02-工程财务

耗用的材料、人工、机械使用费、其他直接费用（工程定位复测费、能单独区分和可靠计量的为订立合同发生的差旅费、投标费等）

工程财务

• 1.财务会计基础
  • 财务会计的内涵： 对经济活动进行完整、连续、系统的反映和监督，旨在提供会计信息， 并对企业经营活动和财务收支进行监督。 财务分析反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
    • 是提供财务信息的经济信息系统
    • 主要为外部利害关系人服务
    • 有统一的规则和方法
    • 以货币为注意计量尺度
    • 包括确认、计量、报告三个环节
  • 财务会计工作基本内容
    • 财务会计职能
      • 核算职能
        • 指会计通过确认、计量、报告三个环节，按照一定的程序， 运用科学的方法和手段，以货币价值形式反映企业已经发生或 完成的客观经济活动情况，为经济管理提供可靠地会计信息
        • 特点：完整性、连续性、系统性
        • 作用：会计监督的基础
      • 监督
        • 包括：事前、中、后监督
        • 作用：是会计核算的质量保障
    • 会计要素的组成 （资产＝负债+所有者权益） （利润＝收入-费用）
      • 资产
        • 特征
          • 过去的交易或事项形成的
          • 企业拥有或控制
          • 会给企业带来经济利益
        • 分类
          • 流动资产：一年内或超过一年的一个营业周期内变现、耗用的资产
            • 包括：货币资金、交易性金融资产、衍生金融资产、应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款、其他应收款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产、其他流动资产
          • 非流动资产：变现期间或使用寿命超过一年或长于一年的一个营业周期的资产
            • 包括：可供出售金融资产、持有至到期投资、长期应收款、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得税资产、其他
      • 负债
        • 特征
          • 现行条件下已承担的义务或者说经济责任
          • 由于过去的交易或事项形成的
          • 金额能够可靠地计量
          • 有确切的（或可以合理加以估计的）偿债人、偿还日期
        • 分类
          • 流动负债：指一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务
            • 包括：短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据、应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、持有待售负债、一年内到期的流动负债、其他
          • 非流动负债：指一年内或超过一年的营业周期以上偿还的债务
            • 包括：长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他
      • 所有者权益
        • 含义：企业投资者对净资产的所有权，是企业资产扣除负债后 由所有者享有的剩余权益。表明了企业的产权关系，即企业归谁所有
          • 特征
            • 无需偿还
            • 企业清算时，接受清偿在负债之后
            • 可分享企业利润
          • 内容
            • 实收资本
            • 资本公积
            • 盈余公积
            • 未分配利润
            • 其他权益工具、其他综合收益、专项储备
      • 收入
        • 日常活动中所形成的，会导致所有者权益增加，与所有者投入资本无关的经济利益的总收入
      • 费用
        • 日常经济活动中发生的，会导致所有者权益减少的，与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出
      • 利润
        • 一定会计区间的经营成果，包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的得利和损失等。 指标：利润总额，净利润
  • 会计核算的原则
    • 原则
      • 衡量会计质量的原则
      • 确认和计量的原则
      • 起修正作用的原则
    • 会计要素的计量属性
      • 历史成本
        • 资产：按购置时支付的现金或现金等价物的金额，或按购置资产时所付出的代价的公允价值计量
        • 负债：按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或为偿还负债预期需要支付的现金或现金等价物的金额计量。
      • 重置成本
        • 现行条件下的取得成本
      • 可变现净值
        • 能收到的现金或现金等价物-成本-相关税费
      • 现值
      • 公允价值
        • 资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或转移负债所需支付的价格计量
