导图社区 《第一章 工程经济》一级建造师 建设工程经济 1of3
- 106
- 9
- 1
- 举报
《第一章 工程经济》一级建造师 建设工程经济 1of3
一级建造师，“建设工程经济”科目，《第一章 工程经济》知识点全覆盖，难点配有标注及图示说明，帮助理解；重点、考点都已标出，必考公式明确列出，清晰明了，备考利器，值得拥有。
编辑于2022-09-30 10:41:05 北京市
- 蜡烛图（K线）技术——古老东方投资术的现代指南
本导图基于《日本蜡烛图技术：古老东方投资术的现代指南》（史蒂夫·尼森著，丁圣元译）和《蜡烛图方法：从入门到精通》（斯蒂芬·W·比加洛著）两部K线分析的经典著作，深入解析了K线分析的核心技巧与模式，是投资者把握市场脉动的利器。内容涵盖从基础的单根K线形态如锤子线、流星线，到复杂的组合形态如吞没形态、孕线形态，以及趋势分析中的三尊顶部形态、平底锅底部形态等。除此之外，还细致探讨了窗口、趋势线、移动平均线等西方技术分析工具与K线结合的运用，以及交易量在验证K线信号中的关键作用。无论您是技术分析的新手还是老手，这份导图都能为您提供独到的见解和策略，助您在股市、汇市中洞察先机，实现精准交易。
- GB55019-2022《建筑与市政工程无障碍通用规范》
《建筑与市政工程无障碍通用规范》GB55019-2022，全文强条，于2022年4月1日实施，新建、改建和扩建的市政和建筑工程的无障碍设施的建设和运行维护必须执行本规范。
- 《宿舍、旅馆建筑项目规范》GB55025-2022
《宿舍、旅馆建筑项目规范》GB55025-2022，全文强条，与2022年10月1日起实施，宿舍、旅馆项目必须执行本规范（少于15间/套出租客房的旅馆项目除外）。
《第一章 工程经济》一级建造师 建设工程经济 1of3
社区模板帮助中心，点此进入>>
- 蜡烛图（K线）技术——古老东方投资术的现代指南
本导图基于《日本蜡烛图技术：古老东方投资术的现代指南》（史蒂夫·尼森著，丁圣元译）和《蜡烛图方法：从入门到精通》（斯蒂芬·W·比加洛著）两部K线分析的经典著作，深入解析了K线分析的核心技巧与模式，是投资者把握市场脉动的利器。内容涵盖从基础的单根K线形态如锤子线、流星线，到复杂的组合形态如吞没形态、孕线形态，以及趋势分析中的三尊顶部形态、平底锅底部形态等。除此之外，还细致探讨了窗口、趋势线、移动平均线等西方技术分析工具与K线结合的运用，以及交易量在验证K线信号中的关键作用。无论您是技术分析的新手还是老手，这份导图都能为您提供独到的见解和策略，助您在股市、汇市中洞察先机，实现精准交易。
- GB55019-2022《建筑与市政工程无障碍通用规范》
《建筑与市政工程无障碍通用规范》GB55019-2022，全文强条，于2022年4月1日实施，新建、改建和扩建的市政和建筑工程的无障碍设施的建设和运行维护必须执行本规范。
- 《宿舍、旅馆建筑项目规范》GB55025-2022
《宿舍、旅馆建筑项目规范》GB55025-2022，全文强条，与2022年10月1日起实施，宿舍、旅馆项目必须执行本规范（少于15间/套出租客房的旅馆项目除外）。
- 相似推荐
- 大纲
一、工程经济
一、 资金时间价值
一、 利息的计算
一、 影响资金时间价值的因素（4）
1. 资金使用的时间
使用时间越长，时间价值越大
2. 资金数量的大小
数量越大，时间价值越大
3. 资金投入和回收特点
投入：前期投入越多，负效益越大；后期投入越多，负效益越小
回收：前期回收越多，时间价值越大
钱要早点拿回来，晚点给别人
4. 资金周转速度
干扰项
利率
资金的形态
二、 利息与利率
利息是资金的一种机会成本
干扰项：沉没成本
影响利率的因素（5）
1. 社会平均利润率（首要决定因素）
社会平均利润率越高，利率越高
社会平均利润率是利率的最高界限
2. 借贷资本供求情况
供过于求——利率下降，供不应求——利率上升
鼓励产业——利率下降，限制产业——利率上升
3. 风险情况
风险越高，利率越大
4. 通货膨胀
资金贬值会使利息成为负值
5. 借出资本的期限长短
期限越长，利率越高
利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力
