一级建造师（工程经济-第二章工程财务）

一级建造师（工程经济-第二章工程财务）

第一章工程经济

工程财务

第1讲财务会计基础

财务会计基础

财务会计的内涵

财务会计反映的信息主要是企业的财务状况、经营成果和现金流量

1.会计的对象是企业的经济活动

2.财务会计是一个提供财务信息的经济信息系统

3.主要为外部利害关系人服务

4.有统一的规则和方法

5.以货币作为主要计量尺度

6.财务会计包括确认、计量和报告三个环节

财务会计工作基本内容

财务会计的对象是能用货币表现的经济活动，即价值运动或资金运动。企业资金运动主要有三种表现形式：

①资金进入企业：通过吸收投资、银行借入、发行股票或债券来筹集资金，引起企业资金的增加

②资金在企业中的周转：货币资金→储备资金→生产资金→成品资金→新的货币资金

③资金退出企业：偿还银行借款、上缴税金和分派利润或股利

一、财务会计的职能

财务会计具有核算和监督两项基本职能。会计核算是会计监督的基础，会计监督是会计核算的质量保障。现代会计还有反映经济状况、监督经济活动、控制经济过程、分析经济效益、预测经济前景、参与经济决策的六大职能

二、会计要素的组成

会计要素，是对会计核算内容和对象——交易或事项，按经济特征所作的基本分类，是财务会计工作基础之一，也是反映企业财务状况和确定经营成果的因素。对营利性企业来说，企业应当按照交易或者事项的经济特征确定会计要素。会计要素包括：

资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润

资产

企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。（能可靠计量）

负债

企业过去的交易或事项所形成的现时义务，履行该义务导致经济利益流出企业。（有确切的债权人和偿还日期）

所有者权益

企业投资者对企业净资产的所有权，是企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。表明了企业的产权关系，即企业归谁所有

可分享企业利润，无须偿还，企业清算时，接受清偿在负债之后

流动

资产

可在一年内或超过一年的一个营业周期内变现、耗用的资产

负债

指在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务

非流动

资产

变现期间或使用寿命超过一年或长于一年的一个营业周期的资产

负债

指在一年以上或超过一年的一个营业周期以上偿还的债务

概要

所有者权益的内容

实收资本

所有者按出资比例实际投入到企业的资本

资本公积

投资者投入但不构成实收资本，或其他非收益来源取得，由全体所有者共享的资金，包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等

盈余公积

从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来弥补以前亏损和转增资本

未分配利润

本年度没分配完的利润

其他权益工具

企业发行在外的除普通股以外分类为权益工具的金融工具，如优先股和永续债

其他综合收益

企业根据企业会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额

专项储备

高危行业企业按国家规定提取的安全生产费

收入

企业在生产和销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等日常经营活动中所形成的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

费用

企业在生产和销售商品、提供劳务等日常经济活动中所发生的，会导致所有者权益减少的，与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。

概要

企业在一定会计期间的经营成果，包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等

三、会计要素的计量属性

企业在将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于会计报表及其附注时，应当按照规定的会计计量属性进行计量，确定其金额

一般应当采用历史成本；采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量

历史成本

资产按照购置时支付的金额，或付出的代价的公允价值计量

负债按照因承担现时义务而实际收到的金额，或合同金额，或者为偿还负债预期需要支付的金额计量

重置成本

资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的金额计量。

负债按照现在偿付该项债务所需支付的金额计量。

可变现净值

资产按照其现在正常对外销售所能收到的金额，扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量

现值

按资产（或负债）计量日之后未来的现金流入量（或现金流出量）按照工程经济原理折现计算的现值计量

公允价值

资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的价格计量。按熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格

四、会计核算的基本假设

1.会计主体假设

又称会计实体，是指会计信息所反映的特定单位或组织。这从空间上界定了会计工作的具体核算范围。会计主体与法律主体并不是完全对应的关系

2.持续经营假设

3.会计分期假设

又称会计期间，规定了会计对象的时间界限

4.货币计量假设

收付实现制

1、以货币收支时间为基础的会计，以收到或支付的现金作为确认收入和费用等的依据

2、按照是否在本期实际收到或付出为标准

权责发生制

1、凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项（货币）是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表。凡是不属于当期的收入和费用，即使款项在当期收付，也不应作为当期的收入和费用

2、按照是否归属本期为标准

3、是以会计分期假设和持续经营为前提的

4、企业应当以权责发生制为基础进行会计工作

第2讲成本与费用

1Z102021费用与成本的关系

一、企业支出的类别

支出是一个会计主体各项资产的流出，也就是会计主体的一切开支及耗费。会计主体的支出可分为资本性支出、收益性支出、营业外支出及利润分配支出四大类

资本性支出

通过它取得的效益及于几个会计年度（或几个营业周期）的支出。应予以资本化

购置和建造固定资产、无形资产及其它资产的支出、长期投资支出

收益性支出

通过它取得的效益仅及于本会计年度（或一个营业周期）的支出。应在一个会计期间内确认为费用

外购材料、支付工资、管理费用、营业费用、财务费用、生产经营过程中所缴纳的税金、有关费用

营业外支出

不属于生产经营支出，与会计主体生产经营活动没有直接的关系，但应从利润总额中扣除的支出

公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失、非流动资产毁损报废损失：因自然灾害发生毁损、已丧失使用功能等原因而报废清理产生的损失

