龙头价值与赛道-我对投资哲学与逻辑的深度思考-彭道富

龙头价值与赛道：序:来自价值、逻辑、博弈层面的思考，自序:广义龙头、广义价值与广义投资，第一章 价值论，第二章 逻辑论等等

龙头价值与赛道

序:来自价值、逻辑、博弈层面的思考

炒股养家:"闽发论坛"现为"淘股吧论坛"看到各路高手的只言片语+自己投入大量的实践和精力,不断琢磨,直到某一天恍然大悟.

自序:广义龙头、广义价值与广义投资

<龙头信仰>\<香象渡河>\<股市极客思考录>

龙头的三种形式

赛道驱动-股权龙头:最有前景的赛道和头部企业如:苹果\谷歌\腾讯\贵州茅台\美团

基本面因子驱动-白马价值龙头:基本面剧烈变化,巨大的预期差,如:浙江龙盛\中国中免\以岭药业\美锦能源\沪硅产业

情绪驱动-黑马妖股龙头:借助题材热点人气情绪炒作,如:东方通信\特力A\贵州燃气\王府井\人民网\九鼎新材

第一章 价值论

1.价值本源:股价上涨的源动力

有用性价值(母乳:有奶便是娘)> 权力价值(货币\政策\免税牌照)> 信仰价值(宗教\比特币\巴菲特看特斯拉)> 争的价值(孩子们挣玩具的时候,不争玩具的时候价值一落千丈)

2.价值论

2.1弹性价值

2.2时间价值

2.3守正与出奇

李靖以三千奇兵就平定了突厥,"奇"很重要,但是如果不是17万大军在前方列队.作为正兵在前,三千奇兵也没用.此所谓守正出奇

正逻辑的打法

炒区块链的时候最正的逻辑,资金围攻了新湖中宝\四方精创

炒OLED的时候资金围攻了京东方A\深天马\领益智造

守正出奇打法 (大势不好的时候,炒正股周边的小盘股)

炒稀土时,资金围攻了不是稀土含量最多的北方稀土:金力永磁(当时总书记有考察该企业)

炒5G时,资金放弃中兴通讯\烽火通信,而去炒了东方通信

炒呼吸机的时候,资金最强围攻了航天长峰,而不是迈瑞医疗和鱼跃医疗

<一代宗师>:一门里,有人当面子,就得有人当里子.但无论面子里子都是一个门派的事. 里子硬,面子才光彩."正"够无懈可击,大道当然,"奇"才能剑走偏锋,光芒万丈.

第二章 逻辑论

1.根本逻辑

1.1供求关系

需求端无限增加,供给端有供给瓶颈: 2006-2015中国一线城市核心地段的房地产 2017年上半年,石墨电极 iphone刚上市的时候

2019年TWS耳机-需求端变化 2019年猪肉-供给端变化 2020年特斯拉产业链-需求端变化 2020年芯片产业链-需求端变化 口照股-需求端变化

1.2主要矛盾

童年的主要矛盾是身体 学生时期的主要矛盾是求学与求知 人生的主要矛盾是爱与异性 人生的主要矛盾又是事业与功德 老年后的主要矛盾又回到了身体

1.3苹果树下

广场协议索罗斯大量吃进日元

期货高手于忠亲临东南亚调研钢铁

2019年敢于重仓猪肉股的很多都是跑到猪场看猪跑的人

1.4最大公约数

容易理解\容易认可\容易接受\帮着传播的股票.

2.赛道逻辑

2.1机会与赛道

2.2透过个股,看到传奇

一条赛道 一个主线 一个风口 一个行业

工业大麻:顺灏股份 全柴动力 中国软件 沪电股份 星期六 都是带有赛道性质

2.3为什么投资要抢占赛道

处于赛道核心位置上: 省广集团一个涨停板就可能搅动网红和直播经济板块 未名医药一个涨停板就可能搅动疫苗概念股 道恩股份一个涨停所有疫情股蠢蠢欲动

3.对标逻辑

3.1对标是什么

百度对标谷歌 小米=苹果*腾讯 片仔癀中药中的茅台 卓胜微科技中的茅台 武汉凡谷小华为 中芯国际大陆版的台积电 华为=苹果+高通+谷歌 SpaceX=? 字节跳动=? 星期六对标刚刚有互联网时期的海虹控股 罗牛山对标冀东装备 宝鼎科技对标九鼎新材 未名医药对标中钢天源 轴研科技对标万通智控

3.2最大的对标是大盘

3.3对标中的"标",吾谁与归

罗牛山是农业,王府井是商业免税,本质上都是因为牌照的稀缺性. 特立A北京市国企改革,东方通信是5G.后来都没有

3.4"标"的命运

王羲之创作<兰亭序>的时候是微醉. 苏东坡<寒食帖> 老舍<大明湖> 严嵩六必居

4.先手逻辑

4.1你敢让顶级游资三步棋

有的游资买了之后第二天必砸盘: 东亚前海营业部 ...

