反脆弱，随机漫步的傻瓜

你想从随机性中发现财富的密码吗？你想从反脆弱中找到投资的机会和成长的法则吗？ 人应该做随机性的主宰，而不是被随机性主宰； 脆弱的反义词是反脆弱，投资的两头策略非常值得我们学习

反脆弱，随机漫步的傻瓜

• 随机漫步的傻瓜
  • 随机性能否让人赚钱
    • 一个人赚钱与否，随机性和运气起着很大的作用
  • 要不要依赖随机性
    • 结果的成败不能看作一个人成功与否的标准，而是要从假如历史以另一种方式呈现的另类成本来论断
    • 评估问题的属性，还要去计算付出另类成本的后果，但人们往往看不到生活射出的子弹
    • 人们的直觉往往和概率的结果大相违背
      • 英雄之所以只打胜仗，是因为历史只记录他们的胜仗
  • 不懂随机性的傻瓜
    • 对某些东西怀有信念，并高估这种信念的准确性
    • 在灭顶之灾面前，不知如何变通
    • 消防站效应
      • 消防员闲着没事干，久而久之，聊的太多，就会对很多事形成相同的看法；而这些看法在局外人看来十分可笑
    • 经济学分析适合于过去的事件，反倒掩盖了它的随机成分
  • 随机性中的不对称现象
    • 每件事情的概率不是刚好50%，而是一边的概率高于另一边的概率。不对称的结果就是两件事情能得到的报酬不相等
    • 利润出现的频率不重要，结果多少才重要
    • 稀有事件虽然发生的概率很低，但一旦发生，报偿却很高
  • 随机性中的归纳问题
    • 如果方法不得当，经验观察会引导人们误入歧途；要强调搜集和解读知识时应该保持一种严谨的态度
    • 世界上只有两类理论
      • 已被证伪
        • 经过检验并以适当的方法予以驳斥、一直为错误的理论
      • 尚未得知是否错误或者尚未遭否认，但将来有可能被证明为错误的理论
    • 科学与占星术的区别
      • 没有提供条件让人驳斥它
    • 如果统计学在某些事情上对人们有帮助，那就使用它，如果构成威胁，那就摈弃它
      • 要用统计学和归纳方法积极下注，但不要用它们来管理自己承受的风险
  • 随机性中的存活者偏差
    • 表现最好的最容易被看到，由此形成对机遇的歪曲看法
    • 靠资料做结论的人，往往比别人更快、更有信心的坠入幸存者偏差的陷阱中
    • 略懂概率法则的人会这些做决定
      • 一个人如果没有作对一些事情，就极不可能持续有很好的表现，因此绩效记录变得很重要
      • 如果一个人过于的表现优于他人那么将来表现优于他人的概率也很高
      • 只懂少许概率知识的人比不懂概率的结局更惨
    • 样本数在判断存活者偏差中起着很重要的作用
      • 决策时重要是两项因素
        • 所从事工作的随机成分
          • 只看见存活者，导致人们对运气产生错误的认知
            • 博士觉得自己周围算是博士
        • 参与人数
          • 从事商业的人越多，其中某个人靠运气便能有惊人表现的可能性越高
  • 做随机现象的主宰
    • 当无法置身于随机性之外时，要有一些应对的法子
    • 当遇到不受主观能动性控制的随机事件时，迷信也是一种反应
    • 选择能够掌控自己命运的方法，发挥主观能动性
• 反脆弱
  • 人们不光不会在混乱和动荡中受损，反而会从中受益的特性
    • 如人的肌肉越锻炼越强壮
  • 不可预测的黑天鹅事件
    • 人们建立种种模型希望找到罕见事件的规律的努力最终会白费
      • 火鸡喂食的例子
    • 基于过去的经验来预测未来就和农夫的火鸡一样可笑
    • 这个世界不希望我们真正了解它
  • 杀不死我的，只会使我更坚强
    • 风会熄灭蜡烛，却能使火越烧越旺
  • 个体与整体，矛盾与统一
    • 整体的进化来源于个体的错误
    • 技术的改进来源于事故的发生
    • 较高层级事物的反脆弱性依靠低层级事物的脆弱
    • 但如果错误具有传染性，那会导致体系的奔溃
    • 自然是在非系统性的错误中学习和改进的
  • 天真的干预，天真的愚蠢
    • 看似有效的预测和干预手段，并没有真正消除那些动荡，反而压制了那些微小的、独立的小问题，剥夺了反脆弱系统有益的自然变动，最终造成更大的问题
      • 麻药和抗生素的使用
      • 经济发展和刺激
  • 根源在于混为一谈的因果关系
  • 非线性带来的成功和失败
    • 有时候行为对事物的影响不能简单的用乘法进行计算
      • 集中或扩大规模，对系统而言不见得是一件好事，反过来，分散可以创造以小博大的机会
    • 利用反脆弱获利的方式
      • 合理规避那些明显的高风险项目，选择低风险的机会不断的进行小额下注，最终少量成功带来的收益，足以涵盖所有之前损失的成本之和
  • 稳赚不赔的杠铃策略
    • 投资策略只头投两个极端，而避免中间路线
      • 将90%的资金投资在比较保守的理财项目(x现金)上，使资产具有强韧性，不会遭受致命的减损
      • 10%投资到那些高风险，高回报的项目
      • 中间路线看似温和保守，其实风险巨大，如果投资失败损失无法衡量；即使投资成功也是中等回报
    • 杠铃策略优势在于控制了损失的成本，不会遭受未来不确定性的打击，却能从不确定性的成功中捞取足够的好处
    • 应用在生活中
      • 想发展文学的最好成就，不是去做全职作家
        • 最好的方法是找一份固定工作，用业余时间写作
      • 读书应该选择那些经典著作和打发时间的浅阅读书籍，而不要去读平庸的书籍
      • 平日好好休息，花少量时间进行挑战极限的健身
      • 对待不愉快的事情，要么彻底解决，要么不放在心上
    • 积极主动加偏执保守的组合
  • 排除错误就等于选择正确
    • 目的谬误
      • 人们自以为自己获得成功是因为预先又了一个正确的目标，然后沿着这个目标前进，就能达到目的
      • 事实并非如此，因为未来根本无法准确预测，在踏上征途的时候，无论目标、方向还是行进的方式，可能都是错误的，最后的成功可能是一种巧合，通常无法复制
    • 要赢得大概率的成功，不是选择要做什么，而是选择不做什么
      • 投资中只要保证不亏损，那总会变得越来越有钱
      • 竞技运动中只要保证不输，最后就即有可能获得胜利
      • 科学的进步通常不是因为知道怎么做，而是一次次解决原先方案暴露出来的问题，最终才得出完美结果
      • 与一个无知的人保持距离，就相当于与一个聪明人为伍
    • 该对哪些选择说不
  • 请承担属于自己的风险
    • 随着社会体系变得复杂，一些专业人士利用规则将风险转嫁到他人身上，自己捞取名利
      • 职业经理人制度
      • 金融专业评论员
      • 听专家的意见，就要承担风险转嫁
    • 一个人不践行自己所宣扬的理念，那他所说的一切都不可信
    • 你不应该为了获得反脆弱性，而牺牲别人的脆弱