利润分配支出

是指在利润分配环节发生的支出

股利分配支出

二、费用及其特点

1.费用是企业日常活动中发生的经济利益的流出，而不是偶发的。否则，称为损失（营业外支出）

2.费用可能表现为资产的减少或负债的增加，或兼而有之

3.费用将引起所有者权益的减少，但与向企业所有者分配利润时的支出无关

4.费用只包括本企业经济利益的流出，而不包括为第三方或客户代付的款项及偿还债务支出，且能可靠计量

三、费用的分类

经济用途

生产费用

为生产产品（或提供劳务）而发生的、与产品生产（或提供劳务）直接相关的费用

生产车间生产工人的薪酬

生产车间管理人员薪酬

生产车间办公费

期间费用

为生产产品（或提供劳务）提供正常的条件和进行管理的需要，而与产品的生产本身并不直接相关费用

企业管理人员薪酬

企业总部办公费

概要

四、成本形成和分类

成本是针对成本核算对象而言的，即生产费用按一定方法和规则计入成本核算对象以后，形成成本，所以成本是费用的一种转化形式，是可以对象化的费用，费用的发生是成本计算的前提与基础

（一）成本的形成过程

成本核算（生产费用对象化为成本）基本程序如下：

1.确定成本核算对象，按成本项目设置生产成本明细账

2.对生产费用进行确认和计量

3.根据权责发生制将应计入本期的生产费用计入相应成本核算对象

4.期末归集各成本核算对象成本并在完工产品和在产品之间分配

概要

（二）成本的分类

生产费用

直接费用

生产费用发生时，即可以分清哪一成本核算对象所耗用，从而能直接计入该成本核算对象的生产费用

直接材料；直接从事产品生产的工人的工资、津贴、补贴和福利费等

间接费用

生产费用发生时，不能直接归属于某一成本核算对象，而必须按照一定标准分配后才能计入相关成本核算对象成本的生产费用

制造费用：车间管理人员的工资和福利费、折旧费、修理费、办公费、水电费、机物料消耗、劳动保护费等

期间费用

管理费用

企业管理人员薪酬

企业总部办公费

销售费用（营业费用）

财务费用

总结

1Z102022工程成本的确认和结算方法

一、工程成本的确认

成本是对象化了的生产费用，所以工程成本确认本质上是施工费用的确认

二、施工费用的计量

（一）施工费用的构成

本节施工费用的构成和计量以及工程成本核算是站在施工企业会计核算的角度展开的，不同于确定工程造价时的建筑安装工程费用组成，后者是进行招标投标、结算工程价款的依据

（二）间接费用分摊（项目部）

一般按各成本核算对象直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比）进行分配；或者按各成本核算对象间接费定额加权分配

（三）固定资产折旧

1.固定资产折旧的影响因素

(1)固定资产原价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等

(2)预计净残值

(3)固定资产使用寿命和折旧年限。当月增加的固定资产，当月不提折旧，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，当月照提折旧，从下月起不提折旧；固定资产的折旧年限、预计净残值一经确定，不得随意变更

2.固定资产折旧方法

选择固定资产折旧方法时，应当根据与固定资产有关的经济利益的预期消耗方式做出决定。由于收入可能受到投入、生产过程、销售等因素的影响，这些因素与固定资产有关经济利益的预期消耗方式无关，因此，企业不应以包括使用固定资产在内的经济活动所产生的收入为基础进行折旧

（1）年限平均法

（2）工作量法

（3）双倍余额递减法

是在固定资产使用年限最后两年之前的各年，不考虑固定资产预计净残值，根据每年年初固定资产净值和双倍的年限平均法折旧率计算固定资产折旧额，而在最后两年按年限平均法计算折旧额的一种方法。

固定资产账面余额随折旧的计提逐年减少，而折旧率不变。前期提取较多折旧，后期提取较少折旧，属于加速折旧的方法

（4）年数总和法

将固定资产的原值减去净残值后的净额乘以一个逐年递减的分数（折旧率）计算每年折旧额的一种方法。计提折旧依据的固定资产原值和净残值则各年相同，所以各年提取的折旧额必然逐年递减，也是一种加速折旧的方法

（四）无形资产摊销

无形资产又称“无形固定资产”，不具有实物形态，如专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等，属于企业的长期资产；其摊销金额计入管理费用，并同时冲减无形资产的账面价值

无形资产摊销包括摊销期、摊销方法和应摊销金额的确定

无形资产摊销存在多种方法，包括直线法、生产总量法等

1Z102023工程成本的核算

一、工程成本及其核算的内容

工程成本

直接费用

耗用的人工费用

从事建筑安装工程施工人员的工资、奖金、职工福利费、工资性质的津贴

耗用的材料费用

构成实体的原材料费用和周转材料的摊销及租赁费用

耗用的机械使用费

施工过程中使用自有施工机械所发生的机械使用费和租用外单位施工机械的租赁费，以及施工机械安装、拆卸和进出场费

其他直接费用

施工过程中发生的材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等

间接费用

企业下属的施工队、项目部的临时设施摊销费用和管理人员工资、奖金、职工福利费，固定资产折旧费及修理费，物料消耗，低值易耗品摊销，取暖费，水电费，办公费，差旅费，财产保险费，检验试验费，工程保修费，劳动保护费，排污费

二、工程成本核算的对象

一般情况下，企业应以每一单位工程为对象归集生产费用，计算工程成本。建筑企业一般按照订立的单项合同确定成本核算对象。单项合同包括建造多项资产的，企业应当按照企业会计准则规定的合同分立原则，确定建造合同的成本核算对象。为建造一项或数项资产而签订一组合同的，按合同合并的原则，确定建造合同的成本核算对象。施工企业的成本核算对象应在工程开工以前确定，且一经确定后不得随意变更，更不能相互混淆