    • 会计信息的质量要求
      • 实际发生、可靠性
      • 相关性
      • 可理解性
      • 可比性
      • 经济实质、法律形式、实质重于形式
      • 重要性
      • 及时性
  • 会计核算的基本前提
    • 会计核算的基本假设
      • 会计主体假设
        • 会计主题≠企业法人主体
      • 持续经营假设
        • 未来企业可以一直经营，不会停业、不会大规模削减业务
      • 会计分期假设
        • 企业连续不断的经营活动分割成一个个连续、长短相同的期间，以即使提供会计信息。会计分期是正确分期计算收入、费用和损益的前提
      • 货币计量假设
        • 规定了计量手段，生产经营活动及其成果可以通过货币反应。人名币作为记账本位币
    • 会计核算的基础
      • 收付实现制
        • 收支时间为基础（见钱眼开）
      • 权责发生制
        • 当期已实现的收入和已发生或应负担的费用，无论款项（货币）是否收付，应当作为当期的收入和费用
        • 是以会计分期假设和持续经营为前提
  • 会计等式及其应用
    • 记账方法
      • 单式记账法
      • 复式记账法
        • 相互关联的账户中进行全面记录
    • 会计等式的应用
      • 静态会计等式的应用
        • 资产＝负债＋所有者权益
        • 揭示某一特定时点的财务状况
        • 编制资产负债表的重要依据
      • 动态会计等式的应用
        • 利润＝收入-费用
        • 编制利润表的重要依据
        • 综合会计等式：资产＝负债+（所有者权益＋收入-费用）（这一等式综合了企业利润分配前财务状况等式和经营成果等式之间的关系
  • 会计监督的内容
    • 会计监督类型
      • 按时间：事前、事中、事后
      • 事中按监督要求
        • 政策性监督（合规、合法）
        • 技术性监督（核算技术要求）
    • 会计监督内容
      • 会计人员（监督的主体）进行会计监督的对象和内容是本单位的经济活动
• 2.成本与费用
  • 费用与成本的关系
    • 企业支出的类别
      • 资本性支出
        • 如：企业购置和建造固定资产、无形资产、其他资产的支出、长期投资支出等。
        • 对这类支出应予以资本化、形成相应的资产
      • 收益性支出
        • 如：外购材料、支付工资、管理费用、销售费用（营业费用）、财务费用等；生产经营过程中缴纳的税金、有关费用
        • 应在一个会计期间内确认为费用
      • 营业外支出
        • 包括：债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失（自然灾害及其造成的停工、善后清理费用）、计提无形资产、固定资产、再建工程的减值准备、固定资产盘亏、固定资产清理净损失、出售无形资产净损失等
        • 应从会计主体实现的利润总额中扣除的支出
      • 利润分配支出
        • 如股利分配支出
    • 费用及其特点
      • 日常经济活动
      • 本企业经济利益总流出
      • 表现为资产的减少、负债的增加、或兼而有之
      • 引起所有者权益↓，与企业所有者分配利润时的支出无关
    • 费用的分类
      • 按经济内容和性质
        • 购置劳动对象的费用
        • 构建劳动资料的费用
        • 支付职工薪酬的费用
      • 按经济用途
        • 生产费用（生产产品的直接相关费用）
          • 归集到各个产品成本中
        • 期间费用（与生产产品不直接相关的费用）
          • 如：管理费用、销售费用（营业费用）、财务费用
          • 直接计入当期损益（利润表）
    • 成本的形成和分类
      • 成本形成过程
      • 成本的分类
        • 直接费用
          • 可以分清哪一成本核算对像所耗用，从而直接计入该成本核算对象的生产费用
          • 如：直接材料、直接人工（工人工资、津贴、补贴和福利等）
        • 间接费用
          • 不能直接归属于某一成本核算对象
          • 如车间管理人员工资、福利、折旧、修理、办公、水电、机物料消耗、劳动保护费等
  • 工程成本的确认和结算方法
    • 工程成本的确认
      • 企业在各个纳税期末，提供交易的结果能够可靠估计的，应采用完工进度（完工百分比）法确认提供劳务收入
    • 施工费用的计量
      • 施工费用的构成
        • 直接费用
          • 人、材、机、其他直接费
        • 间接费用
          • 直接从事施工生产的单位（如施工队、项目部等，不包括公司总部）为组织和管理施工生产活动所发生的各项费用
      • 间接费用分摊
        • 按各成本核算对象直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比）进行分配
        • 按各成本核算对象间接费定额加权分配
      • 固定资产折旧
        • 影响因素
          • 固定资产原价
          • 预计净残值
          • 固定资产使用寿命和折旧年限
