导图社区 管理用报表和改进杜邦分析法
杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况,它是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。
这是一篇关于全国现货运行进度的思维导图,主要内容包括:正式运行,连续结算试运行,长周期结算试运行,短周期结算试运行,调电试运行,模拟试运行。
中国电力体制改革进程:2013年11月:中国共产党第十八届三中全会:《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》:构建开放型经济新体制。
电力体制改革文件:电力企业出售国有资产的变现收入,按中央与地方在企业中的资产比例和收支两条线的原则,分别列入中央和地方财政专户管理,原则上优先用于电力建设、完善电力环保及监控设施和处理电力体制改革中的“搁浅成本”等方面。
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管理用报表和改进杜邦分析法
管理用报表基本原理
划分
经营活动
销售产品/提供劳务的营业活动
与营业有关的生产性资产投资
产供销
在产品/要素市场上进行
金融活动
筹集资金的活动
多余资金的投资
投融资
在金融市场上进行
管理用报表思路
资产负债表
区分经营资产损益和金融资产损益
利润表
区分经营损益和金融损益
现金流量表
区分经营现金流量和金融现金流量
划分一致性原则
经营资产负债和经营性损益推算出经营现金流
金融资产负债和金融损益推算出金融现金流
管理资产负债表资产负债的划分
资产
经营资产
销售商品或提供劳务所涉及的资产
金融负债
利用多余资金投资所形成的的资产
负债
经营负债
销售商品或提供劳务所涉及的负债
筹资活动所形成的负债
所有者权益
不划分
常见资产和负债的分类
金融资产
交易性金融资产
债权投资
其他权益工具投资
其他债权投资
交易性金融负债
应付债券
短期借款
长期借款
预付账款
应收账款
应收票据
固定资产
无形资产
存货
预收账款
应付账款
应付票据
应付职工薪酬
应交税费
要点
货币资金
货币资金全部为金融资产
题干告知货币资金为经营所需,则货币资金全部划为经营资产
依据货币资金销售百分比和本期销售额算出经营活动所需货币资金额
金融资产=货币资金总额-经营资产
股权投资
控制
共同控制
重大影响
长期股权投资
三无投资
其他应收
应收利息
应收股利
其他
其他应付
应付利息
应付股利
数量关系
基本框架
管理用资产负债表长短切分
净经营长期资产=原值-累计折旧
管理用利润表金融损益
公式
(税前)金融损益
=净利息±三项损益
税后金融损益
净金融损益
广义税后利息费用
财务费用
-投资收益
+减值损失
±公允价值变动损益
广义利息费用
金融要调整,经营不调整
损失要调整,收益要调减
税后利息费用
=广义利息费用*(1-所得税税率)
=-金融损益
转换后传统利润表
管理用利润表
管理用利润表税额分摊
平均适用税率
分别适用税率
企业现金流的分类
经营现金流
销售商品/提供劳务的营业现金流
生产性投资现金流
融资现金流
债务现金流
支付利息
偿还或借入金融负债
购入或出售金融资产
股权现金流
分配股利
发行或回购股份
经营现金流与融资现金流
三步法
折旧摊销=累计折旧摊销本年数-累计折旧摊销上年数
经营营运资本的增加=经营流动资产的增加-经营流动负债的增加
资本支出=净经营长期资产的增加+折旧摊销
或资本支出=净经营长期资产原值本年数-上年数
一步法
净经营资产净投资=资本支出-折旧摊销+经营营运资本增加
现金瀑布
营业现金毛流量
经营营运资本增加
资本支出
净负债的减少
股利分配
股份回购
管理报表新增财务比率
九宫格
管理用报表经营绩效分解
管理用资产负债表
资产负债率=负债÷资产
净经营资产负债率=净负债÷净经营资产
产权比率=负债÷权益
净财务杠杆=净负债÷权益
权益乘数=资产÷权益
净经营资产权益乘数=净经营资产÷权益
改进杜邦分析
五个比率
权益净利率
=
税后经营资产净利率
税后经营净利润/净经营资产
+
(净经营资产净利率
-
税后利息率)
税后利息费用/净负债
*
净财务杠杆
净负债/权益
杠杆贡献率
经营差异率
净经营资产净利率-税后利息率
权益净利率-净经营资产净利率
净财务杠杆=净负债/权益
=杠杆贡献率/经营差异率
因素分析
原生比率要替换
净经营资产净利率
税后利息率
派生比率不替换