4.2龙头战法"先手的逻辑"

4.3先手完全可以避开"吃面"

4.4拳打两不知

对手不知,自己不知.但是功夫在诗外. 天上生物作为第一个20CM涨停的个股,味道对了.冲

第三章 重新思考龙头

1.一文道尽龙头战法的前世今生

芒格说过一句发:"如果把我们最成功的10笔投资拿掉,我们就是个笑话"

苹果增值124.4亿美元

美国运通增值35.3亿美元

可口可乐增值34.9亿美元

美国银行增值22亿美元

穆迪增值18.3亿美元

市值越大的龙头一旦冲到龙头的位置就越真实

2.龙头之两种:价值型与情绪型

(国内偏多)情绪型龙头用到极致的人收益率惊人

(海外偏多)价值型龙头做到机制的人收益率同样惊人

3.我的"龙头战法"

自选股里,应该只放龙头,谁给买点买谁.非龙头便放在备选栏. 早盘前30Min,只看几只龙头的走势,如果看非龙头也都是为了服务于龙头. 强制自己只与龙头发生关系 有总龙头,就不要做分龙头 有连扳的龙头,就不要做反包的龙头 有主升的龙头,就不要反抽的龙头 有主线的龙头,就不要做支线的龙头 有名牌的龙头,就不要去挖暗线的龙头 有市场选出的龙头,就不要做自己选的龙头

4.曾国藩与太平天国上演的那段"龙头战法"

5.龙头战法秘诀千万条,看天吃饭第一条

6.龙头真的买不到吗

7.经常遇到龙头股走一字买不到怎么办

一旦金融启动最先先到的就是中天金融

8.是谁把龙头战法变成空间板战法

9.龙头战法是"第几板"买股票

10.龙头什么时候见顶

高位巨阴 高位跟风阵亡 高位周期退潮 管理层密集监管

11.分段龙:抽刀断水水更流

<黄帝内经>:知其要者,一言而终.不知其要者,流散无穷. 春来我不先开口,哪个虫儿敢做声? 雪压枝头低,虽低不着泥. 一朝红日出,依旧与天齐!

12.你真的懂"白马龙头"吗

趋势股的做法是按照基本面或者长线技术特征来做

白马龙头是按照领涨性和题材性来做

市场最忌讳的就是用一种方法做所有的股票

价值股和周期股的做法不一样 成长股与价值股的做法不一样 跟风股与龙头股的做法不一样

13.白马龙头:这个江湖水更深

<龙头信仰><香象渡河>

14.对龙头战法最精彩的评论--<金瓶梅解读龙头信仰>

"一己精神有限,天下色欲无穷."

15.史诗

练得身形似鹤形 千珠松下两函经 我来问道无馀说 云在青天水在瓶

手把青秧插满田 低头便见水中天 六根清净方为道 退步原来是向前

16.什么叫"史诗级别的机会"

2020口罩 2019猪肉 2019夏天稀土 2019芯片 2017钢铁 2017新能源

道恩股份 牧原股份 正邦科技 金力永磁 星期六 东方通信 浙江龙盛 寒锐钴业 方大炭素

第四章 心法:破心中贼

1.破心中贼

1.1心念

毕加索14岁画的像拉斐尔一样好,之后却用一生去学习像小孩子那样画画.

1.2最后一个包子

1.3牛顿第一定律

1.4银行家

晴天把伞借给你,下雨天把伞收回来

长期投资需要逆周期雪中送炭 短期投资则需要顺应周期,宁愿锦上添花,也不雪中送炭.

2.破执

2.1卖飞、错过好股怎么办

2.2你怕盘子大吗

2.3你怕股价高吗

注册制来临股票数量大大增多,随着投资思路得转变好股票就是贵,差股票就是低.

2.4做股票时你恐高吗

2.5谁说"确定就低吸,不确定就打板"

真正的安全来自供求关系、主线以及时间价值.

2.6好公司不等于好股票

3.色既是空

3.1撕标签

3.2反忽悠,反侦察能力

所有的"研究成果"都裹挟私货

3.3第三者

第五章 心法:立心中规矩与拷问关键细节

1.正法

1.1我的"正法"模型

没逻辑没信号:风平浪静

没逻辑有信号:妄动(绝大多数人亏钱的主要原因)

有逻辑没信号:我执(超级大佬或者自身功底极其深厚)

有逻辑有信号:正法

2.故事的究竟

2.1"交易惯性"与"惯性交易"

对于周期下降就不应该去交易,这是短线的基本素质

顶级基金经理的一篇文章,我所有的研究都是在努力降低自己的交易频次.

股市是反逻辑的,现实社会是勤劳致富,股市往往是低频和不要太勤劳.(前提是做好研究)

短线主要在周期,周期很火就要高频. 在一只龙头上赚过大钱后,需要冷静(逆人性)而不是惯性交易. 惯性是建立在深入逻辑\周期\基本面上经过严谨系统分析后不易变化的.

