导图社区 商业银行
第五章商业银行框架体系，银行最好将资金用于购买变现能力强的资产（无论是否有真实票据对应，无论长期or短期）；银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现。
第四章金融市场与机构，一级市场公司/政府机构向最初购买者出售新发行的债券or股票 筹资/融资二级市场 再出售 已发行的证券市场；央行增减基础货币、调控货币流通量 货币政策实施。
第三章外汇与汇率制度超全版本梳理，金融资产交易过程中形成的运行机制、直接和间接反映国家货币供应量的变动、广泛而及时的收集和传播信息的通信网络。
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收入
商业银行
概述
产生与发展
起源
🇮🇹意大利
最早近代银行：威尼斯银行
发展
第一家股份制商业银行/现代银行制度建立
英格兰银行
中国自办的第一家银行/中国现代银行的创始
中国通商银行
途径
旧式高利贷银行转变
股份制公司形式组建
国家（政府）作为主要出资者组建而成
组织形式
总分行制
我国
单一银行制
美国
不设任何分支机构
持股公司制
连锁银行制
作用
信用中介
基本功能
支付中介
信用创造
金融服务
调节经济
主要业务
负债业务
资本金业务
实收股本等股权资本
债务资本
存款业务
被动
活期存款
定期存款
企业
储蓄存款
个人
活期
定期
借款业务
主动
中央银行借款
再贴现
抵押贷款
一般短期
银行同业拆借
临时性 短期 1—7个工作日
发行金融债券
回购协议
资产业务
现金业务
准备金
库存现金
中央银行存款
应收现金
存放同业
贷款业务
最基本的资产业务
考虑核心：盈利与风险
证券投资
购买有价证券→获得利息或股息收入
管制
数量管制
种类管制
我国：禁止银行从事股票投资活动
可作为银行的“二级准备”
一级准备：现金资金（库存现金、同业存款、中央银行的超额准备金存款） 二级准备：CDs、国库券
表外业务（广义）
无风险的表外业务（中间业务）
中间人身份 不运用或少运用自己的资金
转账结算业务
代理业务
信托业务
信托VS代理活动
信托关系
法律上：信托资产所有权：委托人→受托人
受托人以自己的名义管理和处理信托资产
代理关系
法律上：委托人对委托财产所有权没有改变
银行租赁业务
融资租赁
承租人选机器设备→出租人购置→出租给承租人→承租人按期交付租金
现代租赁中影响最大、应用最广、成交额最多的一种形式
经营性租赁
出租人向承租人提供设备以及使用权的同时，提供设备维修、保养等其他专门服务
中短期 租期较短
可中途解约
财务顾问业务
开展中间业务的原因
适应银行发展需要
提高商业银行盈利水平
有利于扩展资产负债业务
中间业务的开展便利了客户→有利于扩大传统业务
为了适应同业竞争需要
提高银行知名度
走向国际金融市场 参与国际竞争需要
有风险的表外业务（狭义表外业务）
不列入资产负债表内，不影响B/S，但影响 I/S
在一定条件下会转化表内资产业务和负债业务 （或有资产、或有负债）
担保业务
If申请人不能履约，银行承担全部义务
票据发行便利
借款人低成本获取长期资金，保障获得资金连续性
金融衍生工具交易
远期、期货、期权、互换
贷款承诺
承诺一定期限内提供信贷服务，收取一定贷款承诺金
定期贷款承诺
备用承诺
循环承诺
贷款出售
贷款打包出售给其他投资者，提前售收回资金
经营风险
定义、分类*8
信用风险（违约风险）
最为复杂、最主要的风险
市场风险
利率风险
衡量指标
利率风险敞口
利率变动
汇率风险
股票价格风险
商品价格风险
操作风险
流动性风险
资产流动性风险
银行持有资产能够随时得以偿付或在不贬值对条件下确有销路
负债流动性风险
以较低成本随时获得需要的资金
满足途径
储备“流动性”
金融市场上“买入”流动性
商业银行＞保险公司＞风险投资公司＞共同基金
国家风险
声誉风险
法律风险
战略风险
长远发展目标VS短期商业利益
风险特征*6
客观性
原因
市场经济活动中不可避免的信息不对称
市场参与主体投资偏好影响
信用的关联性与对象的复杂性
部分可控性
事前识别、预测 事中监督防范，并加以规避
银行风险可以进行识别、预测
情景分析
第一阶段
利用先进的现代化分析方法，计算出各项与商业银行风险相关的技术性参数
现代的金融监监管制度是保障银行风险可控的有效措施
牵连性
导致
储蓄者
投资者
其他银行
匿藏性
不爆发
金融危机
“挤兑”
风险表面上可能一直受信用保障而掩盖可能会造成损失的风险苗头
子主题
加速性
If 信用基础崩溃必然引起风险加速变动
“马太效应”
传导性
金融业几乎所有角落，而非仅有的几家与该银行业务相关的金融机构
关系一国乃至全球经济环境
风险形成原因
金融脆弱性
高负债经营
信息不对称
