导图社区 企业融资策划方法与渠道
金融知识干货分享!金融EMBA高级研修班课堂笔记,本导图详细整理企业融资规划方法与渠道,包括企业内部融资、民间融资、商业信用融资、典当融资、国内银行等多个融资渠道要点,并提供对应融资案例分析。
编辑于2018-12-16 09:43:21企业融资策划方法与渠道
06国外银行
国外银行融资
外资在华银行贷款
非限制性贷款
利率一般比较高
种类多
审批快
还款方法多
国际商业银行贷款
国际银团贷款
世界银行/国际金融公司(IFC)贷款
亚洲开放银行贷款
2018中国10大外资商业银行
1汇丰银行 2渣打银行
3东亚银行 4花旗银行
5星展银行 6恒生银行
7瑞士银行 8华侨银行
9德意志银行 10南洋商业银行
案例:万华海外融资
海外融资注意安全,识别融资骗局
10 提高专业水平,提高反诈骗能力
2 共信机构公司的注册信息必要检查(买壳股东变更,股东必须有金融行业有关系)
3踩盘,面对面沟通,是否正常反应,行业专业知识,人脉是否熟悉。(挂着党和领导人的 照片,特别注意。)
4 客户调查,根什么客户服务过,了解第三方感受情况
1 公信力的融资机构
6 人民币账户,要换成人民币结算账户,安全系数大大提高
7 回单,进账单的回单,对账单的回单
8 行规
率风险自己承担,手续费自己承担
黑色通道的手续费不高,但是法律成本高
灰色通道,成本高,3-5 倍费用
9 策划师(融资顾问)
A 设计融资方案,借钱不是第一位
B 融资中介
5 互联网检索分析,海量搜索,前任的牺牲为后人做贡献
融资策划和资本
改变企业的的生存模式
改变企业的发展模式
改变企业的的赢利模式
08租赁融资
经营融资
租赁融资
给 5-30%作为保证金,其他钱是融资租赁出
使用权是公司的,所有权是租赁公司
付清金额后还要给一个象征性的钱,融资公司把残值所有权过户给你
案例:瑞华科技公司
首先解决资质问题,融资的绝招,就是合作
1 项目要好
2 高回报吸引合作
找合作伙伴之前,合作或者谈判的底线
新产品,新技术,新项目,新市场
投资与风险匹配原则1:10:100
1:发现有机会一个项目很好,用一部分钱做可行性调查,1 就是一单位资金,1 就是 1 个 单位风险。用点小钱找专家评估一下
10:生产样品,测试产品,版权专利所需要的钱,10 就是投资量,10 就是风险度
100:产品的大批量生产,进入市场营销推广的投资,生产出来不一定卖出去。100 就是投 资量,100 就是风险度
谈判思维模式
在我自己的思维模式,要站在对面角度谈
为对方带来多少利益点
不是平等的合作,所以众多点找出对方最感兴趣的
详细谈判的机会
09项目融资
BOT(特许权融资方式)
PPP 项目,公私合营,政府和社会资本合作方式,BOT 的升级版 公共服务设施强制导入 PPP
PPP(政府和社会资本合作模式)
1 优势互补的一种模型,社会资本股东,政府股东
政府资本:审批快,报建也快,税收优惠大,拆迁可以强来
社会资本:经营能力,设计能力,综合成本效力
2 政府逃债的阳谋(公之于众的阴谋)
国内省份大多数都是收不抵债的,地级市一下 6-7 成会破产
政府不允许做大股东,社会资本做大股东,20%:80%
3 多快好省的建设社会资源的手段,英国节约 17%的资本,澳大利亚 13%
政府只有 30%按工期完成的,PPP80%工按期完成
政府只有 25%按预算完工的,PPP80%以上按预算完工的
4 同时进行反腐操作,使民营资本进入长期政府垄断的范围
10投资银行融资
证券公司
基金管理公司
投资管理公司
投融资顾问公司
11风险投资
是一种权益投资
是一种无担保、有高风险的投资
是一种流动性较小的中长期投资
是一种高专业和程序化的组合投资
是一种投资人积极参与的投资
是以追求超额利润回报为主要目的的一种投资行为
12投资基金融资
产权投资基金
房地产产业投资基金
创业基金
海外基金
私募证券投资基金
07国际贸易融资
境外资产给国内公司做担保从而融资
中资银行做必须两家企业和银行必须有关系
外资可以不需要有关系
离岸银行
境外资产为境内融资担保借款
境内资产为境外融资担保借款
如何洗钱
两种钱,黑钱(非法资金),热钱(投资性资金)
国际惯例黑钱行规手续费 20-30%,贵的 60%
美国个人超过 1 万就需要报备合法来源
非法的钱洗干净要交税的
在很多没有外汇管制是合法的,但是有外汇管制的就是非法的
14资金信托
类别
贷款信托
股权投资信托
夹层融资信托
房地产投资信托
与银行存款区别
目的用途明确,专款专用
融资金额期限是固定的
不能承诺保底固定分红
法律受托人,非债权人债务人
信托公司不能充当担保人,第三方可以担保
案例:碧桂园
微观融资策划技术
内部融资,6 万人,每人 1 万元,中层都安排融资