以信用方式筹集资金的特点——自愿性
自愿性的动力——利息和利率
三、 利息的计算
先判别，后计算
单利
约定好每年末付利息
按年计算并支付利息
……
若无说明，默认复利
本金越大，利率越高，计算周期越多时，复利与单利的差距越大
复利计算
间断复利（普通复利）
按期计算
计算资金时间价值时更适宜
连续复利
按瞬时计算
名义和有效利率
名义利率
名义利率——单利计算的年利率
r=i*m
r——名义利率
i——计息周期利率
m——一年中的计息周期数
有效利率
有效利率——资金计息中发生的实际利率
计息周期有效利率——i=r/m
年有效利率——
有效利率和名义利率的关系实质上是复利和单利的关系 名义利率一定，年有效利率随计息周期变多而变大； 工程经济分析中，必须换算成有效利率 对等额系列流量，计算周期与利率周期相同时，周期名义利率=有效利率； 无论计息周期与收付周期是否一致，都用收付周期计算
二、 资金等值计算及应用
现金流量图三要素
1. 现金流量大小
2. 现金流入或流出（方向）
3. 发生的时点（作用点）
现金流量图
0点代表1期初的现金流量
第n年、第n年年内、第n年末、第n+1年初，均指同一个时间点n
假设当年发生的所有现金流动，都是在该年年末发生的（方便计算）
箭头向上为CI，向下为CO
箭线长短代表现金流量数值大小
常用的资金等值换算公式
等比数列求和公式
注意事项： 1. 各期的等额支付A，均发生在各期年末 2. 当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期 3. 当问题包括A与F时，系列的最后一个A与F同时发生
资金等值
若两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等
P一定
n相同时，i越高，F越大
i相同时，n越长，F越大
F一定
n相同时，i越高，P越小
i相同时，n越长，P越小
影响资金等值的因素（3）
资金数额的多少
资金发生时间的长短
利率（折现率）的大小
二、 技术方案经济效果评价
一、 经济效果评价的内容
工程经济最直接的研究对象——技术方案
工程经济研究的目的——获得最佳的技术方案经济效果
经济效果评价对象
财务可行性
经济合理性
干扰项：技术先进性
经济效果评价内容
确定依据
（1） 技术方案的性质
（2） 目标
（3） 投资者
（4） 财务主体
（5） 方案对经济与社会的影响程度
分类
1. 盈利能力
2. 偿债能力
3. 财务生存能力
实际应用
经营性方案——分析盈利、偿债、财务生存
非经营性方案——只评价财务生存能力
经济效果评价方法
按评价方法性质分
定量分析
定性分析
以定量分析为主，相结合
按是否考虑时间因素分
动态分析
复利方法
静态分析
不考虑时间价值，计算简便
使用条件
1. 对方案进行粗略评价
2. 短期投资方案
3. 逐年收益大致相等的技术方案
以动态分析为主，相结合
按是否考虑融资分
融资前分析
考察方案整个计算期内现金流入与现金流出
编制投资现金流量表
从技术方案总获利能力的角度分析
融资后分析
动态分析
技术方案资本金现金流量分析
投资各方现金流量分析
静态分析
依据利润和利润分配表
计算技术方案资本金利润率和总投资收益率
按评价时间分
事先评价
事中评价
事后评价
经济效果评价程序
1. 熟悉技术方案的基本情况
2. 收集整理和计算有关技术经济基础数据资料
3. 根据基础财务数据资料编制各基本财务报表
4. 经济效果评价：先融资前，再融资后
经济效果评价方案
独立型方案
技术方案间互不干扰
实质——在“做与不做”之间选择
对技术方案自身的经济性进行检验，即“绝对经济效果检验”
互斥型方案
排他型方案，各个技术方案彼此可以互相替代
特性
先考察个方案自身经济效果，即“绝对经济效果检验”
在比较哪个方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”
技术方案的计算期
建设期
运营期
投产期
达产期
确定运营期的因素
1. 主要设施和设备的经济寿命（或折旧年限）
2. 产品寿命期
3. 主要技术寿命期
二、 经济效果评价指标体系
确定性分析
盈利能力分析
静态分析
投资收益率
