基金训练营

基金训练营思维导图,一份简单的课程笔记。

小成本获取大收益基金训练营第一天 买什么能赚钱 成为百万富翁的三种理财方式 剧透基金课30岁开始每个月存2778,60岁有100万30岁一次性拿35000元投资,年收益率12%30岁每个月拿310元进行投资,年收益率12%(最优)基金入门基金的定义、种类、收益和风险状况精选基金从风险和收益的角度讲解基金怎么选,以及不同种类的适合人群指数基金(被动基金)最适合新手投资What/Which/When/How/Where长头村里话基金心理建设讲解心理建设和资产配置问题(将理论变成实践)投资者投钱,基金公司/经理使用(收费),银行保管(收费)收益和风险按投资比例共享或共担基金的优势和特点起手金额少有效地分散风险有专业的基金经理帮忙打理基金虽好,也有风险喔 1、基金投资产品的种类不同,适合的人群不同,风险也不同2、资金量的大小和基金经理的能力强弱第二天 开扒基金家族基金分类第三天 基金那么多,要稳健选哪只(低风险低收益)?货币基金晚分享第一天(一眼看透基金)按投资品种货币基金投资国债,地方政府债,公司债,收益稳定的有价证券。一年期以内的短期债券安全性高,收益在3%-4%债券基金投资国债,地方政府债,公司债,股票。一年以上的债券投资债券占比在80%以上,收益在6%-7%股票型基金投资股票占比在80%以上,收益在15%-20%高风险,高收益混合型基金分为偏股型,偏债型,平衡型收益在15%-20%按交易渠道分场内基金证券交易所内买卖,交易对象是其它买家卖家,需开通股票账户价格根据供求关系变动场外基金证券交易所外交易,交易对象是基金公司实时价格按运作方式分开放式基金总资金量大小固定,可以随时买入或卖出,基金的份额可以增加或减少向基金公司交易封闭式基金资金量不变,资金份额不变,只能与其他投资者交易按投资方式分主动性基金被动性基金(指数基金)选取特定股票作为投资对象,试图复制整个市场的平均收益。风险与收益由整个市场决定。相比较主动性基金,被动性基金的收益更高更稳定。基金招募书概念:基金的发行方提供给基金的投资者,对基金的情况说明的法律文件如何下载第一步 百度搜索巨潮资讯网,找到消息披露下的基金公告第二步 在基金公告下面的搜索框中输入基金代码或者基金名称扪心自问三问法1.我买的是什么(基金类型)2.我的钱交给谁(关注基金公司过去是否有违规信息以及基金经理的从业时间)3.我的钱用在哪(投资范围直接决定了风险程度)提示:基金公司会保留一部分现金或将一部分钱投资于一年期内的债券,即投资者可以随时赎回资金一、基金概况基金概况1.总数达五千多只2.基金的名字大多由 3 部分组成:公司名称+投资方向 or 基金特点+基金类型二、名称中的其它信息1.不要只看名字(如灵活配置、价值增长、量化进取)2、货币基金的abc(申购门槛不同)①如果货币基金的名字里带个 A 的后缀的呢,一般申购门槛比较低,面向的是普通投资者;②那货币基金的名字中,后缀为 B 的呢,一般申购门槛都比较高,主要面向的是资金量大的用户或者机构投资者③货币基金呢,有时候还会有后缀带 C 的,一般带 C 的呢可以理解为和 B 一样,申购门槛比较高3.债券基金的abc(收费方式不同)a.定义:债券基金中 A 类,一般是前端收取申购费,也就是在买的时候,不管你打算持有这只基金多长时间,都马上收取申购费基金公司为了吸引土豪的加入,会对申购金额大的提供一定幅度的优惠,小于100 万呢,就适用 1%的费率,大于或者等于 100 万呢,就适用 0.8%的费率,有点类似于薄利多销嘛b.c.定义:B 类呢,一般是后端收取申购费,就是买的时候先不扣你的申购费,等赎回的时候才一次性收取。费率则随你持有基金的时间长短来决定,一般持有的时间越长呢,费率越低。申购费0,有销售服务费成立时间3-5年以上比较好如果一只基金太年轻的话,我们就没有历史收益率等数据作为参考,从而对它做出合理的评估,相比较一些老牌基金,年轻的基金隐藏的风险更大基金规模规模越大的货币基金,有更充足的资金应对赎回,也能有更多资金用来投资规模越大的货币基金,因为资金问题无法正常运转而被清盘的风险也会比较低流动性定义:如果我们卖出这只基金后,资金多久能回到我们账上一般来由,有T+0和T+1两种交割方式。 T表示交易日,T+0表示即时清算交割,T+1就是隔日交割。收益率指标:1.七日年化2.每万份收益七日年化:根据过去七天的收益总和,计算出的年化收益率 万份收益:指按上一日或上一个交易日的收益率,一万元本金能赚都少钱一般来说,货币基金的万份收益在1左右,7日年化在3%左右。债券基金筛选实操1.在天天基金网中找到基金排行,选择“货币基金排行”,并且选择100元起(A类)。把筛选出来的基金按近三年的收益率从高到低排序,然后选择前十家。2.逐一分析每只基金的成立时间,基金规模,流动性,收益率这四项指标特点1.有专业的基金经理和团队来帮你投资,省心又省力2.