企业融资策划方法与渠道

金融知识干货分享！金融EMBA高级研修班课堂笔记，本导图详细整理企业融资规划方法与渠道，包括企业内部融资、民间融资、商业信用融资、典当融资、国内银行等多个融资渠道要点，并提供对应融资案例分析。

企业融资策划方法与渠道

• 06国外银行
  • 国外银行融资
    • 外资在华银行贷款
      • 非限制性贷款
      • 利率一般比较高
      • 种类多
      • 审批快
      • 还款方法多
    • 国际商业银行贷款
    • 国际银团贷款
    • 世界银行／国际金融公司（IFC）贷款
    • 亚洲开放银行贷款
  • 2018中国10大外资商业银行
    • 1汇丰银行 2渣打银行
    • 3东亚银行 4花旗银行
    • 5星展银行 6恒生银行
    • 7瑞士银行 8华侨银行
    • 9德意志银行 10南洋商业银行
  • 案例：万华海外融资
    • 海外融资注意安全，识别融资骗局
    • 10 提高专业水平，提高反诈骗能力
    • 2 共信机构公司的注册信息必要检查(买壳股东变更，股东必须有金融行业有关系)
    • 3踩盘，面对面沟通，是否正常反应，行业专业知识，人脉是否熟悉。(挂着党和领导人的 照片，特别注意。)
    • 4 客户调查，根什么客户服务过，了解第三方感受情况
    • 1 公信力的融资机构
    • 6 人民币账户，要换成人民币结算账户，安全系数大大提高
    • 7 回单，进账单的回单，对账单的回单
    • 8 行规
      • 率风险自己承担，手续费自己承担
      • 黑色通道的手续费不高，但是法律成本高
      • 灰色通道，成本高，3-5 倍费用
    • 9 策划师(融资顾问)
      • A 设计融资方案，借钱不是第一位
      • B 融资中介
    • 5 互联网检索分析，海量搜索，前任的牺牲为后人做贡献
• 融资策划和资本
  • 改变企业的的生存模式
  • 改变企业的发展模式
  • 改变企业的的赢利模式
• 08租赁融资
  • 经营融资
  • 租赁融资
    • 给 5-30%作为保证金，其他钱是融资租赁出
    • 使用权是公司的，所有权是租赁公司
    • 付清金额后还要给一个象征性的钱，融资公司把残值所有权过户给你
  • 案例：瑞华科技公司
    • 首先解决资质问题，融资的绝招，就是合作
      • 1 项目要好
      • 2 高回报吸引合作
    • 找合作伙伴之前，合作或者谈判的底线
    • 新产品，新技术，新项目，新市场
    • 投资与风险匹配原则1:10:100
      • 1:发现有机会一个项目很好，用一部分钱做可行性调查，1 就是一单位资金，1 就是 1 个 单位风险。用点小钱找专家评估一下
      • 10:生产样品，测试产品，版权专利所需要的钱，10 就是投资量，10 就是风险度
      • 100:产品的大批量生产，进入市场营销推广的投资，生产出来不一定卖出去。100 就是投 资量，100 就是风险度
    • 谈判思维模式
      • 在我自己的思维模式，要站在对面角度谈
      • 为对方带来多少利益点
      • 不是平等的合作，所以众多点找出对方最感兴趣的
      • 详细谈判的机会
• 09项目融资
  • BOT（特许权融资方式）
  • PPP 项目，公私合营，政府和社会资本合作方式，BOT 的升级版 公共服务设施强制导入 PPP
  • PPP(政府和社会资本合作模式）
    • 1 优势互补的一种模型，社会资本股东，政府股东
      • 政府资本:审批快，报建也快，税收优惠大，拆迁可以强来
      • 社会资本:经营能力，设计能力，综合成本效力
    • 2 政府逃债的阳谋(公之于众的阴谋)
      • 国内省份大多数都是收不抵债的，地级市一下 6-7 成会破产
      • 政府不允许做大股东，社会资本做大股东，20%:80%
    • 3 多快好省的建设社会资源的手段，英国节约 17%的资本，澳大利亚 13%
      • 政府只有 30%按工期完成的，PPP80%工按期完成
      • 政府只有 25%按预算完工的，PPP80%以上按预算完工的
    • 4 同时进行反腐操作，使民营资本进入长期政府垄断的范围
• 10投资银行融资
  • 证券公司
  • 基金管理公司
  • 投资管理公司