判别 将投资收益率R与基准投资收益率Rc进行比较
R≥Rc——方案可行
R＜Rc——方案不可行
应用式
总投资收益率ROI
总投资收益率=年息税前利润/总投资 x 100%
息税前利润EBIT=净利润+所得税+生产期（运营期）利息
技术方案总投资TI=建设投资+建设期利息+全部流动资金
分子3个，分母3个
净利润=税后利润=总利润-所得税
税前利润=总利润=净利润+所得税
资本金净利润率ROE
技术方案资本金EC——自有资金
资本金净利润率=年净利润/资本金 x 100%
总投资收益率越高，从技术方案获得的收益就越多； 资本金净利润率越高，资本金所获得的的利润就越多
优点
衡量技术方案获利能力
为技术方案筹措决策提供参考依据
适用于各种投资
缺点
没有考虑时间因素
主要用于技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短
适用于工艺简单、生产情况变化不大的技术方案
静态投资回收期
计算
Pt=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+（上一年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量）
通常从投资建设开始年年初算起（t从0开始，即投资回收期包括建设期）
反映技术方案原始投资的补偿速度和技术方案投资风险性
资本周转速度越快，静态投资回收期越短，风险越小，抗风险能力越强
判别 将计算出的静态投资回收期Pt与基准投资回收期Pc进行比较
Pt≤Pc——方案可行
Pt＞Pc——方案不可行
缺点
只考虑回收前的效果，未反映回收期以后的情况，只能作为辅助评价指标
没考虑时间价值
作为技术方案选择和排队的准则不可靠
使用条件
技术上更新迅速的技术方案
资金相当短缺的技术方案
未来情况很难预测，而投资者又特别关心资金补偿的技术方案
动态分析
财务净现值
NPV 是 i 的单调减函数
判据
NPV≥0——可接受
NPV＜0——不可接受
在比选互斥方案时，NPV越大越好
优缺点
优点
考虑了资金的时间价值，考察了项目在整个寿命期内的经济状况
直接以货币额表示项目投资的收益性大小，经济意义明确直观
缺点
折现率和各年的收益都在事先确定，难以准确
互斥方案寿命不等，不能直接比较
当比选方案的投资额不同时，由于比较的基数不同，不能直接反映单位投资的使用效率
不能直接说明运营期间各年的经营成果
没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度
基准收益率的确定
概念
企业或投资者以动态的观点所确定的
可接受的投资方案最低标准的收益水平
体现了投资决策者对资金时间价值的判断和对技术方案风险程度的估计
根据不同角度编制的现金流量表，计算所需的技术
分类
政府投资项目——采用行业财务基准收益率，应根据政府的政策导向确定
企业投资项目——参考行业财务基准收益率测定
境外投资项目——首先考虑国家风险因素
影响基准收益率的因素（4） 确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本， 而投资风险和通货膨胀是必须考虑的影响因素
1. 资金成本
筹资费
资金使用费
2. 机会成本——将有限资金用于本方案而放弃的最大收益（不是实际支出）
表现形式：销售收入、利润、利率等
机会成本实在技术方案外部形成的
基准收益率应≥单位资金成本和单位投资的机会成本
3. 投资风险——风险越大，补贴率越高
资金密集项目的风险高于劳动密集的
资产专用性强的风险高于资产通用性强的
以扩大产量、扩大市场份额为目的的风险高于以降低生产成本为目的的
资金拮据的投资主体风险高于资金雄厚者
4. 通货膨胀
按当年价格预测——应考虑通胀
按基年价格预测——不考虑通胀
财务内部收益率
使项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计=0时的折现率
经济含义——项目对占用资金的恢复能力，即项目对初始投资的偿还能力或对贷款利率的最大承受能力
计算步骤
1. 人工试算，考试一般在8%~12%，先代r1=10%
若NPV＞0，再代r2=12%