银行办理委托贷款,手续费可以谈,找银行打包处理,利息是可以税前的
在香港上市,香港人对碧桂园美誉度高,借贷去找香港银行
资产证券化,有以下稳定现金流
有 16 家 5 星酒店
有大型商场出租
有 30-40 学校
有 20 万业主物业管理费收入
人力资本
引进大量优秀职业经理人,大量博士团队,每个都可以当家做主,能施展的
利益共享计划,成本超额 20%奖励项目经理人
成就共享,内部合伙人,碧桂园出 80%的钱,合伙人出 20%,回报率超过 25%
信息技术改进,有 200 个管理节点,有时间管理,黄灯 2-3 个就找人问责
05国内银行
保证贷款
企业互保
信用担保
动产质押贷款
设备抵押融资
动产质押融资
仓单质押融资
应收账款融资
物流银行融资
案例:海口酒店项目
合作,破解自身的融资困境
风险控制方案,带着风险控制方案促成合作
高回报吸引别人合作(30%的溢价)
销售,销售来破解融资困境
促销,化整为零,降低销售门槛
融资难与发展机遇
策划兼并思路,思路兼并出路
04典当融资
不动产典当
房地产典当融资
土地使用权典当融资
动产典当
金银首饰典当融资
机动车典当融资
书画古董典当融资
设备存货典当融资
权利典当
有价证券典当融资
无形资产典当融资
特点
快:救济借贷典当最快
多:品种多
人:认货不认人
高:利息高,综合管理费高
只可救急不用于投资,融资成本高
只可临时补缺,不可长期足额
03商业信用融资
商品购销融资
预收货款/应付账款融资
赊购商品融资
代购商品融资
“上架费”融资
开发商垫支融资
经营融资
会员卡融资
促销融资
商品回购融资
实物期权融资
资产置换融资
资产换资产
我的换你的
营销渠道融资
品牌融资
特许加盟融资
4P理论
P 产品,不要本末倒置,做好产品是前提和基础
P 价格,价格战打折
P 渠道网络
P 推销,宣传方法
延伸到 6P
P 公共关系,公共信息做营销
P 权利,政府行业协会组织
4C 理论
C 顾客需求,需求什么生产什么
C 顾客愿意付出的成本
C 围绕客户最便利的享受到我们的产品为原则制定渠道
C 与顾客建立沟通关系,建立关系做推销
02民间融资
直接融资
个人借贷融资
企业拆解融资
标会融资
中介融资
投资服务公司融资
民间钱庄融资
互助基金会融资
担保机构融资
民间借贷新规
主体资格
1自然人之间合法借贷受保护
2个人与企业之间合法借贷,企业可向员工集资用于生产
3企业之间可以相互融资用于生产经营
无效合同
明知转贷无效:金融机构、企业、员工集资
违法犯罪活动
违背社会公序良俗
网络贷款平台
仅提供媒介服务,担保免责;明示担保担责
民间借贷利率
年24%以内合法
超过 36%为非法
24%-36%自觉履行
民间借贷利率计息规则
1合同期内无息:逾期 6%
2约定期内利息未约定逾期,逾期按期内利息计算
3既逾期又约违约金,可选择,总计不超过 24%
4约定不明:自然人之间无息,其余法院判(一般 6%)
5提前还款,无约定不得提前还款可以提前还款,实际按实际期间计算
6无约定期限,债权人主张权利到期
7不能先扣利息,但是不会无效,按实际到手金额算本息
8允许利滚利,但不能乱滚,不能超过 24%
民间借贷是否合法
合法与非法
罪与无罪
轻罪与重罪
合法化融资渠道
个人委托贷款
企业委托贷款
01企业内部融资
内部管理融资
留存利润融资
盘活存量融资—应收账款
事前控制—防止70%的拖欠
事中控制—避免35%的拖欠
事后控制—挽回40%的拖欠
全面控制—减少80%的呆账、坏账
案例:万乐电器融资
内功
1)需求—源头
2)使用—效益
3)提高—效率
4)刀刃
库存
逆向订单制
内部成本核算制
零库存制
销售和促销破解融资自救手段
变现资产事融资自救最有效的方式,前提是卖闲置资产
节税策划融资
资金总周转的速度可以破解资金总量
企业税负=(税收+费用+基金)÷销售收入
国家税负=(税收+费用+基金+国企投资收益)÷GDP—低 15%,中 25%,高 30%
阳光下的税收财富,合法节税
全程导入合法,(合伙制)节省 20-30%
策划,用好用足国家优惠政策和会计政策
内部债务融资
方式
员工内部集资融资
股东借贷融资
关联企业借款融资
关联企业担保融资
股东关联层透支融资
特点
相互了解
融资成本低
解决原材料供应或销售市场
快
操作要求
A 日常沟通关系溶洽
B 诚信
C 经营状况良好
D 适当回报
E 经常使用积累信用
13资产证券化融资
只要有稳定的现金流,就可以资产证券化
(房地产)资产证券化
(房地产)抵押贷款证券化
土地证券化
得到证监会鼓励的5类证券化资产
1水电气资产
2路桥收费和公共基础设施
3市政工程特别是正在回款期的BT项目
4商业物业的租赁,但没有或很少有合同的酒店和高档公寓除外
5企业大型设备租赁、具有大额应收账款的企业、金融租赁资产等