2.2大概率与小概率

100个龙头的苗子里能成为君正集团\王府井\省广集团的也就5、6个甚至1、2个

看即将成为龙头羽化登仙的那一刹那发生了什么?是关键.是什么唯一性的东西

2.3大概率与小概率的大讨论

今年走出龙头的唯一性:基于股票基本面发生反转的巨大预期.

韩国和伊朗的疫情爆发-----道恩股份

美国欧洲缺乏呼吸机--------航天长峰

终南山的论文发表----------以岭药业

抖音海外版下载量第一------省广集团

充人人都看到的东西中,看到人人都看不到的东西,才是功夫

3.核按钮的秘密

3.1为什么有的股票核按钮后能成妖,有的成狗

被动核按钮: 它自己根本不想跌,里面的资金也不想出货,但是被大盘或者其它妖股的下跌给拖累下来的,战斗到最后,虽败犹荣.

3.2谁走谁留

龙头战法光大证券深圳金田路造诣远远大于孙赵 孙赵善于白马 金田路善于妖王

永远与强者为伍, 主动还是被动, 逻辑是否硬核.

盘中砸单判断走掉的是大佬还是大户还是散户?看卖单

3.3空中蘑菇云

3.4你核过别人吗

3.20cm以及10cm

核按钮的三个主力: 股东,大小非 基金 大游资

4.风险认知与风险控制

4.1资金管理:比"仓位管理"重要一百倍的东西

大盘冷清的时候必须把大部分资金取出来隔离,因为这是对人性的不信任.

4.2利好:到底是火上浇油,还是见光死

不好: 华大基因2020.07.13晚上业绩公告,预增6-7倍,结果第二天跌停. 宝莱特同上 高德红外7月14修正业绩预告上半年预计净利润4.78-5.38,增长220%-260%走势下跌 第一创业同上

好的: 振德医疗7.7,受疫情影响增加9.25-9.55,第二天连续暴涨N天. 王府井6.9公布牌照,连扳暴涨

4.3新题材来临的时候

新热点来临的时候会让很多人亏钱

只选市场认可的强股,不选自己喜欢的"美"股.破执

4.4从原油宝事件看风险的本质

那些里确定无疑的事情,并不如你想像的那样,才是真正的风险.

4.5有多少人,把"奇迹"当规律

奇迹是在特殊情况下的小概率事件,不可乱套用

第六章 功夫在诗外

1.比尔盖茨与投资智慧

人们总是高估新技术出现的第一个五年,低估第二个五年.

人们总是过于看好一个新题材热点的第一波,但往往会忽视和低估第二波.

第一波往往流行于概念和名词,第二波才是一个新事物真正发力的时候.

2.为"马后炮"正名

类比围棋高手的盘后复盘文化

3.看股票书对炒股有帮助吗

投资大家,纪夫没有一个不是看书狂人的

徐翔老婆说他阅读量很大,看书也很快,每天还看大量的研究报告.晚上基本上凌晨一点睡,早上8点起.

顶级圈子顶级师傅言传身教

马云高考落榜去打工,去肯德基应聘没应聘上,后蹬三轮车在火车站送东西,偶然间在火车站捡到一本路遥的<人生>,看完后醒悟后复读后考上了杭州师范,后来有了阿里巴巴

4.最残酷的事儿:小有才华

股市是零和博弈.所以要么努力十倍大有才华,要么远离.

5.任正非以及我和你-一位职业投资者读了任正非发言有感

<华为真相>

6.旗帜鲜明地反对"延长A股交易时间"

7.向每一位股民强烈推荐一部电影:<攀登者>

第七章 中医与投资随笔

1.缘起:中医与投资

2.中医之缘1

真正让我痴迷研究中医的是罗达伦关于中医的一系列书籍

刘渡舟解读<伤寒论><金匮要略>

3.中医之缘2

黄仕沛,广州著名中医

骨质增生\腰椎间盘突出\免疫力缺陷\神经官能症\植物神经功能紊乱.中医都有神奇的治疗方法.

中医治疗非典没有后遗症

刘渡舟\李可\施今墨\蒲辅周\治病都是霹雳手

4.中医之缘3

5.中医之缘4:医缘

八字四柱中命中带有七杀或者天乙贵人,或者天医星或者有的医生八字组合天然弥补病人的缺憾.

小柴胡\六味地黄丸

6.中医之缘5:武医

失眠 强直性脊柱炎 严重风湿 神经衰弱 都可以通过站浑圆桩治疗

7.中医之缘6:药

每年心脑血管上医保的花费占比达到了30%

<医林改错>"血府逐淤汤"治疗心脑血管疾病效果很好.

五行+四柱+天干地支会比星座精准一万倍

8.中医与疫病1:云在青天水在瓶

清朝之前每6.5年就会有一次大型流行病

叶天士<温热论>,提出的卫气营血理论辩证的开创者.首先提出"温邪上受,首先犯肺,逆传包心"

9.中医与疫病2:云中谁寄锦书来

10.中医与疫病3:清肺排毒汤

11.中医与疫病4:清肺排毒汤

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