导图社区 证券一般从业资格考试第三章证券市场主体
证券一般从业资格考试第三章证券市场主体:证券发行人、证券投资者、证券中介机构、自律性组织、投资者保护机构、证券监管机构。
编辑于2021-07-21 15:49:12“人脉关系”其实无处不在,但很多人常常苦于不得要领,陷入人脉困境。 读完本书,你将会解决如下问题:①如果你不敢或不会社交,如何迈出第一步?②指导你重新审视和发掘身边的人脉。③如何把陌生人变成熟人,如何把熟人变成你的挚友和智囊?④线上经营朋友圈的诀窍。⑤职场上与老板相处之道。
销售大师科林·斯坦利受千万人追捧的销售课,销售精英都在学习的销售之道,全球多家商家学院力荐的销售理念。销售拼的不是嘴上功夫而是心理博弈。销售拼的不是应技巧,更需要玩转情商!
《好妈妈胜过好老师》是2009年1月作家出版社出版的图书。作者是尹建莉。是近年来难得一见的优秀的家庭教育原创作品,是教育专家尹建莉的教子手记。相比许多家教图书,这《好妈妈胜过好老师》有以下特点:第一《好妈妈胜过好老师》首次提出一些令人耳目一新的家庭教育原则,使父母在教育孩子的时候有章可循。第二,书中给出许多简单而又实用的操作办法,理论和实践完美结合,使父母们不仅立刻获得许多有效的经验,教育意识也随之改善。它是实事求是谈家教的典范,是家长们最实用的工具书。第三,《好妈妈胜过好老师》不但告诉你怎么能提高孩子成绩,而且告诉你怎么教孩子做人,教你怎么培养一个自觉、自强、自立的孩子。作为孩子的妈妈,我们要给孩子做一个好榜样。一个各方面做得优秀的妈妈才能培养出一个优秀的孩子。家庭是孩子最基本的生活和教育单位,妈妈是这个教育单位里的老师。一言一行,一举一动,都有可能成为孩子的效仿源。无数事例证明,孩子最初的行为习惯都是从妈妈身上学来的。因此,面对不听话的孩子,妈妈要特别重视榜样对孩子的巨大影响作用,时时处处为孩子树立好的榜样。
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“人脉关系”其实无处不在,但很多人常常苦于不得要领,陷入人脉困境。 读完本书,你将会解决如下问题:①如果你不敢或不会社交,如何迈出第一步?②指导你重新审视和发掘身边的人脉。③如何把陌生人变成熟人,如何把熟人变成你的挚友和智囊?④线上经营朋友圈的诀窍。⑤职场上与老板相处之道。
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第三章 证券市场主体
证券发行人
证券市场融资活动
资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通
特征
证券融资是一种直接融资
证券融资是一种强市场性的金融活动
证券融资是一种长期融资
证券发行人
发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段
推销证券的方式
自销
自己销售
承销
委托他人代为销售
分为三类
企业类
企业(公司)直接融资
分类
股票融资
永久性、无到期日、不需归还
债券融资
具有避税作用;具有财务杠杆作用
金融机构类
金融机构发行债券可以影响货币供应量,从而起到其货币化的作用
政府类
政府和政府机构直接融资
无风险
我国上市公司首次融资与再融资
首次融资 IPO
再融资
证券投资者
证券市场投资者是证券市场的资金供给者
特点
分散性和流动性
投资的目的性
市场的支撑性
分类
机构投资者
逐渐成为企业债券的主要投资者
特点
投资管理专业化
投资结构组合化
投资行为规范化
投资资金规模化
包括
政府机构类投资者
不是为获取利息,而是调剂资金余缺、实施宏观调控
公开市场操作
金融机构类投资者
包括
证券经营机构
主要是证券公司
最活跃
银行业金融机构
保险经营机构
主权财富基金(SWFs)
通常以外币形式持有的公共财富
2007.9.29 中国投资有限责任公司(中投)成立
合格境外机构投资者(QFII/RQFII)
使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者
以一国的货币管制制度的存在为前提
合格境内机构投资者(QDII)
在境内募集资金,进行境外证券投资管理的证券经营机构
包括但不限于商业银行、证券公司、基金管理公司、保险机构、信托公司
企业和事业法人类机构投资者
基金类投资者
证券投资基金
社保基金
社会保障基金
最后一道防线
主要投向国债
社会保险基金
五险
企业年金基金
企业年金投资于不同的金融产品,投资金额所占财产净值的比例不同
个人投资者
最广泛
风险特征与投资适当性
投资者分类管理是适当性制度的基础
证券中介机构
证券公司
普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行
证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用,由证券公司通过资金存管银行扣收。
监管制度
以诚信与资质为标准的市场准入制度
以净资本和流动性为核心的经营风险控制制度
净资本
核心净资本
净资产-资产项目的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目
附属净资本
长期次级债*规定比例-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目