个人投资者资金有限,直接参与债券市场,会受到一些限制(投资金额不受限制3.分散投资,降低风险筛选指标(5个)成立时间收益率基金规模费率基金经理是否频繁更换 3-5年以上查看累计三年以上的收益率,收益率越高越好越大越好越低越好越稳定越好筛选方式天天基金网-基金筛选--基金类型(债券型)-成立年限大于7年(查看累计三年以上的收益率)-按收益率从高到低排序,选择前十家--(基金规模,费率,基金经理变动一览)第四天 基金要收益,选哪只第五天收益+稳健,打败巴菲特的指数基金(被动型基金)混合基金特点可投资股票,货币,债券配置灵活(基金经理可根据市场进行调整筛选七大指标1.基金规模规模适中,2亿-100亿。资金太少,风险太大;规模太大,收益就低)2.成立时间(3年以上)3.收益率尽管过去三年的收益率不能作为绝对标准,但是连续好几年都有高收益的基金大概率强4.手续费(越低越好)5.基金经理跟换频率(越低越好)6.基金公司的盈利能力7.基金经理选股择时能力看他在同类基金公司中的排名,如果在后半段就可以放弃了看盈利是否跑赢沪深300点(市场平均收益)从业情况评分星级管理的基金收益排名少于3年,pass高于50分比较有保障越高越好,少于3星pass小于同类平均水平pass股票基金特点投资股票占比大于80%高风险高收益筛选指标同混合基金小锦囊在熊市表现很烂,但牛市表现强于大盘的基金要慎重(背后可能有一个过度投机的基金经理)第三天 从余额宝的基金招募说明书挖掘货币基金的更多秘密途径巨潮资讯网-天弘增利宝 招募说明书第一问 我买的是什么基金募集-1.货币基金(低风险低收益)2.基金运作方式为契约型拓展基金运作方式有契约型和公司型两种,区别在于基金的组织形式和法律地位不同。国内暂无公司型快速赎回和普通赎回快速赎回实时到账,限额一万,不计算当日收益货币基金的收费有基金管理费、托管费、销售服务费等等运作费用,无申购赎回费(其它基金有)我们看到的账户上的个人收益是已经将这些运作费用扣除以后的,并不需要我们另外支付哦~第二问 我的钱交给谁查看基金管理人,天弘基金管理有限公司(全球最大的基金公司)第三问 我的钱用在哪余额宝投资范围短期类的货币工具:比如现金啊、银行存款,还有1 年期内的债券、银行票据。所以它的安全性很高,而且流动性也很高货币基金的风险资的是信用很高的短期的货币工具,比如国债啊银行债啊。那国家会不还款吗?银行会不还款吗?这个肯定不会的嘛。所以我们买货币基金跟银行存款一样安全哦。而且目前也没有货币基金亏损的案例基金公司是受国家证监会监管的,证监会有规定,基金公司和基金经理只管交易操作,资金由专门的银行托管。即使基金公司破产,我们的钱还是会返回给我们的哦~除非银行破产了,我们的钱就有拿不回来的风险。不过这个银行破产的可能性嘛……极低,我国的银行目前基本不会破产。基金的收益与分配基金的收益构成(1)买卖证券的差价,讲人话,就是投资品低买高卖赚得的收益~(2)买债券时获得的债券利息;买股票时获得的分红股息(3)银行存款利息(4)其他合法收入分配方式1.现金分红2.红利再投资,且红利再投资部分买入的基金部分不收取申购费普通赎回T+1,额度不限,仍计算当日收益特点:投资哪家股票,哪家债券,什么时候调整比例,都有基金经理说了算子主题基金经理主动出击,追求超越平均水准的超值回报。非常依赖基金经理的个人能力优点1.灭绝人性:决定指数基金风险和收益的是市场2.永垂不朽:没有生命,只有标准3.笑到最后:长期来看,只要经济是持续向好的,指数基金就有投资的价值。投资指数基金,是通过投资指数成分股,来获得和市场持平的收益风险1.短期内,会受市场波动。与市场一荣俱荣,一损俱损。长期来看,指数基金有10%左右的收益率2.基金经理复制得有误差,或者没有及时跟着指数调整,也会带来收益方面的误差风险3.规模小,遇到大额赎回,没有足够现金就要抛出购买的股票,若是股票正处在下跌阶段,那么投资者就亏钱了。运作历史不长,我们就没有历史收益率作为参考,难以对这只基金作出合理评估种类A股简单理解为国内(大陆)股票市场主要指数1.上证50指数:由上海证券公司规模最大,流动性最好的50只股票组成,反映了沪市最具有影响力的龙头企业的整体状况。成立以来收益上涨了200%2.沪深300:由上海、深圳交易所中,市值排名前300的上市公司组成。是国内影响力最大,最重要的指数。成立至今收益上涨了200%3.中证500指数:上海、深圳交易所排名300-800的500家上市公司组成,代表了中国股市中小型上市公司的平均水平。成立至今收益上涨了500%4.创业板指数:专门100家小企业,也就是在创业板上市的公司。这些公司由于规模不够大,盈利也不够稳定,被主板上市的门槛挡在门外,于是就退而求其次选择在创业板上市。成立至今收益上涨了200%5.红利指数:上海交易所上市的现金股息率高,分红比较稳定,具有一定规模和流动性的50只股票,是上证A股市场真正的核心优质资产。