        • 方法
          • ①年限平均法
          • ②工作量法
          • ③双倍余额递减法 （最后两年之前的各年，折旧率为年限平均法 折旧率的2倍。最后两年按年限平均法）
          • ④年数总和法
          • 例：100万原值，折旧年限5年，预计净残值10%，共可供1万台班，第1年用3000台班 ①（100-100×10%）÷5＝18万元 ②（100-100×10%）×（3000/10000）＝27万元 ③第1年：100×（1/5×2）＝40万，余额：60万元 第2年：60×40%＝24万元，余额：36万元 第3年：36×40%＝14.4万元，余额：21.6万元 第4、5年：（21.6-10残值）/2＝5.8万元 ④5+4+3+2+1＝15 90×5/15，90×4/15，90×3/15，90×2/15，90×1/15
      • 无形资产摊销
        • 无形资产：专利权、非专利技术、租赁权、特许经营权、版权、商标权、荣誉权、商誉、土地使用权
        • 影响因素
          • 摊销期
          • 摊销办法
            • 直线法、生产总量法
          • 应摊销金额
        • 摊销基础：无形资产应按照成本进行初始计量
    • 工程成本的结算办法
      • 工程成本竣工结算法
      • 工程成本月份结算法
      • 工程成本分段结算法
  • 工程成本的核算
    • 内容
      • 包括从建造合同签订开始至合同完成止 所发生的、与执行合同有关的
        • 直接费
          • 耗用的材料、人工、机械使用费、其他直接费用（工程定位复测费、能单独区分和可靠计量的为订立合同发生的差旅费、投标费等）
        • 间接费
          • 为完成工程所发生的、不易直接归属于成本核算对象而应分配计入有关工程成本核算对象的各项费用支出。
          • 包括临时设施摊销费用和管理人员工资、奖金、职工福利、固定资产折旧费及修理费，物料消耗，低值易耗品摊销，取暖费，水电费，办公费，差旅费，财产保险费，检测试验费，工程保修费，劳动保护费，排污费及其他费用。
          • 不包括企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的费用
    • 对象
      • 单项工程
    • 任务和基本要求
      • 原则：分期核算、相关性、一贯性、实际成本核算算则、及时性、配比原则、 权责发生制原则、谨慎原则、划分收益性支出与资本性支出原则、重要性原则
      • 任务
        • 先决前提：执行规定
        • 首要任务：控制费用
        • 主题和中心任务：计算成本
        • 根本目的：反映和监督
      • 要求
        • 划清成本、费用支出和非成本、费用支出界限
        • 正确划分各种成本、费用的界限
          • 工程成本和期间费用
          • 本期成本和下期成本
          • 不同成本核算对未完工程与已完工程成本
        • 加强成本核算的基础工作
    • 程序
      • 确定成本核算对象、设置成本核算科目、开设成本明细账
      • 核算与分配各项生产费用
        • 人工费的核算
          • 工资附加费、劳动保护费的分配采取比例分配法
        • 材料费的核算
          • 只有直接用于工程所耗用的材料才能计入成本核算对象的“材料费”成本项目，为组织和管理工程所耗用的材料，应先分别通过“间接费”、“机械作业”等科目进行归集，在分配到相应的成本项目中
        • 机械使用费的核算
          • 分配方法有：台班分配法、预算分配法、作业量分配法
        • 其他直接费的核算
        • 间接费用的核算
          • 间接费用的分配一般分两次：第一次：以人工费为基础，将全部费用在不同类别的工程以及对外销售之间进行分配
          • 第二次：将第一次分配到各类工程成本和产品的费用再分配到本类各成本核算对象中。分配标准：建筑工程以直接费为标准，安装工程以人工费为标准，产品（劳务、作业）的分配以直接费或人工费为标准
      • 计算期末工程成本（施工生产费用）
        • 期初未完工程成本+本期发生的生产费用-期末未完工程成本＝本期已完工程成本
      • 计算年度合同费用
      • 计算竣工单位工程的实际成本和预算成本，编制单位工程竣工成本决算
  • 施工企业期间费用的核算
    • 管理费用
    • 财务费用
    • 期间费用核算
      • 管理费和财务费用属于期间费用，企业应设置管理费用和财务费用账户，并按照费用项目设置明细账，必须按月结算
• 3.收入
  • 收入的分类和确认
    • 收入的概念及特点
      • 狭义收入：即营业收入，指在销售商品，提供劳务及让渡资产使用权等日常生活中形成的经济利益的从流入，包括主营业务收入和其他业务收入
      • 广义收入：包括营业收入，投资收益，补贴收入，营业外收入
      • 特点
        • 日常活动中产生
        • 表现为资产的增加，负债的减少，或兼而有之
        • 所有者权益增加
        • 只包括本企业经济利益的流入
    • 收入分类
      • 按收入性质
        • 建造（施工）合同收入
        • 销售商品收入
          • 产品销售
