量化投资

量化投资思维导图，涵盖了行为金融投资策略，股价预测，绩效评估，算法交易，统计套利，量化择时，股指期货套利等等知识点总结。

量化投资

• 量化估值
  • 相对估值法
    • PE：市盈率-适用周期性较弱，一般制造业服务业， 不适用亏损企业周期公司。 =股价/每股收益
    • PB：市净率：周期公司，重组公司/ 不适，重置成本大，固定资产少的服务业
    • PS：市售率-销售收入和利润率较稳定的公司 不适销售不稳定的公司 =股价/净资产
    • PGE：市值回报增长率-资本密集，准垄断。具备巨额商誉公司 不适、固定资产更新变化较快的公司 =股价/每股销售收入
    • PSG：
    • EV/EBITDA：企业价值倍数-IT等成长性公司 不适成熟公司 =市盈率/增长率
  • 绝对估值法
    • 公司自由现金流
    • 股权自由现金流
    • 股利折现模型
• 量化选股
  • 基本面选股
    • 多因子模型
      • 市场因子
      • 宏观因子
      • 统计因子
    • 风格轮动模型
    • 行业轮动模型
    • 影响股价的重要因子
      • 与收益指标相关的盈利能力、 与现金流指标相关的获现能力、 与负债率指标相关的偿债能力、 与净资产指标相关的成长能力、 与周转率指标相关的资产管理能力等。
  • 市场行为选股
    • 资金流模型
    • 动量反转模型
    • 一致预期模型
    • 趋势追踪模型
    • 筹码选股模型
• 资产配置
  • 三大层次
    • 全球资产配置
    • 大类资产配置
    • 行业风格配置
  • 两大类别
    • 战略资产配置（长期）
      • 1.马克维茨MV模型、 2.均值-LPM模型、 3.VaR约束模型、 4.BlaCk-LItterman模型。
    • 战术/动态资产配置（短期）
      • 1.行业轮动策略、 2.风格轮动策略、 3.Alpha策略、 4.投资组合保险策略；
  • 资产配置的方法
    • （1）收益测度。 （2）风险测度。 （3）估计方法。 （4）周期判断。 （5）风格判断。 （6）时机判断。
• 量化择时
  • 趋势择时
  • 市场情绪择时
  • 有效资金模型
  • 牛熊线
• 股指期货套利
  • 期现套利
  • 跨期套利
  • 现货构建 套利定价 保证金管理 冲击成本 成本股调整
• 商品期货套利
  • 价格差回归
• 统计套利
  • B中性策略
  • 协整策略
    • 股票配对交易
    • 股指套利
    • 融券套利
    • 外汇套利
    • 股指对冲
• 期权套利
• 算法交易 又称自动交易/黑盒交易/机器交易
  • 主动型/被动型/综合型算法交易
  • 包括
    • 交易量加权平均价格算法
    • 保证成交量加权平均价格算法
    • 时间加权平均算法
    • 游击战算法
    • 模式识别算法
• 量化投资假设
  • 历史总是惊人的相似
  • 投资实际上就是一场关于概率的游戏
  • 数据包含一切
• 量化投资管理
  • 纪律性，所有的决策都是依据模型做出的。
  • 系统性，具体表现为“多层次、多角度、多数据”。
  • 妥善运用套利的思想。
  • 靠概率取胜。
• 绩效评估
  • 风险调整收益
  • 择时/股能力
  • 业绩归因分析
  • 业绩持续性
  • Fama业绩分析
• 股价预测
  • 灰色预测模型
  • 神经网络预测模型
  • 支持向量机预测模型
• 行为金融投资策略
  • 动量投资策略
  • 反向投资策略
  • 小盘股策略
  • 时间分散化策略
• 程序化交易策略
  • 数量化程序交易策略
  • 动态对冲策略
  • 指数套利策略
  • 配对交易策略
  • 久期平均策略
• 量化投资主要技术
  • 人工智能（包括专家系统、机器学习、神经网络、遗传算法等）、 数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论随机过程。