合规管理制度
对公司合规管理有效性的全面评估,每年不得少于一次
证券公司设合规总监
组织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度
客户交易结算资金第三方存管制度
信息报送与披露制度
4个月内,向证监会报送年度报告;7个工作日内,报月度报告
主要业务
种类
证券经纪业务
以通过证券交易所代理买卖证券业务为主
经纪委托关系的建立主要表现在开户和委托两个环节
从事经纪业务,可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人,但应具有证券从业资格
证券投资咨询业务
证券投资顾问业务是咨询业务的一种基本形式
与证券交易、投资活动有关的财务顾问业务
证券承销与保荐业务
证券自营业务
证券公司以自己的名义
证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或担保
证券资产管理业务
融资融券业务
指向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出,并收取担保物的经营活动
证券公司中间介绍(IB)业务
证券公司接受期货公司委托,为期货公司介绍客户参与期货交易并提供相关服务的业务活动
证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割
私募投资基金业务
另类投资业务
证券服务机构的类别
指依法设立的从事证券服务业务的法人机构
包括
会计师事务所
律师事务所
从事资产评估的机构
从事资信评级的机构
从事财务顾问的机构
从事信息技术系统服务的机构
我国证券金融公司的定位及业务
组织形式为股份有限公司,股东应当用货币出资
不以营利为目的
转融通业务
指证券金融公司将自有或依法筹集的资金的证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动,即证券金融公司与证券公司之间的融资融券业务
证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券
证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金
自律性组织
证券交易所
组织机构
证券交易所设会员大会
最高权力机构
理事会
设立、变更和解散由国务院决定
特征
参加交易者为具备会员资格的证券经营机构,交易采取经纪制
通过公开竞价的方式决定交易价格
组织形式
公司制
以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体,一般由金融机构和各类民营公司组建
会员制
由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体,上证所、深证所
会员大会、理事会、监事会
我国证券交易所的发展历程
中国证券业协会(SAC)
非营利性社会团体法人
八字方针
法制、监管、自律、规范
三大职能
自律、服务、传导
中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面
证券登记结算公司
证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务,不以营利为目的,依法登记,取得法人资格
登记结算制度
证券实名制
货银对付的交收制度
分级结算制度和结算参与人制度
净额结算制度
我国多采用多边净额结算
结算证券和资金的专用性制度
投资者保护机构
证券投资者保护基金
用于保护证券投资者利益的资金
来源
交易经手费的20%
证券公司按其营业收入的0.5-5%缴纳
申购冻结资金的利息收入
追偿和受偿收入
捐赠及其他
使用
对债权人予以偿付
国务院批注的其他用途
监督管理
中国证监会、财政部、中国人民银行
中国证券投资者保护基金公司
负责基金筹集、管理和使用,不以营利为目的的国有独资公司
投服中心
即中证中小投资者服务中心有限责任公司
专为中小投资者服务的公益性机构,与保护基金公司共同构成投保工作的“一体两翼”
组织机构
股东会
权力机构
董事会
决策机构
职责
主要业务
证券监管机构
证券市场监管
意义
加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要
加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要
加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要
准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据
原则
依法监管原则
保护投资者利益原则
“三公”原则
监督与自律相结合
目标
发挥积极作用
监督经营
维持秩序
适应经济发展
手段
法律手段
主要手段
经济手段
相对灵活,但过程慢,存在时滞
行政手段
直接
我国的证券市场监管体系
以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律体系
国务院证券监督管理机构及其组成
组成
中国证监会
国务院直属机构
派出机构
36个证监局
上海、深圳两个专员办