两份或多份合同，在满足下列条件之一时，应当合并为一份合同进行会计处理

①该两份或多份合同基于同一商业目的而订立并构成一揽子交易

②该两份或多份合同中的一份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况

③该两份或多份合同中所承诺的商品（或每份合同中所承诺的部分商品）构成《企业会计准则》规定的单项履约义务

成本核算的原则

1Z102024施工企业期间费用的核算

期间费用是指企业本期发生的、不能直接或间接归入营业成本，而是直接计入当期损益的各项费用，包括销售费用（营业费用）、管理费用和财务费用等

施工企业的期间费用主要包括管理费用和财务费用

一、管理费用

是指建筑安装企业行政管理部门为管理和组织生产经营活动而发生的各项费用，包括:（13项）

管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险和职工福利费、劳动保护费、检验试验费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、税金、其他

二、财务费用

利息支出：不包括应资本化的利息支出

汇兑损失

相关手续费：指企业发行债券或其他融资、担保等活动所需支付的手续费，但不包括发行可转换债券、股票所支付的手续费等

其他财务费用：包括融资租入固定资产发生的融资租赁费用、企业发生的现金折扣或收到的的现金折扣等

三、期间费用核算

施工企业管理费用和财务费用属于期间费用，不能像工程成本可以采用按月结算、分阶段结算和竣工后结算等多种方式，必须按月进行结算

第3讲收入1Z102030

1Z102031收入的分类及确认

一、收入的概念及特点

狭义的收入：即营业收入，包括主营业务收入和其他业务收入，不包括为第三方或客户代收的款项

广义的收入：包括营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入

收入有以下的特点：

1.从企业的日常活动中产生，而不是从偶发（出售固定资产、接受捐赠）的交易或事项中产生

2.可能表现为企业资产的增加或负债的减少，或兼而有之

3.收入能导致企业所有者权益的增加，是与所有者投入无关的经济利益的总流入

4.只包括本企业经济利益的流入，不包括为第三方或客户代收的款项

二、收入分类

按收入的性质，企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入等

1.建造（施工）合同收入

2.销售商品收入。建筑业企业销售商品主要包括产品销售和材料销售两大类。产品销售主要有自行加工的碎石、商品混凝土、各种门窗制品等；材料销售主要有原材料、低值易耗品、周转材料、包装物等

3.提供劳务收入。建筑业企业提供劳务一般均为非主营业务，主要包括机械作业、运输服务、设计业务、产品安装、餐饮住宿等

4.让渡资产使用权收入。如金融企业发放贷款取得的收入，企业让渡无形资产使用权取得的收入等。

建筑业企业的主营业务收入主要是建造（施工）合同收入，其他业务收入主要包括产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等

三、收入的确认

企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。（预收款项）

多份合同合并为一份合同进行会计处理的情形与费用完全相同

企业应当区分下列三种情形对合同变更分别进行会计处理：

（1）合同变更增加了可明确区分的商品及合同价款，且新增合同价款反映了新增商品单独售价的，应当将该合同变更部分作为一份单独的合同进行会计处理

（2）合同变更不属于上述（1）规定的情形，且在合同变更日已转让的商品或已提供的服务与未转让的商品或未提供的服务之间可明确区分的，应当视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理

（3）合同变更不属于上述（1）规定的情形，且在合同变更日已转让的商品与未转让的商品之间不可明确区分的，应当将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，应当在合同变更日调整当期收入