成立至今收益上涨了300%美股市场标普500指数由美国标准普尔公司选定的代表美国各行业的500家上市公司的指数纳斯达克指数:涵盖了纳斯达克市场上所有的美国和外国公司,式证券市场上非常有影响力的一只指数港股恒生指数:诞生于1964年,是从港股上市公司中选择50家具有代表的公司股票组成的指数,是香港股市价格中非常重要的指标H股指数:也叫“恒生中国企业指数”或“国企指数”。它挑选了在香港上市的,规模最大的33家国内企业。QDII基金恒生指数基金和H股指数基金也叫QDII指数基金。QDII又称为合格的境内投资者,就是我们可以用人民币投资海外股票市场。作用:1.通过投资QDII指数基金来实现大规模外汇额度(外汇管制:外汇额度/人不能超过5万美金每年 2.投资QDII指数基金,可以规避人民币贬值的风险指数概念:一个选股规则。指数点位:按照某个规则挑选出的一堆公司,有专业的机构通过加权平均计算出来的这堆股票的平均价格。用来反映这一类股票的平均水平成分股:就是这堆公司。成分股市可以变化的,一旦某只股票不能满足原先的规则了,就会被替换掉。第六天指数基金怎么挑第七天 指数基金何时购买?巧用长投温度分类按是否通吃各行各业按复制方式分宽基指数:挑选股票时,不限制所在的行业,涵盖了各行各业。如沪深300,标普500行业指数:只投资某个行业的股票。如上证消费80,中证消费指数。完全复制型指数基金:完全复制目标指数所包含的所有成分股。追求获得与跟踪指数持平的收益增强型指数基金:除了复制目标指数外,基金经理还加入了自己的一些主观投资,追求超过跟踪的指数的收益选基三部曲1.确定想要投资的指数选择指数基金的本质就是选择指数。指数本身没有好坏之分,只有合适之分对于大部分投资者来说,选择一个代表性强,主流的指数即可。只要指数本身是长期向上,就可以纳入投资范围。最好选择宽基指数2.精选靠谱的基金公司基金公司的实力,对指数基金的表现,起着至关重要的作用选择大规模的基金公司,而大规模的基金公司长期运营的指数更是首选。基金公司规模以1000亿作为标准3.锁定指数基金(1)跟踪误差率:误差率低,说明基金运作水平高,误差风险也更小些(2)基金规模:规模小,清盘的概率比较大(清盘:基金公司按照某个基金净值强制赎回,我们的投资会中断)。基金的规模越大,流动性就越强(流动性:是否能顺利地卖出或者买入基金)。(3)成立年限:大于三年。如果一只基金太年轻的话,我们就没有历史收益率等数据作为参考,从而对它做出合理的评估,相比较一些老牌基金,年轻的基金隐藏的风险更大(4)费用成本:包括管理费,托管费,申购费,赎回费。正常在2%-3%左右。在以上筛选指标的基础上作费用成本的筛选。场内基金小于场外基金估值指标(不靠谱)1.大盘点数:上证综合指数2.市盈率(PE)=公司市值/净利润指数是长期向上的。不同的指数不好做对比。有的指数5000点就是贵了;有的指数,两万点都算便宜概念:指的是投资进一只股票,需要多长时间回本。简单理解就是与一只股票的盈利能力相比,目前它的价格是不是够便宜。优点:可以通过市盈率初步判断一家公司是贵还是便宜,市盈率越低,公司越便宜,市盈率越高,公司越贵。但不能作为唯一指标。缺陷:①不同的国家地区不同的指数,估值的波动区间不一样。②就算在同一国家或地区来看,不同的市盈率各有不同,也没有可比性3.市净率(PB)=市值/净资产概念:体现的是公司的净资产是否被低估缺陷:像微软这种以知识产权为产品的轻资产公司,不需要投入太多的资产,就能获取更多的利润。这这种情况下,仅凭市净率高,就断定公司是高估太武断长投温度概念:长投温度是我们用来判断股市估值高低的依据:温度越高,就说明股市越火爆,风险越大,上涨的空间越小;温度越低,就说明股市越冷清,上涨的空间更大。子主题温度计:0-10度,最佳买入时机:10-20度,股市逐步回暖,蓄势待发,仍是买入时机;20-30度,可以持续买入;30-40度,可继续持有,但需提防风险;40-50度可考虑逐步卖出;大于90度,随时灰飞烟灭计算公式:长投温度=(PE温度+PB温度)/2理解:1.长投温度的高低与价格高低没有必然的联系,它反映的是在历史中,低于指数当前估值出现的概率2.温度越低,说明在历史上低于当前估值的概率越小,指数的价值越被低估,上涨的概率越大;温度越高,双明历史上出现当前估值的概率越大,指数的价值被高估,下跌的概率越大长投温度的计算步骤理杏仁-选择指数-PE-TTM近十年(PB-TTM近十年)导出CSV,按天导出。只留下时间和PE-TTM加权平均值,PB-TTM加权平均值。增加PE温度和PB温度。如图,长投温度=(PE温度+PB温度)/2 第八天指数基金怎么买?定投VS一次性投资基金投资方式①一次性投资②不定期投资③定期定额④定期不定额概念:一锤子买卖,简单省事,无脑操作缺陷:基金价格下跌时,没有足够的资金再次买入了概念:择时投资,找到合适时机才下手买入缺陷:受主观情绪的干扰大,遇到市场暴涨暴跌的时候,很容易心态不稳,情绪失控,从而影响到自己的决策。