导图社区 基金训练营
基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。你不理财,财不理你,这份基金训练营思维导图快收下吧!
编辑于2019-05-03 07:28:22基金训练营
第一天 买什么能赚钱
成为百万富翁的三种理财方式
30岁开始每个月存2778,60岁有100万
30岁一次性拿35000元投资,年收益率12%
30岁每个月拿310元进行投资,年收益率12%(最优)
小成本获取大收益
剧透基金课
基金入门
基金的定义、种类、收益和风险状况
精选基金
从风险和收益的角度讲解基金怎么选,以及不同种类的适合人群
指数基金(被动基金)
最适合新手投资
What/Which/When/How/Where
心理建设
讲解心理建设和资产配置问题(将理论变成实践)
长头村里话基金
投资者投钱,基金公司/经理使用(收费),银行保管(收费)
收益和风险按投资比例共享或共担
基金的优势和特点
起手金额少
有效地分散风险
有专业的基金经理帮忙打理
基金虽好,也有风险喔
1、基金投资产品的种类不同,适合的人群不同,风险也不同
2、资金量的大小和基金经理的能力强弱
第二天 开扒基金家族
基金分类
按投资品种
货币基金
投资国债,地方政府债,公司债,收益稳定的有价证券。一年期以内的短期债券
安全性高,收益在3%-4%
债券基金
投资国债,地方政府债,公司债,股票。一年以上的债券
投资债券占比在80%以上,收益在6%-7%
股票型基金
投资股票占比在80%以上,收益在15%-20%
高风险,高收益
混合型基金
分为偏股型,偏债型,平衡型
收益在15%-20%
按交易渠道分
场内基金
证券交易所内买卖,交易对象是其它买家卖家,需开通股票账户
价格根据供求关系变动
场外基金
证券交易所外交易,交易对象是基金公司
实时价格
按运作方式分
开放式基金
总资金量大小固定,可以随时买入或卖出,基金的份额可以增加或减少
向基金公司交易
封闭式基金
资金量不变,资金份额不变,只能与其他投资者交易
按投资方式分
主动性基金
特点:投资哪家股票,哪家债券,什么时候调整比例,都有基金经理说了算
子主题
基金经理主动出击,追求超越平均水准的超值回报。非常依赖基金经理的个人能力
被动性基金(指数基金)选取特定股票作为投资对象,试图复制整个市场的平均收益。风险与收益由整个市场决定。相比较主动性基金,被动性基金的收益更高更稳定。
基金招募书
概念:基金的发行方提供给基金的投资者,对基金的情况说明的法律文件
如何下载
第一步 百度搜索巨潮资讯网,找到消息披露下的基金公告
第二步 在基金公告下面的搜索框中输入基金代码或者基金名称
扪心自问三问法
1.我买的是什么(基金类型)
2.我的钱交给谁(关注基金公司过去是否有违规信息以及基金经理的从业时间)
3.我的钱用在哪(投资范围直接决定了风险程度)
提示:基金公司会保留一部分现金或将一部分钱投资于一年期内的债券,即投资者可以随时赎回资金
第三天 基金那么多,要稳健选哪只(低风险低收益)?
