情绪流龙头战法

情绪流龙头战法读书笔记：股市起源和本质：本质：股市是服务经济建设的融资场所、股市是政策的晴雨表、是复杂、随机、混沌的世界。

情绪流龙头战法

• 第一部分 股市之我见
  • 股市的起源和本质
    • 股市的起源
    • 股市的本质
      • 1.股市是服务经济建设的融资场所
      • 2.股市是政策的晴雨表
      • 3.股市是零和博弈的战场
      • 4.股市是天然具有波动性的大池塘
      • 5.股市是人类固有弱点的孵化器
        • （1）趋易避难心理
        • （2）人无知时最自信
        • （3）赌徒心理
      • 6.股市是复杂、随机、混沌的世界
    • 股市生存的重要思维
      • 1. 概率思维
        • 所以智者一般只做“大概率的定数”，放弃“小概率的变数”。让“大概率的定数”变成自己的财富，而把“小概率的变数”留给对手盘去赌，这就是股市的博弈之道。某种意义上讲，冲动随意、毫无章法的交易叫赌博，有概率胜算、仓位管控的交易叫投资。有人甚至以结果论英雄，老是亏钱的叫赌，老是赢钱的叫投资。能老是赢钱，一定是概率思维的结果。从线性思维走向概率思维，是散户成熟的开始。
      • 2. 系统思维
        • 情绪流龙头战法，大的框架就是“剑法”与“心法”，而“剑法”的框架就是《人和篇》《地利篇》《天时篇》，前面两章谈择股，后面一章谈择时。而“心法”主要反映在《股市天经》里。读者朋友可以在此基础上，在不同的市场环境里，反复观察、思考、总结、实践，从而建立自己的交易系统。附带说一句，建议初入股市的散户朋友，所有的学习，只能有一个目的，那就是建立自己的交易系统，而绝不是刚开始学就直奔赚钱。否则，适得其反。
      • 3. 极简思维
        • 极简思维是跟“方法论”相关的思维方式，极简思维也可称之为归纳和演绎，是从实践中总结、提炼出来，反过来指导实践的重要思维
        • 回到股票上来。我们同样也需要总结、提炼。比如
          • （1）股价总是沿着对主力有利的方向运行
          • （2）主力操盘也需顺应市场变化，但拉升总要借力题材
            • 我们还由此可以得出推论。比如：推论1：散户要赚钱，就要跟随主力。俗称“跟庄”。推论2：个股的题材预期是反推主力存在与否的依据之一。
          • （3）除了主力吸筹后借力题材为自己拉升，股价上涨的另一个驱动力是，在利好题材下的市场合力
            • 推论1：市场合力中，总有一个主要的力，我们也把这个主要的力简称为主力。所以做短线还是要跟随主力。推论2：只有称为“龙头股”的个股，才有更多的机会吸引全市场的目光。
  • 第二章 股市各阶层分析
    • 第一节 《中国社会各阶级的分析》的启示
      • 股市其实也是人类社会的缩影，股市跟人类社会演进的某些进程类似，都呈现出“复杂性、随机性，混沌性”的特点
      • 股市的本质是什么？股市有什么规律？谁是我们的朋友？谁是我们的对手？这些问题是初入股市就必须认识清楚的重大问题。散户朋友之所以总是亏钱，其根本原因就在于对股市本质和规律缺乏深刻的认知，也在于不了解谁是自己真正的朋友，谁是自己真正的对手，因而也没有完备的交易系统。散户朋友如果希望在股票交易中有一定成功的把握，就不可不注意了解谁是我们真正的朋友，谁是我们的对手。所以，股市各阶层分析是散户入门的向导。散户要想分辨真正的敌友，就不能不将中国股市中各参与方的经济地位，以及他们在股票市场的策略，做一个大概的分析
    • 第二节 中国股市各阶层分析
      • 股票市场投资，就如同战场打仗一样。我之所以拿股票投资跟打仗进行类比，实在是因为他们太像了，战场上的先锋部队就如同板块运动里面的领涨先锋，战场的中军就如同板块运动中的大盘股坐镇，战场上的围魏救赵战术就如同股市上的拉龙头股解套跟风股，战争中声东击西，就像股市中欲上先下。战争讲究敌情侦察，股票更是强调信息收集。战争讲究“其势险、其节短”，股票短线也是讲求“节奏短促、速战速决”。战争特别讲究战机，股票短线更是如此。战场上所有的谋略与战术，都可以在股票市场上见到其踪迹。不同的是，战争强调勇气，股票更重智慧。论惨烈，股票远不如战争，股票输的只是钱，而战争要的是命。论复杂，战争远不如股票，战争是两方对擂，实力定胜负；股票是一场混战，胜败有概率。战争最大的敌人就是对手，股票最大的敌人居然是自己。
      • 针对股市各个参与方做个大概的分析对于短线选手来说，游资和私募是学习了解的重点，因为游资和私募是短线趋势的发动者和维护者
        • 1.政府（监管层）
          • 股民应该把政府看作是好领导和好朋友，“炒股要听党的话”，在过去、现在和可以预见的将来，这句话在中国股市都会是真理
          • 特别是政策方面，那些手握重金、能够发动趋势的大机构对党的政策从来认真听取。作为跟随者的短线选手，当然更要听，在A股，只要听党的话，结果就是很有钱。尤其是国家级别的大政策，比如雄安新区的设立、科创板的设立等，比如写入政府工作报告的人工智能、氢能源政策等。每一次国家级别政策的发布，都会在资本市场引发波澜壮阔的题材炒作和财富再分配
          • 对于监管政策，更要不折不扣地听取执行。在监管强周期，短线炒作往往受到压制，这时候，“三十六计，走为上计”，回避一下方是上策。
          • 对政府（监管层）的话也要会听善听
            • 比如股市大跌到一定时候，政府肯定不希望再跌了，各种媒体都是积极信息，相关领导也出来讲话稳定军心。比如2018年10月19日，刘鹤副总理接受记者采访。当天，沪深股市放量长阳。但真正止跌，还是2019年1月4日。尤其有意思的是上证50，跌破箱体下沿，然后才反身向上。说明什么问题？政府虽然是股市的创建者、引领者和裁判者，但政府并不能控制股市的运行，股市运行有它自身规律。不过有前瞻眼光的大机构早在刘鹤副总理讲话的前后开始播种耕耘了。又比如，2019年从2月11开始，到4月8日，39个交易日，上证指数上涨25%。4月22日，财联社发布早间新闻，其中有一条：股指期货迎来第四次松绑。什么意思呢？监管层总不能直接说：同志们，照这个速度，要不了几个月指数就上5000啦，经济还没跟上来呢。主力资金当然懂，于是乎，当天，三大指数应声而跌。有心的读者可以看看上证指数，4月22日那一天，在事后来看，是不是很关键？假如你能听懂政府（监管层）的话，及时收手，是不是就可以躲过后面一波大跌呢？
          • 总的来说，政府（监管层）是股民的好领导和好朋友，按党的政策指导我们的交易，正确解读政府的监管政策，会给我们带来收益，并回避掉风险。
        • 2.中央汇金公司、全国社保基金及保险基金
          • 国家队，就是指的中央汇金公司、社保基金及保险基金
          • 其中，中央汇金公司是国家队的主要成员，社保基金次之，保险基金是准国家队成员。
            • 中央汇金投资有限责任公司
              • 汇金公司是国务院维护金融稳定、防范和化解金融风险的一个“工具性”公司。虽然名义上称为公司，但由于国资委不负责管理金融类国有资产，所以有一种观点认为它仍是政府机构，号称金融国资委。汇金公司的出手，是市场稳定的重要条件，市场底部的可能性大大增加，是两市无可争议的市场风向标。
            • 全国社保基金全称是全国社会保障基金。2000年8月，党中央、国务院决定建立“全国社会保障基金”，同时设立“全国社会保障基金理事会”，负责管理运营全国社会保障基金。理事长、副理事长由国务院任命。
              • 全国社保基金不对个人投资者开放。全国社会保障基金理事会直接运作社保基金的投资范围仅限于银行存款、在一级市场购买国债。其他投资都委托专业机构。总的原则是：在保证基金资产安全的前提下，实现基金的增值。
              • 社保基金对于政策的把握能力特别强，是股市的“超级风向标”，通常社保基金入市的区域是一个低位区域，历史证明，社保基金几无失手，逃顶抄底能力特别强。因此，在某种时刻，对市场信心的恢复有很大的正面作用。
              • 保险资金和社保基金类似，规模较大，偏向中长期，总是能够把握股市大势。既然号称保险资金，顾名思义，自然是比较保险啦。和社保基金一样，可以说是算无遗策，几乎不可能成为在高位接最后一棒的人。我们从东方财富网的“主力”栏目（其中有两个子栏目）可以较为方便地查询其动态。
        • 3.产业资本
          • 这儿的产业资本主要是指上市公司
          • 对于上市公司来讲，本身就有筹码，不需要建仓吸筹。在高位配股或增发、高位减持对于上市公司股东有着天然的吸引力，上市公司对自身情况了如指掌。其他二级市场主力在运作股票时缺的就是上市公司相关信息的配合。于是乎，某些二级市场其他主力和某些上市公司，总有说不尽道不明的暧昧。
        • 4.公募基金、券商集合理财等专业机构
          • 机构席位往往与公募基金有关。公募基金（这儿主要指股票基金），是受政府主管部门监管，以公开方式向不特定的社会公众投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露、利润分配、运行限制等行业规范。
          • 公募基金的投资主题多种多样，市场上有医药、消费、一带一路、价值蓝筹等各种主题的基金供投资者选择。单只公募基金资产规模通常有几亿至几百亿元，很容易形成投资的规模效应，公募基金都是由基金经理操盘，盈亏也基本上由基金经理的水平所决定。
          • 公募基金的主流选股思路，往往是行业龙头股和低价蓝筹股。行业龙头股持续性强，往往行稳致远，比如贵州茅台、海康威视、中兴通讯等。总的来说，公募基金是以“价值投资”为主线。但这不是绝对的。公募基金是二级市场当之无愧的主力军团。
          • 券商集合理财是另一类主力。券商集合理财指的是证券公司针对高端客户开发的理财服务产品。和公募基金一样，都是集中投资者的资金进行专家理财，由专业的资产管理人管理，由独立的托管银行进行托管。但与公募不同的是，券商集合理财不能公开宣传。但封闭期较长，而避免了非理性赎回所引起的非理性操作。此外，券商集合理财产品的发起人和管理人是证券公司，其收益除了来自管理费用，还有业绩分成。而公募基金管理人的收益来源只是管理费用。
          • 除了公募基金，券商集合理财，其他投资股票的专业机构还有券商自营盘，财务公司等。此外，银行理财子公司问世不久，但随着投研能力的加强，极有可能成为与公募、私募并驾齐驱的主力军团。
        • 5.私募及游资
          • 我们说的私募基金，主要是指以非公开方式募集资金设立的证券投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者有限合伙企业。
          • 相较公募基金，除了募集方式不同外，资金规模、投资限制、信息披露要求都有很大不同。私募基金的规模远不如公募基金，一般不到10亿。公募基金在投资时，因为牵涉到广大投资者的利益，操作受到了严格的监管。公募基金在投资上有严格的流程和严格的政策上的限制措施，包括持股比例、投资比例的限制等。私募基金的投资限制完全由协议约定，对信息披露的要求很低，只要不违反《证券法》等法律法规，不涉嫌操纵市场，在投资方式、持股比例、仓位等方面都比较灵活。
          • 最重要的是激励机制不同。公募基金公司的收益就是基金管理费，与基金的盈利亏损无关。自然在投资目标上，也有明显区别，公募基金投资目标是超越“业绩比较基准”（业绩比较基准是预先设定的投资目标，比如95％的沪深300指数增长率＋5％的银行同业存款收益率），以及追求同行业的排名。而私募基金只有在业绩为正时才有收益，一般按业绩利润20%分配。私募基金的目标自然是追求超额收益。通俗点讲，公募基金类似大国企，私募基金类似小民企。民企的工作效率肯定高一些，工作方式也灵活得多。
          • 所谓游资，就是“打一枪换个地方”的游击资金。游资和有些私募基金都喜欢搞“闪电战”。二级市场每天那些激动人心的涨停板，活跃着他们矫健的身影。由于绝大多数私募基金在投资风格、投资目标与游资高度近似，即都是从事“题材投机”，是短线选手学习研究的重点对象。所以我们把私募基金和游资放在一起。相较中小散户而言，他们很像中国古代北方的游牧民族，身形彪悍，行动敏捷，骁勇善战。
          • 他们有哪些共同特点呢？
            • 1私募及游资一般选择的股票都是盘子小、价格低、股性活跃的个股，便于拉升。机构持有大量筹码的个股，私募及游资往往避而远之。
            • 2私募及游资是“实战”专家和“心理”专家，私募及游资的操盘手大多是从散户中脱颖而出、百战余生的勇士。他们谙熟多空博弈和散户心理，擅长逆向思维，善于多角度考虑问题。他们对题材的嗅觉特别灵敏。懂得只有借力新、大题材的想象力，才能吸引悍不畏死的资金层层接力。
            • ???私募及游资一般不碰其他主力控盘的个股。但值得注意的是，配合默契的“庄游混合”，往往相得益彰，收到奇效。
            • ???私募及游资都是团队作战。私募基金就不用说了，游资虽然不一定会成立公司，但往往也是组建团队，分工合作。
            • ???私募及游资是一群聪明勤奋、百折不挠的人。可以说他们之中的任何一个人，在成功之前，都有一段痛不欲生、泪血斑斑的股林征战史。有人说，能做好股票的人，可以从事地球上任何一份职业。个人以为如果从精神意志的角度来说，是不无道理的。
          • 名震江湖的大佬你不得不知
            • 徐翔
            • 游资队伍在这个市场上是非常活跃的。很多题材股的行情都是游资炒出来的，尤其是连板股几乎都是游资缔造。要做好短线题材龙头股，必须要好好研究这个团体，研究的内容包括他们的炒作风格、炒作喜好、进出场时间、仓位管理、纪律管理等方面。研究几个厉害的席位，再研究数十只短线爆发的牛股，能让我们的水平取得飞速的突破。
        • 6. 一切无组织、无纪律、无战斗力的资金
          • 我们把一切无组织、无纪律、无战斗力的资金，无论来源，无论大小，统称为弱势资金，其中绝大部分是单打独斗的中小散户，也包括小部分傻乎乎的大散户和主力。弱势资金之所以弱，并非是因为资金体量小，相反，就整体来说，弱势资金体量极大，但因为没有组织纪律，缺乏战略战术，股票交易冲动随意，毫无章法，因此在博弈中处于弱势地位，总是被各个击破，摆脱不了被猎杀的命运。
        • 7. 精明的散户
          • 绝大部分中小散户都是上述主力机构的对手盘。对手盘这个词，比较含蓄委婉。说直白一点，绝大部分主力机构就是猎人，绝大部分中小散户就是猎物。虽然这很残酷，但却是客观事实。但并非所有的散户都是猎物，终始有这么一小部分人，他们勤奋学习，善于总结，百折不回，永不言弃，最终从广大中小散户中脱颖而出，跻身于更高的阶层。我们称之为精明的散户。其中的佼佼者最后又晋级成了私募和游资。
    • 第三节 散户为什么总是亏钱
      • 1.关于散户炒股的观点
        • 观点一：咱们身边所有和理财有关的，在我看来都是富人对穷人的二次掠夺。包括各个银行，打着保险、化装成理财产品以及信托，这个那个，我这年化利率是多少，你等着上当去吧。你看我到银行，“你好梁先生，您是我们的VIP客户”，我说对不起，我不是VIP，我就是个P，你把我放了得了，我可不上你的当。社会就是如此，那穷老百姓想挣钱太难，说收藏是老百姓发财门道，那水多深呢，你懂啥呀，你就去收藏去。很多人天天坐那做发财美梦，一个穷老百姓轮不到你发财。那是不可能的事，所以，咱们真有点钱哪，往银行里一存，别看只有3.25%的利率，总比亏本了强。在这个时代，你要记住保本，穷人发不了财。
        • 观点二：普通人请千万远离股市，因为你不可能赚到钱，股市是一个零和游戏，总收益+总损失=0，必然是少数人赚多数人的钱。所谓七亏二平一赚，你凭什么认为你是10%呢？你是资金比别人多，还是消息比机构早，还是知识比金融专业毕业的基金经理强呢？十万元先亏80%，再赚80%，实际只有3.6万。总共需要涨400%才回本。可见赚钱之难，损失了金钱，还损失了宝贵的时间。
        • 观点三：世界上大部分事情，都是头部的参与者才能赚大钱，城市里赚钱的小店，要么有领先众人的独门手艺，要么异常的勤奋、热情。出色的运动员，要么有顽强的天赋，要么有绝对的纪律。投资也是一样，对于普通散户，是投资奇才的可能性不大，就算是，人家送你的“独孤九剑”你得耐心读完，你就算是舒马赫，也得先考个驾照才是，车都不会开，你再有开车的天赋有啥用？所以如果你不打算花费时间去研究自己，不打算下大量的功夫来钻研，建议不要入市。
          • 子主题
        • 观点四：有的散户亏钱，是因为频繁交易，其实是给券商支付大量佣金，给政府交税而已。太多的人期望高回报。这本是一个正常的道理：我们不会因为自己平时打球就觉得自己可以成为林丹，不会因为热爱足球就认为自己可以成为罗纳尔多，但奇怪的是，因为我是股民，书都不看一本，就觉得自己可以成为巴菲特，甚至觉得巴菲特年化20%多点的收益太低了！我本金少，20%收益，我得啥时候才能财富自由，我得抓涨停，不断地抓啊，然后……没过多久，本金亏差不多了。
        • 观点五：粗略地讲，股市里，就是主力机构和中小散户的博弈，很显然，中小散户是处于弱势的一方。为什么老天要制造这样一个格局：强的更强，弱的更弱？所谓：天之道，损有余而补不足，体现在哪里呢？郁闷之余，不由联想起历史上一次一次的农民起义。可是仔细想想，那些喊着“吾疾贫富不均，今为汝均之”，揭竿而起的英雄们虽然令人肃然起敬，但就算是实现了“损有余以奉不足”的平均社会，社会进步了吗？答案不言自明。事实证明，今天再差的人的生活水平，也比从前的地主好。可见，良性竞争是人类社会前进的动力，带来社会的整体进步。
      • 2.散户亏钱原因分析及出路
        • 散户操作股票有以下行为特点
          • ???涨了高兴，但只要一回调，立即卖出，赚取蝇头小利。???被套以后，一直跌，受不了割肉。有拿得住的，一旦快解套立马就跑。???天天看消息、选股、交易，不放过任何机会。???患得患失。总是担心，不买就涨，不卖会跌。???急躁，天天盯着一只不涨的票，心理极限一般不超过2周。???资金量不大，买的股票不少。账户里多数是绿油油的套牢盘。
        • 主力机构（包括游资和私募）有什么样的行为特点。
          • ???主力操作某只股票，必须分析有没有大家认可的主题或题材。???主力资金一般分为建仓资金、拉升资金、预备资金，跟打仗似的有备而来。???主力懂得借势而为。通常表现为：逆势建仓，借势洗盘，顺势拉升。???主力拉升方式各有不同，但针对散户心理，一般拉到20%左右，就会洗盘。???主力耐心超级好。为了等待时机或洗盘需要，可以“装死”数月之久。???优秀的游资私募类短线主力更是谙熟“群体心理”，擅长“闪电战”。
        • 操盘谋略或者说操盘技术的巨大差异，这是散户亏钱最根本的原因。
        • 中小散户中除了一部分不愿学习、不爱学习、天性好赌的之外，其余一部分想学而求学无门，难以掌握克敌制胜的少数派知识，并在实战中不断优化，建立完备的交易系统。这是散户总是亏钱的直接原因。
        • 出路只有以下四条
          • A.成为被猎杀的对象。
          • B.放弃炒股。
          • C.晋级成为精明散户。
          • D.借力专业机构。
          • 盈利的模式主要有三种：一是价值投资，二是价值投机，三是超短中的龙头战法。无疑，龙头战法效率最高，而难度也最大。而价值投机效率低些，但兼顾了安全，风险较小。本书主要讲述龙头战法，但相关原理和思想，完全可以用于价值投机及其他盈利模式。
  • 第三章 股市的主要规律
    • 最根本、最主要的只有三条：情绪传递、强者恒强、物极必反，而正是这三条主要规律，构成了情绪流龙头战法的理论基础，对情绪流龙头战法意义极其重大。
    • 第一节 情绪传递
      • 情绪传递也叫情绪感染。是指一方的情绪状态被另一方感知并产生类似情绪的现象。
      • 贪婪和恐惧是引起心理反应的两种基本情绪
    • 第二节 强者恒强
      • 强者恒强是自然界的普遍规律
      • 股票作为人类社会的缩影，自然也受到强者恒强规律的影响。这一规律给我们什么启示呢？只做强势股！就像我们前面的例子，去餐厅吃饭，我们为什么总是选择人多的餐厅？人多往往说明菜品好、服务好呗。那种空空荡荡的餐厅，你敢进去吗？餐厅人少，往往说明菜品不行，服务不行，老板水平不行，利润更不行。利润不行，往往导致厨师、服务员工资低，菜品及服务更差劲。有心的读者可以观察比较，海底捞以及开在海底捞旁边的火锅店，那是典型的强者恒强，有些顾客宁愿排队等上两三小时，非得要吃海底捞。而旁边的火锅店，硬是门可罗雀，无人问津。
      • 股票会不会也存在这样的道理呢？不错，正是如此！那种每天涨停的股票，我们越是不敢介入，可它就是涨得越高。涨得越好的股票，人气基础就越好，关注度就越高，有了关注度，就有了参与度，买入的人就越多，如此反复，股票就更容易上涨。相反，那种不上涨的股票，就跟没人关照的餐厅一样，没有资金关照，自然就无人问津，怎么也涨不上去。总之，强有强的道理，弱有弱的原因。
      • 我们做龙头股的人，一定要充分利用强者恒强的逻辑原理，在人气股上做文章，敢于在强势股上出击。而龙头股，就是强势股中的最强者。利弗莫尔说过一句名言：如果我们不能在龙头股上赚到钱，那么也很难在市场上其他股票上赚到钱。
    • 第三节 物极必反
      • 物极必反包含两层意思，盛极而衰和否极泰来，是自然界和人类社会的一个普遍规律。意思是说，好的事情到了极致就会向坏的方向转化，反之，坏的事情到了极致也会向好的方向转化。
      • 物极必反，在股市中表现特别明显，尤其是投机盛行的新兴市场。个人理解，认识“物极必反”在股市中的意义，也有两层意思。一是股市有涨就有跌，十分正常。没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市。但涨过头了，必然会跌；跌过头了，必然要涨。这就是我们常说的“机会是跌出来的”“危险是涨出来的”。第二层意思呢，就是指股市喜欢走极端。往往是涨就涨个够，跌也跌个透。涨，你觉得涨高了吧，不，非要涨到你“头晕目眩、蠢蠢欲动”去高位接盘。你觉得跌多了吧，不，非要跌到你“痛不欲生、麻木绝望”不可。所以，很多人以为跌多了抄底，总是抄在半山腰。
      • 短线情绪的底，以“涨停家数、跌停家数、连板数量、封板率，高位板”等短线指标前后比照。更加上出手时，始终以题材为依归，有经验的选手可以根据题材的级别来判定市场情绪的走向。2018年的情形，大盘一路下跌，刘鹤副总理不讲话，你敢贸然抄底？所以2018年做长线大概率是输多胜少，但并不妨碍短线高手一路劈波斩浪。
      • 物极必反这条规律，对于短线选手尤其是龙头战法的选手，意义极其重大。其中物极必反中的盛极而衰，提示我们注意风险。那么什么是盛极呢？大盘一路上行，总是涨的家数多，跌的家数少，就要提防大盘早晚要回落，从而引起短线情绪崩溃；龙头股涨到前期龙头身位附近，极有可能是盛极而衰的时刻；当龙头股所有的属性被发掘殆尽，也极有可能是盛极而衰的时刻；有时候，一条信息引起板块内多数个股涨停，往往也是盛极而衰的时刻，所谓的“高潮之后不接力”就是指第二天要小心谨慎。
      • 物极必反规律是龙头战法体系如何择时的理论基础。
• 第二部分 情绪流之龙头战法
  • 本门情绪流认为：技术分析不能说没用，但其所谓的“必涨形态和神奇指标”完全是事后诸葛亮式的解释，沉迷于“必涨形态和神奇指标”必定走入迷途，但是任何派别都有“真理的颗粒”，适合我们采用拿来主义，构建情绪流的交易系统。
  • 本门情绪流认为：虽然从理论上讲，价值投资提供了一种更稳固和确定的格局。但对于一般追求效率的散户来说，并不适合。但是，精明散户可以通过“发现和追踪”主力机构的方式来做价值投资，那么从这个意义上讲，价值投资就变成了价值投机，倒也不失为一种可行的投资方式。
  • 龙头战法是股市博弈皇冠上的明珠
  • 龙头战法的学习框架：《人和篇》和《地利篇》谈的是择股问题，《天时篇》谈的择时问题，《综合篇》主要讲的是职业投资者如何收集信息情报，如何看盘复盘，以及龙头战法的原理和实战操作。
  • 第四章 人和篇
    • 第一节 股价上涨的直接推动力
      • 一般来说，短线选手关注的都是已经涨停的股票，股票涨停的直接原因是什么呢？对于短线选手来说，笔者以为这是入门的第一课。
      • 股价上涨的直接原因是什么？
        • 标准答案是什么呢？答：资金推动是股价上涨的直接原因！或者说，资金是股价上涨的直接推动力。也就是说，没有资金的推动，无论多好的理由都没用，无论多牛的利好都是白搭。对于短线选手而言，这是入门的第一课，如果不明白这个道理，从战略上就已经输了。
      • 推动股票涨停的力量一共有以下两种
        • （1）利好消息刺激，市场合力拉升股价至涨停
          • 突发利好消息或潜在利好，人们对价格有良好预期。道理很简单，股价上涨，直接因素是资金的推动，资金的背后是人，而人必然受“心理”影响。而利好的政策和消息给人想象，让人产生股价上涨的预期，于是一部分先行者入场，股价异动上涨，不断吸引各种类型的资金纷纷入场，因为每个资金背后的操作者的技术系统和喜好不同，所以每个操作者下单的位置就不同。有点火的，有半路的，有打板的，各类不同的资金合称为市场合力。这样，股票没有任何提前资金潜伏的情况下，因为突发利好消息或潜在利好消息，在市场合力推动下涨停封板。第二天在市场合力的作用下继续拉板，吸引了市场上的一些游资、机构、散户等纷纷做点火、半路、封板等动作，继续拉连板。
        • （2）主力资金提前潜伏吸筹，然后拉升股价至涨停
