元宇宙

这是一篇关于元宇宙的思维导图，包括：互联网革命进程、催化事件、特征、元宇宙发展的必然性、发展路径的三个阶段、元宇宙五大要素。

元宇宙

• “元宇宙”指虚拟与现实高度互通、闭环经济体支撑下的开放平台，或将成为互联网乃至数字科技的终极形态。
  • 元宇宙（Metaverse）概念起源于科幻小说，或指向互联网的“终极形态”。Metaverse 一词来源于1992年作家 Neal Stephenson 的科幻小说《雪崩》，描述了一个人们 以虚拟形象在三维空间中与各种软件进行交互的世界。
• 互联网革命进程
• 催化事件
  • 10 月 28 日，Facebook 举办了年度 Connect 大会 ，宣布公司正式更名为 Meta（取自元宇宙Metaverse），以实现从社交媒体平台向元宇宙生态的转型。本次大会从硬件、应用及内容三个层面展示了公司对于元宇宙的全方位布局
    • 1）硬件设备方面，公司头部 VR 头显产品 Oculus Quest 2 将于 2022 年起更名为 Meta Quest 2，其应用场景将从休闲娱乐扩展至个人办公。新产品方面，公司在研的高端 VR 头显 Cambria 预计将于 2022 年推出，同时首款AR 眼镜产品 Project Nazare 技术布局持续推进。
    • 2）终端应用方面，公司将推出基于 VR 硬件终端的系列社交应用 Horizon，其中包括虚拟居家场景Horizon Home、游戏社交平台Horizon World、以及VR会议软件Horizon Workrooms。同时，Oculus Quest 2 搭载的应用范围将进一步扩展至部分热门 2D 应用，包括办公类应用 Dropbox、Slack，社交类应用 Facebook、Instagram，以及即时通信类应用 Messenger 等。
    • 3）游戏内容方面，公司作为上游硬件提供商，将持续与优质游戏研发商合作，以丰富的内容矩阵构建 VR/AR 硬件生态。一方面，公司将与《亚利桑那阳光》研发商Vertigo Games 合作开发 5 款 VR 原生新游戏；另一方面，PC/主机端的经典游戏也将被“VR 化”，在已有优质内容的基础上进一步提升沉浸感，如《侠盗猎车手：圣安地列斯》已推出与 Oculus Quest2 适配的 VR 版本。
• 特征
  • Identity（身份）、Friends（朋友）、Immersiveness（沉浸感）、Low Friction（低延迟）、Variety（多样性）、Anywhere（随地）、Economy（经济）、Civility（文明）；其中文明是最终发展方向。
• 元宇宙发展的必然性
  • 技术进步角度
    • 近年来 5G、AI、区块链、VR/AR 等多个领域迎来边际增长。随着全球范围内 5G 普及率提升、AI 算力提升、区块链技术应用范围扩大、VR 硬件出货量提升，上游软硬件技术的高速发展为“元宇宙”生态奠定基础。
  • 用户角度
    • 更好的产品体验是驱动消费的重要因素，因此，相较于目前以 2D 显示屏为载体的互联网内容，“元宇宙”中更具沉浸感的产品显然更为符合消费者需求。
  • 互联网行业角度
    • 在全球互联网用户增速放缓、流量红利逐渐消失的趋势之下，更具沉浸感的元宇宙有望进一步推动人们生产生活的线上化，从而推升用户时长及粘性，为互联网行业带来新增量。
  • 因此，在底层技术、用户需求、行业格局三者的共振之下，互联网行业向更高维度的“元宇宙”方向迈进或只是时间问题。
• 发展路径的三个阶段
  • 短期（3-5 年）看存量产品的升级换代
    • 有望率先商业化落地，其中既包括 to C 应用的升级换代，如 VR 游戏带给用户更深的沉浸感；也包括 to B 应用的 XR 化，如 MR 会议系统将提升企业办公及生产效率。
  • 长期（5-10 年）看互联网行业的总量增长
    • 随着底层技术的积累和突破，以及toB、toC 应用层的产品迭代，“元宇宙”将不再局限于某项技术或某款产品，而有望形成全新的流量池和生态圈，进而孵化出元宇宙中的下一代消费品和内容。长期来看，元宇宙之于目前的移动互联网，可类比移动互联网之于 PC 互联网，有望通过推动人们生产生活的进一步线上化，为互联网行业带来全新增量。
  • 终极形态（10 年以上）
• 元宇宙五大要素
  • 元宇宙将是大规模的
    • 一方面，元宇宙的 DAU、MAU、同时在线用户数将超过现有的所有移动互联网应用及平台；另一方面，元宇宙不仅包括游戏、还包括社交、教育、移动办公、数字工业等边界广阔的丰富内容，可探索空间的大小、体验的丰富程度甚至有望超过现实世界。
  • 元宇宙将具有沉浸感
    • 随着技术进步，这种沉浸感可以通过 VR/AR 设备乃至脑机接口达到，VR 眼镜等元宇宙端口在未来都会成为像蓝牙耳机一样的标配。同时，虚拟世界和真实世界相互交汇融合，线上+线下的沉浸式场景将成为元宇宙的重要组成。
  • 元宇宙将是强社交性的
    • 超越现实世界和虚拟世界的元宇宙，社交是一个必备功能。用户在元宇宙可以扮演他们在真实世界中可能无法扮演的角色，并以这个身份同元宇宙中的其他人交互交往，产生协作，创造价值。
  • 元宇宙将是持续存在的
    • 元宇宙并非某组织某公司运营的平台，它的运营将持续存在、没有间断；作为用户，元宇宙不论其在线与否，都将持续保持运行并对用户的元宇宙角色产生影响；作为创作者，其在元宇宙中创作的价值，持有的资产将不会因为平台停运而消失。