          • 材料销售
        • 提供劳务收入
        • 让渡资产使用权收入
      • 按企业营业的主次分类
        • 主营业务收入
        • 其他业务收入（附营业务收入）
    • 收入的确认
      • 在客户取得相关商品控制权（指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益）时确认收入
      • 同时满足如下条件时，确认收入
        • 合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务
        • 合同明确各方的权力与义务
        • 合同有明确的与所转让商品有关的支付条款
        • 合同有商业实质
        • 企业因向客户转让商品而有权取得的对价很有可能收回
      • 不符合上述规定的合同，企业只有在不再负有向客户转让商品的剩余义务，且已向客户收取的对价无需退回时，才能将已收取的对价确认收入；否则，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。没有商业实质的非货币性资产交换，不确认收入。
      • 在满足下列条件之一时，应当合并为一份合同进行会计处理
        • 基于同一商业目的而签订并构成一揽子交易
        • 相关联
        • 多份合同中所承诺的商品构成准则规定的单项履约义务
  • 建造（施工）合同收入的核算
    • 建造合同的概念和类型
      • 概念：建设工程合同是承包人进行工程建设、发包人支付价款的合同，包括工程勘察、设计、施工合同
      • 特征
        • 现有买主，后有标的
        • 投资建设期长
        • 所建造的资产体积大，造价高
        • 建设合同一般为不可撤销合同
      • 类型
        • 固定造价合同
        • 成本加成合同
    • 合同的分立与合并
      • 分立（同时满足条件）
        • 每项资产有独立的建造计划
        • 就每项资产单独谈判，双方能接受或拒绝与每项资产有关的合同条款
        • 每项资产的收入和成本可单独辨认
      • 合并（同时满足：）
        • 该组合同一揽子交易
        • 该组合同密切相关
        • 该组合同同时或依次履行
    • 合同收入的内容
      • 初始收入
      • 合同变更
        • 同时满足：客户认可、能可靠计量
      • 索赔
      • 奖励
        • 同时满足：符合条件、可靠计量
    • 建造（施工）合同收入的确认
      • 建造合同能够可靠地估计，完工百分比法确认当期的合同收入
      • 合同结果不能可靠地估计，不能采用完工百分比法。
        • 合同成本能够回收的，根据能够收回的实际合同成本来确认
        • 合同成本不能回收的，在发生时立即确认费用，不确认收入
• 4.利润和所得税费用
  • 利润的计算
    • 利润：企业在一定的会计期间的经营活动所获得的各项收入抵减各项支出后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。
    • 利得和损失
      • 不计入当期损益，直接计入所有者权益 如：接受捐赠、变卖固定资产等，都可计入资本公积
      • 直接计入当期损益 如：投资收益、投资损失等
    • 利润的计算
      • 营业利润
        • ＝营业收入-营业成本（或营业费用）-税金及附加-期间费用【销售费用-管理费用-财务费用】-财产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）
      • 利润总额（税前利润）
        • =营业利润+营业外收入-营业外支出
      • 净利润（税后利润）
        • =利润总额-所得税费用
    • 利润分配（净利润）
      • 税后利润分配原则
        • 按法定顺序分配顺序原则
        • 非有盈余不得分配原则
        • 同股同权、同股同利得原则
        • 公司持有的本公司股份不得分配利润
      • 税后利润分配顺序
        • 弥补公司以前的亏损
        • 提取法定公积金（强制公积金）
          • 法律规定：公司分配当年税后利润，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金，公司法定公积金累计金额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取
          • 法定公积金的用途
            • 弥补亏损
            • 扩大公司生产经营
            • 增加公司注册资本（法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五）
          • 经股东会或者股东大会决议提取任意公积金
          • 向投资者分配的利润或股利
          • 未分配利润
  • 所得税费用的确认
    • 所得税概念
      • 企业所得税税率25%，非居民企业20%
    • 所得税的计税基础
      • 应纳税所得额（权责发生制）=收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-允许弥补的以前年度亏损
