车载光学行业研究

在光学镜头上，镀膜是一道必要工序，我们需要通过镀膜来增加镜片表面光线的穿透量、减少眩光及鬼影、得到最佳的颜色平衡。另外，镜头的最外层必须有防油污防划伤的保护涂层。今天，我们便主要聊一聊镜头的镀膜。

车载光学（看新能源车零部件的渗透率）

• 自动驾驶的分野
  • 激光雷达看国内
  • 摄像头看特斯拉
• 激光雷达
  • 产业全景
    • 上车元年
      • 国内车企密集装机
    • 集中度高
  • 雷达厂商：半固态为主流
    • 速腾聚创
      • 明年港股上市，国内投资方多
        • 上汽、广汽、比亚迪、小米
    • 禾赛科技
      • 海外投资方多，转镜式
        • 博世、安森没、理想、百度
    • 其他厂商
      • 华为
      • 大疆
      • 图达通
  • 测距原理：TOF、fmcw
    • 模块的作用
      • 收发模块因价值量更高，在二级市场上具有更高的估值
    • 价值量高低
      • 激光器》探测器》扫描
  • 激光器
    • 按波长
      • 905nm
        • 消费电子
        • 主流方向，大多厂商采用
      • 1550nm
        • 光通信领域
          • 贵
          • 有优势
        • 代表公司：Luminar、图达通
        • 测距逻辑从TOF变成FMCW之后
    • 集成程度
      • 905nm
        • VCSEL成为主流的原因
          • 制作工艺和主流的半导体更为相近
          • 可以通过堆叠激光器，完善功率较低的缺点
  • 探测器
    • SIPM 未来趋势
      • 在905nm波长下更占优势
• 摄像头
  • 产业全景
    • 价
      • 800万像素，感知类高于被动类
    • 量
      • 单车感知类上升
    • 车载感知类摄像头是一个增量市场
  • 制造工艺
    • 封装
      • 无尘化COB封装，消费电子厂商占优
    • 制作
      • 模造玻璃的壁垒（非球面），WLG（还需要时间解决良率）
• 企业
  • ADAS摄像头
    • 舜宇光学：实力最为雄厚，从手机时代开始收益
      • 8kk镜头
      • 客户
        • 理想
    • 联创：最为受益
      • 镜头
        • 3kk
      • 模组
        • 1kk
      • 模造玻璃自己做的
      • 客户
        • 特斯拉，mobile i
        • 蔚来
        • 比亚迪
    • 欧菲光：困境反转的题材博弈
      • 镜头3kk
      • 模组1.2kk
      • 客户
        • 日韩客户
          • 本田、丰田
        • 理想、长城
  • 激光雷达零部件
    • 激光器
      • 聚光科技
      • 长光华芯
    • 探测器
      • 老牌半导体厂商
      • 国内唯一拿到SPAD订单：深圳阜时科技
• 是什么
  • 摄像头
  • 激光雷达
  • 投显