元宇宙产业链

下图介绍了元宇宙产业链，内容包含元宇宙含义、元宇宙的六大核心技术、关于VR或AR、公司梳理等，希望对你有所帮助！

元宇宙产业链

• 元宇宙是什么？
  • 元宇宙的概念最早来源自1992年科幻小说《雪崩》，作者在其中构建了一个平行于现实世界的虚拟世界。后来著名电影《黑客帝国》，《头号玩家》，大热动漫ip《刀剑神域》等影视作品纷纷在此概念上进行续用与改进。
  • 从字面来看，元宇宙 （Metaverse ）由 Meta（超越）+Universe（宇宙）两部分组成，即通过技术能力在现实世界的基础上搭建一个虚拟的世界，使现实世界中的人们通过数字化的形式能在虚拟世界中生活，同时此虚拟世界还存在社交，经济等一些列相对完善的系统。
  • 元宇宙行业目前仍处于初级阶段，针对于元宇宙的核心要素目前市场上并没有统一完整的定义。但是综合国外最早最权威的开展元宇宙概念之一的公司Roblox的CEO给出的元宇宙必要的八大要素，和腾讯研究院罗列的虚拟世界的七大特征可以得出元宇宙的理想状态，即一个拥有极度沉浸式体验，超时空的社交体系，丰富多彩的内容生态，虚实结合的经济系统和能映射真实人类社会文明的超大型数字社区。
• 元宇宙的六大核心技术
  • BIGANT：大蚂蚁
  • B
    • 区块链（Blockchain）
      • 区块链会变成物理世界的个体和虚拟世界的个体之间的映射的基础设施工具
      • 在不同的虚拟世界里面不同的分身，在不同分身里面创造的所有价值，其实体现的就是数据，然后由区块链去完成它的确权和归属，变成你的资产，然后会形成一个数据的交易市场。
  • I
    • 交互技术(Interactivity)
      • VR、AR、脑机互联、3D打印、全息影像、
        • 通过VR技术和脑机互联技术进入元宇宙，这里面的信息可以通过3D打印、全息影像传送到真实世界，形成交互。
      • VR虚拟现实技术
      • AR虚拟现实技术
      • MR混合现实技术
      • 全息影像技术
      • 脑机交互技术
      • 传感技术（体感、环境等）
  • G
    • 电子游戏技术(Game)
      • 游戏引擎
      • 3D建模
      • 实时渲染
  • A
    • 人工智能(Al)
      • 元宇宙的内容非常丰富，光靠人去设计肯定是不够的，未来人工智能能自动帮你构造一个完整的世界。
      • 计算机视觉
      • 机器学习
      • 自然语言处理
      • 智能语音
  • N
    • 网络及运算(Network)
      • 元宇宙对于术的计算量是非常庞大的
      • 5G\6G网络
      • 云计算
      • 边缘计算
  • T
    • 物联网(Intemet of Things)
      • 通过物联网把虚拟世界和物理世界融合起来
      • 感知层
      • 网络层
      • 应用层
• 关于VR/AR
  • VR/AR产业链
    • 硬件环节
      • 按照功能划分可分为终端设备、配套外设以及上游的核心器件三部分。终端设备分为PC 端设备、移动 端设备和一体机三种类型，配套外设包括手柄、摄像头(全景摄像头、)和体感设备(数据衣、指环、触控板、 触/力觉反馈装置等)等。上游核心器件则包括芯片(CPU、GPU、移动SOC等)、传感器(图像、声音、动作 捕捉传感器等)、显示屏(LCD、OLED、AMOLED、微显示器等显示屏及其驱动模组)、光学器件(光学镜 头、衍射光学元件、影像模组、三维建模模组等)和通信模块(射频芯片、Wi-Fi/蓝牙芯片、NFC 芯片等)等。
    • 软件环节
      • 包括支撑软件和软件开发工具包。支撑软件包括UI、OS（安卓、Windows等）和中间件（Conduit、VRWorks等）。软件开发工具包包括SDK 和3D引擎。内容制作与分发环节:内容制作包括虚拟现实游戏、视频、直播和社交内容的制作。内容分发则是指应用程序平台(商店)。
    • 应用和服务环节
      • 包括制造、教育、旅游、医疗商贸、娱乐等多领域
  • VR市场进入放量阶段
    • 整体来看，VR产业链上游供应链已经趋于完整，光学、微型现实、主芯片、结构件以及代工厂等都可以提供成熟稳定的产品供应。VR下游生态日渐完善，各类游戏大作推动VR活跃用户增加。
    • 受益宅经济，VR产业在20年迎来爆发式增长，2020年全球VR出货量670万台，同比增长72%。21年预计全球出货量达到约800万台，22年预计1480万台，迈过最重要门槛。
    • VR未来作为重要的家庭娱乐终端，主打游戏功能的沉浸式VR在C端的市场空间可近似比拟游戏主机市场。预计VR在未来五年出货量也有望达到5000万台。除主打游戏市场沉浸类VR外，观影类VR以及各类B端应用落地场景逐渐成熟，特别是观影类VR，潜在目标人群6亿左右，目前行业正在快速成长。