货币基金
成立时间
3-5年以上比较好
如果一只基金太年轻的话,我们就没有历史收益率等数据作为参考,从而对它做出合理的评估,相比较一些老牌基金,年轻的基金隐藏的风险更大
基金规模
规模越大的货币基金,有更充足的资金应对赎回,也能有更多资金用来投资
规模越大的货币基金,因为资金问题无法正常运转而被清盘的风险也会比较低
流动性
定义:如果我们卖出这只基金后,资金多久能回到我们账上
一般来由,有T+0和T+1两种交割方式。 T表示交易日,T+0表示即时清算交割,T+1就是隔日交割。
收益率
指标:1.七日年化2.每万份收益
七日年化:根据过去七天的收益总和,计算出的年化收益率 万份收益:指按上一日或上一个交易日的收益率,一万元本金能赚都少钱
一般来说,货币基金的万份收益在1左右,7日年化在3%左右。
筛选实操
1.在天天基金网中找到基金排行,选择“货币基金排行”,并且选择100元起(A类)。把筛选出来的基金按近三年的收益率从高到低排序,然后选择前十家。
2.逐一分析每只基金的成立时间,基金规模,流动性,收益率这四项指标
债券基金
特点
1.有专业的基金经理和团队来帮你投资,省心又省力
2.个人投资者资金有限,直接参与债券市场,会受到一些限制(投资金额不受限制
3.分散投资,降低风险
筛选指标(5个)
成立时间
3-5年以上
收益率
查看累计三年以上的收益率,收益率越高越好
基金规模
越大越好
费率
越低越好
基金经理是否频繁更换
越稳定越好
筛选方式
天天基金网-基金筛选--基金类型(债券型)-成立年限大于7年(查看累计三年以上的收益率)-按收益率从高到低排序,选择前十家--(基金规模,费率,基金经理变动一览)
2.24
问题一:长投温度的高低和价格高低有没有关系呢
长投温度的高低与价格高低没有必然的联 系。长投温度反映的是历史中低于指数当前估值的概率,温度越低,说明历史 上低于当前估值的概率越小,指数的价值越被低估,上涨的概率越大;温度越 高,则说明历史上低于当前估值的概率越大,指数的价值越被高估,下跌的概 率越大。
价格是售价,市场上交易的价格数字,就像商店里的商品,受供求关系影响; 价值是估算的内在值多少钱,就像鹅一样,跟它本身有关; 估值就像我们算的温度、市盈率、市净率这些指标,分别看它在历史上低于现 价的概率,看它多少年回本,看它是净资产的多少倍,是投资者加的戏
问题二:为什么都是跟踪同一只指数的基金,但价格 却不一样呢?
在基金刚发行的时候,大家的起步价都是 1 元钱 1 份,但随着基金的不断 运作,他们买入股票之后,由于股票的价格是不断变动的,基金是一篮子股 票,基金的价格当然也跟着变啦。 而且跟踪同一个指数的基金公司可不止一家,他们买入的时间点不同,运作的 时长也不一样,当指数走在上坡路时,在山脚下建仓的指数基金价格肯定会高 于上了半山腰后才建仓的基金啦,毕竟他们拣了便宜货嘛,他们在低位时买入 的股票,随着指数的上涨,价格也会水涨船高
问题三:某个指数的温度已经是所有指数最低的, 买了之后还会不会跌呢
会
长投温度计算公式
子主题
=NORMDIST(B3,AVERAGE(B$2:B3),STDEV(B$2:B3),1)*100
第一个参数是需要计算的对应的值,也就是最新一行的数据,比方说是 17 倍 PE
第二参数是分布的算术平均值,也就是计算该指数在历史上的平均市盈率, 使用 excel 的 Average 函数计算
第三个参数是分布的标准偏差,使用 excel 的 STDEV 函数计算
第四个参数是逻辑值,填固定值 1 即可
晚分享
第一天(一眼看透基金)
一、基金概况
基金概况
1.总数达五千多只
2.基金的名字大多由 3 部分组成:公司名称+投资方向 or 基金特点+基 金类型
二、名称中的其它信息
1.不要只看名字(如灵活配置、价值增长、量化进取)
2、货币基金的abc(申购门槛不同)
①如果货币基金的名字里带个 A 的后缀的呢,一般申购门槛比较低,面向的是 普通投资者;
②那货币基金的名字中,后缀为 B 的呢,一般申购门槛都比较高,主要面向的 是资金量大的用户或者机构投资者
③货币基金呢,有时候还会有后缀带 C 的,一般带 C 的呢可以理解为和 B 一 样,申购门槛比较高
3.债券基金的abc(收费方式不同)
a.
定义:债券基金中 A 类,一般是前端收取申购费,也就是在买的时候,不管你打算持 有这只基金多长时间,都马上收取申购费
基金公司为了吸引土豪的加入,会对申购金额大的提供一定幅度的优惠,小于 100 万呢,就适用 1%的费率,大于或者等于 100 万呢,就适用 0.8%的费率, 有点类似于薄利多销嘛
b.
定义:B 类呢,一般是后端收取申购费,就是买的时候先不扣你的申购费,等赎回的 时候才一次性收取。费率则随你持有基金的时间长短来决定,一般持有的时间 越长呢,费率越低。
c.