好处:1.强制储蓄 2.避免主观情绪的干扰。只要有了有效的定投策略,坚持定投,就能获得合理的投资收益定期定额:固定时间投资固定资金。收益有所折扣,无法高效运用资金投资时间固定,但金额不固定。根据基金的估值高低,选择投资金额。长期坚持下来,同样的资金就能购入更多的基金份额。定投小TIPS①设置定投日提醒②千万不要在定投过程中加入自己的主观判断③投资收益投入再利用手动定投需要根据指数温度来确定定投金额,有时候还需要更换定投的基金,一忙起来就可能忘记,所以可以在手机了给定投日设置各种提醒,好让自己能够按照策略在投资过程中,不管是投资什么,最重要的就是一定要遵守投资纪律,克服人性中贪婪和恐惧的弱点定投过程中赚到的钱千万不要随随便便用掉,而是应该作为投资本金继续来投资,这样日积月累,我们才能体会到复利的力量。除非是已经达到了我们的投资目标,我们才可以去取出。2.24问题一:长投温度的高低和价格高低有没有关系呢长投温度的高低与价格高低没有必然的联系。长投温度反映的是历史中低于指数当前估值的概率,温度越低,说明历史上低于当前估值的概率越小,指数的价值越被低估,上涨的概率越大;温度越高,则说明历史上低于当前估值的概率越大,指数的价值越被高估,下跌的概率越大。价格是售价,市场上交易的价格数字,就像商店里的商品,受供求关系影响;价值是估算的内在值多少钱,就像鹅一样,跟它本身有关;估值就像我们算的温度、市盈率、市净率这些指标,分别看它在历史上低于现价的概率,看它多少年回本,看它是净资产的多少倍,是投资者加的戏问题二:为什么都是跟踪同一只指数的基金,但价格却不一样呢?在基金刚发行的时候,大家的起步价都是 1 元钱 1 份,但随着基金的不断运作,他们买入股票之后,由于股票的价格是不断变动的,基金是一篮子股票,基金的价格当然也跟着变啦。而且跟踪同一个指数的基金公司可不止一家,他们买入的时间点不同,运作的时长也不一样,当指数走在上坡路时,在山脚下建仓的指数基金价格肯定会高于上了半山腰后才建仓的基金啦,毕竟他们拣了便宜货嘛,他们在低位时买入的股票,随着指数的上涨,价格也会水涨船高问题三:某个指数的温度已经是所有指数最低的,买了之后还会不会跌呢长投温度计算公式子主题=NORMDIST(B3,AVERAGE(B$2:B3),STDEV(B$2:B3),1)*100第一个参数是需要计算的对应的值,也就是最新一行的数据,比方说是 17倍 PE第二参数是分布的算术平均值,也就是计算该指数在历史上的平均市盈率,使用 excel 的 Average 函数计算第三个参数是分布的标准偏差,使用 excel 的 STDEV 函数计算第四个参数是逻辑值,填固定值 1 即可第九天 简投法四步走定期不定额灵活投资,摊薄成本,提高利润率长期坚持有10%-15%的收益率第一步 确定每个月的投资金额(1)有投资目标时的每月投资金额计算:=PMT(R/12,N*12,,FC,1)R是预期收益率,N是投资年限,FC是预期收益+本金(2)没有投资目标时的每月投资金额计算 (存量金额+增量资金)*风险系数=每月投资金额每月存量金额=【存款-应急金(三到六个月的基本日常支出)可放货币基金】20个月注意,20个月是建议,为了分散风险,时间不要太短增量资金=每月收入-当月基本生活支出-当月保费风险系数=100-年龄(若是保守一点100可换成80)其余资金放进货币基金第二步 选择指数基金,买长投温度最低的第三步 根据长投温度进行定投第四步 指数切换 当月多出来的资金可存入货币基金,下次定投时可用(近20年来,长投温度大于50度时是小牛市;近10年来,长投温度大于90度只在07.15年出现过概念.出现另一只指数的长投温度低于当前指数2度(2度是建议,可根据自身情况调整。但是大于5度时一定要切换)以上时,我们就要迅速把这支指数对应的基金揽入怀中,重复第三步中的买入策略。原来的指数可以继续持有,等到温度大于40度时,,再按卖出策略分批卖出。获利和本金当做存量资金放到货币基金中,重复简投法
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      • 货币基金
        • 成立时间
          • 3-5年以上比较好
          • 如果一只基金太年轻的话,我们就没有历史收益率等数据作为参考,从而对它做出合理的评估,相比较一些老牌基金,年轻的基金隐藏的风险更大
        • 基金规模
          • 规模越大的货币基金,有更充足的资金应对赎回,也能有更多资金用来投资
          • 规模越大的货币基金,因为资金问题无法正常运转而被清盘的风险也会比较低
        • 流动性
          • 定义:如果我们卖出这只基金后,资金多久能回到我们账上
