獐子岛事件分析

这是一篇关于獐子岛事件分析的思维导图，包含通过虚减营业成本和营业外成本来虚增利润、虚增资产减值损失等。

獐子岛事件分析

• 公司：獐子岛集团股份有限公司
• 背景：獐子岛全称獐子岛集团股份有限公司，取名来自于辽宁省大连市的岛屿獐子岛。以大连獐子岛渔业集团公司的名字创立于1992年9月。于2006年9月在深交所上市（股票代码002069）2012年十月改名为獐子岛集团股份有限公司并延续至今。根据獐子岛在东方财经网站上的公司简介显示，公司现在以海洋水产业为主体，集海珍品育苗、增养殖、加工、物流、贸易、冻鲜品冷藏物流、渔业装备于一体的大型综合性海洋食品企业。供词注册资本7.1亿元，员工近3000人，旗下设立分公司和控股、参股中外合资公司30余家。由此看来獐子岛属于股民口中所说的经典的农业股。
• 事件：2014年10月，獐子岛突发公告，声称2011年与2012年的底播海域虾夷扇贝，因冷水团异动导致近乎绝收。因此亏损8.12亿元，上演了“扇贝跑路”1.0版。在这次事件后，獐子岛公司连亏两年，差点退市，2016年勉强扭亏保壳。
  • 2018年1月，撑子岛突发公告，称2017年降水减少导致饵料短缺，再加上海水温度异常，大量扇贝饿死17年业绩变脸，亏损了7.23亿元上演了“扇贝饿死”2.0版。
  • 2019年10月19日，面对深交所的业绩关注函，公司自信地表示，扇贝的投放采捕正按计划进行，不存在减值风险。2019年11月瘴子岛再次曝出扇贝存货异常、大面积自然死亡的消息。11月12日，獐子岛开盘一字跌停。
  • 2022年1月14日，汤加火山爆发，网传位于汤加火山附近海域的扇贝“逃跑至獐子岛”；汤加火山爆发事件后3个交易日内獐子岛（股票代码：002069）迎来两个涨停。公司对于该说法并未给出正面回应。
  • 据市界报道，獐子岛上市后，老板吴厚刚共进行过3次减持和1次增持，合计套现金额约3.96亿元，其中两次发生在“扇贝跑路”事件后。
• 造假手段：
  • 1.通过虚减营业成本和营业外成本来虚增利润
    • 2013 2014 2015 2016 2017 2018 营业收入（亿元） 26.21 26.62 27.27 30.52 32.06 27.98 营业成本（亿元） 25.42 32.84 30.37 30.84 33.39 27.92 营业外支出（亿元） 0.16 7.77 -0.25 0.17 6.32 0.07 净利润（亿元） 0.97 -11.95 -2.45 0.76 -7.26 0.34 存货（亿元） 26.84 17.07 15.43 17.51 12.09 11.39
    • 由图表可见，在2014年和2017年，獐子岛的营业外支出骤然增高，营业成本也有相应的上升，而相应的獐子岛的净利润也也是大幅下降。而獐子岛本身的操作使得公司在2016年盈利，没有连续三年亏损，成功“保壳”。
    • 而为了做到这一点，在成本计算的时候，2016年底獐子岛在进行成本结转的时候，将虾夷扇贝捕捞区域作为成本结转的依据，并利用“没有船只航海日志的证明，只是由工人填报”这一漏洞，在成本结转时少记捕捞区域来降低营业成本。但在事实上，獐子岛已经捕捞了所有区域的虾夷扇贝，为了掩盖存货缺失，2016年底獐子岛公司在年初未显示捕捞情况存在的区域进行了底播，以水产品生长周期较长的特点来遮掩。
    • 通过以上操作，虚减了营业成本6002.99万元，虚减营业外支出7111.78万元，虚增了13114.77万元利润。
  • 2.虚增资产减值损失
    • 当虚增的存货越来越多，财务报表不能再掩盖造假事实的时候，上市公司往往会采取进行一次性计提存货减值风险的方式来谋求财务报表上的平衡。
    • 獐子岛未如实反映扇贝核销及计提存货跌价准备的客观情况。2018年公司对107.16万亩虾夷贝库存进行核销，对24.30万亩虾夷贝库存进行减值。然而调查显示，核销海域中，2014年、2015年、2016年底播虾夷贝分别有20.85万亩、19.76万亩、3.61万亩已在以往年度采捕，致使虚增营业外支出2.48亿元;减值海域中，2015年、2016年底播虾夷贝分别有6.38万亩、0.13万亩已在以往年度采捕，致使虚增资产减值损失1110.52万元
    • 资产名称 面积（万亩） 账面价值（万元） 平均亩产（公斤/每亩） 核销依据 2014年底播虾夷扇贝 21.14 13,322.79 0.49 平均亩产过低，不足以弥补采捕成本 2015年底播虾夷扇贝 30.42 15,788.39 0.74 平均亩产过低，不足以弥补采捕成本 2016年底播虾夷扇贝 55.60 28,646.95 0.73 平均亩产过低，不足以弥补采捕成本 合计 107.16 57,758.13
  • 3.掩饰交易或事实，延迟信息披露
    • 通过对年报、相关财务明细、采捕面积测算数据等资料的调查，证监会确认獐子岛没有对其2017年全年业绩与预期存在较大差距的情况进行及时披露。2017年10月，獐子岛单月亏损1000余万元，2017年10月，獐子岛单月亏损1000余万元，2017年12月公司收到预测数据显示，全年预计亏损528万元。2018年1月初，獐子岛财务总监已知悉公司2017年净利润不超过3000万元，与三季报中全年盈利预测9000万元至1.1亿元相差远超20%，这些本应在情况察觉2日内披露的信息，獐子岛迟至2018年1月30日。