资金时间价值

资金时间价值思维导图，介绍了影响资金时间价值的因素、影响利率高低的因素、利息、计算利息、现金流量图、终值与现值统计。

1.1资金时间价值

• 影响资金时间价值的因素
  • 使用时间
  • 数量大小
  • 投入回收特点
    • 早收
    • 晚付
  • 周转速度
• 影响利率高低的因素
  • 首先—社会平均利润率(最高界限)
  • 同一方向(干扰-同一比例)
  • 其次—供求情况
  • 接着—风险情况
  • 然后—通货膨胀
  • 最后—期限长短
• 利息
  • 机会成本
  • 信用方式
  • 自愿性←利息利率
• 计算利息 (先判别后计算)
  • 本金—P
  • 计息期—n
  • 利率—i
• 现金流量图
  • 向上—现金流入—CI
  • 向下—现金流出—CO
  • 净现金流量=CI-CO
  • 作用点—年末—"1"表示1期末或2期初
  • 两个现金流量等值，任何时刻的价值必然等值
• 终值、现值计算
  • P:现值，发生在0点(1期初)
  • F:终值，发生在n点(n期末)
  • A:等额年金，发生在1-n点，表示1-n每期的期末(0上没有)
  • P比A早一期，A与F重合于n点
  • 计算步骤
    • 1、已知条件转化为现金流量图
    • 2、与标准图比较，代入公式
    • 3、与标准图不一致，先转换
• 计息周期<1年
  • r—名义利率
  • i—有效利率
    • 计算周期有效利率
    • 年有效利率
  • 工程经济分析中，必须换算成有效利率
  • 计息周期与收付周期不一致时，用收付周期实际利率计算
• 间断复利=
• 单利=