1Z102032建造（施工）合同收入的核算

一、建造合同的概念和类型

（一）建造合同的概念

建设工程合同是承包人进行工程建设、发包人支付价款的合同，其包括工程勘察、设计、施工合同

而本部分主要介绍会计处理上收入的核算，从施工单位的角度可将其理解为施工合同

（二）建造（施工）合同的特征

1.先有买主（及客户），后有标的（即资产），建造资产的工程范围、建设工期、工程质量和工程造价等内容在签订合同时已经确定

2.资产的建设期长，一般都要跨越一个会计年度，有的长达数年

3.所建造的资产体积大，造价高

4.建造合同一般为不可取消的合同

（三）建造（施工）合同类型

建造合同按照所含风险的承担者不同可分为固定造价合同与成本加成合同

1.固定造价合同

是指按照固定的合同价或固定单价确定工程价款的造价合同。承包人承担风险

2.成本加成合同

是指以合同约定或其他方式议定的成本为基础，加上该成本的一定比例或定额费用确定工程价款的建造（施工）合同。发包人承担风险

二、合同的分立与合并

1.建造合同的分立：

一项包括建造数项资产的建造合同，同时满足下列条件的，每项资产应当分立为单项合同：

（1）每项资产均有独立的建造计划

（2）与客户就每项资产单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每项资产有关的合同条款

（3）每项资产的收入和成本可以单独辨认

2.建造合同的合并

一组合同无论对应单个客户还是多个客户，同时满足下列条件的，应当合并为单项合同：

（1）该组合同按一揽子交易签订

（2）该组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利润率工程的组成部分

（3）该组合同同时或依次履行

三、合同收入的内容

建造合同的收入包括两部分内容：合同规定的初始收入和因合同变更、索赔、奖励等形成的收入

（一）合同规定的初始收入

是指建造承包商与客户在双方签订的合同中最初商定的合同金额，它构成了合同收入的基本内容

（二）因合同变更、索赔、奖励等形成的收入

1.合同变更，是指客户为改变合同规定的作业内容而提出的调整。合同变更款应当在同时满足下列条件时才能构成合同收入：

（1）客户能够认可因变更而增加的收入

（2）该收入能够可靠地计量

2.索赔款，是指因客户或第三方的原因造成的、向客户或第三方收取的、用以补偿不包括在合同造价中成本的款项。索赔款应当在同时满足下列条件时才能构成合同收入：

（1）根据谈判情况，预计对方能够同意该项索赔

（2）对方同意接受的金额能够可靠地计量

3.奖励款，是指工程达到或超过规定的标准，客户同意支付的额外款项。奖励款应当在同时满足下列条件时才能构成合同收入：

（1）根据合同目前完成情况，足以判断工程进度和工程质量能够达到或超过规定的标准

（2）奖励金额能够可靠地计量

四、建造（施工）合同收入的确认

（一）合同结果能够可靠估计时建造（施工）合同收入的确认

1.合同结果能够可靠估计的标准

（1）固定造价合同，需同时满足以下4个条件：

1）合同总收入能够可靠地计量

2）与合同相关的经济利益很可能流入企业

3）实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量

4）合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定

（2）成本加成合同，需同时满足以下两个条件：

1）与合同相关的经济利益很可能流入企业

2）实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量

2.完工百分比法

如果建造合同能够可靠地估计，应在资产负债表日根据完工百分比法确认当期的合同收入完工百分比法是指根据合同完工进度来确认合同收入与费用的方法

完工百分比法是指根据合同完工进度来确认合同收入与费用的方法

第一步，确定工程的完工进度，计算出完工百分比

第二步，根据完工百分比确认和计量当期的合同收入。确定建造（施工）合同完工进度有以下三种方法：

（1）根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。该方法是一种投入衡量法

需要注意的是，累计实际发生的合同成本不包括施工中尚未安装或使用的材料成本等与合同未来活动相关的合同成本，也不包括在分包工程的工作量完成之前预付给分包单位的款项

（2）根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。该方法是一种产出衡量法，适用于合同工作量容易确定的建造（施工）合同

（3）根据已完成合同工作的技术测量确定。适用于一些特殊的建造（施工）合同，如水下施工工程等。需要注意的是，这种技术测量应由专业人员现场进行科学测定，而不是由建造承包商自行随意测定

3.当期完成建造（施工）合同收入的确认

按照实际合同总收入扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额，确认为当期合同收入

4.资产负债表日建造（施工）合同收入的确认

当期不能完成的建造（施工）合同，在资产负债表日，应当按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额，确认为当期合同收入

（二）合同结果不能可靠地估计时建造（施工）合同收入的确认

当建筑业企业不能可靠地估计建造（施工）合同的结果时，就不能采用完工百分比法来确认和计量当期的合同收入，应区别以下两种情况进行处理：

1.合同成本能够回收的，合同收入根据能够收回的实际合同成本来确认，合同成本在其发生的当期确认为费用

2.合同成本不能回收的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入

合同预计总成本超过合同总收入的，应当将预计损失确认为当期费用

第4讲利润和所得税费用1Z102040

1Z102041利润的计算

企业的利润，是企业在一定会计期间的经营成果，企业利润的表现形式有营业利润、利润总额和净利润

一、利润的概念

利润是企业在一定会计期间的经营活动所获得的各项收入抵减各项支出后的净额以及直接计入当期损益的利得和损失等

二、利润的计算

营业收入包括主营业务收入和其他业务收入

营业外收入包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等；营业外支出包括固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等

三、利润分配

是指企业按照国家的有关规定，对当年实现的净利润和以前年度未分配的利润所进行的分配

（一）税后利润的分配原则

1.按法定顺序分配的原则

2.非有盈余不得分配原则

3.同股同权、同股同利原则

4.公司持有的本公司股份不得分配利润

（二）税后利润的分配顺序

1.弥补公司以前年度亏损

2.提取法定公积金

法定公积金，又称强制公积金，分为法定盈余公积金和资本公积金，法定盈余公积金是按照法定比例从公司税后利润中提取的公积金。公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入公司法定公积金；公司法定公积金累计金额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。法定公积金的用途：

弥补亏损

扩大公司生产经营

增加公司注册资本。所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%

3.经股东会或者股东大会决议提取任意公积金

4.向投资者分配的利润或股利

5.未分配利润

1Z102042所得税费用的确认

一、所得税的概念

是指企业就其生产所得和其他所得按规定交纳的税金，是根据应纳税所得额计算的，包括企业以应纳税所得额为基础的各种境内和境外税额。应纳税所得额是企业年度的收入总额减去准予扣除项目后的余额

企业所得税的税率为25%，非居民企业适用税率为20%

二、所得税的计税基础

企业每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额

（一）收入总额

企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额。企业以非货币形式取得的收入，应当按照公允价值确定收入额，收入总额中，下列收入为不征税收入：

（1）财政拨款

（2）依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金

（3）国务院规定的其他不征税收入。财政性资金

（二）扣除

1.企业实际发生的与取得收入有关的合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除

2.企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除，在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：

（1）向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项

（2）企业所得税税款

（3）税收滞纳金

（4）罚金、罚款和被没收财物的损失

（5）本法第九条规定以外的捐赠支出

（6）赞助支出

（7）未经核定的准备金支出

（8）与取得收入无关的其他支出

3.在计算应纳税所得额时，企业按照规定计算的固定资产折旧，准予扣除。但下列固定资产不得计算折旧扣除：

（1）房屋、建筑物以外未投入使用的固定资产

（2）以经营租赁方式租入的固定资产

（3）以融资租赁方式租出的固定资产

（4）已足额提取折旧仍继续使用的固定资产

（5）与经营活动无关的固定资产

（6）单独估价作为固定资产入账的土地

（7）其他不得计算折旧扣除的固定资产

4.在计算应纳税所得额时，企业按照规定计算的无形资产摊销费用，准予扣除。但下列无形资产不得计算摊销费用扣除:

（1）自行开发的支出已在计算应纳税所得额时扣除的无形资产

（2）自创商誉

（3）与经营活动无关的无形资产

（4）其他不得计算摊销费用扣除的无形资产

5.在计算应纳税所得额时,企业发生的下列支出作为长期待摊费用,按照规定摊销的,准予扣除:

（1）已足额提取折旧的固定资产的改建支出

（2）租入固定资产的改建支出

（3）固定资产的大修理支出

（4）其他应当作为长期待摊费用的支出

6.企业对外投资期间，投资资产的成本在计算应纳税所得额时不得扣除

7.企业使用或者销售存货，按照规定计算的存货成本，准予在计算应纳税所得额时扣除

8.企业转让资产，该项资产的净值，准予在计算应纳税所得额时扣除

9.企业在汇总计算缴纳企业所得税时，其境外营业机构的亏损不得抵减境内营业机构的盈利

10.企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补，但结转年限最长不得超过5年

四、税收优惠

1.企业的下列收入为免税收入：

（1）国债利息收入

（2）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益

（3）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益

（4）符合条件的非营利组织的收入

第5讲企业财务报表1Z102050

1Z102051财务报表的构成和列报的基本要求

财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述

一、财务报表列报的基本要求

（1）企业应该依据实际发生的交易和事项，进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表

（2）企业应以持续经营为会计确认、计量和编制会计报表的基础

（3）除现金流量表按照收付实现制编制外，企业应当按照权责发生制编制其他财务报表

（4）财务报表项目的列报应当在各个会计期间保持一致，不得随意变更

（5）重要项目单独列报

（6）财务报表项目应当以总额列报，不能相互抵消，即不得以净额列报

（7）企业在列报当期财务报表时，应当至少提供所有列报项目与上一个可比会计期间的比较数据，以及与理解当期财务报表相关的说明

（8）财务报表一般分表首和正表两部分。企业应当在财务报表的表首部分概括说明下列各项：编报企业的名称；资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间；人民币金额单位；财务报表是合并财务报表的，应当予以标明

（9）企业至少应当编制年度财务报表。会计年度自公历1月1日起至12月31日止。年度财务报表涵盖的期间短于一年的，应当披露年度财务报表的涵盖期间，以及短于一年的原因

二、财务报表的构成

财务报表由报表本身及其附注两部分构成，附注是财务报表的有机组成部分。报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表。财务报表的这些组成部分具有同等的重要程度

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会计报表

所有者权益（或股东权益）变动表是反映构成所有者权益（或股东权益）的各组成部分当期增减变动情况的会计报表

1Z102052资产负债表的内容和作用

一、资产负债表的内容和结构

（一）资产负债表的内容

资产负债表由两部分内容构成：第一部分是资产类，企业资产按其“流动性”大小顺序排列，分为流动资产和非流动资产列示；第二部分是负债类，按债务必须支付的时间顺序排列，分为流动负债和非流动负债列示

1.流动资产

资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产:

（1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用

（2）主要为交易目的而持有

（3）预计在资产负债表日起一年内（含一年，下同）变现

（4）自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物

2.非流动资产

流动资产以外的资产应当归类为非流动资产，并应按其性质分类列示

3.流动负债

负债满足下列条件之一的，应当归类为流动负债:

（1）预计在一个正常营业周期中清偿

（2）主要为交易目的而持

（3）自资产负债表日起一年内到期应予以清偿

（4）企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上

4.非流动负债

流动负债以外的负债应当归类为非流动负债

判断负债的流动性时需注意：

（1）在资产负债表日起一年内到期的负债，企业预计能自主地将清偿义务展期至资产负债表日后一年以上的，应当归为非流动负债

不能自主地将清偿义务展期的，即使在资产负债表日后、财务报告批准报出日之前签订了重新安排清偿计划协议，该项负债仍应归类为流动负债

（2）企业在资产负债表日或之前违反了长期借款协议，导致贷款人可随时要求清偿的负债，应当归类为流动负债；贷款人在资产负债表日或之前同意提供在资产负债表日后一年以上的宽限期，企业能够在此期限内改正违约行为，且贷款人不能要求随时清偿，该项负债应当归类为非流动负债

（二）资产负债表的结构

在我国，资产负债表采用账户式结构，报表分为左右结构，左边列示资产；右边列示负债和所有者权益。资产负债表左右双方平衡（资产=负债+所有者权益），所有者权益受企业资产影响，如果企业资产出现损失，例如应收账款没有收回，作为坏账被注销，而债务不变，则股东权益将减少

二、资产负债表的作用

（1）资产负债表能够反映企业在某一特定日期所拥有的各种资源总量及其分布情况，可以分析企业的资产构成，以便及时进行调整

（2）资产负债表可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间

（3）资产负债表能够反映企业在某一特定日期企业所有者权益的构成情况，可以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度

1Z102053利润表的内容和作用

一、利润表的内容和结构

（二）利润表的结构

我国采用的是多步式利润表

二、利润表的作用

（1）反映企业在一定期间的收入实现和费用耗费情况以及获得利润或发生亏损的数额，表明企业投入与产出之间的关系

（2）分析判断企业损益发展变化的趋势，预测企业未来的盈利能力

（3）考核企业的经营成果以及利润计划的执行情况，分析企业利润增减变化原因

1Z102054现金流量表的内容和作用

一、现金流量表的编制基础

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表。现金流量表是按照收付实现制原则编制的，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净资产的质量。在该表中，现金和现金等价物被视为一个整体，这里的现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金，作为现金等价物的短期投资必须同时满足以下四个条件：

