第二章 信用与金融

货币金融学第二章 信用与金融

第二章 信用与金融

• 信用的产生和发展
  • 信用的含义
    • 信用
      • 以偿还和付息为条件的商品或货币的借贷行为
      • 债权、债务关系
      • 时间的间隔
      • 信用工具
        • 证明信用活动成立的凭证 eg：借据
    • 金融
    • 概要
      • 交集
        • 货币的借贷过程也是资金融通的过程
      • 不同
        • 信用中的实物借贷不属于金融， 金融中的保险融资、股权融资、渠道融资等不属于信用
  • 高利贷信用
    • 人类社会早期的信用活动
    • 利率极高
    • 非生产性
    • 保守性
  • 借贷资本运动
  • 信用体系的建立和健全
    • 信用体系发展演变过程
      • 自然经济下的信用体系
        • 简单的信用体系
      • 计划经济下的信用体系
        • 不完整的信用体系
        • 有
          • 信用主体多元化
          • 信用形式多样化
          • 信用机构多层次
          • 我国信用体系开始建立
        • 缺乏
          • 信用管理体系
      • 市场经济下的信用体系
        • 信用诸要素的有机结合
    • 征信体系建设
      • 概念
        • 征信
          • 为信用活动提供信用信息的服务
        • 征信体系
          • 由与征信活动有关的法律部规章、组织机构、市场管理、文化建设、宣传教育等共同构成的一个体系。
          • 主要功能是为借贷市场服务
          • 具有较强的外延性
            • 也服务于商品交易市场和劳动力市场
        • 征信机构
          • 依法设立的专门从事征信业务的机构
        • 征信业务
        • 征信增值服务
• 信用的形式
  • 商业性用
    • 非金融企业之间相互以赊销商品或预付货款等形式提供的信用
    • 直接信用
    • 赊销
      • 期限较短，到期给付
    • 分期付款
      • 期限中长
    • 委托代销
    • 预付
      • 预付定金
        • 违约双倍返还
      • 预付货款
    • 按工程进度付款
    • 特点和局限性
      • 特点
        • 商业信用与特定的商品交易相联系
        • 商业信用直接为产业资本的循环周转服务
        • 商业信用的规模与产业资本的动态相一致
        • 商业信用是解决买方或卖方流通手段不足的最便利的手段
      • 局限性
        • 成立受限
          • 商业信用的成立受限于企业的信用能力
        • 规模受限
          • 商业信用的规模受限于企业现有资本的数量
        • 期限受限
          • 只适用于短期借贷
        • 授信对象有限
    • 商业信用的管理
  • 银行信用
    • 商业银行等金融机构以货币形式与企业和个人之间发生的接待活动
    • 间接信用
    • 特点
      • 银行信用具有广泛地接受性
      • 银行信用具有创造性用的功能
        • 最本质特征
      • 银行信用具有较强的计划性
  • 政府信用 （国家信用）
    • 政府信用是以财政位主题的信用，是政府同其他信用主体之间发生的信用关系
    • 特殊财政分配形式
      • 有偿性
      • 自愿性
      • 灵活性
      • 一般财政分配形式特征
        • 如税收
        • 强制性
        • 固定性
        • 无偿性
      • 特殊情况下有强制性
        • 81年派购国债
    • 以实现三大财政职能
      • 优化资源配置
      • 公平收入分配
      • 调控宏观经济运行
      • 为目的
    • 形式
      • 国家信用收入
        • 国债（国库券、公债券）、政府机构债券、地方政府债券（普通型、收益型）
      • 国家信用支出
        • 国家以信用方式运作的财政资金
    • 作用
      • 弥补财政赤字
      • 满足经济建设需要
      • 调控宏观经济运行
      • 挤出效应
        • 国债安全
          • 百姓买国债
  • 民间信用
    • 居民个人之间的借贷活动
    • 形式
      • 私人之间直接借贷
      • 私人之间通过中介人的间接借贷
      • 有一定组织程序的货币借贷
      • 典当
      • 企业内部职工或社会集资
      • 企业与企业之间、企业与个人之间进行融资
    • 特点
      • 范围有限
      • 数量有限，期限较短
      • 利率较高
      • 自发性，风险较大
    • 作用
      • 拾遗补缺，完善社会信用功能
      • 满足居民消费需求
      • 增加国家宏观调控难度
  • 消费信用
    • 工商企业和银行等金融机构想消费者个人提供的信用，是直接满足消费者生活消费需求的借贷活动
    • 形式
      • 赊销
      • 分期付款
      • 消费贷款
      • 信用卡消费
      • 折现消费
    • 作用
      • 企业
        • 刺激企业生产，促进产品升级换代、技术改造
      • 个人
        • 提高消费效用，提高生活质量
      • 银行
        • 促进银行调整信贷结构，分散风险
      • 社会
        • 刺激经济增长
  • 国际信用
    • 一切跨国的借贷关系、借贷活动
    • 国际银行信贷
    • 出口信贷
    • 政府贷款
      • 期限长，利息低，有一定的政治目的
    • 国际债券
      • 外国债券
      • 欧洲债券
    • 国际金融机构贷款
• 金融的形成与融资的形式
  • 直接融资
    • 最后的债权人与最后的债务人或筹资者通过金融市场融资
    • 优点
      • 可以借助于资本市场在短时间内筹到大额资金
      • 所筹资金稳定性高，便于长期使用
  • 间接融资
    • 最后的债权人与最后的债务人货筹资者通过金融机构融资
    • 优点
      • 融资风险较小
      • 融资成本较低
      • 流动性强