① 是指以赊帐方式出售商品或提供劳务时买卖双方之间相互提供的信用。（最早出现的信用形式，直接为生产服务）
② 形成过程：商品转手时，买方不立即支付现金，一定时期后再支付。双方形成债务关系，卖方是债权人，买方是债务人。买方要支付利息。赊销的商品价格一般要高于现金买卖的商品价格，其差额形成了赊购者向赊销者支付的利息。
③ 商业信用具有以下特点：
⑴ 商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用（贷出的资本就是待实现的商品资本）
⑵ 商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用
⑶ 商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况
④ 地位：商业信用是最早出现的信用形式，是银行信用乃至整个信用体系的基础
信用指的是一种借贷行为，是以还本付息为条件的价值运动的特殊形式
论述虚拟经济的正、负效应
1）虚拟经济的定义：
① 虚拟经济是市场经济中信用制度与资本证券化的产物，是源于实体经济又相对独立实体经济的虚拟资本的活动
② 各种信用工具和证券化的资本形式并不必然是虚拟经济
③ 虚拟经济和实体经济是现代市场经济运行同一过程的两个方面，对立统一
2）虚拟经济的正效应：
它的发展在总体上可以促进实体经济的发展，具体表现：
4.虚拟经济的金融资产在企业和居民的资产组合中占越来越大的比重，虚拟经济的市场状况会产生明显的财富效应
虚拟经济正效应的发挥是建立在健全的市场制度和信用关系的基础上的，这是正确处理实体经济与虚拟经济的关系的关键，使虚拟经济的市场具有自动调节虚拟经济规模的功能。
3 虚拟经济的负效应：
集中表现在因投机过度而引发的泡沫经济上（泡沫名解）
① 泡沫经济是虚拟资本及其衍生出的虚拟经济的副产品，如果调控不力，就可能对经济产生灾难性影响
② 培育理性的市场主体是防止泡沫经济的微观基础，也是发展虚拟经济的必然要求
③ 防止泡沫经济需要建立严格的虚拟经济发展法规和政策
说明虚拟资本与实体资本的区别和联系
1）虚拟资本和实体资本的含义：
① 虚拟资本的含义：能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。
② 实体资本的含义：与虚拟资本相对应，直接以商品资本，生产资本或货币资本的形式参与生产和流通过程并发生价值增殖。
实体资本是虚拟资本的客观基础，虚拟资本是实体资本发展的必然产物。
2）虚拟资本与实体资本的统一性：
① 虚拟资本的存在和运动要以它所表现的实体资本为基础：
⑴ 实体资本的运动状况决定虚拟资本的运行状况，证券发行者的生产经营状况决定着证券投资者的收益
⑵ 实体资本运用规模影响着虚拟资本发行的规模，社会再生产规模决定着证券投资规模
② 虚拟资本对实体资本也具有重要的影响和制约作用：
⑴ 虚拟资本和现实货币资本都是实体资本循环运动的起点，影响实体资本运用的过程和规模
3）虚拟资本与实体资本的矛盾性或对立性：
虚拟资本是实体资本的价值表现和纸质副本，但其价格不由实体资本的价值决定的，而由预期收入和平均利息率决定的。虚拟资本的价格变动就会与实体资本的价值变动相背离，其价值不随实体资本价值的变动而变动，呈现出相对独立的运动。
论述信用制度与虚拟资本的关系？
虚拟资本是信用制度发展的结果
1.货币的虚拟化是虚拟资本产生的前提
期票汇票--银行券（以商业票据流通为基础）-- 布雷顿森林体系崩溃后，银行券也不再能够兑换黄金，事实上变成了纸币——纯粹的货币符号
3.社会信用制度的逐步完善是虚拟资本产生的基础
股票债券持有人不仅可以依靠资本所有权定期获得收入，还可以在证券市场上进行交易，规避风险。
虚拟资本也对信用，特别是银行信用产生越来越深刻的影响
银行资本本身的虚拟化
19世纪海外市场扩张，人们尽可能多认股，求助于信用，即用股票抵押获得贷款。银行资本虚拟化不仅是发放贷款时作为担保手段吸纳的股票债券，还是作为投资直接购入的企业股票债券
虚拟资本还导致大量金融衍生品（利率期货股票期权等）的产生和发展
商业信用与银行信用的联系和区别是什么？
1）商业信用和银行信用的定义：
（也可以按照上面的名词解释多写一点！）
① 商业信用是指以赊账方式出售商品或提供劳务时买卖双方之间相互提供的信用。商业信用是最早出现的信用形式，直接为生产服务。
② 银行信用是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。
2）商业信用与银行信用的联系：
商业信用的发展是银行信用产生的基础，信用体系。具体表现在两方面：
3）银行信用与商业信用的区别：（各自特点）
① 商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本；而银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系，银行能把社会上各种闲置资本集中起来，银行信用不受个别资本的数量和周转的限制