          • 这种情况就是技术派众所周知的情况，主力提前潜伏吸筹，经过完整的吸筹洗盘准备动作后，拉升股价涨停封板，拉升后就面临出货。但中间过程同样有各类资金的参与。
        • 前一类实际上就是市场合力为主的涨停，第二类是主力资金操控为主、市场资金配合为辅的涨停。可以这样说，没有无缘无故的涨停。以上两类涨停，都需要借助利好消息或者说题材。题材就是风口，题材就是第一生产力！古今中外，概莫能外
      • 股票上涨的两种推动力：一是市场合力；二是主力资金操控为主、市场合力为辅。
    • 第二节 题材是股市的第一生产力
      • 股票上涨的两种推动力：一是市场合力；二是主力资金操控为主、市场合力为辅。但是，无论哪种类型，都需要利好消息或者说题材。题材就是风口，是股价上涨的驱动因素，题材就是股市的第一生产力
      • 什么是题材呢？我们把可能引起人们对股价上涨预期的各种“政策和信息”称之为题材。但其实，即使不给题材下定义，也并不影响实际操作。就像谈恋爱，谁想过什么是恋爱的学术解释呢？但丝毫不影响大家谈得不亦乐乎。但为了给初学者指好路，笔者先假想自己也是一个完全不懂情绪流的初学者，尽量深入浅出地把题材的外延内涵阐述清楚。因为，情绪流以题材为出发点。
        • 最广义的题材，是对人类文明发展及社会生活产生重大影响的历史事件。
        • 再进一步具体来说，沿海开放、西部开发、中部崛起、东北振兴、一带一路、雄安新区、自贸区、科创板、深圳先行示范区等，这些改革开放的重大举措，是不是深刻影响中国相关地区、相关领域、相关上市公司的未来和每一位二级市场投资者的“钱途”？这些举措的出现，极大地引起了人们对于二级市场股价上涨的预期。我们就把这些可能引起人们对股价上涨预期的政策和信息，统称为股市的题材。
        • 股市的题材除了上述这些大题材外，常见的题材还有：两会题材，人民币升值，工业互联网，人工智能，无人驾驶，5G，环保，国防军工，上海自贸，新能源车，生物医药，物联网，业绩增长，高送转，等等。我们生活在一个前所未有的新时代，新时代就会有新题材。2019年以来，产生了柔性屏、大金融、超高清视频、泛在电力物联网、数字孪生、一带一路、氢能源、工业大麻、业绩预增、集成电路、自主可控、稀土反制、垃圾分类、深圳先行示范区、数字货币、区块链等众多题材，每一次题材炒作都会诞生许多牛股。股市几乎每天都会有这样那样的题材。
    • 第三节 题材的分类
      • 1.国家政策类
        • 股市是经济市，更是政策市。国家政策是最直接、最强大的题材。在我国，政策一直是影响行业、公司甚至整个股市发展的重要力量。A股的诞生就是政策的直接结果，当初是为国企脱困，现在为经济转型助力。所以，我们必须要重视国家政策方面的变化及调整。
        • 政策包含的方面非常丰富，如综合性国策：西部大开发战略、京津冀协同发展战略、上海自贸区、一带一路、雄安新区、深圳先行示范区等；行业性政策：氢燃料电池、人工智能、工业4.0、环保、数字乡村政策等；货币政策：降息、降准等；制度性改变：沪港通、IPO新政、国企改革、科创板等。
        • 中国历史上诞生的大牛市，全部都与国家大的政策有关，而诞生的个股大行情，也大多涉及个股相关的行业政策。所以政策性题材是大机会，是值得我们每个投资者高度重视的。跟着国家的政策走，才有可能在市场中获大利。
        • 我们应该怎么样挖掘政策方面的题材呢？首先从政策级别方面着手，比如五年规划、每年的两会、中央经济工作会议等。由国家最高领导人推动的政策自然级别高，其次是国务院，再次是各部委。正所谓大级别题材产生大级别牛股。响应大政策、关注最高层是我们做政策性题材的最重要的方法。
          • 例1：设立雄安新区2017年4月1日，国家宣布设立河北雄安新区，并宣布这是党中央所做出的一项历史重大抉择，是继深圳经济特区以及上海浦东新区之后又一具有全国重要意义的新区，是千年大计、国家大事。这个级别够大了吧？千年大计的词语可不是随便乱用的。看看上海浦东新区、深圳经济特区如今繁荣发展的面貌，雄安新区未来的繁盛面貌是不是已经浮现在我们的脑海里面？于是乎，从2017年清明节后开始，市场开始了一波轰轰烈烈的雄安新区概念股炒作。从逻辑上来说，要建设一个新的国家级发展新区，首先受益的应该是房产、基建、港口、钢铁、环保股，所以我们可以看到，这一次走出了冀东装备、创业环保、唐山港、金隅集团、先河环保、华夏幸福、银龙股份、中化岩土、渤海股份、京汉股份等一大批短线暴涨牛股，这些股票所有的短期暴涨，都受益于建设雄安新区这一重大消息的公布。
          • 例2：证监会将为新经济企业IPO开特殊通道我们再来看看2018年一个众所周知的案例——万兴科技。2018年2月28日，有消息称，证监会发行部将对包括生物科技、云计算、人工智能、高端制造这四大新经济领域的拟上市企业中，市值达到一定规模的“独角兽”企业，放宽审批时间和盈利标准。同时监管层向券商传达了助力新经济政策的大方向，为新经济企业IPO开特殊通道并支持“独角兽”上市。一是支持已在境外上市的有战略价值的大型企业，在境内市场发行证券。二是还没在境内外上市，有VIE架构的，市值在百亿美元以上的独角兽企业可直接在A股上市。三是注册地在境内，还没上市，具备行业发展价值的“四新”企业，尽快在A股上市。这一重磅消息引爆了一波炒作“独角兽”企业的大行情。3月1日，万兴科技便开始了一波轰轰烈烈的短短17个交易日内暴涨368%的传奇行情，成为全市场的超级明星股。这就是政策的魅力，资本市场不会放过这样的大好机会。
          • 例3：国家宣布设立科创板2018年的中国资本市场，风云激荡。一方面，中美贸易战、国内去杠杆等内外部因素叠加导致A股处于不断调整之中，股票质押风险频发，民企违约潮不断。另一方面，从中央到地方各层面的纾困行动接连展开，政策组合拳频出，风险缓解；科创板、注册制横空出世，增量改革令人期盼；A股入摩入富、沪伦通取得实质性进展。2018年是动荡不安的一年，但无疑也是资本市场史上浓墨重彩的一年。其中的高光时刻，就是11月5日，***在首届中国国际进口博览会上宣布，将在上交所设立科创板并试点注册制。A股市场已经有了主板、中小板、创业板、新三板，为什么还要单独设立科创板呢，在创业板内添加不就可以了吗？国家独立开科创板，说明对科技创新的重视程度，突出国家要扶持高科技产业发展的决心。落后就要挨打，这是真理，中国迫切需要科技创新、科技兴国。为了不受人遏制，中国有必要扶植起自己的科技创新型企业。而中国的科技创新型企业，不是规模较小，就是轻资产运行，或者是刚成立不久，很难从国内金融机构那边融到所需资金。在这种情况下，设立科创板就是要解决科技创新企业融资难、融资贵问题，给他们创造良好的发展环境。让这些科技创新企业为为发展中国的核心科技做出应有的贡献。
          • 总之，设立科创板是国家级别的超大题材，对国家战略新兴产业的发展具有极其深远的影响。反映在二级市场，也掀起了一场史诗级的题材大炒作，产生了市北高新、民丰特纸等众多牛股。
          • A股市场炒作题材的时候，有的时候是一波炒作过后结束，而有的时候则会有第二波，第一波的炒作往往是游资发动的行情，炒的是想象力、是可能性，一个政策刚出来就会导致公司大幅盈利吗，会导致公司飞速发展吗？答案是否定的。所以在第一波炒作结束，沉寂过一段时间后，政策的利好才开始真正体现在公司盈利的增长上，这才有可能会开始第二波的炒作行情。第一波炒作刚公布消息，大家都站在同一个起跑线，谁都没有优势，主力资金也拿不到足够便宜的筹码，所以大多是游资借助利好而展开的一波纯题材炒作，后面的二波行情才有可能是资金在悄无声息中吃到足够筹码后开始的上涨行情。对于题材爆发后的行情，我们应该结合个股的K线、板块走势变化、政策层面消息等，对相关个股持续关注。
      • 2.技术革新、创新类
        • 技术革新、创新类题材也是一个大题材，这个方面的题材往往能造就大行情。回顾人类历史的发展进程，我们可以发现，每一次人类文明的进步都伴随着技术的革新与创新。技术革新是推动社会发展的重要内在动力。蒸汽机的出现将人类带入到了工业革命时代，推动了人类社会的快速发展。越是革命性的有巨大影响力的技术变革，越是能够造就有影响力的题材。互联网的出现以及普及，极大地改变了世界，这一次的互联网革命造就了美国的大牛市。
          • 互联网早已经融入社会发展的每个角落里面，无处不在。他对生活的重要性不言而喻，已经成为人类不可或缺的一部分。新技术的出现，会带来无数的机会和可能性，也正是因为这种无穷无尽的可能性，才给了人们极大的想象空间。雾中看花花更美，想象力有巨大的驱动力。
          • 另外一个具有重大技术的领域是医药行业
          • 一个是2019年2月初的柔性屏题材。所谓柔性屏，顾名思义是指可弯曲、柔韧性佳的显示屏幕。因其低功耗、可弯曲的特性，柔性屏幕的成功问世，无疑对新一代高端智能手机、笔记本、电视，甚至智能穿戴、车载等各领域的终端应用而言，都带来了新的市场增长空间。据估算，随着柔性屏市场规模的不断增长，70.6%的柔性屏产能应用于智能手机。显然，智能手机屏幕升级一大方向就是柔性屏的应用。随着柔性屏日渐普及，市场需求将进一步释放。对于专注柔性屏研发生产的企业，有着潜在的庞大市场，迎来了难得的历史发展机遇。
          • 关于技术创新的重大题材，还有一个值得一说的就是区块链。提到区块链，很多人首先想到近年来被热炒的比特币，甚至把二者混为一谈。其实，比特币只是区块链技术最为人熟知的应用，该系统不依靠中心机构能运行多年，很大程度上证实了作为其基础的区块链技术的可靠性。
      • 3.重大公共事件类
        • 重大公共类事件涉及范围非常广泛，每时每刻世界上都有各种事情发生，但是能够对人类生活、生产、对社会、自然等产生较大影响的事件并不是时时刻刻都在发生，这具有一定的偶然性。比如各种自然灾害事件（地震、海啸、洪水、瘟疫等）、安全事故事件（飞机失事、食品安全、疫苗安全、地铁事故等）、地区政治动荡、战争等。
        • 为什么重大公共类事件会对股市产生影响呢？从心理层面来说，还是要回归到前面提到的题材预期问题。我们先来讲国外的例子。大名鼎鼎的投资天才索罗斯无人不知无人不晓，他就是挖掘重大事件题材的绝顶高手。索罗斯具有极强的嗅觉，对于关乎一个国家命运的事件中，他总能牢牢抓住这些投机机会。
          • 再举一个例子。2019年以来，中美之间的贸易摩擦、科技博弈一直在持续。在“中兴事件”之后，双方又在高精尖技术领域对抗。2019年5月16日早间，美国总统特朗普签署了一项行政命令，宣布因为国家经济紧急状态，禁止企业使用被视为对国家安全造成风险的外国电信设备。同时，该命令指示美国商务部在未来150天内制定法规和计划。并且，美国商务部声明，将把华为及70个附属公司增列入出口管制的“实体清单”，美国企业必须要经过美国政府批准才可以和华为交易。这一公共事件，导致稀土反制概念板块18只股票涨停，分别走出英洛华和金力永磁两个龙头。
            • 2018年5月8日，美国总统特朗普宣布退出伊核协议，并宣布将会对伊朗实施最高级别的经济制裁。国际局势一下子就变得紧张起来。众所周知的是，伊朗是世界上最大的产油国之一，我们国家的石油进口很多也是来源于伊朗，局势的紧张必然会导致油价的上涨，而与之相关的石油储存、运输、勘探等概念股都会出现机会。于是，以宏川智慧为带头大哥，相关油气概念股短期内出现暴涨。
              • 2003年中国爆发了“非典”疫情，对人们的生活、工作造成了巨大的影响，人们都不敢出门了，这么大的灾难，死亡了这么多无辜的生命，我们感到非常的痛心。从道义来讲，我们似乎不应该去投机炒作此类股票，但从本身的逻辑上分析，那些研制药品对抗“非典”疫情的上市公司，他们的产品可能会挽救无数的生命。能够在危难关头挽救生命的公司，资本市场当然不会错过它。2003年“非典”疫情爆发的时候，海王生物、天坛生物、白云山等股票都短期内出现暴涨。
                • 2009年中国爆发了大面积的禽流感，当时的情况非常严重，而能够生产出对抗禽流感药品的莱茵生物出现了一波暴涨行情。大家心里预期这类药品的出现能够使得公司的盈利大幅增长，对公司高度看好，因此才出现了一波大涨的行情。
        • 怎样才能把握好这些重大事件的投机机会呢？
          • 首先，要保持对各类重大新闻事件的敏感性，不能两耳不闻窗外事。公共事件每天有很多在发生，但不是所有的公共性事件都会刺激相关股票的上涨，我们还需要自己去过滤，去思考哪些可能对我们的生活、工作产生较大影响。当然，更加重要的是市场的大资金对于这些事件的态度，我们跟随主力的脚步走，能省去很多力气。
          • 其次，要自己多总结，多记录，比如这一次的某个重大事件造就了某次行情，那一次的重大事件造就了某次行情，那么类似的情形经历多了，自然也会更加敏感。比如洪灾可能造成粮食减产，地震可能造成基础设施重建，网络安全事件可能会给相关安全软件企业带来机会，流行性疾病可能会给相关医药公司带来机会，等等。只要多总结，多关注，多学习，相信在以后的投资生涯里面，一定还会出现这样的大机会。从今天开始，我们就要保持对各类重大新闻事件的敏感性，养成关注重大新闻事件的习惯。
      • 4.资源价格类题材
        • 这种题材传导性极强。某种产品的原材料价格暴涨，相对应的产品也可能出现大幅涨价情况，那么股价可能也会随之波动。这种价格变化类的题材比较直接，传导速度也会很快。比如原油价格的变化会影响到很多下游产业产品的价格变化，比如化纤行业，同时原油价格的飙升也会利好原油的开采商，上文提到的宏川智慧的暴涨其实就是源自于国际油价的大涨；棉花价格的变化会影响到纺织行业的利润问题；钢铁跟水泥价格的变化会影响到房地产类公司的利润。国际金价的变化对国内黄金矿业相关上市公司的股价会产生影响；国际铜价的变化，也会对国内铜矿上市公司的股价产生影响，国际国内资源价格类的产品都是联动的。
          • 这里我举一个东方航空公司的例子，大家可以看看资源价格的变化对航空公司的影响是怎么样的，下一次遇到这样的情况，说不定大家可以抓住这样的投资机会。航空公司的盈利主要受到油价、汇率以及公众安全事件三大因素的影响。最近这10多年来航空公司的大行情都离不开国际油价的影响。比如，在2014年下半年到2015年第一季度，国际油价大跌，东方航空暴涨一波，航空概念的相关股票整体涨幅都超过上证综指。
          • 如果你曾经买到过这个股票并在这个股票上赚到了钱，那么你一定会记忆深刻，对，他就是方大炭素。这个大牛股的诞生，就是因为资源价格涨价。针状焦价格持续上涨，从2017年初的3500元/吨左右暴涨至高峰时期的4万元/吨左右，涨幅高达11倍。方大炭素拥有以石灰石为原料制备石墨烯的发明专利，受到各路资金的强烈追捧，当时市场受到监管层连板模式特停的打压之下，改变了炒作模式，回归了涨价模式的价值投资模式，所以出现了方大炭素气吞山河的一波上涨，买入者获利无不丰厚。
          • 我们再举近一点的例子。2019年7月初，黄磷短期内大幅涨价，澄星股份表现出色。从7月9日收盘价算起，短短五六天，涨幅达80%。
        • 既然资源涨价类题材可能在不经意间就能给我们带来非常好的投资机会，那么我们应该怎么样才能抓住这些机会呢？我总结了几点，供大家参考。
          • ???做股票时要关注商品期货的走势，不要只看股票，现在的股票软件基本都包含了一些商品期货的走势图，通达信、同花顺都有这个功能，为我们提供了很大的便利。
          • ???在挖掘资源价格变化类题材的时候，要密切关注一些相关的网站，对大宗商品的价格变动要有所了解，特别是价格出现大幅波动的时候。比如生意社以及商务部的网站，商务部的网站会对各种产品价格进行持续跟踪，对于我们发现一些机会有较大帮助。
          • ???资源价格的周期变动主要跟世界的经济周期密切相关，尤其跟欧美等发达国家的经济周期关系更大，当然说到这里，很多人觉得很复杂，你需要有这个概念就可以。
          • ???当然，资源价格类题材跟世界上最大的经济体——美国和中国的需求关系最为紧密，所以对于美联储以及美国经济的动向要特别留意，很多概念，都流行从美国传导到中国进行炒作，资源价格类也受到这两个世界最大经济体的大幅影响。
          • ???自然灾害、政治事件、战争等也会影响到资源价格类题材的炒作。比如中东产油国发生战争，铁矿石主产地澳大利亚发生大罢工，粮食主产国发生大规模的洪灾或者旱灾等，我们需要保持对这些突发事件的敏感性，才能从容应对可能出现的机会。
      • 5.资产重组类题材
        • 资产重组类题材是一个超级大题材，是一个诞生超级大牛股的集中营。首先从想象力上来说，一家本来很一般的公司，发生股权变更，被某家行业大佬看中，那么是否意味着这家公司的基本面、盈利水平、行业地位都会发生巨大变化呢？正因为具有极大的想象力，所以才会产生大牛股。资产重组包括很多方面，有借壳上市、收购并购、股权置换、资产注入、整体上市等，但凡涉及重大股权变更的都属于资产重组类。资产重组题材是我们大A股最喜欢的题材，也是最能讲故事的题材，想象空间很大，很多历史大牛股都来自资产重组题材。所以，想要在A股市场赚大钱，务必要重视这个题材。
          • 例子。（1）四川双马大家还记得2016年的超级大妖股是谁吗？如果第一波的一字板你没有参与到，没有关系，后面的涨幅远远高于前面第一波的涨幅。对，我说的就是四川双马。2016年8月22日，四川双马发布公告，控股股东LCOHC（拉法基中国海外控股公司）拟通过一系列股权转让，完成控制权的让渡。交易完成后，公司控股股东将变更为和谐恒源及天津赛克环（二者互为一致行动人），实际控制人将变更为林栋梁。这又是一次重组题材概念的炒作，第一波的5个一字板我们是参与不到的，但是随后的几波行情，我们是不是依然有很多机会呢？
          • （2）三江购物2016年11月，三江购物引入战略投资者杭州阿里巴巴泽泰。11月21日在《关于宁波证监局上市公司询问函回复的公告》中有这样的表述：“杭州阿里巴巴泽泰本次入股公司，系在落实国务院相关文件精神、顺应实体零售转型升级趋势的当前时代背景下做出的、有利于实现合作双方利益共赢的举措，同时亦是寻求双方战略合作、实现业务协同的需要”。资产重组就像男女双方恋爱结婚一样，未来充满了无尽的想象空间，对于资产重组类题材，资本市场从来都是用“高涨幅”来回应。三江购物于2016年11月21日复牌后，16个交易日涨幅达330%。
          • （3）三六零2017年，360借壳江南嘉捷回归A股上市，造就了一大批富翁，如果我们能够抓住这样的机会，是不是可能已经实现了财务自由呢？可能只有极少部分的幸运儿能够有这样的机会，大多数人与之没有交集。但是在这里，我要跟大家分享一个传奇的故事，一个基金经理在江南嘉捷被借壳停牌之前重仓买入，然后一战成名的故事。这位基金经理关于如何买中360借壳公司的思路分析，对于我们下次遇到类似机会，具有极强的启发性。第一个动作非常关键，那就是券商。360自私有化开始，该基金经理就密切关注是哪家投行，很早的时候网上就流传出是华泰联合证券来做360项目。到了2017年3月份的时候，天津市证监局还挂出了一个辅导公告，指出华泰联合证券是360项目IPO的辅导券商。当然这个华泰证券辅导360 IPO的消息肯定是虚晃一枪，最终还是要借壳，这样会更快。毕竟目前国内企业IPO排队时间太长了，几年可能都下不来，360不可能会等待这么久时间。所以借壳的思路基本上已经明确，但360无论是IPO还是借壳重组，财务顾问都是华泰联合证券，所以必须要重点关注这家券商。于是该基金经理想到：如果360要借壳的话，肯定会向投行咨询一家该投行最熟悉的上市公司。那么，什么是华泰联合证券最熟悉的上市公司呢？那么一定是华泰联合保荐过IPO的企业。因为只有华泰证券保荐过的IPO企业，才会对保荐过的这家企业知根知底，也和上市公司老板的关系最好，对老板最了解。所以该基金经理就把所有华泰联合保荐IPO的上市公司拉了一个清单，扣除联合保荐的，共计88家。这一思路推断，将3000多家企业的范围缩小到了88家，是一个很大的成果。对于借壳这一上市方式，对壳公司有诸多要求，寻找合适的壳公司是借壳上市中最关键的步骤之一，最终将关系着借壳上市的目标能否实现。因此，这些要求成为了该基金经理进一步缩小选择范围的工具。创业板公司不能借壳，于是他删除了创业板的所有公司；壳公司的市值不能太大，因为壳公司市值太大的话，将大大摊薄被借壳公司股东的权益。也就是说，找个小市值的能使得360股东的利益最大化。于是，该基金经理又删除了市值超过50亿的那些公司；借壳国有企业是不太可能实现的事情，过程非常复杂，又牵涉到各种审批程序，360公司本身又要追求快速，所以不可能去借壳国有企业，所以又删除了国有企业；然后该基金经理又删除了过去到处卖壳、各种重组、历史沿革复杂的股票；最后又删除了刚上市的新股和刚做过再融资、增发以及以前重组成功和近期重组失败的个股。在经过该基金经理一系列专业的筛选之后，最终选定了4家公司，这4家公司分别是乔治白（002687）、双象股份（002395）、江南嘉捷、奥特迅（002227）。该基金经理继续运用他的超级大脑进行分析，凡以前被处罚过的企业，也会降低借壳的可能性，这四家公司里面的双象股份曾经因为将工业废渣交给他人处理，被处罚过。奥特迅的董事在2015年被采取过司法强制措施，被证监会立案调查，按照重组新规定，这种公司也不适合借壳。那么最终只剩下两颗金蛋，一个就是乔治白，一个就是江南嘉捷。乔治白位于温州，而江南嘉捷则位于苏州，这两家公司都存在卖壳的可能性。书面分析到这个地步，这位基金经理已经是超级厉害了，能够从市场上的3000多公司筛选到剩余最后2家可能性最高的公司，非常的圆满，是了不起的成就。而最具有传奇性的事情发生了，网上传言，该基金经理不能确定最终周鸿祎会选择乔治白还是江南嘉捷，于是便雇用了私家侦探来了解周鸿祎的行程状况，该私家侦探发现周鸿祎去苏州的频率极高，于是判定借壳江南嘉捷的概率最大，最终重仓押注江南嘉捷，一战成名。这位基金经理押宝江南嘉捷的传奇故事是否属实不得而知，但网上有此传言。这位基金经理的专业能力、分析思维以及勤奋，是值得我们学习，至少他给我们提供了一种思路。
          • （4）中公教育国内知名非学历职业培训机构中公教育借壳亚夏汽车上市也是一个资产重组的典型案例。亚夏汽车股份有限公司因筹划资产收购重大事项，于2018年1月4日开始停牌，同年5月23日复牌。短短16个交易日，亚夏汽车暴涨300%。
          • （5）九鼎新材2019年7月17日，九鼎新材发布了一则公告，内容如下：江苏九鼎新材料股份有限公司关于实际控制人、控股股东筹划股权转让提示性公告本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。江苏九鼎新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年7月17日收到公司实际控制人、控股股东顾清波先生的通知，顾清波先生正在筹划将其部分股份转让给深圳正威（集团）有限公司或其指定第三方（以下简称“交易对方”），可能涉及公司控制权变更，交易对方所属行业是金属和非金属新材料领域，本次交易完成后，交易对方和其一致行动人将持有公司20%以上但不超过30%的股份。本次交易不涉及有权部门的事前审批。江苏九鼎新材料股份有限公司关于实际控制人、控股股东筹划股权转让提示性公告本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。江苏九鼎新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年7月17日收到公司实际控制人、控股股东顾清波先生的通知，顾清波先生正在筹划将其部分股份转让给深圳正威（集团）有限公司或其指定第三方（以下简称“交易对方”），可能涉及公司控制权变更，交易对方所属行业是金属和非金属新材料领域，本次交易完成后，交易对方和其一致行动人将持有公司20%以上但不超过30%的股份。本次交易不涉及有权部门的事前审批。
          • （6）宝鼎科技宝鼎科技筹划股权转让，涉及控制权变更，在2019年9月11日的停牌公告中是这样表述的：宝鼎科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）收到控股股东通知，朱宝松先生、朱丽霞女士、钱玉英女士、宝鼎万企集团有限公司及杭州圆鼎投资管理有限公司等公司控股股东正在筹划股权转让事项，可能涉及公司控制权变更。本次交易对手方为山东招金集团有限公司（以下简称“山东招金”），山东招金实控人为招远市人民政府，主营黄金开采、加工及销售。2019年9月10日，公司控股股东与山东招金签订《股份转让框架协议》，根据框架协议，转让完成后对方将持有公司37.9%以上（含37.9%）的股份（其中山东招金受让宝鼎科技29.9%的股份，并通过部分要约方式收购宝鼎科技不低于8%的股份）。交易对方为国有控股企业，相关协议正式签署后，该事项尚需取得国有资产管理部门的事前审批。宝鼎科技2019年9月19日复牌，在复牌公告中，是这样表述的：本次股份转让事项交易各方已签署协议，尚需公司董事会、股东大会批准豁免控股股东、实际控制人朱宝松先生、朱丽霞女士、钱玉英女士于公司首次公开发行股票并上市时做出的股份转让限制的承诺，并通过有权国有资产监督管理机构（以下简称“国资机构”）审批，在取得上述批准后，还需提交深圳证券交易所进行合规性审核，并在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理股份过户登记手续。该事项能否最终实施完成及实施结果尚存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。本次股份转让及部分要约收购事项完成后，山东招金集团有限公司（以下简称“招金集团”）将直接持有公司不少于116,062,056股股份，占公司总股本的37.9%，招金集团将成为公司控股股东，山东省招远市人民政府将成为公司的实际控制人，公司的控股股东、实际控制人将发生变更。由上述内容可以看出，宝鼎科技和九鼎新材不一样的是，一个是“交易各方已签署协议”，另一个是“正在筹划”，但一样的是迎来资本市场的热烈欢迎。