          • 一般来由,有T+0和T+1两种交割方式。 T表示交易日,T+0表示即时清算交割,T+1就是隔日交割。
        • 收益率
          • 指标:1.七日年化2.每万份收益
          • 七日年化:根据过去七天的收益总和,计算出的年化收益率 万份收益:指按上一日或上一个交易日的收益率,一万元本金能赚都少钱
          • 一般来说,货币基金的万份收益在1左右,7日年化在3%左右。
        • 筛选实操
          • 1.在天天基金网中找到基金排行,选择“货币基金排行”,并且选择100元起(A类)。把筛选出来的基金按近三年的收益率从高到低排序,然后选择前十家。
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          • 1.有专业的基金经理和团队来帮你投资,省心又省力
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          • 3.分散投资,降低风险
        • 筛选指标(5个)
          • 成立时间
            • 3-5年以上
          • 收益率
            • 查看累计三年以上的收益率,收益率越高越好
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            • 越大越好
          • 费率
            • 越低越好
          • 基金经理是否频繁更换
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        • 筛选方式
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        • 价格是售价,市场上交易的价格数字,就像商店里的商品,受供求关系影响; 价值是估算的内在值多少钱,就像鹅一样,跟它本身有关; 估值就像我们算的温度、市盈率、市净率这些指标,分别看它在历史上低于现 价的概率,看它多少年回本,看它是净资产的多少倍,是投资者加的戏
      • 问题二:为什么都是跟踪同一只指数的基金,但价格 却不一样呢?
        • 在基金刚发行的时候,大家的起步价都是 1 元钱 1 份,但随着基金的不断 运作,他们买入股票之后,由于股票的价格是不断变动的,基金是一篮子股 票,基金的价格当然也跟着变啦。 而且跟踪同一个指数的基金公司可不止一家,他们买入的时间点不同,运作的 时长也不一样,当指数走在上坡路时,在山脚下建仓的指数基金价格肯定会高 于上了半山腰后才建仓的基金啦,毕竟他们拣了便宜货嘛,他们在低位时买入 的股票,随着指数的上涨,价格也会水涨船高
      • 问题三:某个指数的温度已经是所有指数最低的, 买了之后还会不会跌呢
      • 长投温度计算公式
        • 子主题
          • =NORMDIST(B3,AVERAGE(B$2:B3),STDEV(B$2:B3),1)*100
            • 第一个参数是需要计算的对应的值,也就是最新一行的数据,比方说是 17 倍 PE
            • 第二参数是分布的算术平均值,也就是计算该指数在历史上的平均市盈率, 使用 excel 的 Average 函数计算
            • 第三个参数是分布的标准偏差,使用 excel 的 STDEV 函数计算
            • 第四个参数是逻辑值,填固定值 1 即可
    • 晚分享
      • 第一天(一眼看透基金)
        • 一、基金概况
          • 基金概况
            • 1.总数达五千多只
          • 2.基金的名字大多由 3 部分组成:公司名称+投资方向 or 基金特点+基 金类型
        • 二、名称中的其它信息
          • 1.不要只看名字(如灵活配置、价值增长、量化进取)
          • 2、货币基金的abc(申购门槛不同)
            • ①如果货币基金的名字里带个 A 的后缀的呢,一般申购门槛比较低,面向的是 普通投资者;
            • ②那货币基金的名字中,后缀为 B 的呢,一般申购门槛都比较高,主要面向的 是资金量大的用户或者机构投资者
            • ③货币基金呢,有时候还会有后缀带 C 的,一般带 C 的呢可以理解为和 B 一 样,申购门槛比较高
          • 3.债券基金的abc(收费方式不同)
            • a.
