锡产业链科普

优点是过程简单，缺点是锡和铁在生产过程中循环。两段熔炼法仅适于处理含铁低的高品位锡精矿。采用锡精矿沸腾焙烧脱砷、硫—反射炉还原熔炼—烟化炉炼渣—粗锡火法精炼工艺。

锡

• 金属锡
• 行业政策
  • 行业准入条件（2006.12.22， 国家发展和 改革委员会文件《发展改革委 2006年第94号公告》
    • 1. 新建、改扩建以矿产原料为主的锡冶炼项目年产锡锭（或粗 锡）不得低于8000吨，拥有粗炼、精炼、烟化、真空、余热利用、“三废”处理等完整工艺流程。
    • 2. 锡金属综合回收率≥95％，单位产品综合能耗≤2400千 克标煤/吨； 有价金属的综合回收率≥80%。
    • 3. 水资源实现综合回收利用，水循环利用率≥95%。
  • 矿产资源税
    • 2012.2 财政部和国税局发布《财政部、国家税务总局 关于调整锡矿石等资源税适用税率标准的通知》，锡矿 石税率提高幅度较大，较此前提高了20倍。
• 产业链
  • 锡矿
    • 工业用途锡矿石分类
      • 锡石
        • 理论含锡78.8%
        • 黄棕色或棕黑色粒状集合体， 硬度6-7，相对密度6.8-7.0
      • 硫锡铅矿
        • 理论含锡53.1%
        • 灰黑色半透明块状或放射状集合体， 硬度4-6，相对密度4.8-6.0
      • 黄锡矿
        • 理论含锡 27.5%
        • 钢灰色或灰黄色粒块状集合体 硬度3-4 ，相对密度4.3-4.5
    • 按地质分类
      • 原生锡矿
      • 砂锡矿
    • 储量（（以CRIRSCO标准计）2019）--总约550万t
      • 2010年
      • 中国 216万t 39.27%
        • 主要集中分布于
          • 云南
            • 个旧
              • 个旧和大厂二个地区的 储量占了全国总储 量的40%左右
          • 广西
            • 南丹大厂
          • 广东
          • 湖南
          • 内蒙古
          • 江西
          • 其他 1.58%
            • 其余分布在青海、贵州、 内蒙古、福建、辽宁、 黑龙江、浙江和新疆 等省（区）。
        • 中国是全球最大的锡资源储量国和产量国， 锡矿资源主要集中在大兴安岭—甘珠尔庙成矿区、 三江成矿带、康滇成矿区、个旧成矿区、钦川— 马关成矿区、桂北成矿区、桂东成矿区、湘南粤北、 赣南成矿区及东南沿海区
      • 俄罗斯 92.8万t 16.87%
        • 外部投资建设条件相对较差，目前俄罗斯在产锡矿山主要包括Pereval-noye和Festivalnoye两座矿山，锡产量仅为0.14万t。
      • 印度尼西亚 43.1 万t 7.84%
        • 超过90%的锡资源主要集中在印尼天马公司，锡矿资源以砂锡矿为主
      • 埃及 41.5万t 7.55%
      • 巴西 40.5万t 7.36%
        • 锡矿资源储量集中Taboca's Pitinga矿山，该矿山锡储量超过40万t，资源量达到49万t
      • 澳大利亚 22.8万t 4.15%
        • 澳大利亚目前锡矿资源量为115.1万t，储量为22.8万t，其中Rentails矿山资源储量规模最大，合计储量达18万t。澳大利亚锡资源成矿潜力好，资源主要沿Federal-Bassett构造带分布，勘探潜力较大，随着勘查程度加深，未来可能成为锡矿重要供应国。
      • 玻利维亚 24.8万t 4.51%
        • 要集中在Huanuni和Colquiri两座矿山
      • 马来西亚
        • 主要以砂锡矿为主
      • 泰国
      • 缅甸
        • 主要以小型矿床为主，以砂锡矿为主，生产技术相对落后，由于勘查工作不甚详尽
      • 刚果
      • 其他
      • 2019年储量与产量数据
    • 锡矿生产
      • 中国
        • 锡矿类型主要以原生锡矿为主，约占全国锡矿总量的80%， 砂锡矿次之，约占16%，且共伴生组分多（单一的锡矿仅 占12%），我国锡矿常共伴生铜、铅、锌、铋、钨 和汞等矿产，锡选矿回收率约70%左右
        • 原生矿则集中分布于北回归线附近，如云南的个旧、广西的 大厂和粤桂交界的南岭山系，砂锡矿主要分布在华南锡矿成矿区。
        • 虽然我国锡矿资源储量丰富，但我国锡矿资源过度开采严重， 后备锡资源品位低、新增查明资源储量有限，国内多数骨干 锡矿山正面临资源枯竭，生产能力呈现逐年下降态势。
        • 在运行的主力锡矿：云锡锡矿
      • 印度尼西亚
        • 运行的主力锡矿：邦加（Bangka）锡矿
      • 占全球锡矿产量>50%
      • 缅甸
        • 以小规模和低成本锡精矿迅速 跃居全球第三大产锡国
        • 运行的主力锡矿： 佤邦曼相锡矿
          • 矿石的主要矿物成分为锡石、方铅矿（局部含银）、闪锌矿、脆硫锑铅矿及黄铁矿、石英、方解石等矿物
          • 矿权属缅甸佤邦特区财政部所有
      • 马来西亚+泰国
        • 以往锡矿资源的过度 开发和锡矿价格相对 低迷，锡矿产量份额 不断下降
        • 马来西亚运行的主力锡矿：Rahman Hydraulic 锡矿
      • 非洲
        • 正不断提高生产机械化， 锡矿生产产量正逐年增加