（1）期限短

（2）流动性强

（3）易于转换为已知金额的现金

（4）价值变动风险小

概要

从购买日起三个月到期或清偿的国库券、货币市场基金、可转换定期存单、银行本票及银行承兑汇票可列为现金等价物；企业短期购入的可流通的股票不是现金等价物

二、现金流量表的内容

应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量

（一）经营活动产生的现金流量

施工企业的经营活动主要包括：承发包工程、销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买材料物资、接受劳务、支付税费等

1.销售商品、提供劳务收到的现金

2.收到的税费返还

3.收到其他与经营活动有关的现金（包括企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关，还是与收益相关，均列在该项目下）

4.购买商品、接受劳务支付的现金

5.支付给职工以及为职工支付的现金

6.支付的各项税费

7.支付其他与经营活动有关的现金

（二）投资活动产生的现金流量（不包括在现金等价物范围的投资）

1.收回投资收到的现金

2.取得投资收益收到的现金

3.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

4.处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

5.收到其他与投资活动有关的现金

6.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

7.投资支付的现金

8.取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

9.支付其他与投资活动有关的现金

（三）筹资活动产生的现金流量

1.吸收投资收到的现金

2.取得借款收到的现金

3.收到其他与筹资活动有关的现金

4.偿还债务支付的现金

5.分配股利、利润或偿付利息支付的现金

6.支付其他与筹资活动有关的现金

三、现金流量表的结构

现金流量表由正表和补充资料两部分组成

正表有五项，一是经营活动产生的现金流量；二是投资活动产生的现金流量；三是筹资活动产生的现金流量；四是汇率变动对现金的影响；五是现金及等价物净增加额

补充资料有三项：一是将净利润调节为经营活动产生的现金流量，也就是说，要在补充资料中采用间接法报告经营活动产生的现金流量信息；二是不涉及现金收支的重大投资和筹资活动；三是现金及现金等价物净增加情况

四、现金流量表的作用

1.现金流量表有助于使用者对企业整体财务状况做出客观评价

2.现金流量表有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力

3.现金流量表有助于使用者预测企业未来的发展情况

第6讲财务分析1Z102060

1Z102061财务分析的常用方法

一、趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变化的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的分析方法

趋势分析法通常采用定基指数

二、比率分析法（财务分析最基本、最重要的方法）

（1）构成比率，反映部分与总体的关系，如流动资产占资产总额的比率

（2）效率比率，反映投入与产出的关系，如净资产收益率

（3）相关比率，反映有关经济活动的相互关系，如流动比率

概要

其优点：计算简便，结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模企业间进行比较

三、因素分析法

是依据分析指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方向及程度的分析方法

（一）连环替代法：将分析指标分解为各个可以计量的因素，在假设其他因素都不变的情况下，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对指标的影响

（二）差额计算法：是连环替代法的一种简化形式，它是利用各因素的实际数与基准值之间的差额，计算各因素对分析指标的影响

1Z102062基本财务比率的计算和分析

一、偿债能力比率

（一）短期偿债能力比率

1.流动比率

适合用于同行业比较以及本企业不同历史时期的比较。而不同行业的流动比率通常有明显差别

2.速动比率

速动资产是指能够迅速变现为货币资金的各类流动资产，速动资产=流动资产-存货；速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款

（二）长期偿债能力比率

1.资产负债率

从企业债权人角度，资产负债率越低，企业偿债能力越强，债权人的权益就越有保障。从企业所有者和经营者角度看，通常希望该指标高些，这有利于利用财务杠杆增加所有者获利能力。一般地说，该指标为50%比较合适，有利于风险与收益的平衡

2.产权比率和权益乘数

产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，它和资产负债率的性质是一样的

产权比率表明每1元股东权益相对于负债的金额。权益乘数表明每1元股东权益相对于资产的金额

二、营运能力比率

是用于衡量公司资产管理效率的指标

1.总资产周转率

企业在一定时期内主营业务收入与总资产的比率

资产总额一般取期初资产总额和期末资产总额的平均值。总资产周转率越高，反映企业销售能力越强

2.流动资产周转率

企业在一定时期内主营业务收入与平均流动资产总额之间的比率，通常用周转次数和周转天数来表示

流动资产周转次数表明一年中流动资产周转的次数，或说明1元流动资产支持的营业收入。流动资产周转天数表明流动资产周转1次需要的时间，也是将流动资产转换成现金平均需要的时间

3.存货周转率

企业在一定时期内存货占用资金可周转的次数，或存货每周转一次所需要的天数

存货总额一般取期初存货总额和期末存货总额的平均值；存货周转率越高、周转天数越短，说明该指标越好，它表明企业存货周转速度快，经营效率高，库存存货适度

4.应收账款周转率

企业在某一时期赊销收入和同期应收账款之间的比率

应收账款总额一般取应收账款期初和期末总额的平均值。应收账款周转率越高、周转天数越短越好，表明企业应收账款收回速度快，一方面可以节约资金，同时也说明企业信用状况好，不易发生坏账损失

三、盈利能力比率

企业的盈利能力只涉及正常的营业状况。因此，在分析企业盈利能力时，应当排除以下项目：（1）证券买卖等非正常经营项目；（2）已经或将要停止的营业项目；（3）重大事故或法律更改等特别项目；（4）会计准则或财务制度变更带来的累积影响等因素