  • 元宇宙将是开放的
    • 一方面，元宇宙需要打通各个独立的游戏、应用、社交，实现标准、协议、货币体系的互认、互换；另一方面，元宇宙向所有第三方开放技术接口，让它们可以自由地添加内容。
• 元宇宙六大组件
  • 提供元宇宙体验的硬件入口（VR/AR/MR/脑机接口）
    • 科技巨头&独角兽、芯片、光学、显示、模组等
      • 英伟达
        • GPU 是英伟达的立身之本，已经占据全球市场的主导地位。GPU 核心技术之外，英伟达将业务范围进一步辐射至数据中心、高性能计算、AI 等；其基于 GPU 构建的软硬件一体生态是构建元宇宙的技术平台底座。目前英伟达在硬件入口、人工智能以及底层技术这三大组件方向上均着力布局。
      • 高通
        • 抓住移动互联网发展机遇，抢占智能手机芯片阵地，深度布局 XR 生态，展望元宇宙世界之“芯”
  • 支持元宇宙平稳运行的基础设施（5G/算力与算法/云计算/边缘计算）
    • 通讯设备商、通讯运营商、中心交换机&物联网模组&光通信等；算力、算法、IDC 等
  • 底层技术（引擎/开发工具/数字孪生/区块链）
    • 引擎/开发平台；数字孪生；区块链等
      • 华为
        • 华为布局元宇宙着力于 XR 核心环节自主权的争夺与 5G 行业标准的制定。XR 方面，
      • 以太坊
        • 以太坊打破了比特币作为简单账本的局限性，引入智能合约从而实现了复杂的价值传递
  • 元宇宙中的人工智能
    • 视觉识别、自然语言处理、智能交互、AI 开源平台等
      • 谷歌
        • 谷歌在人工智能领域的综合实力位于全球前列，具备深厚的技术壁垒与先发优势，它的核心竞争力在于全方位的 AI 生态，包括深度学习算法框架 Tensor Flow、人工智能芯片 TPU 以及基于安卓生态的丰富的应用场景
      • 百度
        • 百度是目前互联网巨头中在 AI 领域布局较早且较为深入的公司之一，已经形成了从搜索引擎到 AI 芯片、AI 开源算法、智能驾驶等 AI 应用场景的全方位布局，AI 基本贯穿于公司的各项业务之中。
  • 百花齐放的内容
    • 游戏内容、视效内容、社交、To B 应用
      • 腾讯
        • 在“资本+流量”战略的指引下，腾讯专注于收购而非自然创新，以全面布局元宇宙
      • 字节跳动
        • 字节跳动较为激进，为补足“社交”基因，以收购、自研的 All In 打法。
      • Roblox
        • Roblox 是全球 UGC 游戏创作平台及互动社区，由客户端、创作平台及云架构三大 组件构成生态闭环。
      • Unity
        • Unity 的内核是实时 3D 互动内容创作和运营平台，游戏开发领域是 Unity 最为重要 的应用领域。
      • 网易
        • 网易基于多样化产品，以用户需求为基础，持续重视研发投入，经过长期的技术积累，已在 VR、AR、人工智能、引擎、云游戏、区块链等元宇宙相关领域，拥有全球领先的技术储备，完全具备探索和开发元宇宙的技术和能力。
      • Sea
        • Sea 是一家在新加坡成立的消费互联网公司，是东南亚地区互联网行业领导者。
  • 及元宇宙生态繁荣过程中涌现的大量提供技术与服务的合作方
    • 更多产业和业态会被复刻至元宇宙中，元宇宙大概率会催生新的全球巨头出现，且新巨头的成长将会带动其上下游的生态合伙伙伴加速成长。
      • Epic
        • Epic 元宇宙愿景的核心是改变人们在互联网上的社交方式。《堡垒之夜》超越了游戏的范畴，承载了越来越多的社交与娱乐功能，如演唱会、发布会、论坛等。Epic 同样非常关注创作者生态，虚幻引擎、Epic Games Store、Epic Online Services 致力于优化创作者环境与经济。
      • Valve
        • Valve 布局元宇宙的优势主要体现在 VR 硬件、游戏内容以及 Steam 平台的良好协同。如果将元宇宙划分为消费元宇宙与企业元宇宙，Valve 在构建游戏元宇宙的方向上已经初步具备硬件、内容与平台优势——Valve Index 在高端 VR 头显中占据优势、自研《半衰期：艾莉克斯》树立 VR 游戏标杆之作、Steam 是目前全球影响力最大的游戏平台之一。
• 产业链图景
  • 产业链个股梳理
    • 硬件
      • 歌尔股份
      • 舜宇光学
    • 开发平台
      • 顺网科技
      • 超图软件
    • 游戏引擎
      • 腾讯控股
      • 网易
      • 完美世界
    • 数字藏品
      • 芒果超媒
      • 博瑞传播
      • 弘业股份
    • 游戏
      • 腾讯控股
      • 网易
      • 完美世界
      • 宝通科技
    • 版权保护
      • 数字认证
      • 视觉中国
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