      • 不征税收入
        • 财政拨款
        • 依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金
        • 其他
      • 扣除
        • 企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额中扣除
        • 企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额中扣除
        • 固定资产折旧
        • 无形资产的摊销
        • 长期待摊费用
        • 企业对外投资期间，投资资产的成本不得扣除
        • 企业使用或者销售存货，存货成本
        • 企业转让资产，该资产的净值
        • 境外营业机构的亏损不得递减境内营业机构的盈利
        • 5年内的亏损可以税前抵扣，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补
      • 资产的税务处理
        • 以历史成本为计税基础，除规定可以确认损益外，不得调整计税基础
        • 固定资产的税务处理
          • 实际成本+相关税费
        • 生产性生物资产的税务处理
          • 外购的：购买价款+税费作为计税基础
          • 通过捐赠、投资、非货币性资产交换、债务重组等方式取得：公允价值+税费作为计税基础
          • 生产性生物资产按照直线法计算的折旧，准予扣除（使用月份的次月折旧，停用的次月停止计算折旧）
        • 无形资产的税务处理
          • 外购的
            • 购买价款+税费+其他支出作为计税基础
          • 自行开发的
            • 开发过程中该资产符合资本化条件后至达到预定用途前发生的其他支出作为计税基础
          • 通过捐赠、投资、非货币性资产交换、债务重组等方式取得的：公允价值+税费作为计税基础
          • 无形资产按照直线法计算摊销费用，准予扣除，摊销年限不低于10年
        • 固定资产改建支出的税务处理
          • 固定资产的大修理支出，指
            • 修理支出达到取得固定资产时的计税基础50%以上
            • 修理后固定资产的使用年限延长2年以上
          • 按照固定资产尚可使用年限分期摊销
        • 其他支出的税务处理
          • 其他应该作为长期待摊费用的支出，发生次月起，分期摊销，年限不低于3年
        • 投资资产的税务处理
          • 支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本
          • 现金以外的方式取得的，公允价值+税费为成本
        • 存货的税务处理
          • 支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本
          • 现金以外的方式取得的，公允价值+税费为成本
          • 生产性生物资产收获的农产品，以发生的材料费，人工费，分摊的间接费等必要支出作为成本
    • 所得税费用的确认
      • 应纳税额=应纳税所得额×适用税率-见面税额-抵免税额
    • 税收优惠
      • 免税收入
        • 国债利息收入
        • 符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益
        • 中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益
        • 符合条件的非盈利组织的收入
      • 免征、减征企业所得税
      • 小型微利企业20%税率，国家重点扶持的高新技术企业，15%税率
• 5.企业财务报表
  • 财务报表的构成和列表的基本要求
    • 财务报表是对企业财务状况（资产负债表-权责发生制）、经营成果（利润表-权责发生制）、现金流量（现金流量表-收付实现制）的结构性描述
    • 列表的基本要求
      • 实际发生的交易和事项，遵循《企业会计准则》的所有规定确认和计量
      • 企业持续经营
      • 权责发生制
      • 列报应当在各个会计期间保持一致
      • 重要项目单独列报
      • 以总额列报，资产和负债、收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失项目的金额不能相互抵消，即不得以净额列报
      • 至少提供所有列报项目与上一个可比会计期间的比较数据
      • 表首：企业名称、资产负债表日或会计区间、金额单位，是合并财务报表的应予以标明
      • 企业至少编制年度财务报表，规定的会计年度公历1.1-12.31，财务报表涵盖期间短语一年的，披露涵盖时间，以及短于一年的原因
    • 财务报表的构成
      • 资产负债表（反映某一特定日期的财务状况的会计报表-静态）
      • 利润表(反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表-动态）
      • 现金流量表（反映现金和现金等价物流入和流出的会计报表-动态）
      • 所有者权益表（或股东权益）变动表