              • 定义:债券基金中 A 类,一般是前端收取申购费,也就是在买的时候,不管你打算持 有这只基金多长时间,都马上收取申购费
              • 基金公司为了吸引土豪的加入,会对申购金额大的提供一定幅度的优惠,小于 100 万呢,就适用 1%的费率,大于或者等于 100 万呢,就适用 0.8%的费率, 有点类似于薄利多销嘛
            • b.
              • 定义:B 类呢,一般是后端收取申购费,就是买的时候先不扣你的申购费,等赎回的 时候才一次性收取。费率则随你持有基金的时间长短来决定,一般持有的时间 越长呢,费率越低。
            • c.
              • 申购费0,有销售服务费
      • 第三天 从余额宝的基金招募说明书挖掘货币基金的更多秘密
        • 途径
          • 巨潮资讯网-天弘增利宝 招募说明书
        • 第一问 我买的是什么
          • 基金募集-1.货币基金(低风险低收益)2.基金运作方式为契约型
          • 拓展
            • 基金运作方式有契约型和公司型两种,区别在于基金的组织形式和法律地位不同。国内暂无公司型
            • 快速赎回和普通赎回
              • 快速赎回实时到账,限额一万,不计算当日收益
              • 普通赎回T+1,额度不限,仍计算当日收益
            • 货币基金的收费
              • 有基金管理费、托管费、销售服 务费等等运作费用,无申购赎回费(其它基金有)
              • 我们看到的账户上的个人收益是已经将这些运作费用扣 除以后的,并不需要我们另外支付哦~
        • 第二问 我的钱交给谁
          • 查看基金管理人,天弘基金管理有限公司(全球最大的基金公司)
        • 第三问 我的钱用在哪
          • 余额宝投资范围
            • 短期类的货币工具:比如现金啊、银行存款,还有 1 年期内的债券、银行票据。所以它的安全性很高,而且流动性也很高
        • 货币基金的风险
          • 资的是信用很高的短期的货币工具,比如国债啊银行债啊。那 国家会不还款吗?银行会不还款吗?这个肯定不会的嘛。所以我们买货币基金 跟银行存款一样安全哦。而且目前也没有货币基金亏损的案例
          • 基金公司是受国家证监会监管 的,证监会有规定,基金公司和基金经理只管交易操作,资金由专门的银行托 管。即使基金公司破产,我们的钱还是会返回给我们的哦~除非银行破产了, 我们的钱就有拿不回来的风险。不过这个银行破产的可能性嘛……极低,我国 的银行目前基本不会破产。
        • 基金的收益与分配
          • 基金的收益构成
            • (1)买卖证券的差价,讲人 话,就是投资品低买高卖赚得的收益~
            • (2)买债券时获得的债券利息;买股票时获得的分红股息
            • (3)银行存款利息
            • (4)其他合法收入
          • 分配方式
            • 1.现金分红
            • 2.红利再投资,且红利再投资部分买入的基金部分不收取申购费
    • 第四天 基金要收益,选哪只
      • 混合基金
        • 特点
          • 可投资股票,货币,债券
          • 配置灵活(基金经理可根据市场进行调整
        • 筛选七大指标
          • 1.基金规模
            • 规模适中,2亿-100亿。资金太少,风险太大;规模太大,收益就低)
          • 2.成立时间(3年以上)
          • 3.收益率
            • 尽管过去三年的收益率不能作为绝对标准,但是连续好几年都有高收益的基金大概率强
          • 4.手续费(越低越好)
          • 5.基金经理跟换频率(越低越好)
          • 6.基金公司的盈利能力
            • 看他在同类基金公司中的排名,如果在后半段就可以放弃了
            • 看盈利是否跑赢沪深300点(市场平均收益)
          • 7.基金经理选股择时能力
            • 从业情况
              • 少于3年,pass
            • 评分
              • 高于50分比较有保障
            • 星级
              • 越高越好,少于3星pass
            • 管理的基金收益排名
              • 小于同类平均水平pass
        • 股票基金
          • 特点
            • 投资股票占比大于80%
            • 高风险高收益
          • 筛选指标同混合基金
          • 小锦囊
            • 在熊市表现很烂,但牛市表现强于大盘的基金要慎重(背后可能有一个过度投机的基金经理)
    • 第五天收益+稳健,打败巴菲特的指数基金(被动型基金)
      • 指数
        • 概念:一个选股规则。
        • 指数点位:按照某个规则挑选出的一堆公司,有专业的机构通过加权平均计算出来的这堆股票的平均价格。用来反映这一类股票的平均水平
