导图社区 专业知识与实务（金融）第一章：金融市场与金融工具 思维导图
中级经济师专业知识与实务（金融）思维导图，涵盖了概述、货币市场及其工具、资本市场及其工具、金融衍生品市场及其工具、互联网金融
中级经济师专业知识与实务（金融）思维导图，包含了利率、利率决定理论、收益率、金融资产定价、我国的利率市场化等内容
社区模板帮助中心，点此进入>>
费用结算流程
租赁费仓储费结算
E其它费用
F1开票注意事项
F2结算费用特别注意事项
洛嘉基地文件存档管理类目
CFA一级Ethics-standard思维导图
货币政策对黄金价格的传导机制
云报税（个税）
收入
金融市场与金融工具
概述
金融市场的构成要素
金融市场主体
家庭
主要的资金供给者
企业
金融市场运行的基础、重要的套期保值主体
政府
主要的资金需求者
金融机构
最活跃的交易者、起支配性作用
金融调控、监管机构
“中央银行”既是交易主体又是监管机构
金融市场客体（金融工具）
分类
按期限不同
货币市场工具（一年以内）
商业票据、国库券、银承、大额可转让定期存单（CDs）、同业拆借、回购协议
资本市场工具（一年以上）
中长期国债、企业债券、股票
按性质不同
债权凭证
债权债务关系
所有权凭证
股票
按与实际金融活动的关系
原生金融工具
商业票据、股票、债券、基金
金融衍生工具
期货合约、期权合约、互换合约
性质
期限性
流动性
买卖、承兑、贴现、再贴现
收益率高低、发行人资信程度影响
收益性
股息/利息+价差收益
风险性
信用风险、利率风险
金融市场价格
金融市场的类型
按交易标的物划分
货币市场、债权-、股票-、外汇-、衍生品-、保险-、黄金-等
按交易中介划分
直接金融市场
政府、企业发行债券或股票
间接金融市场
以银行等信用机构作为媒介
按交易性质划分
发行市场
一级市场，投资银行、经纪人和券商作为经营者
流通市场
二级市场
证券交易所（核心）
场外交易市场
按交易有无固定场所
场内市场
证券交易所市场
场外市场
柜台/店头市场（OTC）
按交易期限划分
货币市场
期限一年以内
资本市场
期限一年以上
按地域范围划分
国内金融市场
国际金融市场
按成交与定价方式划分
公开市场
公开竞价，一般在交易所进行
议价市场
双方协商，一般没有固定场所
按交易交割时间划分
即期市场
远期市场
货币市场及其工具
同业拆借市场
特点
期限短
最短1天，最长1年
参与者广泛
商业银行、非银行金融机构、中介机构
标的物主要是超额存款准备金
信用拆借
功能
调剂资金，提高效率
央行货币政策、金融调控的重要载体
反映供求，提高盈利
回购协议市场
质押式回购
买断式回购
在出售时同时签订回购协议
实际是以证券为质押品的短期资金融通
标的物主要是：国库券等政府债券、其他担保债权
也可以是CDs、商业票据等货币市场工具
增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性
央行公开市场操作的重要工具
降低交易者市场风险和经营成本
有助于推进同业拆借规范化、扩大国债交易规模
商业票据市场
短期无担保，完全依靠公司信用
主要在一级市场上交易
发行价格=票面金额-贴现金额=票面金额-票面金额*（年贴现率/360）*期限
银行承兑汇票市场
构成
一级市场-出票、承兑
二级市场-贴现、再贴现
安全性高
流动性强
灵活性强
短期政府债券市场
狭义-国库券市场
超短期融资券，270天以内
短期融资券的发行主体是非金融企业法人
风险低流动性强
收益免缴所得税
央行公开市场业务工具，面额较小
大额可转让定期存单市场
不记名、可流通
面额固定且较大
不可提前支取，只能在二级市场上流通
利率有固定也有浮动，一般高于同期限传统定期存款利率
资本市场及其工具
债券市场
主体是银行间市场
零售市场
交易所市场
净额结算
中央国债登记结算有限公司是一级托管人
商业银行柜台市场
根据利息支付方式不同
附息债券、贴现债券、息票累积债券
根据发行主体不同
政府债券、公司债券、金融债券
根据偿还期限不同
短期-、中期-、长期-
根据利率是否固定
固定利率债券、浮动利率债券
短期融资券（一年内）和中期票据（一年以上）--非金融企业发行
股票市场
主体
上海证券交易所
深圳证券交易所
包括主板、创业板、中小企业板
按投资主体性质分类
国有股、法人股、社会公众股、外资股
大事件
2007.12.31股权分置改革
2010.3.31融资融券启动
2013.1.16全国中小企业股份转让系统
2014.11.17港互通
2019.6.13上海交易所科创板
证券投资基金市场
根据运作方式
开放式
封闭式
根据组织形态
公司型
契约型
根据投资对象
股票-、债券、货币市场、基金中基金、混合基金
根据资金来源用途不同
在岸基金、离岸基金
按募集方式
公募基金、私募基金
按照资产配置比例
偏股型、偏债型、股债平衡型、灵活配置型
特征
集合理财，专业管理
组合投资，分散风险
利益共享，风险共担
严格监管，信息透明
独立托管，保障安全
金融衍生品市场及其工具
跨期性、杠杆性、联动性、高风险性
交易形式
主要是场内
交易主体
套期保值者（套期保值）
投机者（获取利益）
套利者（获取无风险收益）
经纪人（中介，佣金）
主要金融衍生产品
金融远期合约
非标准化合约，无固定交易场所
远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约
金融期货
货币期货、利率期货、股票期货
金融期权
看涨期权
价格涨，卖方无限的收益
价格跌，买方有限的亏损，及期权费
看跌期权
金融互换
货币互换
商业银行作为中介，面临汇率风险
利率互换
可赎回互换、可退卖互换、可延期互换
普通互换、远期互换、零息互换、利率上限互换、股权互换
交叉互换
信用衍生品
最常用产品--信用违约互换（CDS）
我国的金融衍生品市场
2006.9.8金融期货交易所，上海
2013.9.6国债期货上市交易
2015.2.9上交所交易上证50ETF期权合约
2015.2.16中国外汇交易中心，标准化人民币外汇掉期
互联网金融
金融的数字化、网络化、信息化
普惠的大众化金融模式
提高效率，降低成本
模式
互联网支付
人民银行监管
网络借贷
个体网络借贷
网络小额贷款
互联网保险
互联网信托和互联网消费金融
银保监监管
股权众筹融资
互联网基金销售
证监会监管