        • 综上所述，资产重组是最受资本市场欢迎的题材之一。可能有的人会说，要参与资产重组类型的题材需要内幕消息，这样的想法是不对的。诚然，目前的A股市场还不成熟，尤其是相关重组题材股里面，还存在着大量的老鼠仓、利益仓问题，但这是违法的，一旦被抓，悔之晚矣。当然一般人也没有这个便利条件。但是，这也并不代表我们完全没有机会去参与。首先我们可以根据量价关系等技术形态去分析相关个股，如果你是一个经常对市场保持关注度的投资者，那么那些即将会重组的股票，你应该有所耳闻才对。如果你能够像挖掘到360公司借壳江南嘉捷那位基金经理一样的专业、勤奋，说不定也能挖掘出其他更多的重组大黑马。当然这个要求有点高，但是很多重组类的股票，在第一波涨完之后，并不会马上结束，如果因缘俱足的话，很有可能会进行第二波的炒作。上文中我举例的中公教育借壳亚夏汽车，在第一波连续多个一字板之后，第二波又有5个涨停板，九鼎新材、宝鼎科技都是如此。如果你的分析能力、实战水平够高的话，也会获得不菲的收益，所以不要说重组题材股没有参与的价值，相反，这类股票参与的价值特别大。
      • 6.高送转类题材
        • 这一类题材大家耳熟能详，也是A股市场多年来每年必炒的题材。虽然近年来高送转类题材炒作遭到严重打击，发布高送转方案的公司也被严格监管，市场炒作的热度在降低，但从短期的投机角度来讲，这类题材依然具有参与价值。从本质上来说，高送转其实是股东权益的内部结构调整，对公司的实际盈利并没有任何影响，所以这是一场数字游戏，纯粹的炒作游戏，故而遭到严厉打击也就不足为奇。2017年、2018年证监会对发布高送预案的公司监管非常严格，任何一家发布高送方案的公司都必须说明相关配送原因、公司经营收益等相关情况。所以市场现在配送股的比例也越来越低。但是，物极必反，正因为监管的严格，那些胡乱配送，想在市场随便糊弄的公司也不敢随意乱来，那些真正优秀的公司才具备了投资的价值。
          • 高送转类题材炒作一般分为3个时间段。第一个时间段就是潜伏期。潜伏那些可能会发布高送预案的公司，而市场在这时间段也可能炒作预期，将相关公司炒作一遍，这一次炒的是预期，谁真正成为第一家发布高送方案的公司并不重要。朦胧才是美好的，想象力才更大。第二个时间段则是高送方案的公布期，这个时间段比较尴尬，如果有市场大资金提前获知内幕消息进入潜伏的话，很可能在消息公布的时候借助利好砸盘出货，我们须谨慎小心，千万别做了接盘侠。第三个时间段则是除权期，市场有可能会开始一波填权的炒作行情。炒作高送转题材，最好结合板块效应进行，单独的个股要走远比较难，而且还要结合当时市场整体环境，外围市场的安全与否，否则，则比较难参与。
        • 高送转类题材，最好的方式是潜伏，但什么样的公司具备较大可能性的高送方案呢？给大家提供几条思路来挖掘可能出现高送的机会。
          • ???每股资本公积金较高。这意味着每股未分配的利润高，每股的净资产也越高，这样高送的概率才比较大。一般来说，科技类股票的每股公积金较高，发布高送时候的送股比例也较大。
          • ???上市公司的股价目前比较高。大家都知道A股市场目前的散户投资者占据了大半，散户对价格一般都非常的敏感，很少有人去参与高价股的炒作。而股价太高，对于上市公司来说，股票的流通性就大为降低，这对上市公司来说是不利的，为了市值管理的需要或者提高流通性，上市公司还是很希望通过高送转的方法来降低股价的。
          • ???这类公司属于高科技行业或者高成长性行业，公司确实非常优秀，有很强的盈利能力，在行业内的竞争性也非常强。
      • 7.业绩增长
        • 业绩增长是资本市场永恒的题材。价值投资就是围绕着业绩的增长来做文章。只是价值股往往盘子大，很少通过连续涨停的方式来表现。对于游资和私募来说，几乎不碰盘子太大的个股，此外业绩增长和其他题材一样，只是发动个股趋势的由头，短期炒作而已。有时候，业绩增长是炒作其他题材的一个加分项。但有时候，也作为一个正式的题材来炒作，特别是在市场环境不好的时候或监管严周期，业绩增长往往能走出让人刮目相看的行情来。比如2019年4月25日走出第一板的科隆股份，2019年10月8日走出第一板的天顺股份。
    • 第四节 题材与热点
      • 题材不等同于热点。热点指的是当下市场正在炒作的主流题材，是聚光灯下万众瞩目的焦点，具有较强时效性。题材具有生命周期，总有过气的时候。但在生命里最旺盛的那段时间里面，一定是市场的热点。过气之后，回过头看，当时的题材在现在看来依然是题材，但已经不再是热点，已经成为过气的题材。题材投机，一定要活在当下，这非常重要。我们很多初学者，似乎总是没有意识到这一点，处处比聪明的投资者要慢一步，就是没有活在当下的原因。
        • 股票为什么能够涨，最直接的原因就是大量资金的不断买入而推高股价，而谁有能力持续不断地大量买入呢，一般的散户做得到吗？所以，我们一定要研究市场主流资金，尤其对于我们做短线的来说，更要研究市场上活跃游资的思路，他们在想什么、在做什么非常重要。而游资的主要思路就是炒作当下的热点，有大资金的地方才是安全的，跟随主流资金而动，才给我们提供了最佳的安全保障，这一观念，我们务必要根植到自己的脑海里面。
      • 题材投机，就是一阵风。风来了，猪都飞上天。风走了，一地鸡毛。所以，具备这样的认知非常的重要，很多初学者之所以做不好股票，最重要的一个原因就是对于题材投机的认知不够。只要没有正确的认知，那就必然在错误的认知里重复，失败就不可避免。人生短暂，我们每个人都应该活在当下。题材投机就是参与当下的热点题材，而不是看到某一个热点题材后，觉得涨得位置高了，不敢介入，然后再等待下一个热点机会。可事实上，股市的好机会还是很稀缺的，不会每天都给你来一个热点，热点的诞生具有偶然性和稀缺性，与其总是在等待下一个机会，不如好好研究，做好当下的热点。
      • 简单地说，题材与热点的关系，大致相当于“女友与正在热恋的女友”。前前后后的女友可能很多，但正在热恋的女友只有一个。有道是：有花堪折直须折，莫等无花空折枝。有缘时要好好珍惜，别等机会过了空自怀念。
    • 第五节 题材的价值衡量
      • 大级别的题材孕育着大机会，超级大题材则可能孕育着一波牛市，当然小级别的题材可能就是小级别炒作，甚至一日游。所以判断题材的级别大小还是很重要的。要具备这个功力，不仅要了解题材本身，还需要进行经验总结，需要对过去题材的炒作进行梳理归纳，对国外市场曾经出现的题材也要研究。关于题材的价值衡量，主要有以下几点思路。
        • 1.题材新颖度高
          • 喜新厌旧是人的本性。一个题材老是炒，没有想象空间，就没有新鲜感了，人就麻木了，厌倦了。所以，对于题材，自然是选择新题材，放弃旧题材。一般来说，当一个题材衰落时出现新的题材一定要切换。资本市场素来喜欢炒新不炒旧。同样的题材，第一次出现，大家参与的热情度会很高，越是到后面，就越是失去了炒作的价值。就如同每年的一号农业文件一样，题材倒是很大，前面几次大家还喜欢参与，但是每年都一样的时候，就没想象力了，产生了审美疲劳。所以新颖度高的题材，以前完全没听说过的题材，炒作起来就很猛。比如，柔性屏以前听说过吗？所以龙头国风塑业一鼓作气十连板。工业大麻以前谁听说过？够新颖吧，所以炒作起来，一浪接一浪。
        • 2.题材级别大
          • 国家综合性政策就是如此。这是能够影响国家命运的，众多行业受益、影响深远的题材。题材级别大，自然就孕育着大机会，资本市场就会产生大牛股。比如创业板设立、股权分置改革、四万亿计划、设立上海自贸区、设立雄安新区、一带一路、设立科创板。国家级别的产业政策，比如先后写入政府工作报告的人工智能、氢能源。相比之下，像共享单车、新零售、环保、产品涨价等，一个行业或少数公司受益，题材级别就小一些。一般来说，国家的综合性大政策都是国家主席或总理出面发声，或者是以中共中央、国务院的名义印发文件。所以对短线选手来说，关注国家高层的动向和讲话是必要的，尤其是养成看新闻联播的习惯。比如“深圳先行示范区”的题材是以中共中央、国务院的名义发文件的形式出现的，涌现出深赛格、深大通、兆新股份等众多牛股。
          • 综上所述，国家综合性政策是大级别的题材，但大级别的题材并不只是国家综合政策，比如重大事件、重大技术创新等都是大级别的题材。总之，题材给人的感觉越是影响力大，影响面广，越是震撼人心，题材的级别就越大，就越有价值，炒作就越有强度，炒作的时间就越长。
        • 3.题材有朦胧美，富有想象空间
          • 题材投机，无论哪一种题材，实际就是炒的一种预期。预期就是想象，有朦胧美。有人给你介绍一个女朋友，名字叫上官婉儿，你会不会自然联想到是位超凡脱俗的美女，马上产生了见面的愿望呢？这就是想象的魔力。男女恋爱总是让人沉醉，一方面是人的天性，另一方面也是因为“表面现象”产生的朦胧美，给人无尽的想象。试想一下，林黛玉和贾宝玉如果结了婚，故事还写得下去吗？大家都知根知底了，每天柴米油盐，带娃吵架。还怎么写？难怪关于爱情的美好传说总会在快结婚就停笔不写了。想象力是一件了不起的事情，正如同我们常说的人因为有梦想而伟大一样，题材也因为想象力而被插上了梦想的翅膀。资产重组的题材就跟男女恋爱结婚一样，总是让人对未来充满期待和想象。2016年，三江购物作为浙江本地的一家商超连锁经营店，在全国范围内来看的话，已经普通得不能再普通了，可正因为搭上了阿里巴巴这艘巨无霸战舰，所以三江购物的股价短期内暴涨。按照阿里集团在全球的影响力以及资金实力，想要把三江购物发展成一个什么规模的商超，是不是具备极大的想象空间？所以三江购物在短短18个交易日上涨350%。除了资产重组的题材富有想象力，科技创新的题材更是让人的想象无边无际。比如5G，正在不经意间改变我们的生活方式，“万物互联”的高速信息时代不再是电影里的“黑科技”，它正在因5G的到来变成可能，给我们带来对于人类未来生活的无限遐想。所以东方通信涨得人头晕目眩。
        • 4.盘面表现强
          • 题材新颖、题材级别大、富有想象空间这三个方面，只能说是题材解读时的一个预判，一个题材到底怎么样？最终还是要市场反应说了算。临盘时，我们可以用“涨停家数、板块指数涨幅、板块成交量、题材持续性”等几个纬度来判定。一般说来，盘面表现为：涨停家数3只以上，三人成众，所以起码3只才算勉强合格。5只以上，就算比较强了。如图4.41所示，区块链涨停9家，就算盘面表现强了
          • 综上所述，概括起来说就是一句话：新颖朦胧的大题材，有想象空间，往往可能成为主流热点，反映在盘面上就会比较强。也就是说，会形成比较强的板块效应。其中题材新颖是重点，也好分辨。所以，对于情绪流的初学者，值得注意的是，即便题材的级别和朦胧性开始不好分辨，但题材是新题材还是老题材，操作前一定要心中有数。总之，我们要尽量选择新颖的题材。另外要说明的是，题材一旦得到市场的认可，就会在盘面上形成板块效应，但我们具体操作时，不可能选择整个板块，而是选择其中一只个股，选择什么样的个股呢？因素很多，但其中一个因素就是题材和个股的关联程度。我们把题材和个股的关联程度称之为“题材的硬度”。因此，题材的硬度是我们选择个股的一个重要考量因素。
    • 第六节 板块及板块内个股联动性
      • 我们随便打开一个股票软件，可以看到里面所有的股票都有自己的属性。属性的划分有多种类型，比如按照所属地域属性划分，可以是上海板块、浙江板块、江苏板块、海南板块等，这个很好理解；按照其行业属性划分，又可以是房地产板块、芯片板块、环保板块、通信设备板块等；按照概念划分，又可以是央企改革、区块链、量子通信、信息安全等。这些都是板块。
        • 前面讲了题材，某种意义上讲，题材就是激发人们的心理预期，继而引起股票上涨的原因或理由。圈内把这种“原因或理由”称之为逻辑。那么，有了上涨的理由，是不是一定就会上涨呢，不一定。一切以盘面表现为准。说直白一些，再好的题材，市场资金不认可，也是三加二减五，等于零。但是，资金一旦认可，往往是以“成群结队”的方式上涨，这就是板块。比如一家饭店做的菜特好吃，那么通常认为好吃的往往是一群人。一个女生要是长得好看，追求她的往往都是一个加强连。所以，板块是人类集体心理在股市里的自然反映。
      • 总之，A股市场上所有股票的划分是多种多样的，按照具有某一个共同属性的一种划分，就是板块。
        • 如果我们用心观察市场的变化，就会发现这个有趣的现象，A股市场的股票涨跌，绝大多数时候表现为板块的整体涨跌，这是股票市场的一个根本规律，对于投资具有极其重要的意义。板块运动是我们防范风险、把握机会的重要基础，它的重要性无论怎么强调都不为过。如图4.43，2019年5月22日大盘指数下跌-0.49%，涨跌比为：1004:2497，所有个股平均涨幅为-0.51%。但是国产操作系统这个板块，平均涨幅6.17%，看上去红彤彤一大片，涨停达15只。可见，只要抓住结构性上涨机会，就有可能获得超越市场的平均收益率。
          • 相信很多人听过“羊群效应”这个理论。羊群是一种很散乱的组织，平时在一起也是盲目地左冲右撞，但一旦有一只头羊动起来，其他的羊也会不假思索地一哄而上，全然不顾前面可能有狼或者不远处有更好的草。领头羊，就相当于板块中的龙头股；其他的羊，就相当于板块中的跟风股。在股票市场，这种“羊群效应”反映出来的从众心理非常明显，当一个股票出现连续上涨的时候，越来越多的人开始加入到追涨的行列，于是股票继续上涨，而追的人更多。由于这只领头羊股票已经上涨太多，由于人“趋利避害”的本性，于是跟这只股票类似属性概念的股票都会被追，便出现了板块性的联动上涨效应。
            • 情绪传递是股市主要三大规律之一，“羊群效应”实际上就是情绪传递规律在发生作用，也是人类从众心理在股市里的反映。情绪传递在股市中，往往表现为高位板和低位板的相互影响，也表现板块内同一身位个股间的相互影响。
              • 说到这里，我们就发现了板块运动的深层次原因。人是群体性动物，人与人之间有相互影响。在公司，我们有老板、有领导、有下属，因为共同的利益而聚集在一起，相互影响；在家族生活里面，我们有共同的血脉关系，我们也是一个团体，也会相互影响。从来没有任何一个人在真正意义上是独立的个体，你总会找到自己属于的那一个团体，不论这个团体是根据什么属性划分。
      • 股票板块涨跌的本质是资金推动，资金的背后是人为的买入与卖出。既然有了人的影响因素，那么关于人的心理自然都会在股市中反映出来。人与人的相互影响、人的从众心理以及不同人的性格特点都会反映出来。比如有的风险偏好高、激进、喜欢当头；有的风险偏好低、安全为上、习惯跟随。就像现实生活中，有的人喜欢风风火火创业，敢冒风险，就要当老大；有的人情愿老老实实上班，平安是福。股市里，做龙头股的人，往往是风险偏好高的一群人，做事喜欢挑头，敢为天下先，而做跟风股的呢，做事安全第一，大致就相当于追随创业者的团队成员。反映在股市上，就有了股票的联动，有了龙头股，自然就有追随龙头股的跟风股。做龙头股的少，做跟风股的多，为啥呢？这是动物的本性使然，99%的动物总是习惯性地跟随表现最强跑得最快的领头者。
        • 需要说明的是，我们提到的龙头股，跟很多人所理解的行业龙头是两回事。比如，地产的行业龙头是万科，安防的行业龙头是海康威视，通信设备的行业龙头是中兴通讯，油气的行业龙头是中石油，酒类的行业龙头是贵州茅台，这些都是行业龙头的概念。而我们刚说的领涨龙头，指的是在某一个阶段涨幅最高的个股，他能带动板块的整体走强。在我们的情绪流交易系统里面，指的都是领涨龙头，非行业龙头。但他们也有可能会重叠，比如在未来的某一个时间段，价值投资在A股市场大行其道，恰好通讯行业来了一大波行情，而这段时间涨幅最高的是中兴通讯，那么刚好领涨龙头跟行业龙头是同一个股票，但这种概率很低，在绝大多数时候，行业龙头跟领涨龙头是不一样的。
    • 第七节 板块运动的规律
      • 板块运动规律这一部分内容极其重要，是本篇的核心内容之一。因为板块涉及的概念以及背后的盈利模式还是比较机密的，这是目前市场上主流资金炒作的主要表现方式，也是很多高手秘而不宣的赚钱秘诀，所以不会轻易告诉别人。我想通过几个方面的阐述，让大家对板块及其运动的规律有所认知，并通过板块运动来找到盈利机会。
      • 股票价格运动，绝大多数都是按照板块集体联动的方式在运行，只有极少部分个股会走独立行情。对于初学者来说，往往显得莫名其妙，所以初学者要尽可能地去把握“自己能够看懂的”大部分的机会，一些看不懂的机会放过即可，不必纠结。只做自己能够看得懂的机会才是一个真正成熟的投资者。显然，板块运动中的盈利机会要更明显，这就是所谓的龙头战法，而龙头产生于板块，所以，我们要充分了解板块运动的规律。大量的实践表明，板块运动主要有三种模式。
        • 1.板块运动的正三角模式
          • 正三角形模式的特征就是，当受到消息刺激的时候，某个概念板块的股票一起上涨，第一天爆发多家涨停潮。如果题材有一定影响力，持续性较好，那么第二天该板块将会继续上涨，但第二天往往会出现分化状态，有的股票一定是要掉队而停止上涨的，有的股票则继续涨停，我们称之为晋级淘汰赛。如果还能持续炒作的话，第三天、第四天同样如此，最终只有一只股票的涨幅最大。而我们要做的就是尽量挑中涨幅可能最大的那只股票及时上车，以获得最大的收益率。至于怎么样才能买中这个可能涨幅最大的票，这是由多方面的因素决定的，牵涉的因素非常多，不能一概而论。
            • 但是，在所有的可能因素里面，涨停时间的早晚，是很重要的影响因素。涨停的时间不一样，每个票后面的走势差异也会很大。上午涨停的股跟下午涨停的股，大多数时间先涨停的股票往往出现继续上涨的概率就更高。为什么呢？这又涉及人性心理层面的问题了，往往敢于第一时间涨停的股票，背后是资金实力和格局的体现，领先一切才有溢价，它敢于冒着诸多不确定性而领涨，本身就具有了龙的气质。当然，我这里分析的是一种逻辑，一种可能性，并非肯定说先涨停的股票就一定比后涨停的股票牛，市场上很多时候也会出现同一个概念的股票，前一天很弱的涨停板第二天反倒更强的，这个就是短线中著名的“超预期”，这儿就不展开细说了。
              • 除了我刚提到的时间因素以外，还涉及其他方方面面的原因，比如当前市场的主流是炒作次新股，那么第二天板块里面能够走出来的票往往具有次新属性的可能性更大；如果市场当下炒作的是超跌形态，那么第二天板块里面能够走出来的可能是超跌票的可能性又更大。这个问题比较复杂，没有统一答案，唯有通过盘面的观察才能知道。
        • 2.板块运动的倒三角模式
          • 顾名思义，板块运动的倒三角模式与正三角模式是相反的。正三角模式是板块集体爆发，而后走出一只涨幅最高的股票；而倒三角模式则是先出现一只领涨股，最终带领整个板块爆发。倒三角模式，是操作龙头战法的最主要的模式。板块运动倒三角模式大致有三个阶段。
            • 第一阶段，就是某只股票大幅上涨，往往是以独立个股的形式出现。大家都搞不清楚这个票为什么涨，也没有跟风小弟。
            • 第二阶段，这只股票的涨幅已经比较大了，开始吸引市场的目光，一部分聪明的短线资金经过深入思考，发现了题材逻辑，开始追逐。
            • 第三阶段，跟这只领涨股相关的概念股大爆发，鸡犬升天，板块整体进入高潮阶段。
          • 倒三角模式，是情绪流操作龙头战法的最主要模式。一旦某只领涨股带动盘面出现较好的赚钱效应，那么机会就来临了，这是我们操作龙头股最好的时机之一。
            • 龙头股首先打开高度，说明这批市场上最聪明最活跃的主流资金，他们的风险偏好在提高，而这批聪明资金是市场的风向标，他们的一举一动都会成为很多追随者的楷模。这些聪明的资金对于大盘环境安全与否、当下题材概念，以及风险因素等综合能力的把握都是普通投资者很难比拟的。如果市场上这些聪明的资金都进场干活了，我们哪还有躺着不动的道理？我们需要做的就是跟随上去，拥抱热点，拥抱主流题材。
              • 板块运动的倒三角模式是板块运动的主要模式，我们也主要围绕倒三角模型来讲述情绪流的龙头战法。这种板块运动规律如果我们能把握好，通过龙头个股打造出强烈的赚钱效应后参与，获利将会非常丰厚。历史上，这样的板块走势案例非常多，如果你们仔细去复盘历史上板块运动的走势，就会发现出现这样的情况很多。一旦我们明白了其中的规律，并结合自己的投资模式，做出相应的买卖动作，盈利是大概率的。
        • 3.存量博弈模式（随机博弈模式）
          • 关于板块运动的规律，几乎很少见诸文字，更不要说是第三种模式了。但是对于短线选手来说，必须高度注意第三种情况，因为这种情况很容易吃亏。我们在本书第一部分曾反复强调，要有概率思维，也就是在股市规律性比较明显的时候，指的就是第一种正三角模式和第二种倒三角模式，原因就是新、大题材有想象空间，板块运动有延续性。而第三种情况，往往是老、小题材。逻辑往往是前面老题材的补涨，或者是级别很小的题材。这种时候，机械性地做龙头，很容易吃亏。
          • 本质上，这种博弈是一种存量博弈。笔者把这种板块运动又命名为“随机博弈模式”，就是要提醒读者注意股市的复杂性、随机性，不要机械地做龙头。龙头这个词有时候只是一个泛指，绝非市场的高度板就是龙头，真正意义上的龙头，往往是有新题材、大题材的时候，板块的联动才更紧密，操作龙头才有更大的胜率。此外，也要注意龙头股出击的时机。
    • 第八节 龙头、板块、资金、题材的关系
      • 根据前几节的讲述，我们知道了，个股的上涨本质是资金推动的，基本上可以这样说，个股长期由基本面决定，短期的波动受题材的影响。有题材不一定资金认可，尤其是反复炒作的老题材、小题材。相反，新颖度高的题材，大级别题材，富有想象空间，资金认可，往往就在盘面形成极强的板块效应。以图4.47为例，为什么在大盘低迷的情况下，国产操作系统涨停15只呢？
        • 2019年5月以来，因为美国决定加征关税，贸易战升级，5月20日，在美国政府计划将华为公司加入所谓的“实体清单”后，谷歌宣布暂停与华为的部分业务往来，其官方安卓操作系统不再支持新发售的华为手机。《人民日报》发表文章：科技自立，时不我待。5月22日，华为余承东宣布，华为0S系统将于9月推出。二级市场上，资金闻风而动，形成强烈的板块效应。由此可见，题材就是第一生产力。
      • 总结起来就是：有题材+有资金=板块效应。所以，短线操作要以盘面为准。在后面的《龙头战法要诀》中，有一句话：“用头脑思考，用眼睛决策”，说的就是这个意思，一切要以盘面为准。变化修正计划，计划要服从变化。下面这段话，比较形象地反映了资金的重要性。
        • 大题材+大资金=大牛
        • 大题材+小资金=小牛
        • 小题材 + 小资金=蜗牛
        • 无题材 + 无资金=死牛
        • 我们做题材主要是前三种，尤其是第一种，所谓的大资金，是指板块效应明显，盘面表现很强。最后这种，牛都死了，你还玩啥呢？可见资金的重要性。不管什么题材，自己认可不算，市场认可才算。如果我们要有一句话来形容龙头、板块、资金、题材的相互关系，那就是：龙头的背后是板块，板块的背后是资金，资金的背后是人心，人心的背后是题材。
      • 这个比喻也正是笔者要表明的核心观点，参与到资金大量关注的上涨板块里面，远比去参与那些没有资金关注的板块要强得多，板块能够上涨，那一定是有大量资金的不断买入所形成的，跟随市场的主流资金，才是安全和聪明的行为。况且，我们的A股市场是熊长牛短，真正的牛市机会还是稀少的，大多数时候都是阴跌或振荡的猴市，在这样操作难度较大的市场里面，我们唯有找到一些结构性的机会，才有可能实现盈利。一句话，资金在哪，机会就在哪，我们就去哪。
    • 第九节 强者恒强龙头股
      • 龙头战法，意思就是主要操作龙头股，就像利弗莫尔的名言：如果在一波行情里面，你不能在龙头股里面赚到钱，那你也就错过了一波行情。这句话真是股票大师思想的精华，直到今天依然被很多股民奉为经典。它提醒我们，做投资就一定要建立龙头信仰，提醒自己：以做龙头股为荣，以做跟风为耻（注：本门情绪流，绝不主张因为所谓的龙头信仰胡乱追高）。
      • 什么是龙头股呢？前面我们讲了羊群效应，动物总是习惯性地跟随跑得最快表现最强的领头羊。人类也是如此！股市里的每一只股票，背后都是人在操作，在股市里，龙头股就是领头羊，其他都统称为跟风股。跟风股自然也是习惯性追随龙头，跟涨跟跌。在信息题材的统一感召下，龙头领涨号召板块，板块为龙头提供强大的人气和助力，为龙头提供支撑，龙头又进一步反过来带动板块。二者相互强化，火借风威，风助火势，从而形成燎原之势。表现结果就是：强者恒强龙头股。
      • 才会从心灵深处认可龙头股的竞争优势，从而建立对龙头战法的信仰。本门情绪流认为：强者恒强是大自然“物竞天择，适者生存”的必然结果。植物界如此，动物界如此，人类社会如此。股市是人类社会的缩影，当然也是如此。
        • 从另一个方面讲，龙头股强者恒强也是人类集体心理在股市的自然反映。涨停的股票，持筹的本来就有锁仓的惯性，持币的天然就有买入的冲动。当龙头股鹤立鸡群，从而有了更多的关注度！关键是这种关注度是跟风股望尘莫及的。有了关注度就有了人气，有人气就能带来资金，有了资金自然就有涨幅，从而进一步改变多方和空方的预期。即执币的想买的多，执筹的想卖的少，股价就涨，股价一涨，进一步强化上涨预期。如此往复，一直到“盛极而衰”为止。龙头股与跟风股的差距，在股市中是一定的，是绝对的。当然，跟风股与跟风股也是有区别的，这儿就不一一辨析了。
    • 第十节 龙头股的六大特征
      • 龙头股的领袖气质和强大气场，只有在实盘操作中才能切身体会，尤其在封板的那一瞬间，那种气吞山河、雷霆万钧的市场合力直叫人豪气勃发。给人的感觉是，只要是龙头股，相当于就是贴了一个标签：只涨不跌，无视一切利空。从效率上讲，龙头战法无疑是股林最高武学，没有之一。实践出真知，初学龙头战法，还得一步步来。首先就是要清楚地了解龙头股的特点。根据数年实践，笔者总结了龙头股的九大特征。其中主要是以下六点，最主要的是领涨、板块、高度。
        • 1.逻辑
          • 前面说了，逻辑就是题材，或者说是股票上涨的理由。古时候军队出征总是讲求师出有名，于是总要发个檄文，我为什么要打你？并借此号召三军将士。比如《出师表》，诸葛亮说：“与其坐而待亡，不如起而图之”。骆宾王《为徐敬业讨武曌檄》，则是说武则天太坏。
