资产结构分析
资产构成基本情况
【资产总额】XX；其中【流动资产】XX，流动资产主要分布在XX环节，例如货币资金XX，应收账款XX，其他流动资产XX等；非流动资产XX，主要分布在固定资产XX，长期投资XX。——两张图表：结构饼图、3/5年趋势表格
流动资产构成特点
企业持有的【货币性资产】数额较大，则标名企业支付能力和应变能力较强；但要关注【货币性资产】的投向
企业【流动资产】中被别人占用的、应当收回的资产数额较大(可参考20%和行业同比)，需加强应收款项管理，关注应收款项质量。——两张图表：结构饼图、3/5年趋势表格
资产的增减变化
【总资产/资产总额】同比增减XX，【固定资产】同比增减XX，——两张图表：总资产3/5年趋势柱状图/线图，固定资产3/5年趋势柱状图/线图
资产的增减变化原因
哪些项目的变动使【资产总额】增加；哪些项目的变动使【资产总额】减少——1张图表，当期资产负债表
资产结构的合理性评价
判断资产结构的合理性要看【资产各项】与【营业收入】的比例关系，1.【存货占营业收入比例的3年变化】，2.【应收账款占营业收入比例的3年变化】，3.【其他应收款占营业收入的3年变化】
资产结构的变动情况
若【流动资产】年度增长率慢于【营业收入】年度增长率，说明【资产盈利能力】没有提高，【资产结构】趋于恶化
负债及权益结构分析
负债及权益构成基本情况
【负债总额】XX，【资本金，即实收资本(或股本)】XX，【所有者权益】XX，【资产负债率】XX。
在负债总额中，【流动负债】XX，占负债和权益总额为XX%；【短期借款】XX，【非流动负债】XX，【金融性负债】占资金来源总额的XX% ——两张图表：结构饼图、3/5年趋势表格
金融性负债=流动负债部分的[短期负债+交易性金融负债+应付利息]+非流动负债部分的[长期应付款+长期借款+应付债权+一年到期非流动负债]
流动负债构成情况
【流动负债】=短期借款+应付工资+应付账款+应交税金+其他+预收账款
若企业【短期融资性负债】所占比例较大，约占【流动负债】XX%(或参考行业数据)，表明企业偿债压力较大。企业【经营活动派生的负债】XX，占流动负债的XX%.
负债的增减变化原因
影响【负债总额】增加的项目是XX......；影响【负债总额】减少的项目是XX......
权益的增减变化原因
【所有者权益】=资本金+资本公积+盈余公积+未分配利润
实现利润分析
利润总额
【利润总额】XX，同比增长率XX%，实现利润若主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
营业利润
【营业利润】的变动情况，同比增长率XX%，使得营业利润增加的项目是XXXX，使得营业利润减少的项目是XXXX。
经营业务的盈利能力
若【营业成本】增长率高于【营业收入】增长率，表明企业经营业务的盈利能力下降。【核心利润】
结论
结论类型1：在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险
成本费用分析
成本构成情况
【成本费用】总计XX，其中，【营业成本】XX，占成本总额XX%；【销售费用】XX，占成本总额XX%；【管理费用】XX，占成本总额XX%；【财务费用】XX，占成本总额XX%；【营业税金及附加】XX，占成本总额XX%
总成本变化情况及原因分析
【成本费用】年度增加XX，使得总成本增加的项目包括XX，减少的项目包括XX，共计增加/减少XX。
销售费用变化及合理性评价
【销售费用】增长是不是带动了【营业收入】的增长，增长率是否一致，若一致则表明企业销售活动取得了明显的市场效果，销售费用支出合理。
管理费用变化及合理性评价
【管理费用】支出的合理性体现在3个方面
2.【管理费用】占【营业收入】的比例为XX%，同比增长/降低XX%
3.【管理费用】的增长/降低，以及占【营业收入】比例的增长/降低，与【核心利润】的增长/降低是否一致，若一致说明【管理费用】支出合理，对企业经营效益的提升有价值，若不一致则表示企业的经营管理所带来的盈利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。——核心利润=营业收入-营业成本-税金及附加-四项费用；
现金流量分析
现金流入结构分析
【现金流入】为XX，同比增长/降低XX%；其中【通过销售商品、提供劳务所收到的现金】XX，是企业当期现金流入的最主要来源，应大于【经营活动现金流出】
企业通过增加负债所取得的现金记入【取得借款收到的现金】，当期为XX，占企业当期现金流入总额的XX%。这部分新增借款有XX%用来偿还旧债，XX%用来【长期性投资活动】
现金流出结构分析
【现金流出】为XX，同比增长/降低XX，其中最大的现金流出项目为XX
现金流动的稳定性
现金流入项目(且依次)为：提供劳务收到的现金、收到其他与经营活动有关的现金、收到其他与投资活动有关的现金、取得借款收到的现金。
现金流出项目(且依次)为：支付的其他与经营活动有关的现金、接受劳务支付的现金、支付的其他与投资活动有关的现金、支付给职工以及为职工支付的现金。
现金流动的协调性
【投资活动产生的现金流量净额】XX，【经营活动产生的现金流量净额】XX，如果不能满足，还需要【筹资活动产生的现金流量净额】
现金流量的变化情况
【现金及现金等价物净额】如果为负，则表示出现现金净亏空；如果是【经营活动产生的现金流量净额】的增加额为负，说明经营不善，会造成资金周转困难和银行贷款困难；同时也要看【投资活动产生的现金流量】和【筹资活动产生的现金流量】
现金流量的充足性评价
【经营还债期】:从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还债务约需要XX年，
【债务偿还率】：当前企业债务偿还率为XX%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为XX年，