      • 玻利维亚
        • 运行的主力锡矿：瓦努尼（Huanuni)锡矿+科尔基里（Colquiri）锌锡矿
      • 秘鲁
        • 运行的主力锡矿：圣拉斐尔（San Rafael)锡矿
      • 刚果
        • 运行的主力锡矿：Bisie锡矿
  • 锡精矿
    • 按品位分类
      • 按矿石含锡量分为高品位精矿、中等品位精矿和低品位精矿
        • 高品味锡精矿
          • 矿石含锡量在 60％以上，以东南亚各国砂锡精矿为代表
        • 中等品位锡精矿
          • 含锡在 30％～50％之间，以中国个旧和玻利维亚的脉锡精矿为代表
        • 低品位精矿
          • 含锡低于 30％，分布在中非和澳大利亚等地区。
    • 主要生产国
      • 中国
        • 广西
          • 广西华锡集团
          • 广西平桂飞碟-- 中国有色矿业集团
        • 云南
          • 云南锡业
        • 湖北
        • 广东
      • 印度尼西亚
      • 秘鲁
      • 玻利维亚
      • 巴西
      • 澳大利亚
      • 刚果
      • 马来西亚
      • 其他 5%
    • 中国需求
      • 锡矿对进口依赖度大致在 30%-40%之间
      • 主要进口国
        • 缅甸 > 90%
        • 少量来自：刚果、澳大利亚、俄罗斯和老挝等
  • 锡冶炼
    • 冶炼工艺
      • 火法冶炼
        • 两段熔炼法
          • 优点是过程简单，缺点是锡和铁在生产过程中循环。 两段熔炼法仅适于处理含铁低的高品位锡精矿。
        • 还原熔炼-烟化挥发法
          • 为了避免铁在生产过程中循环，对含铁较高的锡精矿， 一般采用富渣烟化炉硫化挥发，以代替两段熔炼中的二次熔炼。 烟化挥发产出的不是硬头而是含锡较高的挥发烟尘， 将含锡烟尘返回精矿还原熔炼，以回收烟尘中的锡。 还原熔炼-烟化挥发法法适于冶炼中等品位锡精矿。
        • 烟化富集-还原熔炼法
          • 烟化富集能使低锡矿料中的锡和多种有价元素富集于挥发烟尘中， 大量的脉石成分则造渣与主金属分离。
          • 适于处理低品位锡精矿或锡中矿。
        • 火法炼锡典型工艺流程图
      • 工业规模化锡冶炼
        • 采用锡精矿沸腾焙烧脱砷、硫—反射炉还原熔炼—烟化炉炼渣—粗锡火法精炼工艺
        • 沉没喷枪顶吹熔炼粗锡技术（澳大利亚澳斯麦特公司）
          • 具有产品质量高、熔炼效率高、熔炼能耗低和熔炼损耗低的特点
          • 奥斯麦特炉系统
    • 精炼锡
      • 生产大国
        • 中国(冶炼厂）
          • 地域分布
            • 云南
            • 江西
            • 广西
            • 湖南
            • 安徽
            • 河北
            • 浙江
            • 内蒙
            • 湖北
            • 广东
          • 前5大冶炼厂
            • 云南锡业股份有限公司
            • 广西华锡集团股份有限公司
            • 云南乘风有色金属股份有限公司
            • 个旧市自立矿冶有限公司
            • 江西新南山科技有限公司
        • 印度尼西亚
          • 主要锡生产商：天马
        • 马来西亚
          • 马来西亚冶炼集团Malaysia Smelting Corporation Berhad(简称"MSC")，所生产的“MALAYSIASMELTING CORPORATION”为LME 交割品牌。
          • MSC是锡生产和定制锡冶炼一体化集团，长期专注于锡金属及锡衍生品的 生产
        • 秘鲁
          • 明苏公司Minsur Corporate，旗下巴西子公司Mineracao Taboca SA（简称"Taboca"）所生产的"MAMORE"为LME 交割品牌。
          • 明苏公司是秘鲁唯一一家生产精炼锡的冶炼厂也是西半球最大精锡供给商
          • 矿山： San Rafael
          • 精炼锡冶炼厂: Pisco
          • 子公司Toboca 在巴西的Amazonas 地区拥有Pitinga 矿山
        • 泰国
          • 泰国依靠进口锡精矿来生产精炼锡，全国仅有一家精炼锡生产商
          • 泰国冶炼精炼有限公司Thaisarco or Thailand Smelting and Refining Co., Ltd.,（以下简称“泰萨科公司”），所生产的“THAISARCO” and “PHUKET”为LME 交割注册品牌。
            • 泰萨科公司总部位于泰国普吉岛，从澳大利亚，亚洲，非洲和美洲采购全球原材料，以供应其国际客户群。
              • 公司生产精炼锡锡锭、锡焊料、锡阳极球、锡粉等产品。
        • 巴西
        • 玻利维亚