          • 没有无缘无故的涨停，何况是龙头股呢？龙头股在其成为龙头股之前，一定有他的逻辑。有时候，这个逻辑我们知道，有时候我们不知道。龙头股前期总是以独立个股或跟风股的形式潜隐于草野，等待我们去发现。总之，龙头股一定要有逻辑，我们可以据此结合消息面去分析预判可能的龙头。
        • 2.逆势
          • 逆势也可称之抗跌。顾名思义，逆势是指与大盘大势相反，其他股票下跌，他上涨。逆势的特征表现有分时逆势、日线逆势。尤其是在大盘至暗时刻，风云变幻，万马齐喑。但是，突然一只个股，狂飙突进。那我们就要好好关注一下了。逆势是强势股的重要特征，龙头股尤其如此。这样的例子很多很多。略举三例，科隆股份与大盘明显逆势，电魂网络与大盘逆势，新疆交建与大盘逆势，如图4.50所示。
        • 3.领涨
          • 领涨是龙头股的基本特性。什么意思呢？打个不恰当的比方，旧军队里喜欢拉帮结派，老大升了一级，小弟也跟着升一级。龙头股的领涨也是这样，龙头上涨，板块小弟纷纷上涨；龙头涨停，板块小弟才敢涨停。注意，这不是绝对的。许多时候，当天也有小弟先涨停的情况。但龙头股从日线高度上，总是居于绝于领涨地位。龙头能领涨，自然就领跌，领跌的特性往往比领涨更灵验，龙头一倒，树倒猢狲散。但总的来说，几乎在每一次板块运动中，龙头股总是最后倒下的。需要说明的是，读者不能片面地把高度板等同于龙头。龙头往往是高度板，但高度板却不一定就是龙头。关于龙头的领涨属性，我们举一个例子。2019年5月23日，金力永磁逆势涨停后，对板块小弟的带动性，如图4.53～图4.57所示。
        • 4.高度
          • 自不待言，高度是龙头股不言而喻的特性。没有高度怎么能叫龙头呢？但是仅有高度，如果没有板块，没有领涨的号召力，是不能说是龙头的。有部电影《长城》，剧情不怎么样，倒是把龙头那种一呼百应的气质拍出来了。其实，领涨和高度的特性，在我脑海里，更像许多战争片的一个场景：战斗打得激烈处，连长首先跃出战壕，吼一声，同志们，跟我冲啊。不就是一个龙头号召在前、板块联动前进的生动写照吗？
        • 5.板块
          • 既然有了高度，自然下面就有成梯队排列的板块阵列。板块是龙头股的重要支撑。没有板块不成龙头。就像一个组织，老大说话做事，没人信没人跟，那这个老大也当不了多久。这就是所谓的：众星捧月金字塔，孤龙难立金字塔。2019年10月10日“业绩预增”题材的板块阵列如下：
        • 6.人气
          • 人气这个特性，是一个补充说明。当龙头股有逻辑、有高度、有板块跟随，自然就有人气。所以说，人气出于逻辑，但高于逻辑。有了人气，就能带来源源不断的关注和资金。这就是龙头股有别于跟风股的根本原因。虽然眼睛看不见，但大脑里必须能想见，相较于龙头能吸引的潜在资金，跟风股是望尘莫及。关于人气，通达信软件专门有一栏，在“功能”一栏，点击“在线人气”，其中都是人气个股，可供参考。
      • 综上所述，龙头股主要有逻辑、逆势、领涨、板块、高度、人气六大特性。我们之所以解剖分析龙头股的特性，其目的是根据龙头股的特性来发掘龙头。但是，再牛的龙头，也会“物极必反，盛极而衰”。当龙头寿终正寝时，龙头的价值就消失了。这时候，就要毅然跟龙头挥手作别，不要留恋。
    • 第十一节 龙头战法基础知识
      • 1.操作手法篇
        • （1）排板
          • 在涨停板上出现封单后按涨停价挂单买入，在涨停板上排队成交。优点是一旦发现情况不对可以及时撤单，缺点是排单的位置不好把握，很容易成交不到。排板的话，可以用level2看到涨停板上的排单，找到自己单子的位置，估计有没有希望成交。
        • （2）扫板
          • 个股将要打到涨停价时，就挂涨停价格买入。优点是几乎都能买得到，缺点是即时成交无法撤单。一旦封板后板上出现抛单或撤单的情况，无法做出补救动作，而排板手法是可以撤单应对的。
        • （3）翘板
          • 翘板，主动买入封住跌停的股票。翘这个词，往上翘，比较形象。
        • （4）半路
          • 大资金在关键价位用大买单主动扫掉压单，可能会一次性扫掉好几个档位，引导市场合力买入一只股票的行为，这种手法称为点火。一个好的点火单通常是吃掉关键价位后，在买一位置还能留下一部分单子，显得盘口很有气势。聪明的跟随者，看到点火单后，结合量价等综合研判后，跟随买进，称为半路买入。
        • 在实践中，点火、翘板往往是大资金所为，游资或超短选手往往是半路、扫板或排板买入。对于初习龙头战法的情绪流爱好者，基本上没有扫板或排板的买入习惯，但这是龙头战法买入手法的基础。单从这一点就可以看出，情绪流和其他流派的不同之处。
      • 2.龙头K线形态篇
        • （1）一字板
          • 开盘价、收盘价、日内最低价都为涨停，分为能买得到的和买不到的两种，这个要结合盘口具体看。平时说的隔夜排板就是排有一字板预期的，希望借助挂单时间更早比其他人提前买到。
        • （2）T字板
          • 开盘价、收盘价为涨停价，最低价不是涨停价。也就是盘中曾打开过的一字板，但尾盘仍然封涨停。
        • （3）实体板
          • 收盘价大于开盘价，在K线图上显示有红色的柱子，区别于一字板和T板。如贵州燃气主升中每一个涨停都是实体阳线板。实体板中，集合竞价很高，开盘就快速涨停的，称为秒板。
        • （4）换手板
          • 这是从成交量的角度来谈涨停板的形态，通常指实体涨停板，也包括T板和一部分一字板。共同特点是散户有可能买到，而且成交量并非极度缩量，显示存在筹码交换。而那种极度缩量的一字板或秒板，就是非换手板。一般说来，换手板的龙头走得更长远。
        • （5）反包板
          • 大阳线吞没昨天的阴线或上影线，好像“包裹”住那一根K线一样的形态。反包板就是个股反包动作形成的涨停板。
      • 3.市场地位篇
        • 龙头股是某一逻辑赚钱效应的核心，主要的特点为领涨、板块和高度，即市场下跌时它抗跌，先于市场上涨，是同属性板块中身位最高的个股。但龙头的级别不同，最终的涨幅也不同。
          • （1）主线题材龙头
            • 炒作逻辑的源头，是市场赚钱效应的核心，由这只股票开始，市场选择它的各个分支属性进行炒作，包括价格、形态、题材等，是龙头梯队中级别最高的。例如东方通信，无论市场炒作超跌低价、5G还是新基建，乃至模仿它的趋势、反包等形态，它都能称为一段行情的总龙头。比如科创板那一波行情中，市北高新是主线题材龙头。
          • （2）支线龙头
            • 一个大级别的题材中，一条主线可以分出多条支线。某一个分支逻辑的龙头就叫支线龙头。比如科创板那一波行情中，市北高新是主线题材龙头，西安旅游就是支线龙头。
          • （3）次主线题材龙头
            • 一般说来，只要市场环境不太差，同一天，可以有两个题材以上的板块。主线题材往往被称为热点，非主线题材我们称之为次主线题材，其龙头市场地位当然不如主线题材龙头。但有时候，实际收益并不弱于主线题材龙头。更重要的是，由于主线题材关注度太高，往往买不到。次主线题材龙头就变成了最实际的选择。
          • （4）市场总龙头
            • 顾名思义，市场总龙头是当前市场身位最高的。但市场总龙头未必就是主线题材龙头。比如年初柔性屏那一波行情中，银星能源就是市场总龙头，但它本身跟柔性屏毫无关联。
          • 从题材角度和市场影响力的角度来区分
          • 龙头的市场地位排序为：主线题材龙头、市场总龙头、次主线龙头、支线龙头。
            • 对于初学者来说，只有长期临盘实际感受后，才会有深刻的体悟理解。所谓：观千剑而后识器，操千曲而后晓声，就是这个道理。
          • 他角度来分的还有以下几种类型的龙头
            • （1）换手龙头
              • 换手龙头是从另一个维度来谈市场地位，在一波大级别行情中，如果有很多个股都顶一字板的形式走强，特别是主线题材龙头，市场地位高则高矣，有啥用呢？让市场上的资金都买不到，但每每此时，就大概率会出现换手的、大家能买到的龙头，这才是能让大家都赚钱的个股。
            • （2）卡位龙头
              • 这个相对比较难理解。可以把龙头想象成一个位置，个股坐在这上面。有若干个竞争龙头位置的种子选手，按照强度依次排名。正常来说，越强的个股越有可能走成龙头。但是某一只个股在一个关键时点的走势强于原先顺位比它靠前的个股，然后晋升为某个级别的龙头，就形成了卡位。或者由于某只票的质地很好，但之前市场没有发现，走着走着市场发现了隐藏逻辑，因此给予它更高的强度或溢价，超越了曾经比它顺位靠前的股票。卡位的核心是分流、抢夺资金，由于标的之间的竞争和可替代性，原本要去标的A的资金由于B的卡位而去了B，这样A就被淘汰，B获得溢价。自然市场地位就比其他个股高。
            • （3）补涨龙头
              • 龙头的特点是领涨，那么相对领涨就有补涨。同一逻辑下，龙头的高度会刺激还未启动的个股走强。补涨股的高度一般不及龙头，是因为情绪递减，以及人们心中有了对标，形成一致性情绪不利于个股走高。比如科创板那轮行情中，后来补涨的赛象科技、超华科技，他们的高度就远不及第一波的龙头市北高新。补涨股里面也会诞生当下的市场环境下的龙头，例如超华科技是当时市场的龙头，但它同时是科创板那波行情的补涨股。补涨可以在总龙头结束之后启动，也可以在总龙头还未结束时启动，分辨补涨主要是看它的逻辑是否独立，以及它上方是否有高度压制。
          • 从龙头最后的涨幅来说
            • 从龙头最后的涨幅来说，还分为大龙头、小龙头。只有新颖、大级别的主流题材，才能诞生大龙头。所以，一般性的题材，我们就要降低期望值。
    • 第十二节 龙头战法的重要思维
      • 龙头战法选手另外两个重要的思维
        • 1. 龙头战法的“定位思维”
          • （1）前瞻思维的策动者
            • 潜在的龙头股在真正成为龙头股之前，不管是自然形成还是有人故意为之，总之是有资金在里面折腾，这些人就是具有前瞻思维的策动者。虽然说情绪流喜欢讲市场合力，但所谓主力，就是主要的力。他们是市场合力中主要的力，是连板股票趋势的创造者和维护者。尤其是龙头股还未成为龙头股之前，一板、二板是龙头的必由之路。他们有意无意地发动股票，从一板到二板、三板……推动到我们面前。
          • （2）聪明的跟随者
            • 跟随者，是什么意思呢？就是当我们分析断定它有可能或者已经是下一阶段的龙头，就要及时跟随买入。市面上有些人主张不要预判，禁止判断，一味强调跟随，本门情绪流认为：这是走极端，没有预判的跟随是瞎跟随。聪明的选手就要懂得预判，然后以盘面为准，及时跟进。
          • （3）接棒的博傻者
            • 博傻这个词，言简意赅，生动形象。顾名思义，就是赌后面有比自己更傻的人。没有经过学习修炼的人，乱买似乎也对，尤其在市场环境好、容错率高的时候。但是需要初学者引起注意的是，对于股市来讲，一两次成功没有任何意义，只有长期、稳定取得胜利才有价值。长期不思考、不进步，早晚失败，家里有矿也抵不住。经过学习修行之后，总结经验，做一个聪明的跟随者。经验多了以后，有些时候，也完全可以博傻，做一个清醒的博傻者。
          • （4）接盘的无脑者
            • 无脑者就不用多说了。他们就是前三者的对手盘。没有他们，股市就不存在了。我个人以为，“股市不缺傻瓜”应该列为股市第一规律。任何一个人都曾经是无脑接盘侠，辛苦辛苦地忙，忙着给股市送钱，送给谁也不知道，还没有一个谢字。
          • 前瞻者策动，聪明者跟随，博傻者接棒，无脑者接盘。
          • 本门情绪流认为：学习龙头战法，一定要有前瞻思维，做一个聪明的跟随者；市场环境好时，当一个清醒的博傻者；坚决不当无脑接盘侠。所以，当你买入龙头时，你要清醒地知道你的位置。他们的分水岭是什么呢？大致说来，当潜在的龙头股真正成为龙头股的第二天算起，就是博傻的阶段了。前面说过，龙头股的重要特性是要有板块跟随，龙头能否带起板块效应，是鉴别潜在龙头和事实龙头的关键。
        • 2. 龙头战法的“买点思维”
          • 刚刚入市的初学者，看着一只只龙头股腾空而起，一周就翻倍，开始都有一个完美情节，心想，我满仓低位买一只股票，然后幻想连续涨停，认为这样才是高手。我想现在看本书的很多朋友也是这样想的，我自己当初也一样，然后去买低位没怎么涨的，感觉便宜，幻想连续拉板，可是到最后发现，仍然在原地踏步，甚至亏损累累，但追涨龙头的呢反而越来越富，为什么？一个股票没有涨，没有资金关注，你提前预判他会涨，实际上就有主观判断的成分，你经验丰富还好，如果是什么都没有经历的新手，总是事与愿违。说起来道理很简单：一辆汽车再豪华，性能再好，如果他停着不动，永远也不可能带你到达目的地。
            • 不断碰壁后，你发现潜伏买没怎么涨的，效果不太好，随之你开始走上追涨之路，看到分时急速拉升你就心动，之后你发现，你会遇到无数次的冲高回落，反复打脸。那个难受啊，憋屈啊，你都恨不得钻进电脑，一下拉起来！很多散户朋友都有这个感受，我初学时也是一样，有时望着电脑沉思，百思不得其解，这也是我写作本书的原因，当时我就发愿，将来如有小成，希望写一本书，希望对股票爱好者有些帮助，少些痛苦折磨。
              • 发现中途追涨突然回落后，然后直接改为打板。打板，又分为打首板、打连板，刚开始一般人都是打首板，想打板之后就买到连续拉板的龙头多好啊，可是最后发现，一旦错了就是亏五六七八个点，而正确的时候平均盈利三五个点，痛苦的是，胜率还不高，当天遇到炸板的情形很多，即便在胜率相等的时候，还是亏钱啊。
          • 统计规律表明：随机打板的结果一定是输多胜少。一般说来
            • ???首板晋级为二板的胜率18%左右。
            • ???三连板之后继续连板的概率高达45%左右。
            • ???龙头股连板的概率最高，往往是90%，甚至是100%。
          • 重点是说明龙头股连板的概率大。这是为什么呢？其实道理很简单，也是符合客观规律的，越往上，目标更少，市场关注度就越高，带来的增量资金就越多。你会发现经验越来越丰富之后，你的买点会不断地上移。这就是龙头战法的魅力所在。这也是基本派、技术派的盲区，也是很多情绪流初学者的盲区。
            • 但是，并非是说买点越高越好，买得越高，往往说明买点的精度还不够。此外，如果在情绪的退潮期，逆势做高位龙头是非常危险的。所以，当你发现你的经验进一步丰富之后，渐渐地买点又往下移。总之，低位买入好股票，这是放之四海而皆准的基本法则。这段话，看似和“买点上移”相矛盾，其实是辩证的统一，希望读者能正确理解。
    • 第十三节 龙头股的演进过程
      • 龙头股的演进过程，总的来说，分为七个阶段：启动，确认，发酵，加速，分歧，反包，龙回头。
        • 龙头股的演进过程，其实也是事件逻辑逐步大白于天下的过程
        • 龙头股的演进过程，其实就是龙头所属的题材板块产生、发展、繁荣、消亡的过程。龙头股的演进过程，同时也是场外各路资金逐步入场和离场的过程。
      • 值得注意的是，并非所有的过程都十分完整。市场环境不好或者是小级别题材，题材延续性就差。最极端的情况，今天刚启动就达到高潮，明天就结束了。本节就以“倒三角模式”的板块运动为例，简要剖析一下龙头股的演进过程。
      • 1.启动阶段
        • 就像初春时节，春寒料峭，一棵树苗奋力长出，混杂在杂草间，在寒风中飘扬。但识者寥寥，很少人知道它行将长成一棵参天巨树。正所谓：世人不识凌云木，直到凌云始道高。2019年5月7日。芯片（集成电路）板块只有大港股份一只股票涨停。
      • 2.确认阶段
        • 小树苗继续生长，这时候，有少数人慧眼识英雄了，开始思考大港股份涨停的逻辑了。跟风小弟出现了，有了板块效应。2019年5月8日。大港股份2板，带起跟风，江化微、康强电子、兆日科技涨停。
      • 3.发酵阶段
        • 板块效应一旦形成，进一步吸引更多人关注。这时候，跟风越来越多，板块阵列扩大，有的跟风股也开始连板。以下分别是5月9日和10日的板块阵列。
      • 4.加速阶段
        • 这时候，板块已成为全市场的主流板块。毫无疑问，由于大港股份“鹤立鸡群”的高度，自然成为万众瞩目的焦点。龙头股自然往往是一字板，或集合竞价开得很高。2019年5月13日。龙头大港股份缩量上板，部分跟风股也缩量上板。
      • 5.分歧阶段
        • 题材发酵以后，引起资金疯狂追捧，导致场外资金入场抢筹，而场内资金惜售，就会导致龙头或部分跟风缩量加速上板。这样，底部大量获利的资金，一遇风吹草动，如指数情绪的助推，就容易引起砸盘的冲动。场内的资金想卖，场外的资金想买，这样就容易造成分歧。龙头分歧的结果，有的日内分歧转一致，有的成为一个阴线或上影线。而跟风股纷纷掉队。2019年5月14日，大港股份日内分歧转一致。
      • 6.其他阶段
        • 反包和龙回头，通常只针对龙头才有。即便是龙头股，也不一定非得有反包和龙回头的阶段。反包的形成，既因为龙头股有强大的人气支撑产生的上涨惯性，也可能因为正常的进程为外力（往往因为较坏的指数情绪）打断而被动断板，市场合力在分歧的第二天或第三天继续反攻，从日K线达成分歧转一致。关于反包和龙回头，如下图几案例，请读者自行体会。
  • 第五章 地利篇
    • 第一节 情绪流的技术分析
      • 借什么力呢？当然是主力资金。前面《人和篇》我们讲过，股票上涨，除了突发利好，市场合力推动，那就是主力资金在底部吸筹，经过洗盘后再拉升。股民要做好股票，就必须懂得借助主力，俗称“跟庄”。虽然随着时间的演变、监管制度的完善，主力的运作不像过去那样一家通吃，无所忌惮，但道高一尺，魔高一丈，资本的逐利基因与生俱来，永难改变。我们不用也没有必要深究主力建仓是一家还是几家，我们只需知道，主力建仓后拉升的模式始终存在；我们只需知道一只股票要持续上涨，一定要有“主要的力”引导和维护。一旦缺失，必然就是趋势的改变。
        • 主力建仓后拉升，往往有两种大概模式。一是成为大牛股，二是成为黑马股。牛的特征是：行稳致远，坚毅忍耐。也就是说，拉升时，主要是大阳线而不是涨停的形式来表现。涨速不如后者，但能持久。马的特征是：迅猛快速，一骑绝尘。拉升时，主要是涨停的形式。这就是所谓的庄游混合模式。庄游混合模式在短线中十分普遍，是“情绪流龙头战法”研究的重要对象之一。
      • 其一，“情绪流的技术分析”也会根据个股的K线形态分析主力建仓特征，发现主力踪迹，某些知识点来自长期的总结提炼，鲜少见诸市面，属于少数派，有效性大得多。但即便如此，也并不迷信，最后需要涨停来验证。
      • 其二，“情绪流的技术分析”不仅是研究主力，还根据个股的K线形态进行多空分析、筹码结构分析，以及常见走势的归纳总结，一切服务于“情绪流龙头战法”，是情绪流龙头战法整个交易系统的组成部分。完全不同于一般技术派脱离“信息题材”和“市场情绪”讲“必涨形态和技术指标”。
      • 其三，正因为市面上的技术分析脱离了“信息题材和市场情绪”，所以必然是马后炮，是想当然，是无效的。最大的功用是事后解释。而情绪流的技术分析是有效的，是尊重和顺应自然规律的结果。
      • 其三，正因为市面上的技术分析脱离了“信息题材和市场情绪”，所以必然是马后炮，是想当然，是无效的。最大的功用是事后解释。而情绪流的技术分析是有效的，是尊重和顺应自然规律的结果。
    • 第二节 散户交易心理分析
      • 说到买卖股票的心理原因，也许有人说，这还不简单吗？人们之所以买股票，当然是因为想赚钱嘛。至于卖股票，就更简单了，赚钱了自然就卖了。这个说法，当然正确，但不全面，也不深刻。苹果园里的一个苹果落地，这是一件再平常不过的小事，大多数人都忽略了，但却引起了牛顿的思考，从而寻根问底，最终发现了万有引力定律。人们为什么买卖股票，看似寻常，但我相信有心的读者能从这样寻常的小问题，坚持不懈地追根溯源，积思顿释，假以时日，即使不能成为股林牛顿，至少能在股市劈波斩浪。
        • 价格运动的形态千变万化，但总的来说，是人参与的结果。人，尤其是群体的共性永难改变。看到此处的读者，我们试想一下，假如一只股票就只有你和另一个人，一共两个人参与。如果另一个人持筹，你持币，你会买吗？犹豫了吧。因为你不傻，买了又卖给谁呢？假如这只股票一共有三个人参与，你会买吗？如果你知道，你买后，能以更高价卖给另一个人，你肯定会买，是不是？但如果你不确定，你肯定也不会买。可是事实上，我们的A股，差不多有几万人围着一只股票在做“进出加减”，这就给人幻想了！尤其当一只股票呈现出涨的状态时，你总是“本能的”“想当然的”以为，你买进后，还会有更多的人来买，从而推升股价，于是你就买进了。同样的道理，当一只股票在下跌时，无论是出于“止损”还是“止盈”，你总是“本能的”“想当然的”以为股票还会继续跌，于是你就卖出了。
      • 心理学研究表明：人们买股票，主要因为股票在涨、在涨、在涨。人们卖股票，主要因为股票在跌、在跌、在跌。重要的事说三遍。这就是所谓的“追涨杀跌”。初入门的散户，想当然地“追涨杀跌”而频繁“高买低卖”，就这是散户亏钱的直接原因。
      • 任何一位主力资金的操盘手，在得道之前都是散户，所以对散户的心理最是清楚。下杀时，散户四散逃跑，拉升时，散户追的不亦乐乎。所以，主力资金洗盘时总是下杀，而出货前总是拉升。
      • 人们买卖股票一共有哪些原因呢？
        • 买股票的原因：
          • ???K线形态不错，技术指标也看涨。均线归位，MACD金叉，看上去要涨。
          • ???从F10里看，利润增长率还不错，市盈率不高，总之感觉公司基本面还可以。
          • ???这只股票在涨，而且老是涨，那么我买进，明天大概也是涨，这样就赚钱了。
          • ???这只股票跌得差不多了，价格也便宜，感觉已到支撑位，马上就止跌了，接下来就该上涨了。它从那么高的地方跌下来，应该也可以涨回去。
          • ???电视上这位大师都说这只股票不错，朋友也说还可以，那赶紧买，不然就迟了。
          • ???哇，这么多股在涨，不买就错过了，先挑一只涨得不多的赶紧买，收盘就赚啦。
        • 卖股票的原因：
          • ???K线破位了，MACD死叉了，看上去要跌，卖了算啦。
          • ???已经赚了钱了，要是再跌，就白干，干脆卖了再说。
          • ???本来赚了钱的，结果反而跌到成本以下，哎，气人，卖了先，下次设个止损位。
          • ???完了，一买就套住了，跌到5%我就止损，啊，跌到7%了啊。再等下，跌到9%了啊，快跌停了，心跳加速，我去，卖了算了。
          • ???已经套住15%了，我看你能跌哪儿去？我就不卖，看你拿我怎么办。没过多久，啊，跌到25%了。哎，卖还是不卖呢。啊，还在跌！妈呀，算了卖了。
          • ???反正都套这么久，我就不信你涨不上去。结果始终还是不涨，看到别的股票噌噌地涨，终于按捺不住，卖了跌的去买涨的。
          • ???哎，套了这么久，好不容易快回到成本位置，就差一点了，等等。啊，又跌下去了？我去。不等了不等了，卖！
        • 以上是从不同维度分析散户买卖原因及心理，读者还可以自行补充，这些原因和心理部分反映了未曾修行的散户的六大非理性特征“贪婪，恐惧，犹疑，急躁，幻想，偏执”。总之，没有经过学习修行的“想当然”的非理性买卖是取败之源。
      • 言归正传，综上所述。我们总结一下，散户主要的交易心理是
        • ???小富即安。赚了就跑，落袋为安。
        • ???吃不得亏。不赚不出，任由亏损放大，继而割肉或者死拿。
        • ???解套就跑。
        • 相对来说，散户“吃不得亏，厌恶损失”的心理，要强于落袋为安的心理。所以大部分人有了损失后，不是立即止损，而是客观上放任亏损的扩大，但最后总是割肉。一次次割肉后，并不是停止交易，反省总结，而是继续盲动，继续止损。
        • 正确的交易应该是怎么样的呢？买入时多数时候应该是上涨的，而卖出时，要么是获利，要么是少数时候买点错误而止损。本门情绪流认为：频繁止损，说明没有交易系统或者交易系统存在严重问题，应该停止交易。否则，就是在错误的道路上不断地重复。
    • 第三节 个股筹码结构
      • 买卖股票时一定要理性。我们先理性地分析一下，一只股票之所以上涨，最直接的原因是什么？股票上涨的最直接的原因是资金。买的资金强过卖的资金，就涨。反过来，股票之所以跌，就是因为卖的资金力量大过买的资金力量。只有“多空资金博弈”这种“因果关系”，而不是“市盈率，资产收益率，每股收益等这些相关性关系”，才是股价涨跌的最直接原因。
      • 买卖股票时一定要理性。我们先理性地分析一下，一只股票之所以上涨，最直接的原因是什么？股票上涨的最直接的原因是资金。买的资金强过卖的资金，就涨。反过来，股票之所以跌，就是因为卖的资金力量大过买的资金力量。只有“多空资金博弈”这种“因果关系”，而不是“市盈率，资产收益率，每股收益等这些相关性关系”，才是股价涨跌的最直接原因。
      • 个股每天不断地进行交易，场外资金和场内资金不断换手，拉长来看，形成一条长长的K线。如图5.3，图5.4，我们随便截取两只个股其中的一段K线，如果在其他条件完全相同的情况下，请问，我们应该买入哪只股票呢？有点基础的股民朋友都知道，股价前进的方向是阻力最小的方向，那么股票的阻力即空方来自何处？