若NPV＜0，再代r2=8%
2. 线性内插
判据
IRR≥Ic——可接受
IRR＜Ic——不可接受
Ic为设定的基准折现率
优缺点
优点
考虑资金时间价值，考察了项目在整个寿命期内的全部状况
能够反映投资过程的受益程度
内部决定性：无需事先设定基准收益率，计算结果与Ic无关，只取决于项目本身的现金流量
缺点
计算繁琐，反常规项目有多解现象
不可直接用于互斥方案比较（相对值都不可以）
效率高不一定项目好（王思聪与农民工谁更厉害）
不适用于只有现金流入或现金流出的项目
偿债能力分析
偿债资金来源
1. 利润
一般应是提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润
2. 固定资产折旧
所有被用于归还贷款的这就基金，应由未分配利润还贷款后的余额垫回，以保证折旧基金从总体上不被挪作他用，在还清贷款后恢复其原有的经济属性
3. 无形资产及其他资产摊销费
摊销费具有“沉淀”性质，可用来归还贷款
4. 其他还款资金
可用减免的营业中税金来偿还贷款
建设投资贷款总额=建设期介入的全部建设投资贷款本金+建设期的借款利息
偿债能力指标
1. 借款偿还期
偿还贷款本金+利息所需要的时间
判别——借款偿还其满足贷款机构要求的期限时，即认为技术方案有借款偿债能力
使用条件——不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案
2. 利息备付率 ICR
利息备付率=息税前利润÷应付利息额
分年计算，且应＞1；我国企业要求：宜≥2
利息备付率＜1表示没有足够资金支付利息，偿债风险大
利息备付率高，表明利息支付保证度大，偿债风险小
从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的保障程度
3. 偿债备付率 DSCR
偿债备付率=各年可用于还本付息的资金÷当期应还本付息额
当期可用于还本付息的资金=息税折旧摊销前利润 =息税前利润+折旧+摊销 =净利润+利息+折旧+摊销 =营业收入-经营成本-税金附加
分年计算，应＞1，我国要求宜≥1.3，并结合债权人的要求确定
当偿债备付率＜1时，表示可用于计算还本付息的资金不足以偿还当年债务
当年最大还款能力=当年最多偿还多少本金=偿债备付率为1时的还本额度
4. 资产负债率
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
5. 流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
流动比率越高，说明偿还流动负债的能力越强，国际公认标准为2.0
一般而言，行业生产周期长，流动比率应相应提高
流动资产=应收+预付+存货+现金，流动负债=预收+应付
6. 速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
速动比率反映企业的短期债务偿还能力，比流动比率更准确
国际公认标准为1.0
速动资产=流动资产-存货=应收+预付+现金
生存能力分析
体现在财务的可持续性
计算净现金流量和累计盈余资金
基本条件——足够的经营净现金流维持正常运营（允许个别年份净现金流量出现负值）
必要条件——累计盈余资金不出现负值（不应出现负值）
不确定性分析
盈亏平衡分析
总成本
固定成本
工资及福利费
折旧费
修理费
利息
无形资产及其他资产摊销费
其他费用
可变成本
原材料
燃料
动力费
包装费
计件工资
半可变（半固定）成本（不成正比例变化）
与生产批量有关的某些消耗性材料费用
工模具费
运输费
量本利模型
总利润=销售收入-总成本
销售收入=（单价-单位营业中税金及附加）x产量
总成本=固定成本+单位变动成本x产量
盈亏平衡点的应用——产销量和生产能力利用率
盈亏平衡点计算注意事项
按正常年份产销量计算，不能按计算期内平均值计算
收入和成本均不含增值税，若采用含税价格，需减去
结果判别
盈亏平衡点反映了计算方案对市场变化的适应能力和抗风险能力
盈亏平衡点越低越好
一般用生产能力利用率表示技术方案运营的安全程度， 若BEP≤70%，则技术方案的运营是安全的
盈亏平衡分析虽然能从市场适应性方面说明技术方案风险性的大小，但不能揭示风险的根源