  • 资产负债表的内容和作用 资产=负债+所有者权益
    • 资产负债表的两部分内容
      • 资产类：按“流动性”大小顺序排列，分为流动资产和非流动资产
      • 负债类：按负债必须支付的时间顺序排列，分为流动负债和非流动负债
    • 资产负债表的结构P134
      • 账户式结构，报表分为左右结构，左边列示资产，右边列式负债和所有者权益
    • 资产负债表的作用
      • 反映各种资源总量及其分布情况，可以分析企业的资产构成，以便及时进行调整
      • 反映企业的偿债能力
      • 反映企业在某一特定日期所有者权益的构成情况
  • 利润表的内容和作用 利润=收入-费用
    • 反映收入和费用及利润或亏损的数额
    • 可以分析判断企业损益发展变化的趋势，预测企业未来的盈利能力
    • 考核企业的经营成果以及利润计划的执行情况
  • 现金流量表的内容和作用
    • 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表
    • 作为现金等价物的短期投资必须同时满足以下条件 （股票不属于现金等价物）
      • 期限短
      • 流动性强
      • 易于转换为已知金额的现金
      • 价值变动风险小
    • 内容
      • 经营活动产生的现金流量
      • 投资活动产生的现金流量
      • 筹资活动产生的现金流量
    • 结构P140
    • 作用
      • 有助于对企业整体财务状况做出客观评价
      • 有助于评价企业的支付能力、偿债能力、周转能力
      • 有助于预测企业未来的发展情况
  • 财务报表附注的内容和作用
    • 财务报表所规定的内容，只能提供定量的会计信息，所能反映的会计信息收到一定的限制。附注是对财务报表的补充
• 6.财务分析
  • 常用方法
    • 趋势分析法 （通常采用定基指数）
      • 定基指数=分析期数额/固定基期数额
      • 环比指数=分析期数额/前一期数额
    • 比率分析法 （才啊呜分析最基本、最重要的方法）
      • 构成比率：反映部分与总体的关系（如流动资产占资产总额的比率）
      • 效率比率：反映投入与产出的关系（如净资产收益率）
      • 相关比率：反映有关经济活动的相互关系（如流动比率，资产负债率）
    • 因素分析法
      • 连环替代法：将分析指标分解为各个可以计量的因素，根据各因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各种因素对指标的印象
      • 差额计算：连环替代法的简化形式
  • 基本财务比率的计算和分析
    • 偿债能力比率
      • 短期偿债能力比率
        • 流动比率
          • 流动比率=流动资产/流动负债
          • 表明每1元流动负债有多少流动资产作为偿债保障，是对短期偿债能力 的粗略估计。最低值为2比较合理
        • 速动比率
          • 速动比率=速动资产（流动资产-存货）/流动负债
          • 表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障，是对短期偿债能力的粗略估计。值为1说明企业有偿债能力，<1说明偿债能力不强，指标越低，偿债能力越差
      • 长期偿债能力比率
        • 资产负债率
          • 资产负债率=负债总额/资产总额
          • 指标为50%比较合适，有利于风险与收益的平衡
        • 产权比率
          • 产权比率=负债总额/股东权益（所有者权益）
          • 表明每1元股东权益相对于负债的金额。
        • 权益乘数
          • 权益乘数=资产总额/股东权益
          • 权益乘数表明每1元股东权益相对于资产的金额。
    • 营运能力比率
      • 总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收票据、应收账款周转率 （越高越好，有限资产做了很多事）
      • 周转次数=主营业务收入/xxx资产
      • xxx周转天数=计算期天数/xxx周转次数
    • 盈利能力比率
      • 盈利能力指企业赚取利润的能力
      • 企业的盈利能力只涉及正常的营业状况。应排除以下项目： 证券等非正常经营项目、将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目
      • 指标
        • 营业净利率=净利润/营业收入，比率越大，盈利能力越强
        • 净资产收益率=净利润/净资产（所有者权益），反映盈利能力的核心指标
        • 总资产收益率=净利润/资产总额，指标越高，资产的利用效率越高， 也意味着盈利能力越强
    • 发展能力比率
      • 营业增长率
        • 营业增长率=本期营业收入增加额/上期营业收入总额
        • 指标若>0,表明企业本期的营业收入有所增长，指标越高，增长速度越快
      • 资本积累率=本年度所有者权益增长额/年初所有者权益
    • 财务指标综合分析----杜邦财务分析体系
      • 该体系是以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面， 重点解释企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响