1.营业净利率

指净利润与营业收入的比率。该比率越大，企业的盈利能力越强

2.净资产收益率（权益净利率）

反映企业盈利能力的核心指标。该指标越高，净利润越多，说明企业盈利能力越好

式中，净利润是指企业当期税后利润；净资产是指企业期末资产减负债后的余额，通常取期初净资产和期末净资产的平均值

3.总资产净利率

指企业运用全部资产的净收益率，反映企业全部资产运用的总成果

式中，资产总额可取期初资产总额和期末资产总额的平均值。反映企业公司资产的利用效率，是个综合性很强的指标。该指标越高，表明企业资产的利用效率越高，企业资产的盈利能力越强

四、发展能力比率

1.营业增长率

该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，也是企业扩张资本的重要前提。该指标若大于零，表明企业本期的营业收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好；反之则说明企业市场份额萎缩

2.资本积累率

该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风险、持续发展的能力越大；该指标如为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者权益受到损害

五、财务指标综合分析——杜邦财务分析体系

杜邦分析，是利用各主要财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况和经营成果进行综合系统评价的方法。该体系以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及相关指标间的相互作用关系

第7讲筹资管理1Z102070

1Z102071筹资主体

一、企业筹资

又称公司筹资，是以现有企业为基础筹资并进行项目的建设，无论项目建成之前还是建成之后，都不会出现新的独立法人。按照资金渠道的不同可分为内源筹资和外源筹资

1.内源筹资

自有资金

留存收益应收账款闲置资产变卖

应付息税

未使用或者未分配专项基金

更新改造基金、生产发展基金、职工福利基金

特点

源自企业内部，因此不会发生筹资费用，具有明显的成本优势，同时还具有效率优势，能够有效降低时间成本。

2.外源筹资

筹措渠道

权益筹资

普通股、优先股

形成企业所有者权益，将对企业股权结构产生不同程度的影响，甚至影响原有股东对企业的控制权

债务筹资

借款、债券

需按时偿付本金和利息，企业的资本结构可能产生较大的变化，企业负债率的上升会影响企业的财务风险

混合筹资

可转换债券认股权证

筹资方式

直接筹资

不通过银行等金融中介机构而从资金提供者手中直接筹资

发行股票、企业债券

间接筹资

通过银行等金融中介机构向资金提供者间接筹资

向商业银行申请贷款、委托信托公司进行证券化

二、项目融资

为建设和经营项目而成立的新的独立法人——项目公司，由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷。项目融资又叫无追索权融资方式，其含义是项目负债的偿还，只依靠项目本身的资产和未来现金流量来保证，即使项目实际运作失败，债权人也只要求以项目本身的资产或盈余还债，而对项目以外的其他资产无追索权。因此，利用项目融资，项目本身必须有比较稳定的现金流量和较强的盈利能力

项目融资具有以下特点：

1.以项目为主体

2.有限追索贷款

3.合理分配投资风险

4.项目资产负债表之外的融资

5.灵活的信用结构

1Z102072筹资方式

一、短期筹资的特点和方式

也称为流动负债筹资或短期负债筹资

（一）短期负债筹资的特点

（1）筹资速度快，容易取得

（2）筹资弹性好

（3）筹资成本较低

（4）筹资风险高。要求筹资方要能在较短时间内拿出足够资金偿还债务；利率通常波动较大，因此也有一时高于长期负债的利率水平

（二）短期负债筹资的方式

最常用的方式是商业信用和短期借款

1.商业信用

最大的优越性在于容易取得。首先，对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信用形式，且无须正式办理筹资手续。其次，如果没有现金折扣或使用不带息票据，商业信用筹资不负担成本。其缺陷在于期限较短，在放弃现金折扣时所付出的成本较高。具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等

（1）应付账款

可以分为：免费信用、有代价信用、展期信用

（2）应付票据

根据承兑人的不同，分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月。应付票据可以带息，也可以不带息。利率一般比银行的借款利率低，且不用保持相应的补偿余额和支付协议费，所以筹资成本低于银行的借款成本。但是到期必须归还，如若延期便要交付罚金，因而风险较大

（3）预收账款。是卖方企业的信用形式

此外，企业往往还存在一些在非商品交易中产生，但亦为自发性筹资的应付费用，如应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等。应付费用的期限具有强制性，不能由企业自由斟酌使用，但通常不需花费代价

2.短期借款

短期借款的信用条件

信贷限额

银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。但是，银行并不承担必须提供全部信贷限额的义务

周转信贷协定

银行承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在有效期内，银行必须满足企业任何时侯提出的借款要求。未使用部分需要交纳一定的承诺费

补偿性余额

银行承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在有效期内，银行必须满足企业任何时侯提出的借款要求。未使用部分需要交纳一定的承诺费

借款抵押

抵押借款的成本通常高于非抵押借款。企业向贷款人提供抵押品，会限制其财产的使用和将来的借款能力

偿还条件

到期一次偿还和在贷款期内定期等额偿还

其他承诺

如及时提供财务报表、保持适当的财务水平等

（2）短期借款利率及其支付方法

1）借款利率。分为优惠利率、浮动优惠利率和非优惠利率

2）借款利息的支付方法

①收款法。到期支付利息。大都采用此种方法

②贴现法。银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业则要偿还贷款全部本金。企业可利用的贷款额只有本金减去利息部分后的差额，因此贷款的实际利率高于名义利率

由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际只平均使用了贷款本金的半数却支付全额利息，实际利率高于名义利率大约1倍

③加息法。银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。银行要将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额