敏感性分析
敏感性分析的内容——确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力
分类
单因素敏感性分析
单因素敏感性分析的步骤
1. 确定分析指标
一般而言，敏感性分析与确定性分析的指标一致
2. 选择需要分析的不确定性因素
选择原则
（1） 预计这些因素变动对指标影响较大
（2） 对在确定性分析中采用该因素的数据的准确性把握不大
3. 分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况
把变动情况用敏感性分析表和敏感性分析图表现出来
敏感性分析图上，斜率越大越敏感，斜率=敏感度
4. 确定敏感性因素
敏感性分析的目的
方法：计算敏感度系数和临界点
5. 选择方案
选择敏感度小、承受风险能力强、可靠性大的
敏感度系数
敏感度系数=果变化率/因变化率
敏感度系数＞0——同方向变化
敏感度系数＜0——反方向变化
绝对值越大越敏感
临界点——不确定因素的变化是项目由可行变为不可行的临界数值
优劣
只能提供比例，不能直接显示变化后的评价指标值
敏感度分析表的优劣
能够显示变化后的评价指标值，但不能表示变量之间的关系
敏感性分析的不足
1. 可以找到最敏感的不确定性因素，但不能分析得知不确定性因素发生的可能性有多大
2. 无法提供相应的解决方案
多因素敏感性分析——≥2个互相独立的不确定因素
三、 现金流量表编制
投资现金流量表
角度
技术方案为独立方案
范围
技术方案所需的总投资
反映整个计算期内的现金流入、流出和净现金流量，是计算评价指标的基础
特征
考察融资前的盈利能力，不受融资方案影响
计算指标
内部收益率
财务净现值
静态回收期
现金流入（5）
1. 营业收入（不含增值税）
营业收入=产品销售量（服务量）x 产品单价（服务单价）
假定 年生产量=年销售量
若题目给定为含增值税，则要拆分出来
2. 销项税额
3. 补贴收入
（1） 先征后返的增值税
（2） 按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴
（3） 属于财政扶持而给予的其他形式补贴
4. 回收流动资金
5. 回收固定资产余值
余值=原值-[(原值-残值)/n × 已使用年数]
此处不考虑利息影响
计算期最后一期期末发生
现金流出（8）
1. 建设投资（含固定资产进项税）
发生在建设期
总投资=建设投资+建设期利息+流动资金
建设期利息计入总投资；生产期利息计入总成本
2. 经营成本（不含增值税）
若题目给定为含增值税，则要拆分出来
发生在经营期
计算式
经营成本=总成本费用-折旧-摊销-利息支出
经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资福利费+修理费+其他费用
总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用
经营成本是实际发生的现金支出
3. 进项税额
4. 应纳增值税
5. 税金及附加
增值税——价外税，有消费者负担，有增值才征税
资源税
从价定率
从量定率
土地增值税——四级超率累进税率
附加税
内容
城市维护建设税
教育费附加
地方教育费附加
计算
附加税=（增值税+消费税）x 税率
耕地占用税——=实际占用的耕地面积 x 适用税额
环境保护税
应税大气污染物
应税水污染物
应税固体废物
应税噪声
6. 维持运营投资
概念
某些技术方案在运营期需要进行一定的固定资产投资才能得以维持正常运营
内容
设备更新费
油田的开发费用
矿山的井下开拓延伸费用
7. 流动资金
估算基础
（1） 营业收入
（2） 经营成本
（3） 商业信用
流动资金=流动资产-流动负债
在技术方案寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收
8. 调整所得税=息税前利润（不收利息影响的EBIT）×所得税税率
息税前利润=利润总额+当年支付的全部利息
利润总额=营业收入-总成本费用-税金及附加
总成本费用=经营成本+折旧摊销+当年支付的全部利息
息税前利润=营业收入-经营成本-折旧摊销-税金及附加