【现金流动负债比】=年经营现金净流量/年末流动负债×100%。(该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好。)
【现金流动资产比(也称为现金比率)】=(货币资金+有价证券)/流动负债。最能反映企业直接偿付流动负债的能力，一般认为20%以上为好
现金盈利情况分析
【销售现金收益率】=经营现金流量净额/营业收入，年度同比增加/减少；
【资产的经营现金流量回报率(也称资产现金收益率)】=经营活动产生的现金流量净额/总资产；年度同比增加/减少；
现金流动的有效性评价
【销售收现率】=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入
偿债能力分析
流动比率
【流动比率】=流动资产合计/流动负债合计*100%
长期付息能力
【利息保障倍数】=息税前利润/利息费用，利息保障倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强，体现5年内利息支付保障
负债经营可行性
企业的【付息负债】为XX，实际【借款利率水平】为XX%，【财务风险系数】为XX
盈利能力分析
盈利能力基本情况
【成本费用利润率】=利润总额/成本费用总额*100%
【总资产报酬率】=(利润总额+利息支出)/平均总资产×100%
内部经营资产和对外长期投资的盈利能力
【内部经营资产的盈利能力】XX%，年度同比；【对外长期投资业务的盈利能力】XX%,年度同比；
内外部资产盈利能力比较
比较【对外投资的收益率】、【内部资产收益率】、【企业实际贷款利率】，判断对外投资盈利能力是否令人满意
营运能力分析
存货周转天数变化情况
【存货周转天数】=360/存货周转次数=360/(营业成本 /平均存货)；存货周转天数越少，表明存货周转次数越多，平均存货越少，产供销体系效率越好。但是，存货过少不能满足流转需要。
应收账款周转天数变化情况
【应收账款周转天数】=360/应收账款周转率=360/(营业收入/平均应收账款)；应收账款周转天数越短，表示企业信用销售的回款越快
应付账款周转天数变化情况
【应付账款周转天数】=360/应付账款周转率=360/(营业成本/平均应付账款)，通常应付账款周转天数越长越好，说明公司可以更多的占用供应商货款来补充营运资本而无需向银行短期借款。在同行业中，该比率较高的公司通常是市场地位较强
现金周期
现金周期又叫现金循环周期，是指企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间。现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。现金循环周期决定企业资金使用效率。【现金周期】=存货转换期间+应收账款转换期间－应付账款递延期间=生产经营周期－应付账款平均付款期
营业周期
营业周期是指从外购承担付款义务，到收回因销售商品或提供劳务而产生的应收账款的这段时间。【营业周期】=存货周转天数+应收账款周转天数
营业周期结论
从【存货】、【应收账款】、【应付账款】三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用变化多少，判断营运能力的变化。
流动资产周转天数
【流动资产周转天数】=365/(营业收入/平均流动资产余额)，流动资产周转天数越多，表明流动资产在生产和销售阶段经历的时间周期越长，说明资产周转的越慢。
总资产周转天数
【总资产周转天数】=360/总资产周转率(次)=360/(营业收入/总资产)，周转天数越短，说明企业资产运用效率越高
固定资产周转天数
【固定资产周转天数】=360/固定资产周转率=360/(营业收入 / 平均固定资产净值固定资产平均净值)
发展能力分析
资本增长性
【股东权益】权益资本是投资者投入的资本金，体现出资者权益，其资本的取得主要通过接受投资、发行股票或内部融资形成。
挖潜发展能力
1.加速【流动资产周转】：如果流动资产周转速度提高XX次，则流动资产周转天数由XX天缩短为XX天，由此而节约的资金XX万元，可用于今后发展
经营协调性分析
投融资活动的协调情况>【投融资活动为企业提供的流动资金】
【营运资本】=流动资产-流动负债，营运资本是通过长期投融资活动为企业提供的营运资本，体现投融资活动是否协调。
经营协调性及现金支付能力>【经营活动的开展为企业提供的流动资金】
分析企业经营协调性：【营运资金】=【经营性资产】-【经营性负债】
营运资金需求的变化
如果【营运资金】为负，则表示经营活动为企业创造的资金下降，经营活动创造的资金随着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况的变化
现金支付情况>【经营活动的开展为企业提供的流动资金】+【投融资活动为企业提供的流动资金】
经营风险分析
经营风险
【盈亏平衡点】=固定成本/(单位产品销售收入-单位产品变动成本);通常是指全部销售收入等于全部成本时(销售收入线与总成本线的交点)的金额
【营业安全率】是指企业的经营规模（一般是以 销售量 来表示）超过 盈亏平衡点 的程度。 一般认为，经营安全率大于 30%表示安全；10%以下表示危险，应发出警告。
(经营活动带来的)营运资本=经营性资产-经营性负债
在没有外部资金来源情况下，企业用于投资发展的资金不超过【净利润】，则不会给企业经营带来不利影响；反之，如果企业新增投资规模超过这一数额，在没有外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，经营活动资金紧张
如果【现金及现金等价物净额】增加额为负，说明经营不善，则资金周转困难，银行贷款困难
【经营活动、投资活动、筹资活动】产生的现金流量净额 配平
【管理费用/营业收入】&【管理费用vs核心利润增长是否一致】是不是提高了经营效率