      • 净资产收益率=净利润/资产总额×资产总额/所有者权益 =净利润/营业收入×营业收入/总资产×总资产/所有者权益
        • 总资产净利率
        • 权益乘数
        • 营业净利率
        • 总资产周转率
        • 权益乘数
• 7.筹资管理
  • 筹资主体
    • 企业筹资（又称公司筹资， 不会出现新的独立法人）
      • 内源筹资
        • 资金来源主要包括企业自有资金、应付税息以及未使用或者未分配专项基金。不会发生筹资费用，具有明显的成本优势，还具有效率优势，能够有效降低时间成本
      • 外源筹资
        • 筹资渠道主要包括权益筹资、债务筹资以及混合筹资。
        • 分为直接筹资、间接筹资（是否有中介）
    • 项目融资
      • 是为了建设和经营项目而成立的新的独立法人--项目公司， 由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷
      • 特点1：以项目为主体
      • 特点2：有限追索贷款
      • 特点3：合理分配投资风险
      • 特点4.项目资产负债表之外的融资
      • 特点5.灵活的信用结构
  • 筹资方式
    • 短期筹资的特点和方式
      • 特点：筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本较低、筹资风险高
      • 方式
        • 商业信用
          • 具体形式1：应付账款（常见形式）
          • 具体形式2：应付票据（分为商业承兑汇票、银行承兑汇票）， 支付期最长不超过6个月
          • 具体形式3：预收账款 （一般用于生产周期长、资金需要量大的货物销售）
        • 短期借款
          • 指企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在1年以内的借款。
          • 信用条件
            • 信贷限额
              • 银行对借款人规定的无担保贷款的最高额
              • 银行并不承担必须提供全部信贷限额的义务
            • 周转信贷协定
              • 银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定
              • 企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费
            • 补偿性余额
              • 银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比 （一般为10-20%）的最低存款余额。补偿性余额提高了借款的实际利率
            • 借款抵押
              • 一般为抵押品面值的30-90%
            • 偿还条件
              • 到期一次偿还
              • 在贷款期内定期（每月、季）等额偿还两种方式
            • 其他承诺
          • 利率及其支付方法
            • 借款利率分为：优惠利率、浮动优惠利率和非优惠利率
            • 支付方法：收款法（利随本清，名义利率=实际利率）、 贴现法（实际利率>名义利率，利息先从本金拿，本金归还全额计）、 加息法（实际利率>名义利率大于1倍）
    • 长期筹资的特点和方式
      • 长期负债筹资
        • 长期借款筹资
          • 取得条件
          • 保护性条款
            • 如贷款专款专用，对借款企业流动资金保持量的规定
          • 偿还方式
            • 定期支付利息、到期一次性偿还本金
            • 平时逐期偿还小额本金和利息、期末偿还余下的大额部分
            • 定期等额偿还
          • 优缺点
            • 优点：筹资速度快、借款弹性较大
            • 缺点：财务风险大、有较多限制条款
        • 长期债券筹资
          • 债券的发行价格：平价、溢价、折价
          • 债券评级：9个等级、 AAA AA A BBB BB B CCC CC C
          • 优缺点
            • 优点：筹资规模较大、债券发行对象广泛，市场容量较大， 可以筹集的资金数量也较多
            • 缺点：发行成本高、信息披露成本高、限制条件多
        • 融资租赁
          • 融资租赁指长期的、完全补偿的、不可撤销的、由承租人负责维护的租赁
          • 满足以下一项的，属于融资租赁
            • 租赁期届满，所有权转移给承租人
            • 购买价格远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种权力
            • 租赁期占租赁资产可使用年限的大部分（≥75%）
            • 租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于（通常解释为≥90%）租赁开始日租赁资产的公允价值
            • 租赁资产性质特殊，如不重新改制，只有承租人才能使用