折旧与摊销不属于现金流出， 已计入了总成本，但并不产生现金流量
资本金现金流量表
角度
技术方案权益投资者整体（法人）
范围
技术方案资本金
特点
在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额
投资者可按其出资比例依法享有所有者权益
可转让其出资，但不得以任何方式抽回
出资方式
出资形态
现金
实物
工业产权
非专利技术
以工业产权、非专利产权作价出资的比例， 一般≤资本金总额的20%，高新技术企业35%
土地使用权
资源开采权
发行权益型股权类金融工具筹集资本金≤总额的50%
基数
计算资本金时，作为基数的总投资，是指技术方案建设投资+铺底流动资金
具体核定时，以经批准的动态概算为依据
特征
把借款本金偿还和利息支付作为现金流出
反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力
计算值表
资本金财务内部收益率
不用FNPV
现金流入（5）
1. 营业收入
2. 销项税额
3. 补贴收入
4. 回收固定资产余值
此处考虑利息影响
5. 回收流动资金
受到流动资金投入的影响
现金流出（9）
1. 建设投资中的资本金
2. 经营成本
3. 进项税额
4. 应纳增值税
5. 税金及附加
6. 维持运营的投资
7. 流动资金中的资本金
8. 还本付息
长期借款本金
长期借款利息
流动资金贷款利息
9. 所得税=税前利润×所得税税率
项目资本金筹措方式
企业的现金
未来生产经营中获得的可用于项目的资金
企业资产变现
企业产权转让收入
……
投资各方现金流量表
角度
技术方案各个投资者
范围
以投资者的出资额为基础
特征
可以看出各方收益是否均衡，或非均衡性是否在一个合理水平
除独资企业外，适用于所有合资合作企业
计算指标
各方财务内部收益率
现金流入（5）
1. 实分利润
2. 租赁费收入
3. 销项税额
4. 资产处置收益分配
5. 技术转让或使用收入
现金流出（5）
1. 实缴资本
2. 租赁资产支出
3. 进项税额
4. 应纳增值税
5. 其他现金流出
财务计划现金流量表
角度范围
反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出
内容特征
1. 用于计算净现金流量和累计盈余资金
2. 考察资金平衡和余缺情况
3. 分析技术方案的财务生存能力
组成
投资活动、经营活动、筹资活动；
经营活动现金流入，增值税销项税额
经营活动现金流出，增值税进项税额
四、 设备更新分析
设备磨损与补偿
有形磨损 （物质磨损）
第一种有形磨损
使用中，外力作用
第二种有形磨损
闲置中，自然力作用
有形磨损，修理之前常常不能工作
无形磨损 （精神磨损）
第一种无形磨损
由于技术进步、工艺改进， 同类设备再生产价值降低，设备市场价格降低
第二种无形磨损
由于技术进步、工艺改进， 创新出新型设备，原设备相对陈旧落后
无形磨损，并不表示为实体的变化和损坏，仍然可以使用
有形、无形磨损都引起设备原始价值的贬值
设备磨损的补偿方式
局部补偿
有形磨损的局部补偿——修理，以恢复设备的生产功能和效率为主
无形磨损的局部补偿——现代化改装，以增加设备的生产功能和效率为主
完全补偿
更新，对整个设备进行更换
最理想状态——有形磨损期和无形磨损期互相接近，实现“无维修设计”
设备更新方案的比选
优先考虑更新的设备
1. 设备损耗严重，大修后仍不能满足要求
2. 损耗虽在允许范围内，但技术陈旧落后
3. 设备役龄长，大修虽能恢复净度，但经济效果上不如更新
比选原则
1. 站在客观立场
若要保留旧设备，要付出相当于当前市场价值的投资，才能取得旧设备使用权
2. 不考虑沉没成本
原设备的价值按目前实际价值计算
3. 逐年滚动比较
计算比较新旧设备的经济寿命
沉没成本=设备账面价值-当前市场价值=（设备原值-历年折旧费）-当前市场价值
设备更新时机的确定方法
1. 自然寿命 （物质寿命）
投入使用——物质磨损严重而不能继续使用
主要是有形磨损决定的
自然寿命不能成为设备更新的估算依据
2. 技术寿命 （有效寿命）
投入使用——因技术落后而被淘汰
设备在市场上维持其价值的时间
主要由无形磨损决定的