二、长期筹资的特点和方式

1.长期筹资的特点和方式

3.融资租赁

租赁可以分为经营租赁和融资租赁。融资租赁最主要的外部特征是租期长。典型的融资租赁是指长期的、完全补偿的、不可撤销的、由承租人负责维护的租赁

根据现行会计准则，满足以下一项或数项标准的租赁属于融资租赁：

（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人

（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权

（3）租赁期占租赁资产可使用年限的大部分

（4）租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值

（5）租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用。

概要

除融资租赁以外的租赁，全部归入经营租赁。按照我国现行税法的规定，融资租赁的租赁费不能作为费用扣除，只能作为取得成本构成租入固定资产的计税基础。也就是税法上所有融资租赁被认定为分期付款购买

融资租赁的租金包括三大部分：

①租赁资产的成本：资产的购买价、运杂费、运输途中的保险费等

②租赁资产成本的利息

③租赁手续费：包括出租人承办租赁业务的费用以及出租人向承租人提供租赁服务所赚取的利润

1Z102073资金成本的计算与应用

一、资金成本的概念

（1）资金占用费：企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等。可看作资金成本的变动费用

（2）筹资费用：在资金筹集过程中支付的费用，如发行债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等，通常在筹措资金时一次性支付。可看做资金成本的固定费用

概要

三、资金成本的计算

1.个别资金成本

包括长期借款资金成本、长期债券资金成本、优先股资金成本、普通股资金成本和留存收益资金成本。其中，前两种称为债务资金成本，后三种称为权益资金成本或自有资金成本。根据企业所得税法的规定，企业债务的利息允许从税前利润中扣除，从而可以抵免企业所得税

2.综合资金成本

对各种个别资金成本进行加权平均而得的结果，因此也称为加权平均资金成本；它是指企业以个别资金成本为基数，以各种来源资本占全部资本的比重为权数计算全部长期资金的总成本

1Z102074资本结构分析与优化

通常情况下，企业的资本由长期债务资本和权益资本构成，因此资本结构指的是长期债务资本和权益资本各占多大比例，不包括短期负债。因为短期负债的需要量和筹集是经常变化的，且在整个资本总量中所占的比重不稳定，因此不列入资本结构的管理范畴，而作为营运资本管理

一、资本结构的影响因素

企业资本结构决策的主要内容是权衡债务的收益和风险，实现合理的目标资本结构，从而实现企业价值最大化

影响资本结构的因素大体可以分为外部因素和内部因素。外部因素通常有税率、汇率、资本市场、行业特征等；内部因素通常有营业收入、成长性、盈利能力、管理层偏好、财务灵活性以及股权结构等。

一般而言，收益与现金流量波动大的企业要比现金流量稳定的类似企业负债水平低；成长性好的企业要比成长性较差的类似企业负债水平低；盈利能力强的企业要比盈利能力低的类似企业负债水平低；财务灵活性大的企业要比财务灵活性小的类似企业负债能力强

二、资本结构决策的分析方法

1.资金成本比较法

是指在不考虑各种筹资方式在数量与比例上的约束以及财务风险差异时，通过测算不同资本结构方案的综合资金成本，选择综合资金成本最低的方案，确定为相对较优的资本结构

2.每股收益无差别点法

每股收益无差别点法的判断原则是比较不同筹资方式能否给股东带来更大的净收益（每股收益最大），但是没有考虑风险因素

三、资本结构的优化

企业最优的资本结构应当是使企业的价值最大化，同时，资金成本也是最低的资本结构，而不一定是每股收益最大的资本结构

第8讲流动资产财务管理1Z102080

1Z102081现金和有价证券的财务管理

现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等

一、现金管理的目标

企业置存现金的原因，主要是满足：

交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要

预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付

投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会

企业缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，使企业蒙受损失，称之为短缺现金成本

如果企业置存过量的现金，又会因这些资金不能投入周转无法取得盈利而遭受另一些损失

企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益

二、现金管理的方法

为了提高现金使用效率，可采用如下的管理方法：

（1）力争现金流量同步

（2）使用现金浮游量

（3）加速收

（4）推迟应付票据及应付账款的支付

三、最佳现金持有量分析

常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式

成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量

企业持有的现金，将会有三种成本：

（1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本

（2）管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系

（3）短缺成本。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升

概要

上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量

1Z102082应收账款的财务管理

一、应收账款管理的目标

应收账款是商业信用的直接产物。企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，其管理的目标就是求得利润。应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资，而投资必然要发生成本，这就需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过 所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销

二、信用政策的确定

信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策

1Z102083存货的财务管理

一、存货的管理目标

尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合

二、储备存货的有关成本

（一）取得成本

1.订货成本

指取得订单的成本：与订货次数无关的，如常设采购机构的基本开支等，称为订货的固定成本；与订货次数有关的，如差旅费、邮资等，称为订货的变动成本

2.购置成本

指存货本身的价值

（二）储存成本

为保持存货而发生的成本：固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定月工资等；变动成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用

（三）缺货成本

由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包括需要主观估计的商誉损失）；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）

存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

三、存货决策

存货的决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。决定进货项目和选择供应单位是销售部门、采购部门和生产部门的职责。财务部门的职责是决定进货时间和进货批量。

按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量称为经济订货量或经济批量。有了经济订货量，可以很容易地找出最适宜的进货时间

概要

四、存货管理的ABC分析法

分类标准有两个：金额标准和品种数量标准

A类存货种类较少，但占用资金较多，实施严格控制

B类存货介于A类和C类之间，管理中根据实际情况采取灵活措施

C类存货种类繁多，但占用资金很少，可凭经验确定进货量