势
        • 积极参与
        • 追涨法
    • 情况04
      • 短期获利抛压，长线观望等回调，观望为主
        • 小仓位谨慎参与
    • 情况05
      • 场外短长期资金等待回调的最佳位置，技术获得趋势线的支撑，损益比最佳位置
        • 积极参与
        • 低吸法
    • 情况06
      • 趋势线下降，行情的最高点，资金撤离
        • 禁止参与
  • 03 量化买卖方法
    • 01 竞价法
      • 定义
        • 前一日涨停或者大阳线，次日适用追涨法（竞价买入法）
      • 方法
        • 1、买点
          • 次日开盘或分时地位买入，切忌盘中直拉时追涨
        • 2、保护位
          • 次日开盘价下移5%设置保护位，盘中该不该介入由止损位决定；该不该止损由收盘价决定
          • 为什么是5%
            • 前日涨停板是主力拿货的地方
              • 主力成本价
              • 主力成本最密集的地方：集合竞价
              • 设置保护位
                • 主力的成本价，下移5%；主力执行纪律时，散户也要执行纪律
        • 3、卖点
          • 行情弱：滚动操作，短线有利润即可抛出；
          • 有延续性的优势行情
            • 波段中线操作，次日开盘价上浮10%止盈一半，做安全垫
          • 短线操盘指标变蓝色全部抛出
      • 止盈止损的主力思维
        • 不要看自己是否赚了10%，而要看主力赚了10%
        • 不要看自己是否亏损了5%，而要看主力亏损5%
    • 02 低吸法
      • 定义
        • 短线操盘指标橙色+量能活跃红色同时符合最佳
      • 方法
        • 1、短线操盘附近低吸
          • 日内价位距离短线操盘越近越好
        • 2、滚动操作
          • 短线有利润即可抛出
          • 中线、波段操作，次日开盘价上浮10%止盈一半，做安全垫
        • 3、短线操盘变蓝色全部卖出
    • 03具体问题
      • 1、盘中什么时候买？
        • 竞价买，竞价下方低吸或者盘中均线下方低吸，杜绝盘中拉直线追涨
      • 2、盘中触发止损，短线操盘变蓝如何处理？
        • 临收盘决定，很多时候盘中偶尔击穿后期会拉升回来
      • 3、触发止盈没来得及回落要不要止盈
        • 止盈，机械操作，市场给机会止盈没有操作是自己的问题
      • 4、参考短线操盘指标适用60分钟或其他周期？
        • 只参考日线级别
      • 5、如何执行
        • 执行PPT，不加主观思想，正反馈，机器学习模型训练
        • 教练员、裁判员、运动员
          • 我是运动员
          • 模型是教练员
          • 市场结果是裁判员
          • 模型+执行+盈利结果
        • 理解的就执行，不理解的在执行中理解
• 模块3：量化仓位管理
  • 投多少钱？
    • 仓位上限管理规则
      • 仓位基准以众赢基准（代码Z0000）
        • 中线操盘指标+短线操盘指标
          • 两橙（中橙短橙）
            • 8成以上
          • 一篮一橙
            • 短线有机会；3-5成仓
          • 2蓝（中蓝短蓝）
            • 2成以下
      • 三要素
        • 1、选股
        • 2、买卖点
        • 3、仓位管理
      • 资金曲线没有达到预期
        • 本质就是三要素出了问题
  • 投几个股票？
    • 分仓原则
      • 1.总仓位=滚动仓位2成（1-2只股票）+被动仓位
      • 2、滚动仓位
        • 固定2成仓位（1-2支票），买入后未触发止损、止盈、卖出条件的仓位
      • 3、被动仓位
        • 滚动仓位触发止盈卖出一半，剩余一半尚未触发卖出条件的自动归入被动仓位
  • 被动仓位管理规则
    • 1、固定2成滚动仓位操作，股票A1成，B1成
    • 2、假设股票A盈利10%以上，根据波段、中线操作规则止盈股票A一半，剩余一半股票A自动转为被动仓位，等待短线操盘变蓝卖出；股票B未触发止盈、止损卖出条件，继续滚动仓位持仓
      • 核心标的
    • 3、新建仓股票C1成，满足股东餐位固定2成操作规则，且完成被动加仓。
      • 仓位由原来滚动仓位A+B两成变成滚动仓位B+C2成+被动仓位A，总共2.5成
    • 4、市场走弱，被动仓位不断触发卖出条件，仓位自动降低
    • 5、极端恶劣行情，尤其2蓝情况下，要求2成以下，可以1手2手试盘，不用10%盈利条件，有盈利即可卖出，如果触发止损或者个股短线变蓝必须卖出
  • 盈利关键
    • 被动仓位的大小
      • 1、行情的好坏
        • 行情好自动会加仓重仓；行情不好自动会减仓轻仓
      • 2、选股能力的强弱
        • 盈利10%的股票个数越多；被动仓增加就越多
• 模块4：量化模型构建股票池
  • 01 核心标
    • 资金面驱动（主力抢筹）的核心标的，板块轮动+消息面刺激
    • 股市谚语：好票买不到，买到无人要
    • 净利润断层
      • 基本面驱动
    • 为什么是盘后选股
      • 选出核心标
  • 02 主线热点炒作方式
    • 强轮动模式
      • 适合强势市场
      • 轮动
        • 强势市场，主线板块收到长期主力+短线主力资金共同青睐
      • 分化
        • 量化、短线游资和长期主力产生分歧，短线出货，产线持有
          • 买入分歧，卖出一致
      • 再轮动
        • 板块资金再次回流，整体再次放量反扑
      • 强轮动
    • 三部曲模式
      • 弱势市场局部热点炒作
      • 普涨
        • 核心标一字板；板块出现涨停潮
      • 分化
      • 高潮
      • 三部曲
      • 操作
        • 第一天盘后选股，想买买不到的
        • 第二天，追涨法
        • 第三天，低吸法
    • 两种模式没有明显界限，只有优先级参考
  • 03 强轮动模式构建股票池
    • 第一步，主力军情涨幅排序
      • 分行业、题材、地域
    • 第二步，选择板块涨幅前15且大于2%，资金流入最多的板块
    • 第三步，打开成分股，按照主力机构动向，介入净额排序，按照当日占比从高往低优选，主板优先，精选四只构建自选股票模型
  • 04三部曲模式构建股票池
    • 第一步
      • 板块行情涨幅排序，涨停家数多，资金流入多，当天有消息刺激方向
        • 分行业、题材、地域
    • 第二步
      • 主力军情搜索选定板块
    • 第三步：
      • 打开成分股，按照主力机构动向，介入净额排序，优先按照当日占比从高往低排序，主板优先，精选四只入股票池
  • 注意事项
    • 1、追涨法
      • 短期强势市场下或者强势题材，次日核心标高举高打，高开幅度大的容易连板，形成领涨龙头，激进投资者可在集合竞价参与。稳健投资者盘中找地域开盘价格、均线下方的机会参与
    • 2、低吸法
      • 短期弱势市场下或者弱势题材，次日核心标走分歧。强者恒强原则，次日强分歧的核心标距离短线操盘位置近，止损位小，稳健投资者可优先考虑
    • 3、量化核心模型低吸法第三天后，领涨效应递减，波动减少，建议考虑新方向核心标，不建议继续买入
      • VCP波动收缩
    • 4、盈亏同源，激进的盈利胜率都大，波动和风险也大；反之亦然
• 选股+买卖+仓位管理+机械执行