  • 投融资顾问公司
• 11风险投资
  • 是一种权益投资
  • 是一种无担保、有高风险的投资
  • 是一种流动性较小的中长期投资
  • 是一种高专业和程序化的组合投资
  • 是一种投资人积极参与的投资
  • 是以追求超额利润回报为主要目的的一种投资行为
• 12投资基金融资
  • 产权投资基金
  • 房地产产业投资基金
  • 创业基金
  • 海外基金
  • 私募证券投资基金
• 07国际贸易融资
  • 境外资产给国内公司做担保从而融资
  • 中资银行做必须两家企业和银行必须有关系
  • 外资可以不需要有关系
  • 离岸银行
    • 境外资产为境内融资担保借款
    • 境内资产为境外融资担保借款
  • 如何洗钱
    • 两种钱，黑钱(非法资金)，热钱(投资性资金）
    • 国际惯例黑钱行规手续费 20-30%，贵的 60%
    • 美国个人超过 1 万就需要报备合法来源
    • 非法的钱洗干净要交税的
    • 在很多没有外汇管制是合法的，但是有外汇管制的就是非法的
• 14资金信托
  • 类别
    • 贷款信托
    • 股权投资信托
    • 夹层融资信托
    • 房地产投资信托
  • 与银行存款区别
    • 目的用途明确，专款专用
    • 融资金额期限是固定的
    • 不能承诺保底固定分红
    • 法律受托人，非债权人债务人
    • 信托公司不能充当担保人，第三方可以担保
  • 案例：碧桂园
    • 微观融资策划技术
      • 内部融资，6 万人，每人 1 万元，中层都安排融资
      • 银行办理委托贷款，手续费可以谈，找银行打包处理，利息是可以税前的
      • 在香港上市，香港人对碧桂园美誉度高，借贷去找香港银行
    • 资产证券化，有以下稳定现金流
      • 有 16 家 5 星酒店
      • 有大型商场出租
      • 有 30-40 学校
      • 有 20 万业主物业管理费收入
    • 人力资本
      • 引进大量优秀职业经理人，大量博士团队，每个都可以当家做主，能施展的
      • 利益共享计划，成本超额 20%奖励项目经理人
      • 成就共享，内部合伙人，碧桂园出 80%的钱，合伙人出 20%，回报率超过 25%
      • 信息技术改进，有 200 个管理节点，有时间管理，黄灯 2-3 个就找人问责
• 05国内银行
  • 保证贷款
    • 企业互保
    • 信用担保
  • 动产质押贷款
    • 设备抵押融资
    • 动产质押融资
    • 仓单质押融资
    • 应收账款融资
    • 物流银行融资
  • 案例：海口酒店项目
    • 合作，破解自身的融资困境
    • 风险控制方案，带着风险控制方案促成合作
    • 高回报吸引别人合作(30%的溢价)
    • 销售，销售来破解融资困境
    • 促销，化整为零，降低销售门槛
    • 融资难与发展机遇
    • 策划兼并思路，思路兼并出路
• 04典当融资
  • 不动产典当
    • 房地产典当融资
    • 土地使用权典当融资
  • 动产典当
    • 金银首饰典当融资
    • 机动车典当融资
    • 书画古董典当融资
    • 设备存货典当融资
  • 权利典当
    • 有价证券典当融资
    • 无形资产典当融资
  • 特点
    • 快:救济借贷典当最快
    • 多:品种多
    • 人:认货不认人
    • 高:利息高，综合管理费高
  • 只可救急不用于投资，融资成本高
  • 只可临时补缺，不可长期足额
• 03商业信用融资
  • 商品购销融资
    • 预收货款／应付账款融资
    • 赊购商品融资
    • 代购商品融资
    • “上架费”融资
    • 开发商垫支融资
  • 经营融资
    • 会员卡融资
    • 促销融资
    • 商品回购融资
    • 实物期权融资
    • 资产置换融资
      • 资产换资产
      • 我的换你的
    • 营销渠道融资
    • 品牌融资
    • 特许加盟融资
    • 4P理论
      • P 产品，不要本末倒置，做好产品是前提和基础
      • P 价格，价格战打折
      • P 渠道网络
      • P 推销，宣传方法
      • 延伸到 6P
        • P 公共关系，公共信息做营销