        • 一是获利盘。股民在获利后，出于“得到后怕失去”的心理，一部人往往急于抛出。就是上一节我们讲的散户心理“落袋为安，赚了就跑”。
        • 二是套牢盘。被套牢的感觉度日如年，终于某天股价涨至成本价附近，出于“厌恶损失”的心理，迫不及待地抛出。有意思的是，坐牢的牢与套牢的牢完全一样，请读者揣摩一下被套牢的人一朝“刑满出狱”，那种“如释重负、离牢似箭”的心理，由于人的本能，套牢盘的抛压往往会不约而同的一致。就这是上一节我们讲过的散户心理“解套就跑”。
          • 在K线形态上，套牢盘主要体现在三个地方：
            • ???密集成交带，如图5.5。
            • ???放量大阴柱，如图5.6。
            • ???跳空缺口，如图5.7。
            • 我们把在密集成交带、放量大阴柱、跳空缺口所在的区域称之为阴区。短线的基本面是：非问题股；价格低，盘子小；筹码结构健康。价格低好理解，一般15元以下。盘子小，一般自由流通市值20亿以下。什么是筹码结构健康呢？答：健康的筹码结构是“筹码均匀分散”。本门情绪流把距离“阴区”时间或空间较远、筹码均匀分散的K线形态，称之为：迎龙玉带。“迎龙玉带”和下文讲到的“龙行猫步”是本门情绪流主要关注的两种K线形态。
        • 综上所述，对于多方来说，最大的空方就是套牢盘（还有一个空头是恐慌盘。这是从另一个维度来讲的，是指在受到利空情绪影响下，原来不是那么坚定卖出而变得坚决卖出的一部分筹码。因此，恐慌盘其实也是套牢盘和获利盘的一部分）。
      • 阴区是套牢盘的大本营。多方力量行至此处，如果强攻，往往力量不济而功败垂成。所以，聪明的资金通常都会引领股价提前折返。对于情绪流，以上三个地方是看得见的阻力。选择股票时，先往左看阴区的压力。如果阴区明显，就要小心对待了。还有一个看不见的“阴区”，藏身于F10里的股东结构里：基金。前十大股东基金持股太多，避为上策。当然一般来说，聪明的游资发动时，自然会看F10里的股东结构，但万一碰到不聪明的游资，就可能跟着他倒霉了。
    • 第四节 多空能量转换器
      • 阴区是股价上行的最大阻力，那么，假如我们是想做这只股票的主力资金，主要用什么方法来化解阴区的阻力呢？答：多空能量转换器。多空能量转换器是指什么呢？多空能量转换器=N字结构+时间。
        • 1.时间
          • 实际上，股票在上涨下跌的循环往复中，总会留下大大小小的阴区。处于股价上方的阴区必然会阻碍股价的上行，所以，作为潜在的多方，在选择个股的时候，应该对个股的K线形态进行多空分析。对于明显的阴区，一是空间远离，二是时间远离，即时空各有一远。尤其是后者，时间是最好的多空转换器，有利于股价的上行。本门情绪流，把股价的起始处到重大阴区的空间距离称之为：河宽。河宽就是主力预想中的“股价上行空间”。
          • 心理学表明，如果让一个套牢的人天天盯着电脑，看着股价在买价下方来回往复，多数人的忍耐极限不超过40个交易日，耐心不好的人10个交易日就受不了。但如果横下一条心，关了电脑不看，就是另一回事了。为什么说时间是多空转换器呢，其实质，就是用时间迫使阴区里部分“寂寞难耐、忍无可忍”的套牢盘和下面的多方换手，形成均匀分散的筹码结构，使得阴区的负能量没有看起来的那样大。但大阴区的存在对股价上行的心理影响始终存在。
        • 2.N字结构
          • N字结构是价格运动的本质特征。无论是分时图，还是日K线、周K线、月K线，莫不如是。但我们要从这表象中思考和分析问题。当股票由于某种原因放量下跌时，无论是形成“密集成交带”，还是“大阴柱”“缺口”。那么短时期涨回来，基本上是不可能的。下跌是刚性的，是容易的，是无条件的。上涨是柔性的，是困难的，需要蓄势孕育，是有条件的。
      • 总之，只有通过一定的办法，消散掉阴区的筹码，股价才可能上行。而这个办法，就是“时间+N字结构”。如图5.8～图5.10所示。
      • 修行不深的散户，与生俱来有几大特点，缠论中说得比较佛学，贪嗔痴慢疑，不太好懂。笔者用白话解释，就是：贪婪，恐惧，犹疑，急躁，幻想，偏执。其中最主要的，我认为是前面四点“贪、恐、疑、躁”。而主力是怎么对付散户的呢？
        • 贪婪吗？拉高，诱之。
        • 恐惧吗？下杀，吓之。
        • 犹疑吗？一上一下，让你搞不清方向，迷之。
        • 急躁吗？好，漫长的时间一上一下，甚至平稳不动，如死寂一般，磨之。
        • 综上所述，长时间横盘或多重N字振荡消磨散户耐心，一般散户哪里受得了呢? 总之，“诱，吓，迷，磨”，就是主力对付散户“贪、恐、疑、躁”的四大绝招。
      • 这种N字结构在主力吸筹拉升之前，十分常见。频繁的N字结构对主力有什么好处呢？难道仅仅就是为了折磨散户？低位的N字结构，是为了吸筹，是为了消散高位筹码，打出河宽（上行空间），同时也是等待拉升时机。至于中位的N字结构，最重要的目的，就是消化底部获利盘，不断抬高市场成本，而高位是为了出货。
        • 心理学表明，一般散户只要盈利20%以上，稍微振荡一下，就跑了。所以，股价拉升20%～30%时，大概率就会振荡洗盘。如何应付主力洗盘的折磨呢？那就需要心法的修为了。如果你在底部发现主力的踪迹，预判早晚有一波大涨，不妨采用信念交易，“以定制变”。也就是说，你只要知道上涨的方向，而不必知道上涨的方式，你知道早晚要涨，而不必知道中间的过程。电脑一关，任由主力自己慢慢折腾。最后主力拿你没办法，反过来，这种持仓不动的行为，等于是帮主力锁仓，你也就变成了主力的同盟军。有做“T”经验的，也可以用部分资金做“T”。
    • 第五节 发现主力踪迹的“少数派知识”（上）
      • 关于研究主力如何建仓、如何拉升，是技术派的拿手好戏，这样的书籍浩如烟海。几乎所有的技术派都热衷于研究主力建仓、洗盘、震仓、拉升、出货种种细节。市面上广为流传的知识，本书就不赘述了。本书只讲重要的知识，以及一般散户鲜少知道的知识点。因此这里简要说一下主力建仓的情况。一般说来，我们关注的主力建仓方式大致两种。其他的建仓形式如“上一个台阶，然后洗盘很久，再上一个台阶，再洗很久”这种猥琐式的建仓方式，散户很不好参与，不提也罢。跟做人一样，什么样的人值得我们追随呢？有能力有实力，乐善好施的人。那种心中只有自己，不愿与人分享的主力难成大器，事实上，这种建仓方式也很少见了。一种是水平或倾斜建仓。主力将股价长期限制在一个相对较低的价格范围内，然后再在这个价位附近反复不断地震荡吸筹，其成交量特征往往是大致是一个长方形结构。
      • 另一种是拉高建仓。主力在建仓时，走势在盘中形成类似“肚皮”状的凸起形态。下方有充沛的成交量配合。其成交量往往是一个高前后低的倒三角形状。
      • 值得说明的是，主力建仓，肯定不希望被人轻易发现。那么建仓时形态必然是复杂的，往往是几种形态的组合，令人难以辨识。另外，主力建仓后，必须是洗盘，低位洗盘，往往是大单抛、小单接回。但即便如此，也会损失相当的筹码，因此，在洗盘后、拉升前，一般来说有增仓放量的行为。此外，在拉升前，往往还会进行试盘倒腾，尤其是在前高附近。
      • 通过研究，我们发现所有主力建仓行为，大致有以下几个共同点
        • 本门情绪流把符合以下特征的K线形态统称之为：龙行猫步。“龙行猫步”跟上文提到的“迎龙玉带”是本门情绪流主要关注的两种K线形态。顾名思义，“龙行猫步”这种K线形态极有可能孕育有运筹帷幄、屈身待时的主力资金。至于主力在哪儿建仓的，建仓量多大，这些实际上并不重要。
        • 有主力建仓痕迹的股票有什么共同点呢？答：量价异常。首先表现在底部有成交量，而且成交量总是存在以下三个特征：???阳高阴低；???阳多阴少；???阳密阴疏。
        • 我们把这种情况称为“三阳对三阴”，以示强调阴阳双方的对比。我们可以粗略地理解为，买的多，卖的少，不是吸筹是什么？股价在成交量堆上面运行，我们把成交量堆对应的K线位置称之为阳区。如图5.17所示。
        • 阳区，顾名思义，是为股价提供正能量的。主力在底部吸了大量筹码，为了自己的利益拉升（个股总的筹码是恒定的，主力底部吸了筹码，自然就改变了供求关系），那不是正能量是什么？笔者以为，即便不是主力吸筹，依然还是正能量，只是远不如主力吸筹能量更大。为什么呢？从心理学上讲，持币的资金永远有买入的冲动，持筹的筹码有持仓的惯性，尤其是短线，在个股涨停的情况下。
        • 不管底下是不是主力吸筹，如果你是持筹者，面对一个涨停，你会抛吗？是不是希望明天继续涨？人同此心，心同此理。多数持筹者不抛，这种涨停板就不容易炸。尤其这种“一板过前高”的涨停当引起重视。但是注意的是，阳区如果不是主力吸筹所致，一旦断板，抛压就大了。此外，对于次新股，微微下行，缩量紧盘，三阳对三阴，K线形态美观的个股是一种极强的涨停形态。那么微微上行呢？当然更强势。那就等于告诉懂他的人“本主力财大气粗，为人豪爽，要上的趁早”。另外，特别提醒的是：不要把阳区的形态和放量振荡的形态混淆。放量振荡无论在低位还是高位都是很难上涨的，上涨即是穷途末路。这本来是本门情绪流关于多空分析的一个常识，但对于许多技术派的股民，总是屡屡中招。诚为可叹！
    • 第六节 发现主力踪迹的“少数派知识”（下）
      • 1.K线形态简洁优美
        • 所以，当我们发现一只股票K线形态非常简洁优美，那大概率是人工运作的结果。因为大多数股票随大盘自然波动，是不可能那么简洁优美的。就跟直播里的网红一样，看上去漂亮，实际上往往是人为化妆的结果。所以，当我们发现一只股票K线形态非常简洁优美，于是我们反推回去里面可能有人在搞事情。
        • 主力之所以这样做，其目的，也是通过优美的形态吸引懂他的各路资金一起共谋大事。在底部看懂他的，帮他锁仓，是他的同盟军，他谢谢你。中间看懂他的，还是他的同盟军，一起拉升，他谢谢你。最后才看懂他的，帮他接盘，还是谢谢你。所以，主力并非想把K线弄成所有人看不懂，主力其实也需要知音。
        • 简洁优美的K线，表现为以下两个特点：
          • ???价区洗盘调整时，总有一段显得“开盘价和收盘价十分接近，K线不松散杂乱”，称之为紧盘，对应量区缩量。价区微微下行，或平行调整。也有微微上行的，这种显示控盘程度较高。
          • ???价区呈现出或明或隐的N字结构。实际上，量区的阳高阴低也形成了N字结构。
      • 2.波段逆势或部分K线形态异常
        • 我们知道，多数股票跟随大盘同起同落，如果K线或分时与大盘相反，是不是应该想想，这是什么原因呢？尤其是某一个较长波段与大盘走势相反，必然有状况。所谓“事出反常必有妖”。逆势是情绪流的一个重要概念。前面人和篇讲过龙头股的六大特性，其中之一就是逆势。运用日K线逆势和波段逆势是识别主力痕迹的重要手段，我们稍加详细的予以说明。提醒读者的是，情绪流的技术分析只是预判，需要上涨或涨停来验证。
          • （1）通过日K线和多日K线组合与大盘逆势来发现主力痕迹
            • 通过日K线的逆势走势，是辨别主力运作的最好方法。试想一下，市场上几千只股票，绝大多数股票都是跟随大盘的波动而波动的，只有那种被资金关照、运作的股票，走势才会明显异常于大盘，所以“日K线与大盘逆势”是辨别主力运作痕迹的重要办法。特别是通过多日的K线组合，去发现主力痕迹则更加真实一些，因为某一天、两天的逆势说明不了大问题，但连续出现异动肯定不正常。
          • （2）将较长时间的K线组合（波段）与大盘进行对比，并结合题材进行综合分析
            • 波段逆势，不但可以用于情绪流龙头战法，而且可以用于价值投机。波段逆势是本门情绪流非常重要的概念，为什么呢？较长的时间段个股走势与大盘逆势，不能不让人深思！一般说来，波段逆势往往是主力资金运作的结果，要么是吸筹，要么是维护股价。但是，值得说明的是，情绪流的技术分析需要验证，所有的逆势，所有的异常，在本门情绪流看来，都只是“主力痕迹”的预判，最后都需要上涨或涨停来验证。所以，在《综合篇》“龙头战法要诀”一节中，有这样一段话：“炒股最忌是偏执，或然思维须谨记。交易所见非所想，见势不对勒马回。预判推演加验证，尊重盘面重事实。”或然思维是情绪流的技术分析跟一般技术分析的重大区别。
          • （3）通过涨停板、上影线、十字星线等日K线异常来辨识主力运作痕迹
            • 俗话说，没有随随便便的涨停板，如果你所观察到的股票出现涨停板的时候，那么你就要多留一个心眼，这个涨停板到底是谁买的？他后续的走势会怎么样。上影线，一般出现在一些试探压力的位置，尤其是一些关键位置的上影线更要注意。此外，十字星线也是非常值得我们关注的，尤其是当一只票的主力资金介入得比较深的时候，那么他对这票的控盘程度会越来越高，所以才会出现十字星线，当然并不是所有的星线都表示主力介入，但至少这是一个重要的观察维度。
    • 第七节 发现主力踪迹的实际案例
      • 发现主力踪迹的办法，本节继续通过两个例子来实际说明。
        • 1. 如何发现泰晶科技主力的踪迹
          • 如下图所示，泰晶科技2019年5月17日、5月20日、5月22日三天的走势与大盘指数完全背离。就不得不让人思考了。6月5日、6月10日两天涨停，连分时几乎都是一模一样。让人不禁联想，操作手法出于同一位操盘手。且价区在一个箱体内，运作了四个月左右。6月25日起涨后，连续几个涨停，就不足为怪了。笔者就是6月25日打板进场。
        • 2.如何发现聚灿光电主力踪迹
          • 主力建仓吸筹形态复杂，并没有一定之规。像聚灿光电这样，上涨放量下跌缩量的例子比比皆是，是自然形成，还是有意为之，单纯的技术派人士很容易陷入主观臆断，而用“波段逆势”等手段就可以看出问题。读者不妨试想一下，如果你是主力，需要建仓或维护股价时，带有强烈的目的性，逆势是不是难以避免？而洗盘时，最好的办法是不是顺势打压最方便？而往往拉升时，借势是不是最省力？所以“逆势建仓、顺势洗盘、借势拉升”是主力的惯用手法。但是，并不是所有的建仓就非要逆势。总的来说，主力吸筹、洗盘、增仓、试盘等一串动作，逆势很难避免。就像孙悟空，再会七十二般变化，只要尾巴还在，总有不小心露出来的时候。
          • 如图5.26、图5.27所示，聚灿光电在前面吸筹时，明显与大盘背离，我们可以想一下，如果没有资金在里面动作，那是什么原因逆势上行呢？如果找不出有说服力的原因，就有可能是主力在建仓。图5.27画圈处，大盘下跌，聚灿光电呈现“一串工整的十字星”，明显异常。我们基本可以判定，该股有主力在其中运作，后面迎来一连串的拉升就不奇怪了。
        • 3.如何发现金证股份主力踪迹
          • 如图5.28所示，金证股份自从2019年2月1日反包上行后，一连数天小阳线碎步放量上行，这是明显的异常行为。2月19日触板后回落，但并未放出大量，且第二天缩量企稳，第三天即2月21日冲板涨停，这三天的组合同样是异常行为，结合“题材和情绪分析”就可以上车了。笔者就是2月21日入场的。综上所述，只要结合本门情绪流《地利篇》相关知识仔细分析，主力身影不难发现。这样的例子还有很多很多，比如中简科技、万兴科技、新疆交建、光力科技、美格智能、雄韬股份、中潜股份、闻泰科技、韦尔股份。请有心的读者自行体会。总之，本门《地利篇》的少数派知识不但可用于价值投机，而且可以用于情绪流龙头战法。
      • 只要结合本门情绪流《地利篇》相关知识仔细分析，主力身影不难发现。这样的例子还有很多很多，比如中简科技、万兴科技、新疆交建、光力科技、美格智能、雄韬股份、中潜股份、闻泰科技、韦尔股份。请有心的读者自行体会。总之，本门《地利篇》的少数派知识不但可用于价值投机，而且可以用于情绪流龙头战法。
        • 真正有实战价值的技法，比如截拳道，就是兼各家所长而各去其短。股票作为一门跟概率相关的学问，尤其如此。股票的学习，难就难在，没有一所专门的学校。没办法，就需要我们像本书《股市天经》里的王求道一样，读万卷书，行万里路。把每一本书当作老师，把每一位有缘相识的股林同道当作老师，更重要的是把市场当作老师，博学而约取，深度思考融汇。比如聚灿光电，就融汇了本门情绪流“降龙十八掌”之“涨停回吐”“缓涨急跌”“逆击转势”“事不过三”等知识点。这些知识点一般散户较少懂得。懂得这些“少数派知识”，在分析个股时，就会相互印证，从而实现概率的叠加。主力就更是难逃你的法眼，那么，在买入时，底气就足得多。
      • 综上所述，主力吸筹、洗盘等动作会表现出来“龙行猫步”的K线形态，那么，对于“龙行猫步”这种K线形态的个股，如何进场呢？概括起来就是：龙行猫步，打板进场（高手低吸，半路均可）。不谦虚地说，仅此一招，可立身股林矣。但要说明的是，情绪流的买入，绝非技术派想象的，到了“必涨形态”的某个末端，直接买就是了，那是马后炮。技术派最擅长的就是事后解释起来头头是道。这也是最迷惑人的地方，也是无数股民经历无数失败，始终莫名其炒的地方。学习股票，如果不把经历变成经验，那就白经历了，白白浪费了很多时间。许多情绪流高手，往往都是从基本派、技术派的阵营弃暗投明过来的，一朝梦醒，感慨万端。总之，脱离了“信息题材和市场情绪”谈买点，离股道远矣。
    • 第八节 顺势而为之我见
      • 实际上，个股的走势受大盘指数的影响，受题材板块的影响，受个股本身多空博弈的影响，实际的走势扑朔迷离。任何人，哪怕是牛顿本人，也没办法推演出个股的实际走势来。事实上，牛顿炒过股，大亏。马克思也炒过股，据说赚了，见好就收。为什么见好就收呢？怎么不接着炒呢？用马克思的原话就是“万一亏了就不好了”。可见判断股票走势实在是一件比登天还难的事情，这也正是股票的魅力之所在。关于趋势的理解，摆“大龙门阵”的人很多，洋洋洒洒的一篇文章下来，其实啥也没说。本门情绪流认为：一般意义上的趋势，正确的理解应该是方向。那么“顺势而为”这几个字，应该稍稍改一下，变成“顺向而为”，那么事情就变得简单得多。
      • 所以，我们提出一个少数派知识点，算是心理学规律，供读者参考。多数人认为破而不破，不破而立！多数人认为不破而破，先破后立！这些规律跟“该涨不涨，看跌；该跌不跌，看涨”一样，在实际运作中发挥着意想不到的作用。结合这些知识点和成交量、消息面。就能更好地确认“市场底”。
      • 综上所述，本节是以市场底为起点，讲述了顺向而为的重要性。市场底以后，大概率是上涨的，但所谓的市场底是稀缺的，怎么办呢？比较稳妥的办法是，等待大盘一轮大跌以后，我们发现主力建仓行为，择机介入即可。总之，对散户朋友而言，把“顺势而为”理解“顺向而为”，更具实操性。方向是定数，实际走势是变数，守住定数，忽略变数。这就是所谓的“以定制变”。
      • 政策底与市场底
    • 第九节 股票反转的常见走势及实际应用
      • 其实在任何一个时间段，指数或个股经过一轮大跌后，总会有阶段性的底部，然后会迎来一个反转。那么反转后可能的走势，受突发题材的影响，有的直接以涨停的形式出现，有的受突发利空影响，反而可能大跌，但这些都是特殊情况，一般情况下，股票反转后的走势是怎么样的呢？有一种常见走势值得重视，我们称之为“挖坑逆转”。
        • 1.挖坑逆转的形态及特征
          • ???整体来看，呈现对称起涨的特点。
          • ???一般说来，EF比AB略短，但不绝对。
          • ???有时EF紧盘缩量，反转意味更强烈。
          • ???D处往往放量。F处再次起涨时，也会放量。
          • 了解个股阶段性下跌后转势的形态，对于本门情绪流来说，意义在于了解股票起涨的大概轮廓，做到心中有“底”，例如春兴精工。如图5.34所示，当我们知道A区域可能为该股最后止跌处，如果我们在B处持仓，那么我们应该有个基本判断：即以后的走势大概率是涨。对于一般的散户朋友，可以在A处，或B处持有。股民最大的问题就在于妄图精准判断每一个波段，甚至是日内的涨跌。
        • 2.股票反转走势知识的实际运用
          • （1）三角防务的反转走势及实际操作
            • 如图5.35，当三角防务一轮下跌后，7月22日下跌，第二天形成缩量的“星价星量”，第三天即7月24涨停。7月25日、7月26日连续两天在涨停附近滞留，从图形上看，我们可以看出，三角防务的反转，极有可能形成一个对称反转的走势，根据我们关于股票反转走势的知识，7月29日一旦放量起涨，我们就可以跟随买进了，为什么呢？因为我们通过本节学习，可以根据判断，三角防务的走势大概率是对称上行。
        • 综上所述，股票反转的走势，我们用一句来总结：“挖坑逆转，对称起涨”。读者朋友在理解时不要太抠字眼，不要太机械，要灵活运用，会其意而忘其形。“挖坑逆转”是本门情绪流“降龙十八掌”的第一式，是通过日K线判定资金意图的重要招数之一，可以用于包括短线在内的其他盈利模式。请有缘的读者朋友切勿等闲视之。
    • 第十节 MACD在情绪流中的运用
      • 任何指标都只是辅助工具，就像老花镜帮助老年人看清东西，但真正起作用的仍然是眼睛，而不是眼镜。指标告诉人们，已经发生了什么，正在发生着什么，但要完全靠它来预测，那只能说明预测者本身的盲目。但用之作为判断参考是可以的。在情绪流实战运用中，基本上不用指标。笔者偶尔用到MACD，而且用的是关于MACD的少数派知识：背离。
      • 在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。今天笔者就分别来给大家讲解顶背离、底背离的技术形态。MACD的背离有面积背离、线背离等，我们主要是谈线背离。
      • （1）辅助判断指数或个股的顶底
      • （2）辅助判断主力踪迹
        • 有的主力喜欢在一个较低的区间潜伏吸筹，同时消散阴区筹码，打出股价上行空间，此外，也还需要等待时机。从指标上看，MACD就会在O轴上下缓缓游行较长时间，这是“蓄势待时”的一种表现。我们就可以通过MACD的这种表现，反过来判断主力意图。但要说明的是，这始终只是一个辅助作用。
      • （3）技术指标之我见
        • 所谓技术指标，就是应用一定的数学公式，对原始数据进行处理，得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行预测的方法。这里的原始数据指开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额等。
        • ：相对强弱指标（RSI）、随机指标（KD）、趋向指标（DMI）、平滑异同移动平均线(MACD)、能量潮（OBV)、心理线、乖离率等。这些都是很著名的技术指标。此外，还有DMI（趋向指标）、DMA、EXPMA（指数平均数）、TRIX（三重指数平滑移动平均）、BRARCR VR（成交量变异率）、OBV（能量潮）、ASI（振动升降指标）、EMV（简易波动指标）、WVAD（威廉变异离散量）、SAR（停损点）、CCI（顺势指标）、ROC（变动率指标）、BOLL（布林线）、WR（威廉指标）、KDJ（随机指标）、MIKE（麦克指标）等。而且，随着时间的推移，新的技术指标还在不断涌现。
      • 事实证明，用技术指标测市，肯定是不行的！按照本节第一段关于技术指标的定义，任何技术指标，无非就是在“价格或成交量”这个原始数据上“折腾”出来的，那就充分说明，价格或成交量就相当于“一个人”，指标就相当于“人的影子”，是人的走向决定影子？还是影子的走向决定人呢？答案不言自明。而人（价格）的短期走向，主要受“题材和情绪”影响，受“题材和情绪”影响的价格，又才形成指标，充分说明，指标只是反应量价的现在状态而已！怎么能依靠他预测将来呢？
  • 第六章 天时篇
    • 前言 择时重于择股 周期重于题材
      • 股市的“复杂性、随机性、混沌性”决定了：如果我们不加选择地盲目出击，那就与赌博无异，结果必然是失败。所以就需要“人为市场立法”，建立交易系统。但是，任何交易系统都不可能在任何时间和任何个股上有效运行。A股3700多只股票，不可能每只都交易，一年365天，更不可能每天都交易。那么问题来了，交易什么股票最有效呢？在什么时间交易最有效呢？这就是择股与择时的问题。
      • 交易什么股票呢？当然是龙头股，尤其是主流板块的龙头。通过板块效应，我们可以看出市场主流群体的参与度与认可度，板块为龙头提供支撑，龙头反过来带动板块。或者说，龙头领涨号召板块，板块为龙头提供强大的人气和助力，二者相互强化，火借风威，风助火势，从而形成燎原之势。
    • 第一节 关于“时机”的哲理探源
      • 1. “机”——事物精微变化之理
        • 因为股市是复杂、随机、混沌的世界，所以股市也是哲学思维的殿堂。在有些人看来，哲学就是东拉西扯、故作高深，除了用于吹牛瞎聊外，似乎并无实际用途，本人原来也是如此以为。
        • 每每有人提到哲学，就不由自主地想到高中教哲学的谭老师。谭老师年纪并不大，长得很秀气，但高度近视，戴着一副大大的黑框眼镜，从来也没见他笑过，显得很是深沉。每一次上课总是这样开场：同学们，哲学，是一门让人变得聪明的学问。一次两次还好，讲多了，就有点烦了，似乎哲学是数理化他爹似的。有次我不由暗想：“把你眼镜摘了，再给你一道高难物理题，哼，看你有多聪明”。然后想象老师眯着眼睛、抓耳挠腮的样子，心里忍不住乐开花。心里一乐，居然真的笑了出来……多年后，多少次不由自主地想起谭老师，心里是满满的尊敬和怀念。哲学确实是一门让人变得聪明的学问。可以这么说，无论哪个领域，一切有所建树的人，都是大大小小的“哲人”。特别是针对股市这样“复杂、随机、混沌”的特点而诞生的“龙头战法”，有些道理如果不能理解，自然就谈不上应用。而有哲学根基的人理解起来快很多。
      • 2. “机”的三层含义
        • ???机是事物在运动变化过程中呈现出的特殊细微变化和现象，或者说是事物内部正在向相反方向转化的细微征兆
        • ???机是事物在运动变化过程中呈现出的特殊细微变化和现象，或者说是事物内部正在向相反方向转化的细微征兆
        • ???机是事物在运动变化过程中呈现出的特殊细微变化和现象，或者说是事物内部正在向相反方向转化的细微征兆