申购费0,有销售服务费
第三天 从余额宝的基金招募说明书挖掘货币基金的更多秘密
途径
巨潮资讯网-天弘增利宝 招募说明书
第一问 我买的是什么
基金募集-1.货币基金(低风险低收益)2.基金运作方式为契约型
拓展
基金运作方式有契约型和公司型两种,区别在于基金的组织形式和法律地位不同。国内暂无公司型
快速赎回和普通赎回
快速赎回实时到账,限额一万,不计算当日收益
普通赎回T+1,额度不限,仍计算当日收益
货币基金的收费
有基金管理费、托管费、销售服 务费等等运作费用,无申购赎回费(其它基金有)
我们看到的账户上的个人收益是已经将这些运作费用扣 除以后的,并不需要我们另外支付哦~
第二问 我的钱交给谁
查看基金管理人,天弘基金管理有限公司(全球最大的基金公司)
第三问 我的钱用在哪
余额宝投资范围
短期类的货币工具:比如现金啊、银行存款,还有 1 年期内的债券、银行票据。所以它的安全性很高,而且流动性也很高
货币基金的风险
资的是信用很高的短期的货币工具,比如国债啊银行债啊。那 国家会不还款吗?银行会不还款吗?这个肯定不会的嘛。所以我们买货币基金 跟银行存款一样安全哦。而且目前也没有货币基金亏损的案例
基金公司是受国家证监会监管 的,证监会有规定,基金公司和基金经理只管交易操作,资金由专门的银行托 管。即使基金公司破产,我们的钱还是会返回给我们的哦~除非银行破产了, 我们的钱就有拿不回来的风险。不过这个银行破产的可能性嘛……极低,我国 的银行目前基本不会破产。
基金的收益与分配
基金的收益构成
(1)买卖证券的差价,讲人 话,就是投资品低买高卖赚得的收益~
(2)买债券时获得的债券利息;买股票时获得的分红股息
(3)银行存款利息
(4)其他合法收入
分配方式
1.现金分红
2.红利再投资,且红利再投资部分买入的基金部分不收取申购费
第四天 基金要收益,选哪只
混合基金
特点
可投资股票,货币,债券
配置灵活(基金经理可根据市场进行调整
筛选七大指标
1.基金规模
规模适中,2亿-100亿。资金太少,风险太大;规模太大,收益就低)
2.成立时间(3年以上)
3.收益率
尽管过去三年的收益率不能作为绝对标准,但是连续好几年都有高收益的基金大概率强
4.手续费(越低越好)
5.基金经理跟换频率(越低越好)
6.基金公司的盈利能力
看他在同类基金公司中的排名,如果在后半段就可以放弃了
看盈利是否跑赢沪深300点(市场平均收益)
7.基金经理选股择时能力
从业情况
少于3年,pass
评分
高于50分比较有保障
星级
越高越好,少于3星pass
管理的基金收益排名
小于同类平均水平pass
股票基金
特点
投资股票占比大于80%
高风险高收益
筛选指标同混合基金
小锦囊
在熊市表现很烂,但牛市表现强于大盘的基金要慎重(背后可能有一个过度投机的基金经理)
第五天收益+稳健,打败巴菲特的指数基金(被动型基金)
指数
概念:一个选股规则。
指数点位:按照某个规则挑选出的一堆公司,有专业的机构通过加权平均计算出来的这堆股票的平均价格。用来反映这一类股票的平均水平
成分股:就是这堆公司。成分股市可以变化的,一旦某只股票不能满足原先的规则了,就会被替换掉。
优点
1.灭绝人性:决定指数基金风险和收益的是市场
2.永垂不朽:没有生命,只有标准
3.笑到最后:长期来看,只要经济是持续向好的,指数基金就有投资的价值。投资指数基金,是通过投资指数成分股,来获得和市场持平的收益
风险
1.短期内,会受市场波动。与市场一荣俱荣,一损俱损。长期来看,指数基金有10%左右的收益率
2.基金经理复制得有误差,或者没有及时跟着指数调整,也会带来收益方面的误差风险
3.规模小,遇到大额赎回,没有足够现金就要抛出购买的股票,若是股票正处在下跌阶段,那么投资者就亏钱了。运作历史不长,我们就没有历史收益率作为参考,难以对这只基金作出合理评估
种类
A股
简单理解为国内(大陆)股票市场
主要指数
