A股市场
——确定性的趋势遭遇巨大挫折
——行业轮动策略的优势渐渐消失
——行业频动成为最新趋势性战略
——短、平、快成了2022年A股交易的关键词
A股异象
——高换手率
——新生基金经理表现相对突出
A股未来:成长性、确定性和安全边际不可能三角将是投资者面临的最大难题
中国城市化高增长阶段基本结束;
房产的高收益阶段也基本告一段落;
房产不再是优质安全资产。
买房三逻辑:增长逻辑、通胀逻辑、机会成本逻辑
提前还贷,或许是个理性的选择
房企出路:
先瘦身,砍掉旁枝末节业务;
布局多元化业务
中国房产到了消费升级时代
2022年9月,居民存款创下前三季度的历史新高;
消费严重下降,核心原因消费欲望下降
企业开始存钱——疤痕效应后遗症:
华为——缩减开支、增加现金储备
腾讯——控制成本、收缩战线
复星——减持股票,现金为王
中国经济2023-2024年可能会面临一个带疤的恢复期;
不管是企业、家庭还是个人,都需要对这个“疤痕效应”有个清醒的认识。
技能比专业更重要
企业普遍看重工作技能而不是专业匹配
难以被人工智能取代的工作技能
创意、社交智慧、手工
天赋可以转化成技能,但技能不一定需要天赋
技能可以通过训练获得的
小而美的活下去
a、组织机构小而美
b、层级雇佣被平行协作取代
互联网平台以及数字化工具、服务经济的崛起
你要相信你自己是对独特的
中概股退市危机——数字平台成长空间的天花板
平台公司估值核心——发展第二曲线的寻找和确定
造市者型企业——拓展新的消费场景,提供数字化服务
注意力竞争型企业——新次元探索、核心能力和出海战略
生态型平台企业——软件生态、新能源汽车
全球性的通胀源于美国的通胀;
美联储加息来应对通胀,但效果不佳;
人民币、黄金、数字货币都在美元的阴影下;
美国通胀不仅是现象,更是美联储的困境。
世界何去何从?
美国——保就业、控通胀
中国——面临通缩,经济恢复缓慢但确定
比特币——从美元挑战者到美元合谋者
中美贸易摩擦、新冠疫情爆发、俄乌冲突、全球通胀背景下
不管学界还是市场,很难达成统一共识。
瑞.达利欧辞职、安倍晋三被刺、戈尔巴乔夫和伊丽莎白二世过世,这代人需要一些新的视角和新的世界观
2008年是中美蜜月期,也是中美博弈承上启下的逢魔时刻
俄乌冲突告诉世界,经济和金融逻辑在政治意识形态逻辑面前不堪一击,“霸权稳定论”重新回到人们的视野中。
“全球化”概念持续下行,新的贸易秩序、金融秩序、安全秩序在博弈和制衡中初见雏形。2022危机交织的动荡时代
掌握岛链化时代的经济金融动向
在全新格局下抓住财富增长先机