        • 成分股:就是这堆公司。成分股市可以变化的,一旦某只股票不能满足原先的规则了,就会被替换掉。
      • 优点
        • 1.灭绝人性:决定指数基金风险和收益的是市场
        • 2.永垂不朽:没有生命,只有标准
        • 3.笑到最后:长期来看,只要经济是持续向好的,指数基金就有投资的价值。投资指数基金,是通过投资指数成分股,来获得和市场持平的收益
      • 风险
        • 1.短期内,会受市场波动。与市场一荣俱荣,一损俱损。长期来看,指数基金有10%左右的收益率
        • 2.基金经理复制得有误差,或者没有及时跟着指数调整,也会带来收益方面的误差风险
        • 3.规模小,遇到大额赎回,没有足够现金就要抛出购买的股票,若是股票正处在下跌阶段,那么投资者就亏钱了。运作历史不长,我们就没有历史收益率作为参考,难以对这只基金作出合理评估
      • 种类
        • A股
          • 简单理解为国内(大陆)股票市场
          • 主要指数
            • 1.上证50指数:由上海证券公司规模最大,流动性最好的50只股票组成,反映了沪市最具有影响力的龙头企业的整体状况。成立以来收益上涨了200%
            • 2.沪深300:由上海、深圳交易所中,市值排名前300的上市公司组成。是国内影响力最大,最重要的指数。成立至今收益上涨了200%
            • 3.中证500指数:上海、深圳交易所排名300-800的500家上市公司组成,代表了中国股市中小型上市公司的平均水平。成立至今收益上涨了500%
            • 4.创业板指数:专门100家小企业,也就是在创业板上市的公司。这些公司由于规模不够大,盈利也不够稳定,被主板上市的门槛挡在门外,于是就退而求其次选择在创业板上市。成立至今收益上涨了200%
            • 5.红利指数:上海交易所上市的现金股息率高,分红比较稳定,具有一定规模和流动性的50只股票,是上证A股市场真正的核心优质资产。成立至今收益上涨了300%
        • 美股市场
          • 标普500指数
            • 由美国标准普尔公司选定的代表美国各行业的500家上市公司的指数
          • 纳斯达克指数:涵盖了纳斯达克市场上所有的美国和外国公司,式证券市场上非常有影响力的一只指数
        • 港股
          • 恒生指数:诞生于1964年,是从港股上市公司中选择50家具有代表的公司股票组成的指数,是香港股市价格中非常重要的指标
          • H股指数:也叫“恒生中国企业指数”或“国企指数”。它挑选了在香港上市的,规模最大的33家国内企业。
          • QDII基金
            • 恒生指数基金和H股指数基金也叫QDII指数基金。QDII又称为合格的境内投资者,就是我们可以用人民币投资海外股票市场。
            • 作用:1.通过投资QDII指数基金来实现大规模外汇额度(外汇管制:外汇额度/人不能超过5万美金每年 2.投资QDII指数基金,可以规避人民币贬值的风险
    • 第六天指数基金怎么挑
      • 分类
        • 按是否通吃各行各业
          • 宽基指数:挑选股票时,不限制所在的行业,涵盖了各行各业。如沪深300,标普500
          • 行业指数:只投资某个行业的股票。如上证消费80,中证消费指数。
        • 按复制方式分
          • 完全复制型指数基金:完全复制目标指数所包含的所有成分股。追求获得与跟踪指数持平的收益
          • 增强型指数基金:除了复制目标指数外,基金经理还加入了自己的一些主观投资,追求超过跟踪的指数的收益
      • 选基三部曲
        • 1.确定想要投资的指数
          • 选择指数基金的本质就是选择指数。指数本身没有好坏之分,只有合适之分
          • 对于大部分投资者来说,选择一个代表性强,主流的指数即可。只要指数本身是长期向上,就可以纳入投资范围。最好选择宽基指数
        • 2.精选靠谱的基金公司
          • 基金公司的实力,对指数基金的表现,起着至关重要的作用
          • 选择大规模的基金公司,而大规模的基金公司长期运营的指数更是首选。基金公司规模以1000亿作为标准
        • 3.锁定指数基金
          • (1)跟踪误差率:误差率低,说明基金运作水平高,误差风险也更小些
          • (2)基金规模:规模小,清盘的概率比较大(清盘:基金公司按照某个基金净值强制赎回,我们的投资会中断)。基金的规模越大,流动性就越强(流动性:是否能顺利地卖出或者买入基金)。
          • (3)成立年限:大于三年。如果一只基金太年轻的话,我们就没有历史收益率等数据作为参考,从而对它做出合理的评估,相比较一些老牌基金,年轻的基金隐藏的风险更大
          • (4)费用成本:包括管理费,托管费,申购费,赎回费。正常在2%-3%左右。在以上筛选指标的基础上作费用成本的筛选。场内基金小于场外基金
    • 第七天 指数基金何时购买?巧用长投温度
      • 估值指标(不靠谱)
        • 1.大盘点数:上证综合指数
          • 指数是长期向上的。
          • 不同的指数不好做对比。有的指数5000点就是贵了;有的指数,两万点都算便宜