在估算设备寿命时，必须考虑技术寿命期限的变化特点及其使用的制约或影响
3. 经济寿命
投入使用——继续使用在经济上不合理
经济寿命由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的
经济寿命是从经济/成本/收益观点确定的设备更新最佳时刻
设备经济寿命的估算
随着使用年限↑——设备年资产消耗成本↓，年度运行成本↑
年平均使用成本最低时为经济寿命N0
在经济寿命内设备平均每年净收益（纯利润）达最大
在经济寿命内，设备年平均使用成本达最小
设备经济寿命的确定方法
动态模式——考虑资金时间价值
静态模式
设备年平均实用成本
P——设备目前实际价值
Ln——第n年末的设备净残值
Ct——第t年的运行成本
——设备的平均年度资产消耗成本
——设备的平均年度运行成本
设备的更新时机
——继续使用旧设备
——更换旧设备，使用新设备
每年劣化增量均等时
设备的经济寿命
P——设备目前实际价值
Ln——第n年末的设备净残值
λ——设备的低劣化值
设备租赁与购置方案比选分析
设备租赁
融资租赁
租赁双方不得任意终止和取消租约
适用范围——贵重的设备
融资租赁的设备作为企业自有固定资产使用，可计算折旧
经营租赁
可随时以一定方式通知对方后在规定期限内取消或终止租约
适用范围——临时使用设备
租赁的优点
（1） 在资金短缺的情况下，用较少资金获得生产急需的设备
（2） 可以保持资金的流动状态，不会使企业资产负债状况恶化
（3） 可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险
（4） 设备租金可在所得税前抵扣，能享受税费上的利益
租赁的缺点
（1） 承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款 （但是可以修理）
（2） 承租人在租赁期间所交租金总额一般比直接购置设备的费用要高
（3） 长年支付租金，形成长期负债
（4） 融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多
影响设备租赁与购买的主要因素
租赁与购买都考虑的影响因素
（1） 技术方案的寿命期
（2） 设备的经济寿命
（3） 技术过时风险的大小
（4） 设备的资本预算计划、资金可获量，融通资金时借款利息或利息高低
租赁考虑的影响因素
（1） 租赁期的长短
（2） 设备租金额
（3） 租金的支付方式
（4） 企业经营费用减少与折旧费和利息减少的关系
（5） 节税优惠
（6） 预付资金、租赁保证金和租赁担保费用
（7） 维修方式
（8） 租赁期满，资产的处理方式
（9） 租赁机构的信用度、经济实力，与承租人的配合情况
购买考虑的影响因素
（1） 设备的购置价格、设备价款的支付方式
（2） 支付利息
（3） 设备的年运转费用和维修方式
（4） 保险费，包括购买设备的运输保险费
（5） 财产保险费
设备方案比选
与一般的互斥投资方案比选方法相同
比选步骤
提出设备配置建议
拟定设备配置方案
定性分析筛选方案
对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备——经营租赁
对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备——融资租赁或购置
定量分析方案
优选方案
净现金流量
设备经营租赁方案的净现金流量
现金流出——租赁费用
租赁费用＞租金＞购置费
租金
租金影响因素
设备的价格
融资的利息及费用
各种税金
租赁保证金
运费
租赁利差
各种费用的支付时间
租金采用的计算公式
租金计算方法
附加率法
租金R=P x (1/N+i+r)
P——租赁资产的价格
N——还款期数
i——利率
r——附加率
年金法
期末支付：租金R=P x (A/P,i,n)
期初支付：租金R=P/(1+i) x (A/P,i,n)
租赁保证金
担保费
购买设备方案的净现金流量
现金流出
购置费
贷款利息
净现金流量差异=所得税率x租赁费-租赁费
租赁时——租赁费少交所得税； 购置时——折旧和利息少交所得税
比选方法
寿命相同时——净现值或费用净现值法