    • 目前市场主要VR厂商有Oculus、DPVR、Pico和HTC等。其中Facebook旗下的Oculus市占率超过50%，而HTC和SONY份额下降较快。主要原因在于当前两公司的在售产品款式较老，同时又即将发布新款产品，导致大部分消费者选择观望。凭借Sony在游戏行业内多年的积累以及出色内容产出，其可能是Oculus短期内最有力竞争者之一。
  • AR市场遭遇瓶颈期
    • AR行业与VR不同，AR产业链上游还未攻破核心零部件和技术的瓶颈期。微显示方面因为AR需要与现实环境的高互动性，所以需要高亮度的微显示功能产品，目前全球产品端中Micro LED为最佳解决方案，但是Micro LED还处于技术攻克阶段，无论是衬底、外延材料还是单片、集成驱动都还未有成熟的解决方案。主芯片方面目前市场主流使用高通骁龙8系列芯片，并没有针对于AR技术设计的主芯片。
    • 下游产业也并不成熟，产品缺乏核心定位，产品策略也因为C端销量的不达预期逐渐走向B端。大部分厂商纷纷调转方向至产品应用市场。虽然目前AR行业处于瓶颈期，但是苹果，Facebook等科技巨头依旧认为其是未来的重点方向。苹果自2006年起申请数百项AR相关产品专利并陆续收购十几家AR相关科技企业。Facebook于2017年宣布AR眼镜计划，并正在研究AR眼镜配套腕带等相关产品。
  • VR/AR行业的发展前景
    • 随着5G技术的突破，与VR/AR产业相关的基础设施逐渐完善，“硬件＋软件＋内容＋应用”系统越发成熟同时也大量拉动了出货量。受疫情影响，2021年产业链上游各个环节的缺货现象仍然存在。根据IDC数据显示，Facebook等主要公司面临的全球性半导体短缺现象预计将影响未来2-3个季度的硬件出货程度。
    • 根据以上因素，海通证券预测2021年全年VR头显出货量将突破1000万大关，2021-2023年出货量复合增长率达40%、VR市场规模复合增长率达31%，AR眼镜出货量复合增长率将达52%，AR市场规模复合增长率达39%。VR/AR市场整体规模2021-2023年市场复合增长率将达32%。VR行业奇点将至，AR行业静待爆发。
• 公司梳理
  • 歌尔股份（002241）
    • 高端VR新品推出加速行业增长率
    • 歌尔股份起家于声学，不断向多方面拓展业务，目前主打声光电精密零组件以及精密结构件、智能整机、高端设备的研发、制造和销售，是全球布局的科技创新企业。2016年公司营收达200亿元，3年复合增速达到26%，同年歌尔股份进入VR/AR领域。公司主要生产VR/AR可穿戴设备，其中包括VR/AR头显设备，VR手套，游戏手柄以及4K360°影像设备等，同时在精密零组件等垂直设备中歌尔股份供应相关产品包括VR光学器件及模组，AR光学器件等。2020年公司拟配套募集资金10亿元投入年产350万套VR/AR设备项目以及年产预计500万片精密光学镜片及模组设备。
  • 京东方A（000725）
    • 布局VR/AR领域MicroOLED和FastLCD
    • 京东方成立于1993年，目前已经成为全球半导体显示龙头企业。公司在智能手机液晶显示屏，笔记本显示屏，平板电脑显示屏，电视显示屏，显示器显示屏等五大应用领域销量均位列全球第一。
    • 2020年，公司集团确立了物联网创新企业战略目标，建立以半导体显示事业为核心，Mini LED、传感器及解决方案、智慧系统创新、智慧医工事业融合发展的“1+4+N”航母事业群。
    • 公司VR/AR系列产品主打MicroOLED显示模组和FastLCD模组，具有公司一贯的高分辨率，高刷新率，快速响应等特点。其中MicroOLED显示模组已建成主动式OLED微型显示器生产线公司，2019年拟增资24亿用于建设12寸硅基OLED项目，预计年产量可达523万片。FasltLCD屏幕已在华为，小米，爱奇艺等公司中得到普遍应用。
  • 舜宇光学科技（2382.HK）
    • 投资＋自研AR光导波技术
    • 舜宇光学成立于1984年，是全球领先的综合光学零件以及产品制造商。公司主营业务包括光学零件/光学镜头、光学模组和光学仪器三大板块。终端应用领域覆盖手机，数码相机，车载成像及传感系统，安防监控系统以及最新开展的VR/AR业务。
    • VR/AR领域公司重点布局于光学元件产品包括VR/AR光学器件，VR/AR光学传感器，VR/AR系统模组。其中VR端公司生产的菲涅尔透镜相比于传统透镜有更轻更薄的便利优势，更贴近终端产品所需的小型轻薄需求。AR方面公司投资光波导模组厂商鲲游光电、灵犀微光。并且公司在2020年完成AR衍射光波导单色波导片的研发，值得关注。
  • 韦尔股份（603501）
    • LCOS芯片核心供应商
    • 韦尔股份，中国芯片设计的龙头公司之一，拥有豪威科技、韦尔半导体、思比科三大品牌，提供图像传感解决方案，触摸显示解决方案，电源及接口管理解决方案等，产品主要应用于消费电子、汽车电子、安防和医疗等领域。
    • 公司在2017年成功建立全球第一条12英寸硅基投影显示芯片（LCOS）封测生产线并投入量产，同时可实现60万颗的LCOS芯片年产量。2018年公司成功推出行业内首款1080PLCOS微显示器，为头戴式显示MR/AR应用设计，该微显示器具有紧凑设计和低功耗等特点，成功提升产品性价比。公司旗下的豪威科技已经可以为相关产业提供成熟的设计，制作及测试技术，并具有良品率高，成本低等特点。