        • P 权利，政府行业协会组织
    • 4C 理论
      • C 顾客需求，需求什么生产什么
      • C 顾客愿意付出的成本
      • C 围绕客户最便利的享受到我们的产品为原则制定渠道
      • C 与顾客建立沟通关系，建立关系做推销
• 02民间融资
  • 直接融资
    • 个人借贷融资
    • 企业拆解融资
    • 标会融资
  • 中介融资
    • 投资服务公司融资
    • 民间钱庄融资
    • 互助基金会融资
    • 担保机构融资
  • 民间借贷新规
    • 主体资格
      • 1自然人之间合法借贷受保护
      • 2个人与企业之间合法借贷，企业可向员工集资用于生产
      • 3企业之间可以相互融资用于生产经营
    • 无效合同
      • 明知转贷无效：金融机构、企业、员工集资
      • 违法犯罪活动
      • 违背社会公序良俗
    • 网络贷款平台
      • 仅提供媒介服务，担保免责；明示担保担责
  • 民间借贷利率
    • 年24%以内合法
    • 超过 36%为非法
    • 24%-36%自觉履行
  • 民间借贷利率计息规则
    • 1合同期内无息:逾期 6%
    • 2约定期内利息未约定逾期，逾期按期内利息计算
    • 3既逾期又约违约金，可选择，总计不超过 24%
    • 4约定不明:自然人之间无息，其余法院判(一般 6%)
    • 5提前还款，无约定不得提前还款可以提前还款，实际按实际期间计算
    • 6无约定期限，债权人主张权利到期
    • 7不能先扣利息，但是不会无效，按实际到手金额算本息
    • 8允许利滚利，但不能乱滚，不能超过 24%
  • 民间借贷是否合法
    • 合法与非法
    • 罪与无罪
    • 轻罪与重罪
  • 合法化融资渠道
    • 个人委托贷款
    • 企业委托贷款
• 01企业内部融资
  • 内部管理融资
    • 留存利润融资
    • 盘活存量融资—应收账款
      • 事前控制—防止70%的拖欠
      • 事中控制—避免35%的拖欠
      • 事后控制—挽回40%的拖欠
      • 全面控制—减少80%的呆账、坏账
      • 案例：万乐电器融资
        • 内功
          • 1）需求—源头
          • 2）使用—效益
          • 3）提高—效率
          • 4）刀刃
        • 库存
          • 逆向订单制
          • 内部成本核算制
          • 零库存制
        • 销售和促销破解融资自救手段
        • 变现资产事融资自救最有效的方式，前提是卖闲置资产
    • 节税策划融资
      • 资金总周转的速度可以破解资金总量
      • 企业税负=(税收+费用+基金)÷销售收入
      • 国家税负=(税收+费用+基金+国企投资收益)÷GDP—低 15%，中 25%，高 30%
      • 阳光下的税收财富，合法节税
      • 全程导入合法，(合伙制)节省 20-30%
      • 策划，用好用足国家优惠政策和会计政策
  • 内部债务融资
    • 方式
      • 员工内部集资融资
      • 股东借贷融资
      • 关联企业借款融资
      • 关联企业担保融资
      • 股东关联层透支融资
    • 特点
      • 相互了解
      • 融资成本低
      • 解决原材料供应或销售市场
      • 快
    • 操作要求
      • A 日常沟通关系溶洽
      • B 诚信
      • C 经营状况良好
      • D 适当回报
      • E 经常使用积累信用
• 13资产证券化融资
  • 只要有稳定的现金流，就可以资产证券化
  • （房地产）资产证券化
  • （房地产）抵押贷款证券化
  • 土地证券化
  • 得到证监会鼓励的5类证券化资产
    • 1水电气资产
    • 2路桥收费和公共基础设施
    • 3市政工程特别是正在回款期的BT项目
    • 4商业物业的租赁，但没有或很少有合同的酒店和高档公寓除外
    • 5企业大型设备租赁、具有大额应收账款的企业、金融租赁资产等