1.上证50指数:由上海证券公司规模最大,流动性最好的50只股票组成,反映了沪市最具有影响力的龙头企业的整体状况。成立以来收益上涨了200%
2.沪深300:由上海、深圳交易所中,市值排名前300的上市公司组成。是国内影响力最大,最重要的指数。成立至今收益上涨了200%
3.中证500指数:上海、深圳交易所排名300-800的500家上市公司组成,代表了中国股市中小型上市公司的平均水平。成立至今收益上涨了500%
4.创业板指数:专门100家小企业,也就是在创业板上市的公司。这些公司由于规模不够大,盈利也不够稳定,被主板上市的门槛挡在门外,于是就退而求其次选择在创业板上市。成立至今收益上涨了200%
5.红利指数:上海交易所上市的现金股息率高,分红比较稳定,具有一定规模和流动性的50只股票,是上证A股市场真正的核心优质资产。成立至今收益上涨了300%
美股市场
标普500指数
由美国标准普尔公司选定的代表美国各行业的500家上市公司的指数
纳斯达克指数:涵盖了纳斯达克市场上所有的美国和外国公司,式证券市场上非常有影响力的一只指数
港股
恒生指数:诞生于1964年,是从港股上市公司中选择50家具有代表的公司股票组成的指数,是香港股市价格中非常重要的指标
H股指数:也叫“恒生中国企业指数”或“国企指数”。它挑选了在香港上市的,规模最大的33家国内企业。
QDII基金
恒生指数基金和H股指数基金也叫QDII指数基金。QDII又称为合格的境内投资者,就是我们可以用人民币投资海外股票市场。
作用:1.通过投资QDII指数基金来实现大规模外汇额度(外汇管制:外汇额度/人不能超过5万美金每年 2.投资QDII指数基金,可以规避人民币贬值的风险
第六天指数基金怎么挑
分类
按是否通吃各行各业
宽基指数:挑选股票时,不限制所在的行业,涵盖了各行各业。如沪深300,标普500
行业指数:只投资某个行业的股票。如上证消费80,中证消费指数。
按复制方式分
完全复制型指数基金:完全复制目标指数所包含的所有成分股。追求获得与跟踪指数持平的收益
增强型指数基金:除了复制目标指数外,基金经理还加入了自己的一些主观投资,追求超过跟踪的指数的收益
选基三部曲
1.确定想要投资的指数
选择指数基金的本质就是选择指数。指数本身没有好坏之分,只有合适之分
对于大部分投资者来说,选择一个代表性强,主流的指数即可。只要指数本身是长期向上,就可以纳入投资范围。最好选择宽基指数
2.精选靠谱的基金公司
基金公司的实力,对指数基金的表现,起着至关重要的作用
选择大规模的基金公司,而大规模的基金公司长期运营的指数更是首选。基金公司规模以1000亿作为标准
3.锁定指数基金
(1)跟踪误差率:误差率低,说明基金运作水平高,误差风险也更小些
(2)基金规模:规模小,清盘的概率比较大(清盘:基金公司按照某个基金净值强制赎回,我们的投资会中断)。基金的规模越大,流动性就越强(流动性:是否能顺利地卖出或者买入基金)。
(3)成立年限:大于三年。如果一只基金太年轻的话,我们就没有历史收益率等数据作为参考,从而对它做出合理的评估,相比较一些老牌基金,年轻的基金隐藏的风险更大
(4)费用成本:包括管理费,托管费,申购费,赎回费。正常在2%-3%左右。在以上筛选指标的基础上作费用成本的筛选。场内基金小于场外基金
第七天 指数基金何时购买?巧用长投温度
估值指标(不靠谱)
1.大盘点数:上证综合指数
指数是长期向上的。
不同的指数不好做对比。有的指数5000点就是贵了;有的指数,两万点都算便宜
2.市盈率(PE)=公司市值/净利润
概念:指的是投资进一只股票,需要多长时间回本。简单理解就是与一只股票的盈利能力相比,目前它的价格是不是够便宜。
优点:可以通过市盈率初步判断一家公司是贵还是便宜,市盈率越低,公司越便宜,市盈率越高,公司越贵。但不能作为唯一指标。
缺陷:①不同的国家地区不同的指数,估值的波动区间不一样。②就算在同一国家或地区来看,不同的市盈率各有不同,也没有可比性
3.市净率(PB)=市值/净资产