寿命不同时——净年值或年成本法
选择收益更大或成本更小的方案
五、 价值工程在工程建设中的应用
价值工程
价值工程的“价值”是对象的比较价值
价值工程与其他管理技术的区别
强调产品的功能分析和功能改进
以产品功能为中心分析成本的事前成本计算方法
研究对象功能与成本、效益与费用之间的关系
价值工程的特点
目标——以最低的寿命周期，使产品具备它所必须具备的功能
核心——对产品进行功能分析
将产品价值、功能、成本作为一个整体同时考虑
要求将功能定量化
价值V=功能F/成本C 提高价值的途径
1. 双向型（最好）
功能提高，成本降低
2. 改进型
功能提高，成本不变
3. 投资型
功能大幅提高，成本略有提高
电视塔上加旋转餐厅
4. 节约型
功能不变，成本降低
5. 牺牲型
功能略有降低，成本大幅降低
开发老人机
对于建设工程， 价值工程应用的重点在规划和设计阶段
价值工程的工作程序
准备阶段
确定目标
工作对象选择
结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品
量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料能源消耗高、质量难于保证的工程产品
用户意见多、竞争力差的工程产品
成本高、成本比重大的工程产品
常用方法： ABC分析法，强制确定法，百分比法，价值指数法
信息资料搜集
分析阶段
功能分析
功能定义
功能分类
按重要程度
基本功能
承重墙——承受荷载
室内间壁墙——分隔空间
辅助功能
墙体的隔声、隔热
按用户需求
必要功能
使用功能
美学功能
基本功能
辅助功能
价值工程研究的是必要功能
不必要功能
多余功能
重复功能
过剩功能
按逻辑关系
并列功能
上下围功能
功能整理
功能系统图——反映功能的目的和手段的关系
功能评价
功能成本分析
功能评价
方法——功能重要性系数评价法
价值工程的成本
现实成本C
目标成本（功能评价值）F
价值系数V=目标成本F/现实成本C
V=1——价值最佳，无需改进
V＜1——现实成本偏高，而功能要求不高
可能存在过剩功能
功能无过剩，但实现功能的条件或方法不佳
必须作为改进对象
V＞1——需要具体分析
可能功能与成本分配已较理想
或者有不必要的功能
或者应提高成本
V=0——需要进一步分析
若是不必要的功能，则取消该评价对象
若是最不重要的必要功能，要根据实际情况处理
对产品进行价值分析，就是要使每个产品价值系数尽可能趋近于1
确定改进范围
创新阶段
制定创新方案
方案创造
方案创造的理论依据是功能载体具有替代性
概略评价
技术
经济
社会
环境
调整完善
详细评价
提出方案
实施阶段
方案实施与成果评价
方案审批
方案实施与检查
成果评价
六、 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析
选择原则
技术上
1. 技术先进性
2. 技术可靠性
3. 技术安全性
4. 技术适用性
干扰项：超前、领先
综合效益上合理
方案经济性
效益综合性
经济上合理是主要原则
技术分析
技术经济分类
比选对象不同
有无对比
横向对比——同一行业
比选尺度
规制对比——规章制度
标准对比——规范标准
技术分析
技术特征分析指标（内在）
技术条件分析指标（外在）
经济分析
静态方法
1. 增量投资收益率分析法
计算式
判别
增量投资收益率R≥基准投资收益率Rc——新方案可行
增量投资收益率R＜基准投资收益率Rc——新方案不可行
2. 年折算费用法
新方案需要增加投资 （比较各方案费用）
计算式
折算费用Z=年生产成本C+投资额P x 基准收益率Rc
投资额=建设投资+流动资金投资
判别
折算费用最小的方案为最优方案
新方案不需要增加投资 （比较各方案工程成本）
计算式
折算费用C=生产成本=固定费用Cf+单位可变成本Cu x 产量Q
临界产量=固定成本差额/可变成本差额
判别
产量≥临界产量——新方案可行
产量＜临界产量——新方案不可行
3. 综合总费用法
动态方法
净现值法
净年值法
其他指标分析
劳动生产率指标
缩短工期节约固定费用
缩短工期的生产资金节约额
缩短工期提前投产的经济效益
技术经济综合分析
1. 简单评分法
2. 加权评分法