第七章建设投资估算第四门--实务注册咨询2023

建设项目投资估算是在对项目的建设规模、建设地区及建设地点（厂址）、技术方案、设备方案、工程方案、环境保护措施及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，估算项目投入总资金（包括建设投资和流动资金）并测算建设期内分年资金需要量。

建设投资估算

• 建设投资
  • 工程费用
    • 设备购置费
      • 国内设备购置费
        • 设备原价+设备运杂费
      • 进口设备购置费
        • 定义
          • 设备离岸价+进口从属费用+国内运杂费
          • 设备到案价+两费三税+国内运杂费
        • 到岸价CIF(Cost Insurance Freight)
          • 离岸价FOB(Free on board)
          • 国外运杂费
          • 国外运输保险
          • 完税价DPV（Duty-paid Value)
        • 进口从属费用
          • 国外运杂费
            • 离岸价×运费系数
          • 国外运输保险
            • (离岸价+国外运杂费)×国外运输保险费费率
          • 两费
            • 银行财务费
              • 离岸价×财务费费率
            • 外贸手续费
              • 到岸价×手续费费率
          • 三税
            • 关税Traiff
              • 到岸价×关税税率
            • 消费税CT(consumption tax)
              • (到岸价+关税)*消费税税率/(1-消费税税率)
            • 增值税VAT(value-added tax)
              • (到岸价+关税+消费税)×增值税税率
        • 国内运杂费
          • 离岸价×国内运杂费费率
    • 建筑工程费
      • 以设备购置费为基础，乘以系数
    • 安装工程费
      • 以设备购置费为基础，乘以系数
  • 工程建设其它费用
    • 以工程费用为基础，乘以系数
  • 预备费
    • 基本预备费
      • (工程费用+工程建设其它费用)×系数
    • 涨价预备费
      • 以工程费用为基础，分年计算
• 建设期利息
  • 核心
    • 1. 建设期的借款的利息，不是别的利息
    • 2. 建设期的借款利息为什么要算，
      • 因为建设期无法赚钱，所以建设期的借款运营期还
      • 借款有资金时间价值，因此要计算利息
      • 所以建设期利息要记入总投资里面
      • 后面算投融资费用才能准确知道是否赚钱
    • 3. 建设期利息是以建设投资为基准估算
      • 要算对建设期利息，必须算对建设投资
  • 利率
    • 计息方式
      • 如按不是按年计息
  • 四种情况
    • 建设期不还利息（利滚利，利息要记入下一年）
      • 借款年初投放
        • I1=P1×i
        • I2=(P1+I1+P2)×i
      • 借款年内均匀投放
        • I1=P1×0.5×i
        • I2=(P1+I1+P2×0.5)×i
    • 建设期还利息
      • 借款年初投放
        • I1=P1×i
        • I2=(P1+P2)×i
      • 借款年内均匀投放
        • I1=P1×0.5×i
        • I2=(P1+I1+P2×0.5)×i
  • 关于涨价预备费的说明
    • 涨价预备费分年投入，对应的借款也是分年借
• 流动资金
  • 一般题目给出
• 运营期还本付息
  • 等额本息
    • 每年都还A（含本金和利息）
    • 本质是已知P求A
    • P就是建设投资
    • 第一年
      • 本
        • A-P×i
      • 息
        • P×i
    • 第二年
      • 本
        • A-[P-(P×i)]×i
      • 息
        • [P-(P×i)]×i
  • 等额本金
    • 每年还的本金一样，利息是逐年减少
    • 例如5年还完
      • 第一年
        • 息
          • P×i
        • 本
          • p/5
      • 第二年
        • 息
          • 4/5×P×i
        • 本
          • p/5
      • 第三年
        • 息
          • 3/5×P×i
        • 本
          • p/5
      • 第四年
        • 息
          • 2/5×P×i
        • 本
          • p/5
      • 第五年
        • 息
          • 1/5×P×i
        • 本
          • p/5