          • 玻利维亚产量近年来稳中有升，精炼锡产量在2016 年达到1.68 万吨的历史峰值，占比全球产量的5%。玻利维亚境内拥有两座国有矿山，都在Comibol 公司旗下，其一是Huanuni 锡矿山，该矿山截止2017 年锡矿品位在0.55%，仍有12 万吨的储藏量。另一座是Colquiri 锌锡矿山，截止2017 年锡矿品位为0.60%，仍有7 万吨的储藏量。
        • 比利时
          • 冶炼厂：梅泰洛公司
            • 比利时梅泰洛公司Metallo Belgium N.V.（以下简称“梅泰洛公司”）生产的“M”为LME 注册交割品牌。
        • 波兰
          • 冶炼厂：Fenix Mentals
      • 消费大国
        • 中国
          • 中国消费锡约占全球的 50%
        • 美国
        • 日本
        • 新加坡
        • 荷兰
        • 德国
        • 其他
  • 中间品
    • 精锡产品
    • 锡铅焊料锭
    • 锡基铸造合金
    • 锡基轴承合金
  • 深加工
    • 国际精炼锡应用
      • 2019
        • Solders 49%
        • Chemicals 18%
        • Tinplate 12%
        • Batteries 7%
        • Tin Copper 5%
        • others 9%
      • 2020
        • 焊料 Solders 49%
        • 化工 Chemicals 17%
        • 马口铁 Tinplate 12%
        • 电池 Batteries 7%
        • 锡铜合金 Tin Copper 6%
        • 其他 9%
    • 国内应用
      • 国内下游
        • 锡焊料 63%
          • 焊锡丝
          • 焊锡条
          • 焊锡膏
        • 镀锡板：马口铁 7%
          • 具有强度大、可加工性强、可焊接、无毒及耐腐蚀等特性
          • 镀锡板是将低碳钢轧制成约2mm厚的钢板，经酸洗、冷轧、电解清洗退火、平整、剪边加工，再经清洗、电镀、软熔、钝化处理、涂油后剪切成镀锡板板材成品，镀锡板所用镀锡为高纯锡（Sn>99.8%）
        • 锡化工 15%
          • 产品主要应用领域
            • PVC热稳定剂 43%
            • 聚合物催化剂 20%
            • 玻璃涂层 11%
            • 电镀 6%
            • 陶瓷工业 6%
            • 颜料添加剂 6%
            • 刹车片 2%
            • 阻燃剂 2%
            • 水泥 1%
            • 其他 3%
          • 无机锡化工产品众多
            • 主要产品成分：硫酸亚锡、氯化亚锡、氧化亚锡、二氧化锡、 辛酸亚锡、偏锡酸、锡酸钠、锡酸锌、 锡酸钾、四氯化锡等
        • 铅酸蓄电池7%
        • 锡合金 3%
          • 以锡为基加入其他合金元素组成的有色合金。主要合金元素有铅、锑、铜等。锡合金熔点低，强度和硬度均低，它有较高的导热性和较低的热膨胀系数，耐大气腐蚀，有优良的减摩性能，易于与钢、铜、铝及其合金等材料焊合，是很好的焊料，也是很好的轴承材料。
          • 部分锡合金对应应用领域
        • 其他 5%
      • 终端消费
        • 汽车电子
        • 光伏
        • 新基建
        • 杀虫剂
        • 浮法玻璃--玻璃涂层
        • 电镀、陶瓷颜料及其他催化剂
        • 耐磨合金
        • 耐腐蚀合金
        • 食品饮料包装
          • 广泛用于罐头包装
            • 食品罐
            • 饮料罐
            • 罐底盖
            • 通用罐
        • 厨房用具
        • 玩具制造
        • 照明工程
        • 电镀铜
        • 轴承合金
        • 聚合物催化剂
        • PVC 热稳定剂
        • 白色家电
        • 3C消费
  • 再生锡
    • 再生锡主要来源
      • 电子及工业焊料
      • 化学品
      • 镀层
      • 浮法玻璃
      • 黄铜/青铜/铜
      • 电子器件
      • 轴承/耐磨合金（巴氏合金、锡铝，锡青铜）
      • 铅酸蓄电池
      • 铅锡锑合金/珠宝
      • 马口铁
      • 副产品精炼其他金属
    • 国内再生锡产区
      • 安徽
• 期货
  • 交易所
    • LME
      • 全球最大的金属交易所，从 1877 年开始锡交易，1912 年推出标准锡合约，但在锡危机之后的 1985 年，LME 的锡交易被暂停，直至 1989 年才得以重新恢复。
      • 期货合约
    • 上交所
      • 上交所规定
        • 期货合约
        • 交易日限仓标准
        • 交易所保证金标准
        • 交割品级
        • 交割仓库
        • 指定质量检验机构