概念:体现的是公司的净资产是否被低估
缺陷:像微软这种以知识产权为产品的轻资产公司,不需要投入太多的资产,就能获取更多的利润。这这种情况下,仅凭市净率高,就断定公司是高估太武断
长投温度
概念:长投温度是我们用来判断股市估值高低的依据:温度越高,就说明股市越火爆,风险越大,上涨的空间越小;温度越低,就说明股市越冷清,上涨的空间更大。
子主题
温度计:0-10度,最佳买入时机:10-20度,股市逐步回暖,蓄势待发,仍是买入时机;20-30度,可以持续买入;30-40度,可继续持有,但需提防风险;40-50度可考虑逐步卖出;大于90度,随时灰飞烟灭
计算公式:长投温度=(PE温度+PB温度)/2
理解:1.长投温度的高低与价格高低没有必然的联系,它反映的是在历史中,低于指数当前估值出现的概率2.温度越低,说明在历史上低于当前估值的概率越小,指数的价值越被低估,上涨的概率越大;温度越高,双明历史上出现当前估值的概率越大,指数的价值被高估,下跌的概率越大
长投温度的计算步骤
理杏仁-选择指数-PE-TTM近十年(PB-TTM近十年)导出CSV,按天导出。只留下时间和PE-TTM加权平均值,PB-TTM加权平均值。增加PE温度和PB温度。如图,长投温度=(PE温度+PB温度)/2
第八天指数基金怎么买?定投VS一次性投资
基金投资方式
①一次性投资
概念:一锤子买卖,简单省事,无脑操作
缺陷:基金价格下跌时,没有足够的资金再次买入了
②不定期投资
概念:择时投资,找到合适时机才下手买入
缺陷:受主观情绪的干扰大,遇到市场暴涨暴跌的时候,很容易心态不稳,情绪失控,从而影响到自己的决策。
③定期定额
好处:1.强制储蓄 2.避免主观情绪的干扰。只要有了有效的定投策略,坚持定投,就能获得合理的投资收益
定期定额:固定时间投资固定资金。收益有所折扣,无法高效运用资金
④定期不定额
投资时间固定,但金额不固定。根据基金的估值高低,选择投资金额。长期坚持下来,同样的资金就能购入更多的基金份额。
定投小TIPS
①设置定投日提醒
手动定投需要根据指数温度来确定定投金额,有时候还需要更换定投的基金,一忙起来就可能忘记,所以可以在手机了给定投日设置各种提醒,好让自己能够按照策略
②千万不要在定投过程中加入自己的主观判断
在投资过程中,不管是投资什么,最重要的就是一定要遵守投资纪律,克服人性中贪婪和恐惧的弱点
③投资收益投入再利用
定投过程中赚到的钱千万不要随随便便用掉,而是应该作为投资本金继续来投资,这样日积月累,我们才能体会到复利的力量。除非是已经达到了我们的投资目标,我们才可以去取出。
第九天 简投法四步走
定期不定额
灵活投资,摊薄成本,提高利润率
长期坚持有10%-15%的收益率
第一步 确定每个月的投资金额
(1)有投资目标时的每月投资金额计算:=PMT(R/12,N*12,,FC,1)R是预期收益率,N是投资年限,FC是预期收益+本金
(2)没有投资目标时的每月投资金额计算 (存量金额+增量资金)*风险系数=每月投资金额
每月存量金额=【存款-应急金(三到六个月的基本日常支出)可放货币基金】20个月
注意,20个月是建议,为了分散风险,时间不要太短
增量资金=每月收入-当月基本生活支出-当月保费
风险系数=100-年龄(若是保守一点100可换成80)
其余资金放进货币基金
第二步 选择指数基金,买长投温度最低的
第三步 根据长投温度进行定投
当月多出来的资金可存入货币基金,下次定投时可用(近20年来,长投温度大于50度时是小牛市;近10年来,长投温度大于90度只在07.15年出现过
第四步 指数切换
概念.出现另一只指数的长投温度低于当前指数2度(2度是建议,可根据自身情况调整。但是大于5度时一定要切换)以上时,我们就要迅速把这支指数对应的基金揽入怀中,重复第三步中的买入策略。原来的指数可以继续持有,等到温度大于40度时,,再按卖出策略分批卖出。获利和本金当做存量资金放到货币基金中,重复简投法