        • 对于龙头战法来说，虽然世人皆知，但真正掌握龙头战法的却是少数，其中最重要的原因是，龙头战法往往只能靠自学，很难悟到龙头战法的机密，对于“龙头战法的出击时机”缺乏深刻的认识和把握，而陷入错误的频繁交易的陷阱之中，越勤奋，越糟糕。损兵折将的同时，也给龙头战法的学习者带来极大的心理创伤。事实上，龙头战法一定遵从“二八定律”，不需要频繁出击。而要理解“龙头战法的出击时机”，就需要哲学思维，需要对股市的主要规律“物极必反、否极泰来”有深刻的认识，从而把握短线情绪周期变化的“关键节点”。
    • 第二节 周期与情绪周期
      • 1.什么是周期
        • 所谓周期，是指事物在运动、变化过程中，某些特征多次重复出现，其连续两次出现所经过的时间叫“周期”。周期是自然界一个普遍的现象。物理学有周期，生物学有周期，经济学也有周期。股市同样有周期。物理学有周期，比如钟摆的振动，又比如天体运动，地球年复一年围绕太阳公转，周而复始。
      • 2.股市的情绪周期
        • （1）指数情绪周期
          • 股市长期来看，是经济的晴雨表，自然也有一个与经济相对应的波动周期。股市从短期来看，受题材的影响较大，同样有一个波动周期。总之，大盘指数反映了所有参与股市的人共同作用下的结果。股市，同样遵从大自然“物极必反”的规律，涨多了要跌，跌多了要涨。
          • 大盘指数主要由什么决定呢？答：万事万物，都是关键的少数决定次要的多数，大盘指数是由权重决定的。所以有句股谚说：权重搭台，题材唱戏。
            • 如上图所示，我们把这种上涨家数很少、下跌家数较多的情况称为指数周期的冰点。比如2019年最突出的冰点是2019年5月6日，上涨家数与下跌家数之比为：109???3466；又比如2019年5月17日，上涨家数下跌家数之比为：255???3322。明显也是指数周期的冰点。指数周期的冰点有什么作用呢？我们将在下一节短线情绪周期论及。
        • （2）短线情绪周期
          • 短线情绪，主要是指短线投资者集体的心理状态。就像打猎的猎人，感到“安全，有利可图”时，表现出“因为贪婪而进攻”；感觉“危险，无利可图”时，表现出“因为恐惧而退却”。短线情绪周期，就是这两种心理状态和行为周而复始的交替变化。通常人们所指的市场情绪，实际是专指短线情绪。
          • 跟指数情绪不同，短线情绪看不见，摸不着，是我们对短线投资者整个集体心理状态的整体感觉。那么，短线选手是根据哪些指标来感知市场的呢？主要有以下几个指标。
            • A、涨停家数。
            • B、跌停家数。
            • C、涨跌比（上涨家数与下跌家数的比值）。
            • D、连板家数。
            • E、市场高度。
            • F、封板率。
            • H、昨日涨停指数。
            • I、昨日连板指数。
          • 本门情绪流把“涨停家数、涨跌比、连板家数、市场高度、封板率”等的综合表现统称为短线情绪值。其中最重要的参数是涨停家数、跌停家数、连板家数、市场高度。当短线情绪值处于近段时间以来的相对低点时，我们称之为短线情绪冰点。冰点之后还可以有冰点。这段时间称为短线情绪低迷（反复）期。
          • 值得说明的是，短期情绪的冰点，不一定就是指数情绪周期的冰点。但指数周期的冰点，往往就是短线情绪的冰点。指数情绪和短线情绪二者互相影响，很难说谁决定谁。但可以这样说，指数情绪是短线情绪的助推器。当短线情绪退潮时，指数情绪的退潮将助推短线情绪迅速降至冰点。反之，当短线情绪由冰点开始复苏，指数情绪的回暖将助推短线情绪向高潮演进。
          • 我们把指数情绪冰点与短线情绪的冰点的重合，称为共振冰点。本门情绪流一般指的冰点，就是指共振冰点。一般来说，共振冰点时，短线情绪值急剧降低，市场高度往往也在4板甚至3板以下。亏钱效应非常明显，整个市场犹如秋风扫落叶，一片肃杀。反之，当短线情绪急剧升温，情绪值变大。盘面表现为：涨停家数多，连数家数多，涨跌比大，封板率高而市场高度板也达到近段时间的高点。我们把此时短线情绪所处的状态称之为：高潮。而短线情绪，永远会在冰点与高潮之间周期性波动。本门情绪流把最后一次冰点与高潮之间的情绪变化，称之情绪升温期，而把高潮与第一次冰点之间的情绪变化，统称为退潮期。
          • 情绪升温期主要包括两个阶段：情绪复苏期，情绪亢奋期。大致对应大自然的春天和夏天。而情绪退潮期、情绪低迷（反复）期，大致对应大自然的秋天和冬天。值得说明的是：情绪低迷期与情绪复苏期，没有明确的界限。情绪亢奋期与情绪退潮期，也没有明确的界限。就像大自然的冬天和春天，虽然人们习惯把立春作为春天的开始，但这种界限实际上是模糊的。在一轮情绪周期中，亢奋期的末端其实已开始准备退潮，而低迷期的末端，新的一轮周期又在其中孕育。
        • （3）指数情绪与短线情绪的关系
          • 前面我们讲过，指数情绪是短线情绪的助推器。当短线情绪退潮时，指数情绪的退潮将助推短线情绪迅速降至冰点。反之，当短线情绪由冰点开始复苏，指数情绪的回暖将助推短线情绪向高潮演进。
          • 本门情绪流认为：短线情绪涵盖了指数情绪。指数情绪由包含了短线投资者在内的市场上所有投资者共同参与形成，但它反过来影响短线情绪，并变成了短线情绪的重要组成部分。短线投资者在选择介入时机时，应当把大盘指数可能的表现考虑在内。无论是做“看龙头，做跟风”的选手，还是对于专做龙头股的选手，一般说来，指数助推短线情绪回暖，重构了人们的买卖预期，无论是龙头还是板块，都更稳健，更安全，更具有持续性。这正是研究指数情绪的意义所在。
    • 第三节 龙头战法的机密
      • 本意是说对龙头要有一定的信仰，当初讲这话的人并没有错，因为别人有相当深厚的功力。他无脑上龙头，其实是有一定的前提。可是，如果你是初学者，能这样照办吗？可以这么说，单纯的龙头信仰，总是不管不顾地无脑上龙头，一定让你倾家荡产，哪怕家里有矿！道理很简单，请试想一下，如果无脑上龙头能赚钱，那赚钱是不是也太容易了？谁还上什么班呢？再请试想一下，如果这么简单，大家都这么干，大家都赚钱的话，谁来亏钱呢？唯有少数人赚多数人的钱，游戏才可以持续。
      • 短线情绪周期的核心是基于题材的，没有题材，一切都是浮云。但由于资本逐利的本性使然，往往没有新题材，就会炒作老旧题材。这种时候，即使盘面表现不错，还要是小心为上。反过来，即便是新题材，时机不对，同样可能让你折戟沉沙。特别是逆势上龙头，那是飞蛾扑火——自取灭亡。
      • 要成功，就发疯，头脑简单往前冲。这种思想在战争时期，作为一个悍不畏死的敢死队队长，没有问题。但是作为一个统领数万、数十万军队的将军，你要为战士的生命负责。对于股市的投资者来说，每个账户都是一支军队，账户上的每一元钱，都是一名战士，而你就是这支部队的将军。作为将军，你不能让你的士兵轻易赴死。你的部队，只能越打越多，而不能越打越少。本书第三部分《股市天经》里塑造了一个无脑上龙头的人物黎天行（寓意逆天而行，取败之道），最后也是归化于情绪流方得善果。
      • 一个长期稳定制胜的交易系统，关键就在于“战机”的选择。正因为看重“战机”，我们才在龙头战法前面冠之以情绪流，以表示本门龙头战法和其他龙头战法的区别。那么龙头战法的主要战机在哪呢？答：总是站在“高胜算、高报风比”的位置反复交易龙头。那么，什么位置有高胜算和高报风比呢？答：那就是短线情绪“物极必反，否极泰来”的时刻。那么，否极泰来是什么时候呢？答：往往是短线情绪最后一次共振冰点的时刻。而决定是否出击或者出击的仓位，往往决定于题材的级别。这，就是龙头战法秘而不宣的机密。
      • 古人云：真传一句话，假传万卷书。综上所述，这一句话就是：龙头战法的主要战机，就在于等待短线情绪的共振冰点。为什么说短期情绪的共振冰点，是龙头战法的主要战机呢？其根本原因还在于：共振冰点时，往往是“物极必反，否极泰来”的时刻，短线情绪有修复的预期，短线情绪的修复往往伴随大盘指数的好转，这时候，龙头、板块、大盘形成共振，交易系统就会处于一个非常高的效率和胜算之中。换个角度讲，共振冰点时，大量的短线资金因为恐惧而集体出逃，从而从空方变成了潜在的多方。如果聪明的短线选手能审时度势，先人一步，见机而作。那么，会有大量资金陆续进场抬轿。从而达到《易经》所说的，“唯神也，不疾而速，不行而至”的目的。
  • 第七章 综合篇
    • 第一节 情绪流的情报收集系统
      • A股作为一个新兴市场，价值投资短期内还不能深入人心，政策和信息仍然还是股价波动的核心驱动力，政策和信息就是王道。前面我们讲过，我们把有可能引起人们价格上涨预期的政策和信息称之为题材。题材越新颖，级别越高，想象空间越大，反映在盘面上就越强。因此，对题材的收集和解读就成了短线投资者的重中之重。
      • 可见，军事斗争莫不重视情报侦察，股市的复杂程度不亚于战争，更是如此。某种意义上讲，资本市场就是一个信息市场，尤其是龙头战法选手，可以这么说，如果没有对信息题材的收集和解读，龙头战法就无从谈起。那么我们从哪些渠道来收集信息题材呢？大致说来，可以分为以下三个方面。
        • 1.每日必读
          • 了解信息是短线选手的每日必修课。根据笔者的个人经验，主要是以下两类
          • （1）央视一台，央视二台
            • （1）央视一台，央视二台
              • 央视一台的新联联播，有人开玩笑说，央视的新闻联播每天就是重复讲三件事。第一句话是领导们都很忙，第二句话是国内形势一片大好，第三句话是国外水深火热。玩笑归玩笑，但却充分反映了央视新闻联播的重要性：高层动向、国内重要政策和经济形势、国际重大事件，这恰恰是短线选手需要时时捕捉的重要信息。每天看看新联联播，既是一种休息，也是工作需要。建议初学者养成每天看新闻联播的习惯。虽然现在信息发达，新闻联播的内容也能通过其他形式获取，但毕竟不如电视生动，另外，坚持看新闻，了解国家政策，可以预防短线选手把旧闻当成新闻。此外，央视二台的财经类节目，如《经济半小时》《中国经济大讲堂》《经济信息联播》《对话》等也可以有选择地收看。个人觉得比花同样的时间看某些哗众取宠的公号靠谱得多。
          • （2）财联社、选股宝、四大证券报及外盘走势
            • 财联社和选股宝大同小异，通过财联社或选股宝我们了解7*24小时资讯，国际国内各种消息差不多都在里面了。一般晚上和第二天早上浏览一次。内容主要分两个方面：一是重大政策或信息，二是个股公告。公告方面笔者主要看选股宝。选股宝专门有一栏集中反映了过去一天个股的公告信息。
            • 另外，即使在盘中，我们也要关注即时信息。笔者目前是四个屏，其中一个屏就是选股宝7*24资讯，一般有新消息后，选股宝会发出声音提醒。四大证券报是指中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，为什么这四只报纸这么重要？因为四大报相当于是官方的喉舌。笔者一般是看看四大报要点的汇总，各大网站都有，比如同花顺首页中间位置。
            • 外围走势，主要是指美国股市，美帝目前还是很牛的，美股涨，A股未必跟涨，但美股跌，A股一般跟着跌，但一般影响的是开盘。另外，开盘前，笔者会留意一下A50期指和人民币汇率走势。
        • 2.重要政策来源及解读
          • 如国务院办公厅网站、证监会网站、人民银行以及人民日报。虽然不需要天天看，但如果通过财联社或选股宝，发现国家出台重大政策后，最好是通过上述网站找到政策来源，特别是国务院办公厅网站，也是中央人民政府网站，是国家一切政策的集中地，反映的是政策中的政策。
          • 重要的政策，一般在首页上。点击政策一栏，可以详细了解各项政策，此外，还有政策解读。总之国家领导人的讲话、国家重大政策、重要的经济数据及解读上面都有，但一般短线选手都忽略了中央人民政府网站的重要作用。
          • 证监会是代表国家对资本市场进行管理的机构，我们当然有必要通过证监会的网站来了解政策意图。证监会的一些消息，要反复仔细的解读，重点看提倡什么打压什么，从而去感受监管政策的变化，特别是每周的新闻发布会。
          • 人民银行网站，主要是留意一下货币政策的变化就行了，如降准降息之类。倒不需要专门上网站看，一般其他媒体都有播报。人民日报是党和国家重要喉舌，尤其是在重大政策或重大事件期间，需要加以重视。略举一例，比如中美PK正酣时，2019年5月29日，人民日报发表文章《美方不要低估中方反制能力》，直接提到稀土，并“奉劝美方不要低估中方维护自身发展权益的能力，勿谓言之不预”
            • 结果稀土全线大涨，涨停12只！其他反制概念的“芯片，农业”也是涨声一片。由此可见，信息题材是股市的第一生产力！
        • 3. 其他信息渠道
          • 如论坛、股吧、雪球、淘股吧等，可以了解其他股民朋友对题材的预期，太过一致，有时候反而不是好事。但笔者本人，除了参看部分复盘博客的复盘，几乎都不去。龙头战法，关键还是在于独立思考。但对于初学者来说，见多识广总是一件好事。此外，对于财经日历，建议读者朋友可以时不时了解一下。比如同花顺，点击同花顺软件“资讯”栏目，再点击左下角“投资日志”。
          • 如上图所示，我们可以看到国内各种“论坛、大会”，不但有当月的，下月的各种“论坛、大会”都反映在上面了。这个投资日历有什么作用呢？答：对于稳健、有耐心的短线投资者，可以用作埋伏策略。
    • 第二节 情绪流看盘的四大原则
      • 可以说，不管一个人的短线理论水平有多高，有多么高的造诣，真正要成为实战高手，必经的一条道路就是要学会看盘，只有把盘面看得清清楚楚，明明白白，才能够及时发现风险或者寻找机会，从而采取相应的对策。
        • 不会看盘的人觉得盘面上花花绿绿的，涨的，跌的，乱七八糟，而会看盘的人，深刻洞悉着盘面的一切变化，对盘面正在发生的一切情况都了然于胸，从而让自己能够规避风险，抓住机会。懂得看盘的人就跟会看电影大片一样，能够对影片里的主角、配角、正面人物、反面人物，以及跌宕起伏的故事情节了然于胸，在本质上，这其实是观影者一种大局观的表现。这样的人是具有智慧的人。虽然我这个例子不一定很恰当，因为很多人看电影的诉求是不一样的，有的人追求的是恢宏壮观的特效场面，有的人追求的是影片里面感人至深的爱情细节，有的人只是特别崇拜自己的某个偶像而去看，所以需求不一样，那么出发点也就不一样。
          • 图7.7是一个色盲板。记得几年前，笔者去换驾照，工作人员说要体检、测视力等，体检没问题，测视力也没问题。结果，工作人员给了我几张类似上面的这种色盲板，问我看出了什么？我顿时傻眼了，因为笔者稍稍有点色弱，一紧张，别人一下就看出来的东西，到了我这偏偏就认不出，真是尴尬啊。结果在工作人员的“反复认真测试”下，我终于还是过了关。毕竟，虽然稍稍有点色弱，不至于连红绿灯都认不出，不至于影响交通安全。讲这个故事，就是想说明一个问题：盘面就相当于色盲板，色盲板中隐藏着的图案，就相当于盘面的规律和逻辑。如果我们平常看盘，不能发现盘面中隐含的道道，是不能贸然行动的。毕竟刚才例子里的色盲板，认不出其中的图案，不至于影响交通安全。但是，如果看不了股市盘面色盲板中的“图案”，就会影响到账户安全。所以我们必须严肃对待每一天的盘面，严肃对待每一笔交易和投资，只有你跟自己认真了，生活才会跟你认真。
      • 说了这么多，那么到底应该怎么看盘呢？应该注意哪些问题，有一些什么样的技巧？有哪些是必须掌握的呢？经过多年的实战，我对自己的看盘方法进行了一个归纳总结，总结起来就是一句话：观大局、察联动、抓核心、重细节。
        • 1.短线看盘第一原则：观大局
          • （1）消息层面上是否有大的利空或者利好
            • 这个非常重要，在每天开盘之前，我们都必须要了解市场消息，特别是国际国内的重大消息。举个例子，2018年和2019年这两年，美国时任总统特朗普时不时在其推特上发布关于中美贸易战的一些消息，真真假假，虚虚实实，对盘面影响很大，一不小心就会中招。比如2019年5月6日。特朗普于美国时间周日早上(5月6号凌晨）突然在推文发文称双方谈判进展太慢，并指中方试图重新协商。因此，他宣布，从本月10日起（即本周五），开始对价值约2000亿美元中国商品加征的关税从10%调高至25%。
            • 特朗普在推特中还表述称，“过去十个月，中国高达500亿美元的高科技商品已向美国支付25％关税，其他2000亿美元商品也被征收了10％的关税，这些关税是美国巨大经济成果的一部分，美国时间周五将会把这些已经被征收了10％关税商品的税率提高到25％。”
            • 如图7.9所示，特朗普发推后，A股大跌5.58%，千股跌停。当然不只是A股，全世界都是大跌。如今经济全球化，情绪传递规律全世界通用。所以，关注消息层面，规避大的利空消息从而规避风险是非常重要的。当然出现大的利好消息也孕育着巨大的机会。比如2019年8月18日中共中央发布文件，支持深圳建设中国特色社会主义示范区。
          • （2）昨日涨停股的今日表现，这是市场短线情绪的重要体现
            • 如果昨日涨停的票今天能够有不错的溢价，或者有一些强势连板票，那代表着市场看好的人还很多，接力情绪良好。如果昨日涨停今日普遍溢价不高，甚至很多还出现了低开，那么说明市场不看好接力，风险往往就来临。
              • 图7.11是2019年10月16日昨日涨停的今日表现。昨日涨停板块中，昨日涨停一共43家，开盘时平均值只有1.14，绿盘家数一共是16只，接近40%，且越秀金控、美思德、顺钠股份等开盘就跌-5%以上。说明什么呢？就是说昨天涨停买入股票的人中，有接近40%都是亏钱的，也就是说，昨天打板的正确率是小于60%的，事实上还不止，因为昨天还有触及涨停，但最后炸板的。那就应该小心了。一般来说，打板正确率达到70%的时候或者说昨日涨停指数达到2%左右，才可以加大仓位进场。前面我们反复强调概率思维，只有这样才能保证我们站在大概率的一边。事实上，当天的情况确实不好，从图7.11可以看到，收盘后，昨日涨停板块中，27只股票下跌，且-5%以上就达到12只。基本上，跟早盘开盘情况倒过来了。
          • （3）盘面主流题材的表现情况
            • 如果主流题材一开盘，跌多涨少，甚至有几个股票出现大跌，就要小心了。情绪传递规律我们反复讲过，上涨的股票对下跌的股票有向上牵引作用，下跌的股票也对上涨的股票同样也有向下牵引的作用。但一般说来，后者比前者的力度要大。打个不恰当的比方，所谓的“跟好人，学好人”，其实“好人”的向上牵引力，远不如“坏人”的向下牵引力。有人跟你说，来，我们看书学习一会儿，远不如有人说，走，我们去喝一杯。人啊，天生都有向下堕落的因子。就像早上起床时，一个声音说，该起床了，好好学习，天天向上。但另一个声音又说了，管他的，再睡一会儿再说。股票也是这样，大家好才是真的好。如果有些好，有些不好，往往是不好的影响好的。当然，这是一般规律，不能千篇一律。
            • 关于盘面主流题材的表现情况，我们还要注意涨停板是不是越来越多，如果是，那么说明这个题材方向还有机会，如果主流题材进入到高位分歧阶段或者临近炒作结束阶段，那么就要慎重，可能风险就来临，这个时候就不能贸然进攻。
          • （4）留意板块间资金流动情况
            • 通常在盘面上，板块之间会形成资金的争夺。所以一定要清楚各自板块运动到了什么阶段，哪个是新题材，哪个是老题材，看懂哪个题材是高位，哪个题材是低位，是否有可能高位开始补跌，资金流向低位题材。
          • （5）关注盘面上涨家数以及下跌家数的数量对比，涨停家数以及跌停家数的数量变化
            • 关注这2组数据的对比，通常就是在关注着盘面上情绪的动态变化。当涨停家数增多而跌停减少时，往往孕育着机会，相反则意味着风险。当然上涨家数增多而下跌家数减少也意味着盘面上的状况越来越好，也孕育着机会，相反就是风险。我们在《天时篇》讲过，大盘指数是短线情绪的重要组成部分。如果前一天上涨家数少、下跌家数多，第二天突然发生变化，下跌的少了，上涨的多起来，指数情绪会助推短线情绪由弱转强，这时候出击往往安全性更高。
        • 2.短线看盘第二原则：察联动
          • ???个股与个股之间会相互影响。某些个股大涨，会带动其同属性的股票上涨。比如当年炒作四川双马的时候，带动了股权转让的票大涨，形成了巨大的赚钱效应。资金的本质都是逐利的，但某些类型的股票产生了重大的赚钱效应的时候，跟风的股票就会越来越多，所以如果市场上出现了大涨的票，我们就要认真观察，是否会带动相关类型的股票，是否能形成板块效应，有时需要在盘中及时寻找机会上车。但多数时候是通过盘中观察和盘后静态复盘后，再制定交易计划。
          • ???个股与个股之间会相互影响。某些个股大涨，会带动其同属性的股票上涨。比如当年炒作四川双马的时候，带动了股权转让的票大涨，形成了巨大的赚钱效应。资金的本质都是逐利的，但某些类型的股票产生了重大的赚钱效应的时候，跟风的股票就会越来越多，所以如果市场上出现了大涨的票，我们就要认真观察，是否会带动相关类型的股票，是否能形成板块效应，有时需要在盘中及时寻找机会上车。但多数时候是通过盘中观察和盘后静态复盘后，再制定交易计划。
          • ???市场领涨股对整个盘面的影响。龙头股对市场短线炒作的影响力巨大，这是毋庸置疑的。当某个题材的某只股票强势领涨的时候，市场上往往会有很多同属性的跟风票一起涨，盘面比较活跃；当这只龙头股涨不动的时候，跟风股往往已经开始下跌，高位龙头股出现滞涨的信号对高位的跟风或者题材分支龙头都会产生负面影响。
        • 3.短线看盘第三原则：抓重点
          • 在股市里面，每天的机会都很多，每天也有很多的涨停板。有开盘就秒板的，有尾盘涨停的，有早盘一个小时前涨停的，有公告涨停的，也有因为新消息刺激的题材或者原有题材板块继续进攻而涨停的。总之，市场有3700多只股票，如果不管三七二十一，胡子眉毛一把抓，没有头绪，不但没有效果，而且身心疲惫。那么什么是重点呢？我们做短线投机，无非就是要寻求最大化的利益和相对安全的进场点。所以，重点就在于以下两个方面。因为这个方面，就体现了进场点的安全和寻求最大化的利益。
            • ???反映市场氛围的数据变化。比如开盘就涨停和跌停的家数，上涨家数和下跌家数的数据变化，跌停家数和涨停家数的数据变化。总之，我们力图在大盘环境好的时候出手，才是正确之道。道理很简单，大盘环境好，市场氛围好，封板率高，最起码当天是安全的。
            • ???主流板块及板块龙头。当然这里的主流板块，往往是前一天的热点，我们要重点观察其持续性。同时注意领涨板块与领跌板块的演变，一般来说，领跌板块只注意其龙头，龙头倒了，板块基本就也那样了。就像2019年10月8日业绩预增题材开始炒作，龙头是天顺股份，到了10月15日天顺股份开盘就下杀，龙头倒，那这个板块大概率就结束了。
          • 除了主流板块龙头股，一般说来，每个周期差不多都有一个市场总龙头，还有一些因为公告利好产生的连板妖股，这些股票对整个市场来说，差不多相当于象棋中的“棋眼”，起到“牵一发而动全身”的作用，也是我们看盘时需要重点关注的。
        • 4.短线看盘第四原则：重细节
          • 什么是重细节？初学者开始从事短线交易的时候，对细节这方面的重视程度是很不够的，所以导致自己失去了很多的机会，也被市场深深地教育。细节至少包含以下方面。
            • ???龙头股的走势。跟预期比较起来，他的开盘幅度，量价情况是否符合预期。如果跟预期相差太大，那么就要谨慎小心。如果手里持有龙头，就要准备好对策，是继续持有观察还是准备卖出。如果手里持有的是跟风股，那么更要根据龙头的情况，来决定自己的操作。
            • ???手中昨日涨停股的开盘情况。如果符合预期，那么可以继续观望，如果出现比较极端状况，那么第一时间就应该出局，保住胜利果实。这个道理好多初学者开始都不太懂，总是上当。明明前一天进场还不错的票，到第二天总是没有赚到钱，这就需要根据板块整体表现来进行判断，不符合预期的时候，甚至竞价就直接卖出，往往能卖在最高点，虽然收益不是很大，但尽量保证了每次出手的胜率大幅提高。
            • ???个股的承接问题。如果某只个股承接出现很大问题，就要及时处理。比如分时出现瀑布线下跌，充分说明个股承接无力，就要非常谨慎。相反，如果某只票前面两天还炸板，但是接下来的承接却非常好，则体现出某些资金的意图。这一条，对于做龙头股的人比较管用。一般说来，龙头涨到一定高度，分时承接无力，表现比较凌乱时，就可以出场而无需犹豫。
          • 综上所述，对于短线交易来讲，懂看盘、会看盘是非常重要的，因为盘外的消息、政策等都会通过具体的盘面呈现出来，这是我们获取信息并处理信息的重要途径。短线看盘，上文中我提出的四个原则非常重要，按照这几个原则来看盘，我们的实战看盘能力将会获得很大的提高。
    • 第三节 情绪流看盘的主要内容
      • 那么短线看盘重点有哪些内容呢？
        • 1.涨停板家数，跌停板家数，上涨家数，下跌家数
          • 涨停板数量代表市场短线投机资金的活跃程度，涨停家数越多，市场越活跃。红盘个股越多，代表市场行情越好，这些都是最基本的数据。试想：如果市场的个股大多是绿色的，红盘的很少，那说明盘面跌的股票多，肯定投机情绪不大好。而涨停板比较多，则说明短线资金的活跃程度很高，我们做短线的，一般都是以做涨停板为主，显然在涨停家数多的局面下，机会才更多，相对更安全。
          • 总之，市场的情绪本来就是相互传递、相互影响的，如果涨停的家数不断增多，那么跌停的或者大跌的就会减少。相反，如果大跌的票增多，那么涨的就会减少，我们在实际的操盘过程之中，要时刻关注着上涨家数、下跌家数对比情况，涨停家数、跌停家数的对比情况，时刻了解市场的情绪变化状态。