交易前：逆向选择
交易后：道德风险
例子
信贷配给
根源
If 利率r↑
利率并不是越高越好 信贷市场的利率是一个比均衡利率更低的利率
逆向选择增强
收益率↓ 安全性↑→退出
剩下愿意支付高利率→风险↑
道德风险↑
更加倾向于投资高风险、高收益项目
经营管理
原则
盈利性原则
目标
基本方针
资产收益率（ROA）
银行利差率
非利息净收入率
银行利润率
权益报酬率（ROE)
安全性原则
前提要求
指标
存贷比（贷款/存款）
存贷比↑→信用风险↑
杠杠乘数（资产/资本）
杠杠乘数↑→风险↑
不良贷款率
贷款五级分类
正常、关注
质量较好
次级、可疑、损失
次级：不能依靠正常经营收入归还贷款本息 注定要发生损失的
不良贷款
拨备覆盖率/拨备充足率
贷款损失准备对不良贷款的比率
对损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力
信用风险，不是流动性风险
负债/流动资产
风险管理策略
准备策略
一线准备
二线准备
规避策略
①资产选择避重就轻，风险把控
②收“硬”付“软” 借“软”贷“硬”
③扬长避短债务互换
④资产结构短期化调整
分散策略
实现资产结构多样化
转移策略
金融衍生产品
定价包括风险因素
保险
流动性原则
操作性或工具性要求
现金资金比例
短期国库券持有比例
持有证券比例
贷款资产比例
↑→流动性相对不足
易变负债比例
易变负债/全部负债
易变负债：银行最不稳定的资金来源
↑→潜在流动性需求规模大且不稳定
预计现金流量比
现金流入/现金流出
流动性管理
资金汇集法
资金匹配法
缺口监查法
三性对立统一 （1）一般，盈利性↑，安全性↓，流动性↓ （反向） （2）某个范围内，盈利性与后两者同向变化 （3）安全性、流动性一般统一，一定条件下，可能反向（E.g. 政府担保的长期贷款 安全性↑，流动性↓）
资产管理
贷款“6C”原则
Character品德
Capicaity能力
Capital资本
净值衡量
Collateral担保或抵押
Condition环境
Continuity连续性
持续经营前景
资产管理理论
最传统
将负债视为既定
分类
真实票据理论
亚当•斯密
形成于银行经营初期
只能发放短期的、与商业周转有关的、与生产物资储备相适应的自偿性贷款 而不能发放不动产等长期贷款
可转换理论
莫尔顿
只要银行资产能在存款人提现时随时转化为现金，就是安全的
银行最好将资金用于购买变现能力强的资产（无论是否有真实票据对应，无论长期or短期）
预期收入理论
银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现
偿还or变现能力基础
未来收入
超货币供给理论
银行资产管理应该超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务
提倡大力发展中间业务的理论
资产管理方法
所有资金 汇集“资金池”，按流动性先后顺序分配： 一级 → 二级 → 长期证券投资和贷款 →固定资产投资
资金转化法
根据资金来源的法定准备金率来确定流动性
法定准备金率↑→资金周转速度快→资金来源流动性↑
活期存款→ 一线、二线准备
储蓄存款→ 贷款、证券投资
定期存款、资本金→ 固定资产投资、长期项目投资
线性归化法
一定约束条件下，线性函数最优问题
负债管理
负债管理理论
将资产视为既定
产生于经济滞胀时代
金融脱媒
购买理论
商业银行对存款 ×消极被动 ✓可以主动出击
基本目的：增强流动性
吸收资金适宜时机
通货膨胀情况下
销售理论
商业银行是金融产品制造企业
中心任务：迎合顾客的需求，努力推销金融产品
扩大商业银行资金来源和收益水平
金融改革和金融创新产物→多元化、综合化发展
负债管理方法
储备头寸负债管理
↑短期负债→ 有计划提供流动性
短期资金来弥补二线准备
贷款头寸负债管理
借入资金持续扩大银行资产负债规模
不同利率购入资金 扩大负债→满足银行贷款需求
发行CDs 延长负债平均期限来减少银行负债的不确定性
资产负债管理
金融管制放松
业务范围↑
同业竞争加剧
客观上要求 资产负债综合管理
资产负债管理理论 or 相机抉择资金管理理论
融资计划&决策中，银行主动利用对利率变化敏感的资金
使银行维持一个正的净利息差额or正的资本净值
常用方法
缺口管理法
利率敏感性缺口管理
对利率敏感
浮动利率资产/负债
利率敏感性缺口=浮动利率资产－浮动利率负债
正缺口
利率r↑→利润↑
利率r↓→利润↓
负缺口
利率r↑→利润↓
利率r↓→利润↑
对利率不敏感
固定利率资产/负债
持续期缺口管理 (久期管理）
持续期缺口=资产加权平均持续期—（负债/资产）*负债加权平均持续期
利率r↑→净值↓
利率r↓→净值↑
利率r↑→净值↑
利率r↓→净值↓