② 商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用，商业信用的债权人和债务人都是职能资本；而银行信用的对象是货币资本，银行信用对企业来说，属于间接融资
③ 商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况，在再生产周期的繁荣或高涨阶段，以商业信用方式出售的商品也多；相反，在危机阶段，商业信用也相应陷入萎缩状况；而银行信用可以突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围，一方面，银行信用不受个别资本数量和周转的限制，另一方面，银行信用也不受商品流转方向的限制。
实体经济
即农业、工业交通运输、商贸物流、建筑业、服务业等提供方式实在在商品和服务的经济活动。
实体资本
是本身具有价值，在生产过程中发挥实际作用的资本。实体资本与虚拟资本存在对立统一的关系(直接以商品资本，生产资本或货币资本的形式参与生产和流通过程并发生价值增殖。)
泡沫经济
① 是指虚拟资本及其衍生出的虚拟经济的过度发展导致的投资过度的经济现象。
② 泡沫经济的主要表现有（市场价格远高于实际价值）：
⑴ 在利息率偏低的刺激下，企业有高负债投资的冲动。但高负债的投资若没有回报，不能回流，就会产生泡沫经济。（20世纪80年代的日本泡沫经济）
⑵ 股市、房地产市场和外汇市场上的过度投机。（97年东南亚金融危机）
⑶ 2000年初，纳斯达克市场上高科技股价格猛跌所表现的IT产业的泡沫经济。
③ 泡沫经济的危害是，其发展和破灭会对经济产生灾难性影响。使国民经济总量 虚假增长、结构扭曲
虚拟经济
① 虚拟经济是市场经济中信用制度与资本证券化的产物，是源于实体经济又相对独立于实体经济的虚拟资本的活动。
② 虚拟资本是信用制度和资本证券化的产物，但各种信用工具和证券化的资本形式并不必然是虚拟经济。
③ 虚拟经济和实体经济是现代市场经济运行 同一过程的两个方面，二者是对立统一的关系。
虚拟资本
① 是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。是一种资本商品，具备资本和商品的性质
② 虚拟资本主要有两种形式：
⑴ 信用形式上的虚拟资本。主要有期票、汇票、银行券、国家债券等，同一笔货币被反复使用便产生虚拟资本
⑵ 收入资本化形式上产生的虚拟资本。主要由股票、债券构成，以资本所有权证书的形式进入流通，同一张所有权证书或债权凭证反复交易就形成纯粹的虚拟资本
③ 在现代市场经济中，股指期货、外汇期货等则是由股票、外汇交易衍生出来的，可以说是虚拟资本的进一步衍生
股份有限公司
指公司股东的责任仅以所认缴的股票面额为限的公司，这种公司的主要特征是：
① 公司的全部资本划分为等额股份，且股票可以在社会上公开出售
③ 股东个人的财产与公司的财产相分离，股东凭股票分享公司的收益，但对公司负债只负有限责任，即以股票面值为限
④ 公司破产清算时，公司债权人可以对公司的资产提出要求，而无权直接向股东起诉，公司以本身的全部资产对公司的债务负责
消费信用
① 是指工商企业、银行及其他金融机构向消费者提供的信用
② 方式：消费信用的方式主要有赊账、分期付款和发放消费信贷等等
③ 赊账是利用结账信用卡，凭信用卡先购后支付
分期付款是消费者购买商品后，先支付部分现款，然后根据签订的合同，分期加息支付余下的贷款；在货款未付清前，商品所有权属于卖者；分期付款多用于耐用消费品的交易。
如果说赊账和分期付款属于商业信用的范畴，那么发放消费信贷则属于银行信用的范畴。根据接受贷款对象的不同可以将信贷分成两类：一是买方信贷，银行直接对商品消费者发放贷款；二是卖方信贷，由银行凭分期付款单据作为抵押，对销售商品的企业发放贷款。消费信贷是推销商品、扩大销路、刺激需求的手段。
④ 消费信用是工商企业、银行或其它信用机构向缺乏货币购买力的消费者提供贷款的活动（具体版）
国家信用
① 是指国家借助举债向社会公众筹集资金的一种信用形式
银行信用
① 是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用
② 形成过程：银行信用是适应产业资本循环周转和再生产运动的需要而产生的。银行通过借贷关系，将再生产中游离出来的闲置货币资本和社会上的闲置资本集中起来，再把它们贷给需要货币资本的企业。
③ 银行信用具有以下特点：
⑴ 银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系
⑶ 有可能突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围