        • 2.昨日涨停个股今日表现
          • 昨日涨停的票第二天多数平开无溢价，甚至出现多只低开的情况，则说明短线接力情绪出现了很大问题，出现这种情况的话需要立马引起我们的警觉，脑海中的第一反应就是风险来临，如果昨晚上做的操盘计划里面准备今天要接力相关股票的，需要根据当下的情况做出改变，停止昨晚的买入计划或者减小仓位。
          • 为什么会出现这种情况呢，原因主要有以下几点。
            • ???题材太小没有影响力，不受大众欢迎，接力的资金看不上这个题材，导致今日无新的资金进场接力，所以个股表现为无承接，昨日的涨停题材成为一日游题材。这种情况很多，尤其是在盘面不好的时候，没有较好影响力的题材经常出现一日游的情况，通过观察这个题材相关个股早盘开盘时候的表现，大致就能判断出今日这个题材的延续性。对于经验丰富的投资者来说，看到承接不足，很多高手第一时间都会选择卖出。
            • ???受到大盘下跌的负面情绪影响而出现盘面恐慌，多数投资者出于避险的本能便不再出手。人的本性都是趋利避害的，尤其是在股票这种金融投资领域，当出现大盘下跌情况时，很多理性的投资者都会管住自己的手，不买了。所以昨日涨停的票也就缺乏接力资金，自然会出现没有溢价或者低开的情况。???受到国际、国内等大局势不稳的影响而产生大盘可能下跌的预期。比如2018～2019年，在中美贸易战不断斗法的过程中，在一些关键的时间节点位置，如：双方即将公布一些措施、举措等时间点，聪明的资金都在等消息落地，所以在这些时候起来的题材，出现个股的平开或者低开也是常见的状况。
        • 3.题材板块今日表现
          • ???昨日某个题材板块爆发涨停潮，结果第二天，多只前排品种被顶一字，而后排品种大多数低开，而且普遍竞价无量。在这种局面下，昨天进场的人看到后排没有支撑，都会选择兑现利润，落袋为安。我也建议读者朋友根据这个开局情况赶紧兑现利润为主，出现这种状况的原因在哪里呢？因为后排个股无溢价（甚至低开）反映出今天接力的资金承接出了问题，前排被顶一字是因为龙头战法的强者恒强，导致大家都去追击最强者，所以才会顶一字，但资金看到后排多只个股掉队的时候，大多数人肯定以兑现利润为主。这种情况出现后要立马兑现利润。在笔者多次的实战经验中，遇到这种情况，竞价卖出一般都是最高点。
            • 试想一下，如果你还在等，会出现什么情况？市场上这些做短线的人都很聪明，你不跑，他们看到这个情况可是马上就要跑，砸盘的人一多，股价马上就会向下掉，还在犹豫的那些人，看到股价快速下跌，立马跟着砸盘，导致股价更加快速下跌，这时候，你跑还是不跑？所以我们经常看见的那些瀑布线暴跌，就是由于这些短线投机者的不理性行为所导致的，也充分说明了多数人不看好这只票。
          • ???题材板块内多数个股出现大幅低开，尤其是昨日比较强势的涨停板或者一字板，出现了低开或者高开仅仅在1～2个点以下。这种情况就更加糟糕了，很有可能预示着今日风险的来临，也预示着题材的持续性难以为继，基本宣告题材的炒作结束。但有时候，也有低开后被资金继续强势攻击的情况，这个就需要对题材进行综合性的分析，一般大、新、强的题材可以高看一眼，否则都应该将题材当作小级别的题材来看待。我们做投资，要做一个保守的投资者，而不是一个激进的投资者，只有保守，才能在这个市场上活得久。正常来说，当昨日涨停板块内多数个股出现大低开的局面时，应该快速果断地止损出局。
            • 很多人总想等等看，总想等拉起来再跑，但很多短线投机的人都在想着跑，而且在盘面已经走坏的局面下，谁来拉起？大多数人都在等拉起的时候，谁来拉起？初学者总有一厢情愿的执念，可以理解，很正常。但无数次的实战经验表明，应该第一时间止损走人。三十六计，走为上计！尤其是在如今短线投资的模式趋于同质化的今天，特别是在市场没有增量资金的局面下，几乎都是高手在场内PK，大家拼的就是理解力和执行力，你不快人一步，就要蒙受更大的损失。所以，执行要果断，最忌迟疑。天下武功，唯快不破。
            • 所以，如果题材板块内多数个股，在第二天出现低开下跌的走势，往往预示着风险已然来临。如果你很不幸还套在里面，建议就是要快速止损。有的题材会有所反弹，而有的题材则不会反弹，这要视题材的大小强度而定。如果在市场环境不好的情况下，那么这个题材炒作基本就是一波流，后面就算反弹，力度也会很小，一波下跌在所难免。情绪的退潮阶段是亏钱效应最严重的阶段，题材炒作的过程素来如此。比如氢燃料电池的炒作就是如此，在经历了美锦能源、全柴动力的炒作高潮之后，市场又至少出现了3次炒作，都是第一天爆发多只涨停，第二天几乎都没有溢价，连续出现几次，搞得大家的接力意愿明显下降，况且氢燃料还是盘面的主流题材。这充分说明，过气的题材不应该太认真对待，题材要新，要有影响力，第一次炒作最好。就像结婚，还是只结一次好。第一次总是充满激情，宾朋满座。再婚也就那样，自己厌倦，宾客也不愿来了，因为成了旧题材，没啥新意，自然就没有参与的热情。比方未必恰当，重点是领会这个意思。
        • 4.盘面人气股的表现
          • 这里的人气股包含盘面的高标、题材龙头以及在某段时间引领盘面情绪的个股。当然，这也需要对盘面的情绪板、人气股有一定的判断能力。
          • 一般情况下，短线炒作都将盘面的高标股当作是市场的龙头（不管你认可不认可，但是市场上就是有这么一大批短线客会这样看），龙头的高度代表着市场短线资金的情绪，龙头高度越高，短线投机的情绪越亢奋。龙头对市场的影响是巨大的，大多数短线投机者都将龙头视为影响情绪的重要参考指标，所以我们需要顺从这个法则，重视这个法则，因为这个法则会影响到很多短线投资者的心理状态。
          • 我们在市场上参与短线投机，有时候不要过于认真，要理解大多人的心理状态，因为他们可能会是我们的盟友，也有可能是我们的对手盘，所谓知己知彼百战不殆，对于市场上这些活跃短线资金的心理状态的了解是我们必须要去把握的。每一次高位龙头倒下，意味着一轮题材炒作的结束。贸易战的丰乐种业、国产系统的实达集团、稀土反制的金力永磁，等等，每一波行情一定会出现一只领涨股，他们的表现对市场短线情绪的影响是巨大的，他们结束的时候，市场也会做出剧烈的反应，务必要重视他们对短线市场的情绪影响。
            • 关于人气股，举一个比较特别的例子，有些股票前一天比较弱，或者涨停时间比较晚，但第二天却强势快速涨停，这些票我们定义为超预期的股票，也是挺有人气的。但这样的人气股，如果第二天走得不太好，反过来又会打击人气。一旦出现2只以上的人气股崩溃，盘面大概率好不到哪里去，风险大大增加！试想：既然叫人气股，说明是众望所归，大家都看着呢。如果人气股第二天表现不好，对人气的打击是巨大的，还有多少短线资金愿意冒着巨大的风险继续追击呢？短线资金都是很聪明的，但同时也是相当敏感的，一旦盘面出现风险和亏钱效应，躲避风险是他们的第一本能反应，这从投资者的心理层面反映出人气股对整个市场情绪的影响。
        • 5.封板率、炸板率的表现
          • 所谓封板率，是指今天成功封住涨停的股票跟所有触及涨停的股票的比值。封板率+炸板率=1。封板率高，自然炸板率就低，封板率低，炸板率就高。封板率、炸板率是短线选手关注的重要指标，如果封板率低，说明打板后容易炸板，人的恐惧心理就会油然而生。所以，这种情况下还是要控制情绪，不要冲动。一般来说，封板率在70%以上才比较正常。
        • 6.前期强势股的表现
          • 前期强势股，比如前期市场总龙头，一些因为公告利好而上涨的高位板，前期各板块的龙头股，比较强势的跟风股。这些股票虽然好像是“过去时”了，但毕竟在前期给人留下了深刻的印象，人是有记忆的。就跟美国前总统奥巴马、前国务卿希拉里一样，虽然下台了，但他们的一言一行，还是相当有影响力的。如果前期强势股一股劲地跌，想想看，吓不吓人？必然会引起相当一部分人的恐惧和疑惑，从而延缓入场或减小仓位。反过来，前期股如果回暖，自然会引起人们美好的回忆，人心情一好，手就活络起来，手一松动，资金就进场了。短线要赚钱，肯定是希望入场的人多，市场成交量大，这样机会才多。在牛市还好，如果在熊市，前期强势股不止跌，市场情绪就很难恢复。综上所述。上述五个方面的内容，是短线选手看盘所必须关注的重点内容，这些内容以及其背后的市场机理分析，全部来源于实战，绝非纸上谈兵！
    • 第四节 情绪流复盘的三大类型
      • 我个人的体会是：复盘的重要作用在于，在没有人师的情况下，我们就只有跟市场学习，通过跟市场学习后，提炼出规律、方法、技巧，来纠正自己的错误，并指导今后的行动。总之，复盘就是学习总结，是以市场为师，以自己为师。短线选手不就是这样吗？人师难求，只有靠跟市场学，跟自己学。
      • 复盘，其实就是总结，就是不断地把经验变成能力。毛主席曾经说，任何组织，一要团结，二要总结，我就是靠总结两个字吃饭的。当年红军，绝大多数都是洗脚上田的农民子弟，为什么战斗力那么强，涌现出一大批优秀的指挥员，原因很多，但跟红军喜欢战斗总结的传统分不开的。本节我们谈到的每月复盘，不就是主要指每一次板块运动的战斗总结吗？
      • 复盘，其实就是总结，就是不断地把经验变成能力。毛主席曾经说，任何组织，一要团结，二要总结，我就是靠总结两个字吃饭的。当年红军，绝大多数都是洗脚上田的农民子弟，为什么战斗力那么强，涌现出一大批优秀的指挥员，原因很多，但跟红军喜欢战斗总结的传统分不开的。本节我们谈到的每月复盘，不就是主要指每一次板块运动的战斗总结吗？
        • ???复盘可以帮助我们熟悉具体事物发展的可能变化。反映在股票上，就是要通过复盘了解当时的市场环境，及板块运动的各种变化。???复盘可以让我们从经历中提炼出经验，并指导今后的行动。反映在股票上，除了包括上述好处外，还可以提醒我们总结失败教训，尽量杜绝再犯同样的错误，绝不在一个坑里跌倒两次。???复盘可以让我们优化工作流程，提高工作效率。反映在股票上，就是让我们优化情报收集、盘前准备、看盘复盘的流程，做有用功，有高效率。最终提高我们决策的胜率和实际绩效。
      • 笔者把复盘分为三大类型。一是每月复盘，二是盘后复盘，三是盘中复盘。一般人指的复盘，往往是指盘后复盘，忽略了盘中复盘，至于每月复盘，更是鲜有提及。
        • 1.每月复盘
          • 每月复盘的重要作用，在于回顾总结，提炼规律。很多短线爱好者都有一个共同的感慨：求学无门，只能靠自学。笔者当初就是这样，心中那个苦闷，谁经历谁知道！怎么办呢？有一天晚上我就想，人类刚开始发明股市那阵，跟谁学呢？红军时期，好多从来没上过军校的农民，最后却成为优秀的指挥员。他们是怎么学习的呢？战争中学习战争！对所有人来说，其实真正的老师只有一个，那就是市场。而每月复盘，就是让我们向市场学习。主要目的是反省与学习，通过总结过去成功的经验和失败的教训，启发和指导未来的投资，帮助防范未来投资时可能面对的风险。说起来似乎都是人人能懂的大道理，但是，“做与不做，做得如何”却是短线水平能否快速提高的关键所在。每月复盘的重点是什么呢？
            • ???回顾总结在过去一个月发生的板块运动，并提炼规律。本书第三部分《股市天经》中，王求道就是在“磨剑楼”客栈，通过七天的复盘，向市场学习，最后提炼出了“独孤九剑”。不过小说毕竟是小说，七天的时间肯定夸张了。当然，对于板块运动的总结每周一次总结回顾也是可以的，甚至是每次板块运动结束后就开始总结，也是可以的。笔者发明了一个新名词叫“倒推复盘”，意思就是，如果时间倒流回去，正确的交易应该是怎样的，然后多问几个为什么。
            • ???每月复盘的内容，除了对板块运动进行总结提炼外，另外就是对市场情绪周期进行一个梳理回顾。有时候，离事发时间太近，容易当局者迷，过一小段时间回顾总结，就旁观者清了。
        • 2.盘后复盘
          • 一般人说的复盘，就是指每天都必须坚持的盘后复盘，就是股市收盘后再静态地看一遍市场全貌。白天动态盯盘时肯定有好多情况来不及观察、来不及总结，在收盘后或者晚上某个时间，需要你重新对市场重描一遍，更了解市场的整个变化，从而对第二天的交易做出计划。盘后复盘主要分两个环节。一是盘面回顾，观察记录；二是沙盘推演，初定计划。关于盘后复盘，下一节将进行详细阐述，这儿就不展开了。
        • 3.盘中复盘
          • 前面我们比较详细地讲了短线看盘的主要内容，比如：上涨家数、下跌家数的数量对比；涨停家数、跌停家数的数量对比；昨日涨停板块总的表现；连板家数及各题材板块的表现情况；市场龙头及高位人气股的表现情况；封板率、炸板率的表现情况；前期强势股的表现情况等。这些是短线看盘的主要内容，同时也是盘中复盘的重要内容。那为什么要再提出盘中复盘呢？
          • 在实战中，很多短线选手，尤其是初学者，虽然全天坐在电脑前，但很容易被盘中突发的涨跌所吸引，甚至只是紧张兮兮地盯着自己买过的股票，往往只见树木，不见森林。这样下去，时间一天天过去，而股艺长进很是缓慢。所以，要有意识地训练自己在观大局的前提下，再抓局部重点。除了昨日主流题板块的表现，新题材的表现也需要留意。比如2019年10月17日这天，昨日主流板块“澳交所”开盘，整体即见衰败之势，高位板恒基达鑫低开。
            • 集合竞价时，科创信息一字涨停。这就预示着这个板块大概率“有戏”。有经验的情绪流选手差不多就该做好准备，上车昨日涨停的中电兴发了。开盘后，华星创业、天夏智慧很快涨停。接着昨天高一个身位的中电兴发也跟着涨停了，那这个题材板块效应就具备了。最后全天有7只个股涨停。但第二天，即10月18日，题材“治理现代化”整体表现不行，预示着这个板块大概率也结束了。但这是另一回事，如果展开来说就是另一话题了。
          • 综上所述，带着复中复盘的想法，可以帮助我们更全面地去看盘。从而做出正确的决策。很多短线选手看盘就是上下午各2小时，中午呢就不管了。笔者认为，中午用10分钟时间，简要复盘一下还是有必要的。除了反映市场氛围的相关数据、新老题材板块的变化情况，还应该特别注意午间的公告。举个例子，2019年10月21日如何抓住东宝生物。
            • 总之，带着盘中复盘的想法，能帮助我们更全面而具体地看懂盘面，同时做出具体的决策，又能大量节约晚上复盘的时间。当然有一定经验后，并不要求四个小时都坐在电脑前，特别是行情不好时，盘面一片肃杀，呆呆地看着，徒费心神，不看也罢，自然也就谈不上盘中复盘了。
    • 第五节 情绪流每日复盘的主要内容
      • 至于说短线，没有复盘，或者说只是简单的复盘就开始操作，这跟赌博有什么区别呢？这对自己是不负责任的
      • 复盘有三种类型，一般人注意的是每日复盘，确实，每日复盘就是指路的明灯，甚至可以这样说，一年365天，可以一天不吃饭，但不能一天不复盘。本节就根据笔者的经验来谈谈如何系统性地进行每日复盘。
      • 什么是每日复盘呢？每日复盘指的是对反映当前市场环境的各项数据进行梳理与分析，了解当下市场的信息题材，对市场的主流热点、相关个股等进行推演分析，为第二天的交易做好准备工作。总结起来三句话：???感知环境；???盘面回顾，总结记录；???沙盘推演，制定计划。
        • 1.感知环境
          • 把感知环境放在第一位，主要是要说明市场环境的重要性。市场环境是短线交易的前提条件，什么意思？我们先打个比方。
            • 股票也是如此，在短线生态中，游资私募就像猎人，聪明的猎人，总是喜欢揣摩猎物的行为心理，市场环境不好，多数猎物是不出来活动的，猎人自然降低了预期，出猎次数也减少了。跟随猎人出击的精明散户，也减少了。所以，如果市场环境不妙，就算是有题材，其高度也会大打折扣。比如2019年10月中旬的题材，虽然是在情绪周期的底部，但“澳交所”题材没炒起来，而且“治理现代化”题材也走了个一日游，意味着什么呢？是题材级别不大不新不强，缺乏想象空间吗？我觉得市场情绪可能有问题了。当然，如果要找背后的原因，可能跟以下原因有关：大盘在箱体顶部；美国众议院通过涉港法案；10月18日出消息，国内三季度GDP增速减缓。判断市场环境，对我们的意义在哪呢？答：策略修正。当然有些人的策略是空仓或减少仓位，非常正确。但如果从高度板转向有资金意图的首板，也未尝不可。关于对资金意图的理解，有心的读者，可以参考《地利篇》。
        • 2.盘面回顾，总结记录
          • （1）大盘指数的复盘
            • 上证指数、深圳成指、创业板指、中小板指数、上证50、中证500、沪深300，这七个指数，基本上包括了市场上最核心的指数概况。笔者在实战中一般重点关心三个指数：上证50指数、上证指数、创业板指数（注：创业板综合指数399102，比创业板指数更能反映小盘股的表现情况）。
            • 对指数，主要是了解最近市场的重心在哪里，是在大票上，还是在一些小票上面，大票小票是都在涨还是都在跌，还是它们之间有明显的分化，如果有分化，那么还要看看是否有外力护盘的情况。同时还要关注成交量，是处于放量状态还是处于缩量状态。大致预判一下大盘的走势。我们以上证50举个例子。
            • 如图7.21所示，上证50指数10月14日放量滞涨，且正处于箱体上沿，MACD有顶背离迹象（本书《地利篇》讲过MACD在情流流龙头战法中的运用，主要通过背离辅助判断指数可能的走势 ），预判后市下跌的可能性较大，连续横盘几天后，10月18日经济数据出炉，三季度GDP增速不及预期，市场果然应声大跌，消化市场信息。上证50是大盘股，上证50波动，大概率会影响上证指数和创业板指，从而对市场情绪造成负面影响。我们在《天时篇》讲过，大盘指数是市场情绪的重要组成部分。
            • 补充讲一下，关于大盘的成交量。大盘的成交量粗略地反映了参与股票交易的人数和活跃度，大盘的成交量太小，大致相当于水池的水少，养不了大鱼。留下来PK的都是武功高强的剑客，就看谁的剑更快，所以，熊市成交量低，机会也少。牛市成交量大，机会多，接盘的人多了，容错率也就高了。
          • （2）相关题材板块的复盘
            • 一般股票的涨跌都是以板块整体运动作为一个显著特征。所以板块的复盘非常重要，在板块的复盘里面，我们能发现很多机会，因此是每日复盘的重点工作。
            • 板块的复盘需要花费一定的时间，涨幅最高的板块代表了当日最主流的做多力量，只有跟随主流的做多力量，我们才有机会，才能在这样的板块里面寻找到符合我们要求的个股。而且板块之间有时候会出现轮动，今天这个板块涨得多，明天这个板块可以继续强势，但也有可能不再继续强势，而换作另外的板块强势。所以每天的复盘，我们都需要对热点板块、涨幅较大的板块、跌幅较大的板块进行复盘，以便第二日做出相应的决策。
            • 那么怎么来看板块呢？我们只需要在板块指数（通达信软件里，板块指数快捷键是15）里面按照排序点击涨幅最高的，或者跌幅最高的，就能将所有板块一目了然地看清楚，而在板块指数里面，还能看到里面涨幅最高的个股。以下是2019年10月19日的板块指数。
            • 值得说明的是，很多时候，通达信和同花顺的板块指数只是一个参考。归根结底，我们复盘板块，始终要以“题材”为纲，比如“澳交所”这个题材，同花顺、通达信都还没有这个板块，但这个题材板块事实上是存在的，能不能炒起来是另一回事。
            • 复盘涨停板个股，并归属于相关的题材板块是每日复盘的重要内容。目前市场上最主流的复盘公号主要就是针对涨停个股的复盘，为什么能吸引人，就是因为参照别人的复盘可以节省自己的时间。
            • 上图是同花顺的复盘，有时候，同花顺的复盘是不完整、不全面的，但同花顺的复盘又是一个重要基础。短线选手需要自己思考，并借鉴别人的思考，弄出一个较为全面的题材板块，这是股票交易的重要基础。
            • 那么涨停的股票怎么复盘呢？当日涨停的股票，除去次新股的一字板以外，凡是自然涨停的板，全部都要认真仔细地看，要把这些票涨停的原因弄清楚，是因为公告利好涨停的独立股票？还是因为响应题材涨停的？如果是响应题材的，是哪个题材？这只股票是跟风呢，还是龙头？许多股票都有多重属性，那这只股票涨停的主要原因是什么？自己有所思考后，再参照同花顺复盘或者某些复盘公号，有必要的话还可以做个备注（注：快捷键ctrl+Q可以在个股里面进行备注）。
              • 同一个题材板块的股票，K线形态、流通盘、涨停时间、分时形态以及跟题材的关联度（我们把个股跟题材的关联度称为题材硬度）最好有所熟悉，然后填入类似下图的电子表格。
          • （3）昨日涨停指数的复盘
            • 通达信昨日涨停指数（880863）或者同花顺昨日涨停指数（883900）这两个指数。能把昨日涨停的股票，在今天的整体表现情况呈现出来，使得我们能够直观感知市场情绪的变化。此外，昨日涨停板块里相关个股今天的表现，也能清晰地反映出来。
              • 如上图所示，2019年10月15日，昨日涨停指数在连涨几天后调头向下，市场情绪急转直下。我们可以通过昨日涨停指数的日K线直观感受到市场情绪的变化。接下来几天市场情绪的变化也能一目了然。
          • （4）跌停板的复盘
            • 很多人对跌停板复盘没有足够的重视，但我觉得非常重要。因为跌停意味着风险，好事不出门，恶事传千里，负面情绪最容易传递。关键要弄清楚，是谁在跌，跌了多久，还会不会跌，要做到心中有数。有的股票下跌，是因为出了利空公告，比如减持、业绩等问题。有的是龙头和强势股开始跌，这个影响就比较坏，会影响到相同属性的其他股票。市场上由于某个利空而出现的偶尔的跌停还不足以伤害市场人气，但是，一旦出现多只跌停，或者多只大跌，就有点像“三人成虎”的故事，那么市场的炒作情绪就会受到影响，而情绪是会传递的，我们要见微知著，通过对跌停板的分析，快速地去判断风险是否来临，所以跌停板复盘很重要，能够帮我们快速甄别风险并且预防风险。顺便说一下，我本人把-9%以下的通通归于跌停，这是个人习惯，仅供参考。
          • （5）异动复盘
            • 这里的异动复盘，主要指针对振幅、换手率、量比、成交额等进行复盘。每天进行复盘的时候，振幅最大的前30名、换手率最大的前30名、量比最大的前30名的都要看看。因为这些反映了资金参与的活跃度。对成交额大的股票进行复盘，主要看资金集中在哪些票上面，是题材股还是白马股身上。如果体现在权重股身上，而且是大跌，就要注意，个股所在的位置，如果位置偏高或破位，就可以初步判断对指数可能有负面影响，进而影响市场情绪。
          • （6）反映市场情绪的数据的复盘
            • 哪些是反映市场情绪的数据呢？市场高度、涨跌比、涨停家数、跌停家数、连板数量、封板率、一进二成功率、连板存活率等。其目的就是要对市场的情绪和市场环境有清楚的认识。
            • 也许有人要问了，既然这些数据能反映市场情绪和市场环境，为什么我们要把市场环境的复盘放在首位呢？其实大家看盘看了一天，对市场环境的变化肯定已经有了整体的大概感知，我们之所以把市场环境的复盘放在首位，其根本目的在于：市场环境是股票交易的大前提，所以要找出市场环境变化的原因，是因为这些原因导致了数据的变化，而不是相反，从而对交易策略或仓位管理做出修正。市场环境的变化可能是市场自然形成的，就像人一样，休息好了自然有精有神，而太过忙碌就需要休息。但有时候是外部原因造成的，这就需要我们引起足够的重视。另外，我们对这些数据进行复盘，然后记录，为以后的“每月复盘”提供依据。
          • （7）“当日冲回”的复盘
            • 我们先来解释一下“当日冲回”是什么意思？当日冲回，就是指当天的冲击波和回头波，初学者基本上没听说过，就笔者所知，许多短线选手也不知道这个。笔者觉得，这是感知市场情绪非常好用的一个工具。虽然在对“振幅、换手率、量比”复盘中，也能感知市场情绪，但不如这个更直观。
            • 市场情绪要回暖，有时候，往往需要“反包股”“大长腿”“地天板”来体现。而市场情绪变坏，往往是“瀑布杀”“天地板”“大阴棒”。通过“当日冲回”，很能直观地感知发现。
          • （8）龙虎榜数据的复盘
            • 龙虎榜复盘是很重要的复盘，龙虎榜数据代表着市场上最活跃资金的身影，他们是市场上最强势的资金，这部分内容是数据复盘里面很重要的一部分内容。在这里我们可以看到哪些游资席位上榜了哪些股票，他们买入的金额多少，如果有很多的游资席位都上了很大仓位，那代表着近期市场行情比较活跃，这都是能给我们启发的。现在的龙虎榜有很多地方可以看，比如东方财富的，同花顺的，手机上的还有换手率APP等，工具比较多。
            • 那么龙虎榜怎么看呢？一般说来，有几条经验，供大家参考
              • ???看买卖双方的力量对比。买方的总金额要大于卖方的总金额比较好，这样股票上涨的动力更加充足一些。买方的力量平均一些比较好，最好不要出现一家独大的局面，否则第二天的抛压会比较大，但也不是绝对的。
              • ???观察龙虎榜资金在第二天的情况，他们是加仓，还是锁仓，还是一日游，通过这样的分析来判断他们对这个题材的认可度。如果几个席位在第一天的涨停中进场，但是在第二天涨停板的龙虎榜中没有见到他们卖出的身影，那么说明他们可能锁仓了，如果是这样，第三天来接力的资金可能就会很谨慎了，因为越涨到后面，这些锁仓的资金就是潜在的抛盘资金。一只活跃的股票，最好是每天换手充分，大家有进有出，这样比较好。
              • ???观察常见游资、知名游资的身份和操盘的行为风格。这个市场上的游资有很多种类型，有的喜欢一日游，有的喜欢砸盘，有的喜欢持续加仓做波段，有的口碑好有格局，有的是过街老鼠人人喊打，所以，在平常我们就应该多搜集一些相关的信息，并进行特别的记忆，下次再碰到他们上榜的股票的时候，就能大致清楚他们的风格，并做出相应的决策了。
          • 综上所述，盘面回顾主要体现在对“大盘指数”“题材板块”“昨日涨停”“跌停板”“异动复盘”“当日冲回”“反映市场情绪的数据”“龙虎榜”等8个方面进行复盘，然后还要把相关的数据进行记录，好记性不如烂笔头啊。