        • 2.市盈率(PE)=公司市值/净利润
          • 概念:指的是投资进一只股票,需要多长时间回本。简单理解就是与一只股票的盈利能力相比,目前它的价格是不是够便宜。
          • 优点:可以通过市盈率初步判断一家公司是贵还是便宜,市盈率越低,公司越便宜,市盈率越高,公司越贵。但不能作为唯一指标。
          • 缺陷:①不同的国家地区不同的指数,估值的波动区间不一样。②就算在同一国家或地区来看,不同的市盈率各有不同,也没有可比性
        • 3.市净率(PB)=市值/净资产
          • 概念:体现的是公司的净资产是否被低估
          • 缺陷:像微软这种以知识产权为产品的轻资产公司,不需要投入太多的资产,就能获取更多的利润。这这种情况下,仅凭市净率高,就断定公司是高估太武断
      • 长投温度
        • 概念:长投温度是我们用来判断股市估值高低的依据:温度越高,就说明股市越火爆,风险越大,上涨的空间越小;温度越低,就说明股市越冷清,上涨的空间更大。
          • 子主题
        • 温度计:0-10度,最佳买入时机:10-20度,股市逐步回暖,蓄势待发,仍是买入时机;20-30度,可以持续买入;30-40度,可继续持有,但需提防风险;40-50度可考虑逐步卖出;大于90度,随时灰飞烟灭
        • 计算公式:长投温度=(PE温度+PB温度)/2
        • 理解:1.长投温度的高低与价格高低没有必然的联系,它反映的是在历史中,低于指数当前估值出现的概率2.温度越低,说明在历史上低于当前估值的概率越小,指数的价值越被低估,上涨的概率越大;温度越高,双明历史上出现当前估值的概率越大,指数的价值被高估,下跌的概率越大
      • 长投温度的计算步骤
        • 理杏仁-选择指数-PE-TTM近十年(PB-TTM近十年)导出CSV,按天导出。只留下时间和PE-TTM加权平均值,PB-TTM加权平均值。增加PE温度和PB温度。如图,长投温度=(PE温度+PB温度)/2
    • 第八天指数基金怎么买?定投VS一次性投资
      • 基金投资方式
        • ①一次性投资
          • 概念:一锤子买卖,简单省事,无脑操作
          • 缺陷:基金价格下跌时,没有足够的资金再次买入了
        • ②不定期投资
          • 概念:择时投资,找到合适时机才下手买入
          • 缺陷:受主观情绪的干扰大,遇到市场暴涨暴跌的时候,很容易心态不稳,情绪失控,从而影响到自己的决策。
        • ③定期定额
          • 好处:1.强制储蓄 2.避免主观情绪的干扰。只要有了有效的定投策略,坚持定投,就能获得合理的投资收益
          • 定期定额:固定时间投资固定资金。收益有所折扣,无法高效运用资金
        • ④定期不定额
          • 投资时间固定,但金额不固定。根据基金的估值高低,选择投资金额。长期坚持下来,同样的资金就能购入更多的基金份额。
      • 定投小TIPS
        • ①设置定投日提醒
          • 手动定投需要根据指数温度来确定定投金额,有时候还需要更换定投的基金,一忙起来就可能忘记,所以可以在手机了给定投日设置各种提醒,好让自己能够按照策略
        • ②千万不要在定投过程中加入自己的主观判断
          • 在投资过程中,不管是投资什么,最重要的就是一定要遵守投资纪律,克服人性中贪婪和恐惧的弱点
        • ③投资收益投入再利用
          • 定投过程中赚到的钱千万不要随随便便用掉,而是应该作为投资本金继续来投资,这样日积月累,我们才能体会到复利的力量。除非是已经达到了我们的投资目标,我们才可以去取出。
    • 第九天 简投法四步走
      • 定期不定额
        • 灵活投资,摊薄成本,提高利润率
        • 长期坚持有10%-15%的收益率
      • 第一步 确定每个月的投资金额
        • (1)有投资目标时的每月投资金额计算:=PMT(R/12,N*12,,FC,1)R是预期收益率,N是投资年限,FC是预期收益+本金
        • (2)没有投资目标时的每月投资金额计算 (存量金额+增量资金)*风险系数=每月投资金额
          • 每月存量金额=【存款-应急金(三到六个月的基本日常支出)可放货币基金】20个月
          • 注意,20个月是建议,为了分散风险,时间不要太短
          • 增量资金=每月收入-当月基本生活支出-当月保费
          • 风险系数=100-年龄(若是保守一点100可换成80)
        • 其余资金放进货币基金
      • 第二步 选择指数基金,买长投温度最低的
      • 第三步 根据长投温度进行定投
        • 当月多出来的资金可存入货币基金,下次定投时可用(近20年来,长投温度大于50度时是小牛市;近10年来,长投温度大于90度只在07.15年出现过
      • 第四步 指数切换
        • 概念.出现另一只指数的长投温度低于当前指数2度(2度是建议,可根据自身情况调整。但是大于5度时一定要切换)以上时,我们就要迅速把这支指数对应的基金揽入怀中,重复第三步中的买入策略。原来的指数可以继续持有,等到温度大于40度时,,再按卖出策略分批卖出。获利和本金当做存量资金放到货币基金中,重复简投法