无形资产评估

无形资产评估，详细的总结了无形资产分类，无形资产特点，评估目的和前提。评估程序，一般方法，专利和专有技术评估，商标权评估，租赁评估，合同权益评估。

无形资产评估

• 无形资产分类
  • 按期限
  • 按可否确指（可辨认）：有具体名称的可确指的无形资产and不可确指离开企业就不复存在的（商誉）
  • 按取得方式：自创and外购
  • 按技术含量：技术型and非技术型
  • 按作用领域：促销型、制造型、金融型
  • 按性质和内容
    • 知识型：工业产权（专利权、专有技术和商标权）and版权
    • 权力型：租赁权、特许经营权、采矿权
    • 关系型：客户关系、客户名单、销售网络
    • 组合型：商誉
• 无形资产特点
  • 价值特点
    • 个别生产者在个别生产中所耗费的实际劳动时间
    • 以效用（获利能力）为基础
  • 功能特性
    • 附着性（附着于有形资产发挥功能）、共益性（共同财富、不同主体共享）、累积性、替代性（作用期限）
• 评估目的和前提
  • 产权变动（转让、许可使用、出资、拍卖）
    • 能够带来超额利润或追加收益
    • 能够带来垄断利润
  • 财务报告（减值测试）
  • 知识产权质押融资
  • 纳税、诉讼、赔偿损失
• 评估程序
  • 明确评估目的
  • 鉴定无形资产（确定存在，鉴别种类，确定有效期限）
  • 收集相关资料
  • 确实评估方法，计算评估值
  • 撰写评估报告
• 一般方法
  • 收益法
    • 基本公式
      • 收益模式
      • 成本收益模式
        • 最低收费额：无形资产转让中视购买方实际生产和销售情况收取转让费，在确定比例收费时预先扣除，根据无形资产的补偿成本确定。
    • 无形资产收益额的确定
      • 直接估算法
        • 收入增长型
          • 高于同类产品价格 R=(P2-P1)Q(1-T)
          • 销售数量大幅增加 R=(Q2-Q1)(P-C)(1-T)
        • 费用节约型
          • R=(C1-C2)Q(1-T)
      • 差额法
        • 无形资产带来的超额收益=经营利润-资产总额 X 行业平均资金利润率
        • 无形资产带来的超额收益= 销售收入 X 销售利润率-销售收入 X 每元销售收入平均占用资金经营利润 X 行业平均资金利润率
      • 分成率法
        • 无形资产收益额=销售收入/利润 X 销售收入/利润分成率 X （1-所得税税率）
        • 销售收入分成率=销售利润分成率 X 销售利润率
        • 利润分成率的确定
          • 边际分析法 利润分成率=∑追加利润现值÷ ∑利润总额现值
          • 约当投资分析法 无形资产利润分成率=无形资产约当投资额/（无形资产约当投资额+受让方约当投资额）
            • 无形资产约当投资额=无形资产重置成本 X （1+转让方适用的成本利润率）
            • 受让方约当投资额= 受让方投入资产重置成本 X （1+ 受让方适用的成本利润率）
          • 综合评价法
            • K=m+（n-m）X a
              • K为待估专利技术的利润分成率
              • m为分成率取值下限，n为分成率取值上限，a为分成率的调整系数
            • 步骤
              • 建立评测体系
                • 建立评价指标体系，确定指标标值
                • 确立指标权重（对比求和评价法）
                • 确定调整系数（意义：待估专利技术分成率在可能取值范围内所处的位置）
              • 利用评测体系确定分成率
                • 确定分成率范围
                • 确定分成率取值
      • 要素贡献法
    • 无形资产折现率的确定
      • 无风险报酬
      • 风险报酬率
      • 收益额与折现率口径一致
        • 净利润——资产收益率
        • 净现金流——投资回收率（净现金流量/资产平均占用额）
    • 无形资产收益期限的确定
      • 收益期限：具有超额获益的时间，即经济寿命
      • 方法
        • 法定年限法
        • 更新周期法（产品and技术）
        • 剩余寿命预测法
  • 成本法
    • 无形资产的成本特性：不完整性（账面价值与实际成本不符，包括科研费用列支管理费用and前期费用不资本化即不计入成本）、弱对应性、虚拟性（内涵>外在形式）
    • 无形资产评估值=无形资产重置成本 X 成新率
      • 自创无形资产重置成本（物化劳动和活劳动费）
        • 成本核算法
          • 无形资产重置成本=直接成本+间接成本+资金成本+合理利润
          • 无形资产直接成本=∑（物质资料实际消耗量 X 现行价格）+ ∑（实际工时 X 现行费用标准）
          • 对于投入智力较多的技术型无形产品 无形资产的重置成本=（C+ β1V）/（1-β2） X （1+P‘）
            • β1 科研人员创造性劳动倍加系数
            • β2 科研的平均风险系数
            • V活劳动消耗
            • P‘无形资产投资报酬率
        • 市价调整法
      • 外购无形资产重置成本的估算
        • 市价类比法
          • F=a+bx
            • F为价格，x为功能，n为选定数据个数
          • ∑F=na+b ∑x ∑xF=a ∑x+b ∑x2
          • 重置全价=重置购价+有关费用
        • 物价指数调整法