          • 租金包括：租赁资产的成本、租赁资产成本的利息、租赁手续费
        • 可转换债券
          • 允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司 普通股股票的有价证券。（定期付息，到期不一定还本）
      • 长期股权筹资 （无财务风险，自由资本）
        • 优先股股票筹资
          • 优先股较普通股而言有一定的优先权
          • 优点
            • 优先股时公司的永久性资金
            • 优先股股利标准时固定的，但支付有一定的灵活性
            • 优先股的发行不会改变普通股股东对公司的控制权
            • 发行优先股能提高公司的举债能力
        • 普通股股票筹资
          • 最基本、标准的股票
          • 优点
            • 没有到期日，不需归还，是公司的一种永久性资金
            • 没有固定的股利负担
            • 能够反映公司的实力，增强公司的举债能力
            • 发行普通股，宣传作用，扩大公司影响，提高荣誉和知名度
      • 认证股权筹资
        • 允许持有人按某以特定价格在规定的期限内购买既定数量的标的的资产
  • 资金成本的计算与应用
    • 是企业投资所要求的必要报酬率，通常称为投资项目的资金成本
    • 是指企业为筹措和使用资本而付出的代价（支付的占用费（如利息、股息）和筹集费用（筹集过程中支出的各项费用））
    • 资金成本率=资金占用费/筹资净额 （筹资金额=筹资总额-筹资费用=筹资总额×（1-筹资费用率）
    • 资金成本的作用
      • 选择资金来源、确定筹资方案的重要依据
      • 评价投资项目
      • 评价企业经营业绩的基准
    • 资金成本的计算
      • 个别资金成本
      • 综合资金成本（个别资金成本加权平均）
  • 资本结构分析与优化
    • 资本结构是指企业各种长期资本来源的构成和比例关系。由长期债务资本（资金成本↓，会带来财务风险）和权益构成（资金成本↑，无财务风险）。不包含短期负债。
    • 资本结构的影响因素
      • 内部因素：营业收入、成长性、盈利能力、管理层偏好、 财务灵活性以及股权结构等
      • 外部因素：税率、汇率、资本市场、行业特征等
      • 一般而言，收益与现金流量波动大的企业负债水平低； 成长性好的企业负债水平低；盈利能力强的负债水平低； 财务灵活性大的负债能力强
    • 资本结构决策的分析方法
      • 资金成本比较法（选择综合资金成本min的方案）
      • 每股收益无差别点法：净利润/普通股股数（取最大值） （未考虑风险因素）
    • 资本结构的优化
• 8.流动资产财务管理
  • 现金和有价证券的财务管理
    • 现金是企业流动性最强的资产， 包括：库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票 有价证券是企业先进的一种转换形式，变现能力强 （可视为现金的替代品，是现金的一部分）
    • 现金管理的目标
      • 企业存置现金的原因：满足交易性需要、预防性需要、投机性需要
      • 目标：在资产流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益
    • 现金管理的方法
      • 力争现金流量同步
      • 使用现金浮游量
      • 加速收款（早收）
      • 推迟应付票据及应付账款的支付（晚付）
    • 最佳现金持有量分析
      • 方法：成本分析模式、存货模式、随机模式（下面介绍成本分析模式）
      • 随机模式成本分析模式是通过分析持有的现金成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：机会成本（正向变动）、管理成本（与现金持有量之间无明显比例关系）、短缺成本（反向变动）
  • 应收账款的财务管理
    • 应收账款管理的目标：在应收账款信用政策所增加的 盈利和这种政策的成本之间做出权衡
    • 信用政策
      • 信用期间
      • 信用标准
        • 品质
        • 能力
        • 资本
        • 条件
        • 抵押
      • 现金折扣政策
    • 应收账款的收账
  • 存货的财务管理
    • 存货管理的目标：在各种存货成本与存货效益之间做出权衡
    • 企业储存存货的有关成本
      • 取得成本 =订货成本+购置成本 =订货固定成本+订货变动成本+购置成本
        • 订货成本
          • 订货固定成本（与订货次数无关） （如常设采购机构的基本开支）
          • 订货变动成本（与订货次数有关） （如差旅费、邮费等）
        • 购置成本 （数量×单价）
      • 储存成本
        • 固定成本
        • 变动成本
      • 缺货成本
        • 由于存货供应中断而导致的损失 比如紧急额外购入成本
    • 存货决策 Q*（经济订货量）=
      • 决定进货项目
      • 选择供货单位
      • 决定进货时间
      • 决定进货批量
    • 存货管理的ABC分析法
      • 将企业的存货划分A、B、C三类 （数量较少，影响重大）
      • 分类标准：金额、品种数量