        • 3.沙盘推演，制定计划
          • 行成于思毁于随。冲动随意是股票交易之大敌。沙盘推演是必要的，初学者没有这个思维还情有可原。但我发现好多短线选手，也没有这个习惯。须知短线这一行是一个“不成功，就成仁”的智力游戏。所以，如果您是一位有短线基础的读者，建议您养成“盘前推演”的习惯。
          • 盘前推演，我个人认为除了市场环境的预判，主要在两个方面：一是板块资金可能的流动方向，即资金往哪儿去；二对龙头个股“上车条件”的推演分析。
            • 举一个例子，2019年9月30日是国庆节前一天，市场情绪是冰点。全市场涨停家数是12只，连板个股只有4只，跌停家数35只。10月8日是节后第一天。由于节前预披露三季报业绩，10月8日当天涨停4家。但有的复盘公号，甚至都没把业绩预增当作一个板块。最吸引人的还是数字货币等板块，连同花顺的复盘用语就是“区块链强势依旧”“数字货币表现抢眼”。
            • 10月8日晚上，我的简单推演是这样的。???节前9月30日是冰点了，那么节后要么是冰点延续，要么情绪升温。但后者可能性大。???当天的题材板块中，数字货币题材虽然吸引人，但炒过好几次了，相对来说，业绩预增比较新，资金流入这个板块的概率高。由于创业板在10月15日前业绩预增要强制披露完毕，所以后面业绩披露会延绵不断。这样会助推板块上行。退一步说，就算是资金继续看好数字货币板块，但由于业绩预增披露不断，那这个板块上行是大概率的，因此考虑这个板块是稳健的选择。
              • 10月9日收盘后，昨天4家业绩披露涨停的，只有天顺股份涨停晋级为2板。但首板的有10家，板块效应明显。再推演一下，10月10日肯定还会有首板助攻板块，那天顺股份三板是大概率的。所以就可以制定计划：10月10日上车天顺股份，大概率会成功。
                • 10月10日进场，这是一个稳健的操作，二板上车可不可以呢？笔者认为是可以的。其实，最理想的上车时间是10月8日第一板。当然这个就是属于逻辑在前了。前面我们在龙头战法要诀中说过“高手买在刚好，超高逻辑在前”，说的就是这个道理。
            • 本门情绪流龙头战法，“天时、地利、人和”缺一不可。笔者能在10月8日买入天顺股份，运气是一个因素，此外也需要结合“天时、地利，人和”进行整体分析预判，其中，“地利”是一个非常关键的因素（关于天顺股份K线形态的分析，请参与《地利篇》第六节）。所以，本门情绪流对《地利篇》是相当重视的。总体来说，本门情绪流龙头战法是概率思维、系统思维、极简思维的综合运用，《人和篇》《地利篇》《天时篇》是一个有机的、不可分割的整体。
              • 沙盘推演后，制定计划。这就是所谓的“计划你的交易，交易你的计划”，但是计划制定后，不等于第二天就机械地执行，而需要根据推演和第二天盘面的实际情况做出修正或改变，这就是所谓的“变化修正计划，交易服从变化”。
      • 多数短线选手，只重视盘面回顾、总结记录，其他都忽略了。俗语说：杀猪杀屁股，各有各的刀路。话虽如此，但如果不该忽略的忽略了，这会影响到股票的交易。下面，我们就详细地谈一谈这三个方面。
    • 第六节 情绪流龙头战法的原理
      • 龙头战法是以操作龙头股为主的战法。前面我们在《板块及板块内个股联动性》这一节学习了羊群效应，龙头股就相当于是羊群里的领头羊，为什么我们做股票应该主要做这个“领头羊”呢？当然是因为这个领头羊最容易连板。为什么这个领头羊更容易连板呢？答：强者恒强。关于强者恒强，我们在人和篇《强者恒强龙头股》以及本书第一部分《股市的主要规律》这两节里，都曾反复提及，强者恒强是龙头战法的理论基础。
        • 可见，龙头股是个股争夺资金的结果，是“物竞天择，适者生存”的结果。
      • 表现在板块运动中，龙头股的涨幅总是最显著的，板块小弟有很多，龙头却只有一个，是关键的少数。令人联想到著名的“二八定律”。
      • 二八定律还被称为“最省力法则”，这是很有意思的。事实上，做龙头确实也是最省力的。龙头股的涨幅总是领先于板块小弟，可见，龙头股的产生，是在资金相对不足的情况下，强者恒强规律在股市的体现，同时也是二八定律在股市上的体现。我们在前面《强者恒强龙头股》中有这样一段话：“动物总是习惯性地跟随跑得最快表现最强的领头羊。人类也是如此！股市里的每一只股票，背后都是人在操作，在股市里，龙头股就是领头羊，其他都统称为跟风股。跟风股自然也是习惯性追随龙头，跟涨跟跌。在信息题材的统一感召下，龙头领涨号召板块，板块为龙头提供强大的人气和助力，为龙头提供支撑，龙头又反过来进一步带动板块。二者相互强化，火借风势，风助火威，从而形成燎原之势。表现出来的结果就是：强者恒强龙头股。”
      • 综上所述，如果要用一句话来概括龙头战法的原理，笔者会这样表述：龙头股作为股票中的强者，是自然界“物竞天择，适者生存”“强者恒强、弱者恒弱”等规律在股市上的表现和结果，其实质是：龙头股最能吸引全市场的人气和资金。这就是龙头战法的原理。
      • 但是我们不能止步于此，为什么？仅仅知道这个原理，能帮助我们发现龙头吗？龙头战法原理只是揭示一个根本事实：物竞天择，适者生存。只有适者，才可能成为强者，而强者才能更强。因为我们必须进一步研究，适者生存中的“适者”，有哪些讲究？这样才有助于我们去发现龙头。
        • 我们先来打一个比方。比如一条街上两个人分别想办一家企业。我们称他为张总和李总。张总开始肯定是一个人，光杆司令。当他亲力亲为找到项目，筹到资金，开始租办公室，然后招兵买马。开始干活了，由于项目好，招到的员工也得力，企业开始良性发展，当然，铁打的营盘，流水的兵，虽然个别员工去的去，来的来，但整个团队表现出上行下效，团结互助。没过多久，企业蒸蒸日上。但不过说实话，一般来说，老板是最辛苦的，没有不累的老板。不过获益最大的当然是张总这位老板了。李总呢，开始也是一个人，光杆司令。也是亲力亲为找项目，筹资金，开始租办公室，然后招兵买马。开始干活了，可是由于项目不如张总好，李总不幸从事了夕阳产业，张总从事的是朝阳产业。加之领导水平和个人魅力也有差异，员工也看不到希望，没搞多久，最后团队骨干都跑到张总那去了。最后团队七零八落。公司也就衰落了。
          • ???项目要好，有想象空间，才能感召团队团结效命。寓意：在股市中，题材的级别和想象空间是产生龙头的前提条件。
          • ???铁打的营盘流水的兵，员工有去有留，但不影响整个团队。团队之间上行下效，团结互助。寓意：股市中，在一轮题材炒作中，板块始终要存在，内部联动性明显的板块是龙头持续上行的前提。
          • ???在企业经营中，老板抗压力能力强，必须要起引领作用。寓意：股市中，龙头是强者，抗跌、领涨是龙头的特性。
          • ???做企业的老板，为自己工作才是最大的动力。寓意：在股市中，有些龙头股的产生，跟主力资金在底部吸筹高度相关。
          • ???李总的项目是夕阳产业，团队骨干跑到张总那去了。寓意：在股市中，相对而言，新大题材的龙头股的产生，是其他题材板块的资金和本板块跟风股资金助力的结果。
          • ???李总和张总之间个人魅力也有差异。寓意：在股市中，大凡在一轮题材炒作中能走出来的龙头，一定有自身的特质。比如：盘子小、价格低、题材硬度好或者K线形态简洁优美等。
        • 综上所述，什么样的适者可以成为龙头就清楚了。所以我们要发现潜在龙头，就要根据前面所讲龙头股的特性，注意以下几点：
          • ???题材新颖吗？题材的级别大吗？想象空间怎么样？
          • ???有没有板块效应？联动性怎么样？
          • ???龙头股的价格怎么样，流通盘大不大？
          • ???龙头股K线形态怎么样？
          • ???龙头股表示出强势没有？表现出抗跌、领涨气质没有？
    • 第七节 情绪流龙头战法的六大步骤
      • 在龙头战法学习过程中容易出现的两种错误倾向，无论是对龙头战法的初学者，还是有一定基础的短线选手，都有非常重要的意义。
        • 我们在《龙头战法要诀》中有这样一句话，“进出加减，步步不离龙头；见招拆招，招招不离题材”。如果让我用一句来概括龙头战法的精华，就是这句话。这句话一方面强调了龙头战法必须以题材为纲，另一方面强调了龙头战法的操作方法就是主要操作龙头。但初学者在实际操作中，往往容易出现两种错误倾向，从而荒废大量的时间精力。
          • 在龙头战法的学习过程中，有些初学者，总是热衷于“天天找龙头”，几乎没有空仓的习惯，因而总是被市场无情教育，心灰意冷之余，从而怀疑龙头战法的存在。“天天找龙头”是初学者最容易犯的错误，经过前面的学习，我们知道，应该在“市场环境不太差，且有新、大题材的主流板块”的条件下去发现龙头。试想一下，新、大题材怎么可能会天天有呢？所以空仓是必要的，仓位管控是必要的。
          • 另外，由于修行程度不同，理解力不同，一百人往往有一百个人的龙头战法。有些短线选手发现做板块其他股票，有时跟龙头股一样赚钱，有时甚至并不比龙头差，从而在实战中，貌似形成了自己的一套战法，但实际上偏离了龙头战法“主要操作龙头”的要旨。笔者个人是这样认为的，自从人类发明股市以来，地球上曾经有无数聪明的脑袋为之耗尽青春韶华，什么是最有效率的战法还需要证明吗？我们初入股市就能发明一个比前辈精英还牛的有效战法？我们应该借重前人的智慧。
      • 综上所述，龙头战法是股林最高武学，是股市短线中最有效率的战法，前人早已证明，初学者不必怀疑，这就是所谓的龙头信仰。但有龙头信仰并不等于无脑上高度板，高度板不等于就是龙头。龙头往往是高度板，但高度板未必就是龙头。龙头战法也不等于无脑上龙头，更不等于天天找龙头。此外，龙头和人一样，都有生老病死的时候，我们选择的是朝气蓬勃的少年龙，而不是即将就木的老年龙。此外，龙头也要因缘俱足，方能乘时变化、升腾宇内。本节就以倒三角板块运动为例，阐述本门情绪流龙头战法的五大步骤。
        • 1.收集解读题材
          • 我们在《人和篇》里讲过信息题材是股价上涨的驱动力。对题材的收集解读是情绪流龙头战法的重中之重。股票交易中，每位龙头战法选手，既是指挥官，又是情报官。必须对信息题材进行收集解读。是新题材吗？有想象空间吗？级别怎么样？会不会形成板块效应？至于信息题材的收集渠道，我们在前面已专门阐述。
        • 2.找出异动个股
          • 在涨停的个股中，找出跟信息题材相呼应的股票。分析该股票的属性，K线形态，股性，跟题材的关联度，盘子大小，价格高低，等等。最后根据龙头的特性进行观察。抗跌吗？领涨吗？
        • 3.观察板块效应
          • 在龙头股的九大特性中，板块是很重要的。既然是龙头，就必须要有板块效应。三人成众，至少板块中有3只以上涨停。如果出现5只以上涨停，就要重点关注了。注意，任何题材，无论自己认为怎么样，无论题材给人感觉如何高大上，只要没有形成板块效应，统统不值一看。市场对的是对的，市场错了还是对的，一切以盘面为准。这就是《龙头战法要诀》中强调的“用头脑思考，用眼睛决策”。也是本书第三部分《股市天经》中强调的“交易你所见，而非你所想”。
        • 4.分析题材强度，情绪周期，题材持续性
          • 发生板块效应后，我们再综合分析一下情绪周期处于什么阶段？当前市场情绪怎么样？题材级别怎么样？持续性如何？预判一下龙头可能的空间。如果在退潮期，就要注意了。当然这一条一般在题材的收集解读时，都已经有所考量。只是如果真的发生了板块效应，当天又没有及时上车，就应该郑重考虑，防止题材一日游。
        • 5.锁定龙头，及时上车
          • 经过前面四大步骤后，就可以上车了。本门情绪流强调在板块效应形成的当天上车，这是第一次机会，第二次机会呢，是第二天。一般来说，如果没有太大的把握，就需要仓位控制，以防范风险。所以，在前面《龙头战法要诀》中，我们强调“机会1.5次，错过最好放弃”。为什么说机会是1.5次呢，指的是第一次仓位可以重些，第二次呢，如果没有太大把握，就需要减仓。并不是说除了板块效应形成的当天和第二天，第三天就不行了，而是强调在板块效应形成时，要及时上车。上车时，建议初学者开始还是要通过打板确认进场比较好。有经验后，怎么上车都是可以的。说明：上车时，注意一下当时的市场氛围，如果是第二天上车，需要看一下板块的开盘情况，昨日涨停板块今日表现，以及大盘表现。尤其是大盘表现，如果大盘表现良好，更安全。
        • 6.出场
          • 情绪流龙头战法最关键的是安全上车，实现盈利。只要是盈利了，出场便简单多了。大致说来，注意以下几个方面，就要考虑出场了。比如利好兑现、政策打压、利空公告、涨幅达到前龙附近，板块跟风难以为继，以及龙头本身的表现，尤其是分时呈现颓势。《龙头战法要诀》中“一旦板块渐趋弱，做好准备要出局，龙头分时现颓势，挥剑斩仓莫迟疑”，指的就是“板块明显衰弱，龙头分时明显无力”时就要考虑出局了。
          • 兵法云：“用兵之害，犹豫最大；三军之灾，生于狐疑”。初学者有个通病，买时犹豫不决，总是错过最好时机。卖时也是犹豫不决，总希望卖在最高点。所以说，《龙头战法要诀》中说“炒股难，炒股难，一难在知，最难在行”“入局要有气度，出局要有速度”。真正的龙头战法选手，一定要人剑合一，方有大成。这也是为什么笔者把本属于《股市天经》的内容《龙头战法要诀》，专门拿出来放在前面的原因。综上所述，本门情绪流在买入龙头股时，充分考虑了“人和、地利，天时”，这是与某些龙头战法不同的地方。另外，本门情绪流强调通过对“题材的解读、个股的异动”进行预判，这也是与许多股林同道“禁止预判”的观点有所区别。但是在实际操作中，有时候，我们预判的题材没走出来，未入法眼的题材反而形成较强的板块效应，这时候，我们要随机应变，通过板块效应反过来对“题材及持续性”进行郑重分析，再锁定龙头，一般来说，龙头总是身位较高、率先涨停的那一个。
    • 第八节 情绪流龙头战法要诀
      • 序资本市场龙虎斗散户未战已先败可怜散户浑不知直至弹尽粮绝时男儿百战带甲归平生不信鬼与神听雨楼中穷八极遍历群山觅真经炒股难，炒股难一难在知，二难在行迷踪万里千般苦一朝悟道如临顶今赋打油诗二首且将股理付有缘初闻难识曲中意再听多是曲中人
      • 其一
        • 信念交易做长线，勘破时空世外仙价值投机做中线，得道高人在人间龙头战法做超短，多情剑客无情剑顺者凡，逆者仙，玄机就在颠倒间今朝重在说超短，寻龙共舞是关键
      • 其二人性趋利避害市场赏进罚退人性亘古不变市场往复循环
      • 其三股术本是概率学系统思维记心间贪多求全非所宜交易模型在极简
      • 其四风险第一要谨记借势共振总法则低位买入好股票保镖不在不打猎
      • 其五主力不是万能，没主力万万不能不以主力为友，亦不以散户为敌超然坐山观战，逻辑才是第一人气出于逻辑，但又高于逻辑
      • 其六主力贼技，无非“诱，吓，迷，磨”当以剑法临之，以心法破之以不变应万变或以73变应72变
      • 其七降龙掌法有十八招招皆是有为法一旦乘龙飞天起任他花开与花杀
      • 其八择时重于选股周期重于题材个股先于情绪情绪先于大盘
      • 其九题材情绪是关键环境一变我亦变孤独九剑多变化招招皆是无情剑
      • 其十见招拆招，招招不离题材进出加减，步步不离龙头
      • 其十一预判验证主动龙逍遥待机被动龙眼疾手快蓄势龙凌云直上市场龙
      • 其十二情绪转强是良机抓大放小有定力龙头序列排座次板块阵列看助力长波抢筹胆气豪主动领涨有人气追涨低吸多变化随机应变莫拘泥一旦板块渐趋弱做好准备要出局龙头分时现颓势挥剑斩仓莫迟疑主流龙头一朝倒变盘往往大概率逆势交易最危险强势退潮要远离首冰当日勿买股再冰相机多思虑真金总在火中炼每每危中亦有机
      • 其十三审局要有高度识局要有角度入局要有精度出局要有速度
      • 其十四生于分歧，死于一致买在分歧，卖在一致
      • 其十五炒股最忌是偏执或然思维须谨记交易所见非所想见势不对勒马回预判推演加验证尊重盘面重事实用头脑思考，用眼睛决策用剑法御敌，用心法御己
      • 其十六控制情绪，待机而作集中兵力，速战速决
      • 其十七立不败之地，攻可赢之敌机会一点五次，错过最好放弃买前宜慢，千挑万选卖时宜快，手起刀落心法万千会卖第一参透股道莫陷我执高手买在刚好，超高逻辑先行高手卖在少赚，次高卖在割毛莫与已论得失，放过才能高飞莫与人争短长，稳健即是股神
      • 其十八交易之道，刚者易折知弱者强，借势者王善守者，战无不胜能舍者，天地不弃人剑合一，知难行易操盘分离，天下无敌
      • 其十九亏钱是命，赚钱是运求财者死，求道者生求财当以修道为先，不取反得修道当以无我为基，助人达已
    • 第九节 龙头战法实战举例
      • 1.如何操作国际实业
        • （1）“一带一路”题材
          • “一带一路”倡仪的缘起，不了解的朋友可以网上自行百度了解一下，这里不过多阐述。“一带一路”倡仪容纳了我国大部分的省份，从我国沿海主要港口出发，贯穿于东中西部，分别经过中亚、东盟、到达欧洲。通过国内各省的相互合作，我们与区域内国家的分工合作，转移我国优势产能，促进我国资本到中西部及沿线国家的投资，促进就业，保证当地社会繁荣稳定。而新疆刚好处于“一带”的核心区。2017年5月14日至15日，第一届“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举行，并宣布将于2019年举办第二届“一带一路”国际合作高峰论坛。当然，这样的超级大题材，在二级市场必然是有反应的。其中，天山股份、西部建设都翻了一倍多。
        • （2）关于“第二次一带一路国际合作高峰论坛”的思考2019年3月8日，国务委员兼外交部部长王毅在记者会表示，第二届“一带一路”高峰论坛将于4月下旬在北京举办。其中有句话特别令人注意：“第二届论坛”预定出席的外国国家元首和政府首脑人数明显超过首届论坛，将有来自100多个国家的数千名各界代表与会。如果是一个“勤奋的职业选手”，当天就应该思考这个问题，并留意相关个股的动向了。国际实业、厦门港务等个股应该进入观察范围了。
          • 但是，资本市场有炒新不炒旧的传统。很多人对于“一带一路”这个题材并不看好。认为没啥新意，当时各方面媒体也没什么宣传，连具体在四月份哪一天举办都不知道。当时正在热炒创投、氢能源等题材。但是，就是这句话“第二届论坛预定出席的外国国家元首和政府首脑人数明显超过首届论坛”引起笔者的思考。前面《龙头战法要诀》中讲过“审局要有高度，识局要有角度”，那我们就要想一想，国家是什么考虑的？届时媒体会不会铺天盖地的宣传？如果答案是肯定的，那么二级市场会不反映吗？作为前瞻者的主力资金会发动吗？如果自己是主力资金会怎么想？或许正因为多数人不看好这个题材，我才要发动！题材也才走得远。这就是逆向思维。但是，有没有可能不发动呢？当然也可能。不是说你和大家的想法不同，就是对的，这就是“炒股最忌是偏执，或然思维须谨记”。具体呢，要以盘面为准，这就是“主观预判加验证，尊重盘面重事实”。真心说，笔者不是一个勤快的职业选手，相较而言，复盘时间并不多。但是，从3月8日以后，我就比较注意每天晚上，出现的第一板。毕竟，第一板、第二板是龙头的必经之路。
        • （3）盘面反应和操作分析
          • 3月14日，国际实业第一板。如下图：[插图]图7.33 国际实业第一板但它是被作为“其他类型”出现在人们的视野，而且涨停原因居然是油服！龙头的诞生，其实也跟人一样，英雄人物都是出于草野之中。如下图所示：
          • 再来看第二板。国际实业开盘一字，中途打开后迅速回封至盘后。但人们对国际实业的认识是：创投的跟风二板。如下页图。那么国际实业到底能不能成为龙头呢？题材有了，预判有了。就差验证了。按照前面讲过的龙头六大特性，其中最重要的就是板块了。接下来看第三天市场的演进情况。
          • 板块效应有了。是不是就应该入场呢？按照本门情绪流的交易系统，稳妥安全的交易机会就在3月18日、3月19日。其中，3月18日前买入的，叫“逻辑先行”，3月18日买入的，叫“买在刚好”。笔者就是在3月18日买入。本来交易计划是开盘就买，结果观察了一会儿，东看西看，没顾过来，一转眼，就涨高很多了，结果变成扫板入场。
      • 2.如何操作大港股份
        • （1）题材的缘起
          • 在中美第二轮贸易谈判前夕，五一劳动节，节日期间国内外消息面本来还算偏暖，但特朗普周日（美国东部时间）抱怨谈判进展过于缓慢，并威胁对中国2000亿美元商品所加征的10%关税将自本周五起上调至25%，还提出对额外3250亿美元中国产品加征25%关税的可能性，中美贸易问题再生事端。
        • （2）关于贸易战题材的思考
          • 贸易战本身对中美两国，以至世界经济其实都是严重伤害。据测算，中美两国的贸易摩擦将使世界GDP下降0.7%。但这个题材本身对二级市场不甘寂寞的主力游资是绝对的利好消息，对于贸易战，那么什么题材容易引起炒作呢？农业种植、人民币贬值都是不错的题材，但还有没有别的题材呢？这就需要我们进一步思考。贸易战本质是什么？真的仅仅是像表面上说的那样跟贸易有关吗？真相从来都是躲在亦真亦假的表象后面，这就要结合各种媒体的报道进行分析。这就是《龙头战法要诀》中所说“见招拆招，招招不离题材”。为什么中美贸易谈判中“保护知识产权”会是主要议题？为什么美国要指使加拿大抓捕华为孟晚舟？限制中国发展才是美国政客的主要目的！限制中国发展主要在哪些方面呢，无疑在高科技方面，自然就是集成电路、芯片了。实际上，自2018年贸易摩擦以来，“自主可控”题材都多次表现过。这一次也不会缺席。这就是预判，如果没有预判，会怎么样？即使5月7日大港股份出现第一板，我们未必会联想大港股份可能的走势，而有了预判，我们就会考虑主力资金怎么想的？盘面表现怎么样？这就是所谓的“逻辑超前”。
        • （3）盘面反应和操作分析
          • 2019年5月7日，大港股份首板，我们是不是应该了解一下他的相关信息呢？虽然，它还是被众多的职业选手归类在“其他”一栏，涨停理由是科创板。
          • 如图7.39所示，大港股份第一个板，涨停理由是科创板。我们看一下大港股份的资料，可以看到大港股份就是集成电路概念。
          • 如图7.40，大港股份是集成电路概念，具体内容：“公司积极布局集成电路产业，加速推进募投项目的建设，完成上海旻艾集成电路测试研发中心项目建设，于5月份正式投产运营，实现艾科半导体测试业务在上海的布局，拓展公司高科技产业的规模；同时艾科半导体积极寻求合作，与展讯通信（上海）有限公司签署了战略合作协议，为公司后期的业务发展提供支持。”
          • 于是我们可以猜想，把大港股份拉涨停的资金是不是有前瞻思维的策动者呢？我们继续观察第二天的表现，而我们需要的仅仅只是发现和跟随。5月7日当晚，大港没有上龙虎榜。第二天5月8日的龙虎榜如下。请看下图，这是从资金意图、量价关系反过来揣摩逻辑（注：5月8日有两个龙虎榜数据，下面这个透露出有大佬出没，荣超商务中心是个赫赫有名的席位）。
          • 龙虎榜虽然只是一个参考维度。结合我们分析的逻辑，结合龙虎榜信息，我们其实可以考虑下单了。为什么？从安全稳妥的角度来说，需要板块效应。而5月8日这天就已经有了板块效应。
          • 5月8日晚。刚好当晚李克强总理在国常会上宣布集成电路的例好消息。第二天大港股份一字涨停。
          • 那么结合这个利好，结合贸易战升级的情况，结合主力资金的意图以及市场合力的表现。这是不是龙头呢？我们再看看5月9日的板块情况。
          • 这时候，大港股份的龙头地位，确定无疑。第二天直接买就是了。当然，对于这个战例，在第二板其实就可以考虑入场了。如图7.46，A和B是大港股份最佳的两个买点。
      • 3.“金力永磁”操作随笔
        • 其实以上两个例子，已经把倒金字塔模型的板块运动和龙头的买入方法讲清楚了。情绪流爱好者可以沿着这个方向自行研习。金力永磁是刚刚买入的一只股票，此时是2019年5月24日晚（注：本书是在交易之余写作的，这一段原写于5月24日，修改于10月11日）。早上买了金力永磁，因为后来有别的事，随手截了图就出门了。本案例就不再重述“题材缘起及思考”，对于初学者来说，可能开始会感觉云山雾罩。但当你修行一段时间后，回头看，结合题材的缘起分析思考，应该是有参考价值的。我们先来看看金力永磁涨停后，对板块小弟的带动性。以下几个图，反映的是金力永磁的上涨，对德宏股份、焦作万方、英洛华、三川智慧等个股的带动性。
        • 我为什么要在早盘买入呢？其实头一天晚上，我就预判金力永磁可能成为龙头，还和朋友讨论过这只股票，我这位朋友也是一位高手，可惜的是刚好这只股他没引起重视。不过他应变极快，25日也上车了。以下是当时聊天记录。
        • 但是，大家不要忽略一个问题，就是金力永磁是次新股，对次新的带动一目了然。总的来说，预示着金力永磁的龙头地位，在5月23日已有雏形，24日已经确定龙头地位。以下是5月27日周一，金力永磁带动板块的情况。
        • 综上所述，以上三例均是关于倒三角形板块运动的实际战例，阐述了龙头股的操作方法，例子不多，足以说明问题。有些“股林同道”强调跟随，禁止预判，或许自有他们的道理，但本人认为，分析预判不但必要，而且实在是太重要了。预判和跟随不应厚此薄彼，还是互相融合，灵活运用最好。我深知散户朋友学习股票之不易，所以我在本节中的三个案例中，把龙头战法的分析预判和实际买点进行了充分的说明。某些龙头战法只是单纯地强调合力，这实在是非常有局限的。在实战中，实在是害人不浅。所以，请读者注意的是，本门情绪流除了重视分析预判，还特别注意情绪周期。这是龙头战法前面冠之以“情绪流”的重要原因。此外，本门情绪流还高度重视“地利”，从这个意义上讲，本节第一个案例国际实业第一板其实就可以入场了。总之，本门情绪流强调“天时、地利、人和”的三维共振。希望对有缘的读者朋友有所帮助。
• 第三部分 《股市天经》
  • 不错。情绪周期+题材逻辑+资金意图=短线大局观（共振）