          • 物质消耗费用——生产资料物价指数
          • 人工消耗费用——消费价格指数
          • 无形资产购置全价=无形资产账面原值 X 价格变动指数（适用于一次性付款）
          • （适用于分期付款）
      • 无形资产成新率的估算
    • 应用
      • 评估最低收费额（重置成本+机会成本）
        • 无形资产最低收费额=重置成本净值 X 转让成本分摊率+无形资产转让的机会成本
        • 转让成本分摊率=购买方运用无形资产的设计能力/运用无形资产的总设计能力 X 100%
        • 无形资产转出的机会成本=无形资产转出的净减收益+无形资产再开发净增费用
      • 成本-收益法
      • 无形资产具有现实或潜在获利能力，不易量化，只能以现行重置成本为基础
  • 市场法
    • 合理的比较基础的类似无形资产
    • 还需收集被评估无形资产的以往交易信息
    • 依据的价格信息具有代表性且接近评估基准日的实际交易价格
    • 做出调整
• 专利和专有技术评估
  • 专利
    • 发明创造者对其技术发明成果的独占性利益，发明、外观设计和实用新型
    • 特点：独占性、地域性（只在本国和所参加的国际专利联盟的成员国范围内有效）、时间性、可转让性与共享性（多家在同一时间使用同一专利）
    • 转让方式
      • 使用权转让（使用权限、地域范围、时间期限、法律和仲裁）
        • 独家使用权：only买方
        • 排他使用权：卖方和唯一买方有，不转让第三方
        • 普通使用权：多个买方和卖方有
        • 回馈使用权：买方在使用过程中对转让技术的改进和发展反馈给卖方
      • 全权转让
  • 专有技术
    • 未经公开、未申请专利、有实用价值的（经实践证明）专门知识和特有经验
    • 特征：实用性、获利性、保密性（不是法定权利，是自然权利，收益性无形资产）
    • 评估程序
      • 明确评估目的
      • 证明和鉴定技术型资产的存在
      • 确定评估方法，分析内容：技术状况分析、收益能力分析、市场分析、投资可行性分析
      • 评估报告：专利技术成熟度、接收方可受度分析
  • 评估方法
    • 收益法
      • 混合计价法评估专利权：入门费+提成费（提成比例取决于受让方的技术掌握能力与产量）
      • 成本—收益法评估专有技术（适用于改变经营模式和产权转让目的的企业）
    • 成本法
      • 专利权：自创专利资产重置成本
        • 研制成本
          • 直接成本
          • 间接成本
        • 交易费用（技术服务费、交易过程中差旅费及管理费、手续费、税金）
        • 专利费
      • 专利技术：细节分析法
• 商标权评估
  • 商标权特点
    • 专有性：独占性或垄断性
    • 时间性：我国10年、可批准续展注册
    • 地域性：国家领域
    • 转让权
      • 独占许可（only被许可人）
      • 一般许可（不同的人同时使用）
  • 评估程序
    • 明确评估目标
    • 向委托方收集有关资料
    • 市场调研和分析
    • 确定评估方法，收集并确定相关指标
      • always收益法，注意收益期限是被评估商标权获取超额收益的时间
      • 外购商标权也可成本法
        • 购买价➕购置费用（买价的1%～2%）
        • 商标权重置成本=商标权购买价 X（1+1%～2%）X 评估时物价指数/购买时物价指数
    • 计算、分析、得出评估结论，完成评估报告
• 著作权/版权评估
  • 保护期
    • 署名权、使用权、保护作品完整权～无限制
    • 公民作品发表权、使用权、获得报酬权～作者终身至死后50年，合作作品是后死亡作者死亡后50年
    • 电影电视录像和摄影作品的发表权、使用权和获得报酬权～首次发表后50年
  • 收益法or成本-收益法（投入过大）
  • 计算机软件的评估
    • 计算机软件特点
      • 高智力投入和长期持续投入
      • 极易被复制且复制成本低
      • 以硬件为载体，硬件改变，软件就要进行适应性维护
      • 软件维护成本高、持续时间长
    • 评估方法
      • 市场法 被评估软件的价值=参照物的成交价 X 综合调整系数 X 成新率调整系数
      • 成本法 P=C1+C2=M X W+C2
        • M现有条件下重新开发被评估软件所需工作量，W被评估软件开发公司实际投入的成本除以该计算机软件实际工作量
        • C2 维护成本，软件开发成本 X 维护参数
      • 收益法。
• 特许权/特许经营权/专营权评估
  • 收益法、成本-收益法、市场法
  • 一定区域一定时间内销售或经营某种特定商品的专有权利
  • 许可证收益=许可证有效利润现值-正常利润（行业平均利润）
• 租赁评估
  • 实现资产的所有权和经营权分离，评估对象是租赁合同带来的额外经济利益，评估期限是租赁合同的有效期，估价标准是收益现值，目的在于服务于产权交易
  • 租赁形式
    • 经营性租赁（承租期短，最后出租人收回）——租赁权评估
    • 融资租赁（承租期长，最后转给承租方）——承租方固定资产评估/租赁权评估
  • 评估方法
    • 设备租赁权的评估（经营性租赁）
      • 租赁设备收益现值
        • 按贡献原则分配利润
        • 按平均利润率计算出利润后-其他生产要素的利润（更客观）
      • 租赁费与租赁费现值 每次支付租金=（租赁设备价格-预计名义货价+利息+手续费）/缴付租金次数（租期）
      • 租赁权益估价：对收益和租赁费折现汇总
    • 企业整体租赁权的评估：收益现值法求整体转让价格-租赁合同约定租金
• 合同权益评估